Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Prosper Marketplace, Inc.
Корпоративный логотип Prosper Marketplace.svg
ТипЧастный
ПромышленностьФинансовые технологии , Одноранговое кредитование
ОснованКалифорния, США (2005)
Штаб-квартира
Сан-Франциско, Калифорния
Обслуживаемая площадьСоединенные Штаты
Ключевые людиДэвид Кимбалл, генеральный директор; Рон Субер , Почетный президент
ПродуктыПерсональная торговая площадка
ДоходСнижаться 116,23 миллиона долларов США (2017)
Чистый доходУвеличивать -115,16 млн долларов США (2017)
Всего активовСнижаться 623,73 миллиона долларов США (2017)
Количество работников457
Веб-сайтwww.prosper.com

Проспер Marketplace, Inc. является Сан - Франциско, штат Калифорния базовой компании в равноправное кредитованию промышленности. Prosper Funding LLC, одна из своих дочерних компаний, управляет Prosper.com, веб-сайтом, на котором люди могут инвестировать в личные ссуды или запрашивать ссуды.

Обзор [ править ]

Prosper Marketplace - это первая в Америке площадка для однорангового кредитования с финансируемыми кредитами на сумму более 7 миллиардов долларов. [1] Заемщики запрашивают личные ссуды на Prosper, а инвесторы (индивидуальные или институциональные) могут финансировать от 2 000 до 40 000 долларов на каждый запрос на ссуду. Инвесторы могут учитывать кредитные рейтинги, рейтинги и историю заемщиков , а также категорию ссуды. Prosper занимается обслуживанием ссуды, а также собирает и распределяет платежи заемщиков и проценты обратно инвесторам ссуды.

Prosper проверяет личности заемщиков и выбирает личные данные перед финансированием ссуд [2] и управляет всеми этапами обслуживания ссуд. Необеспеченные личные ссуды Prosper полностью амортизируются в течение трех или пяти лет без каких-либо штрафов за предоплату. Prosper получает доход, собирая единовременную комиссию по финансируемым кредитам от заемщиков и оценивая ежегодную комиссию за обслуживание кредита для инвесторов.

С 2006 по 2009 год Проспер использовал модель переменной ставки. Prosper действовал как торговая площадка онлайн-аукционов в стиле eBay, где кредиторы и заемщики в конечном итоге определяли ставки по кредитам, используя систему, подобную голландской аукционе . [3] Начиная с 19 декабря 2010 года, Prosper подала новый проспект эмиссии в SEC, изменив свою бизнес-модель для использования заранее установленных ставок, определяемых исключительно Prosper на основе формулы, оценивающей кредитный риск каждого потенциального заемщика. [4] [5] Согласно новому подходу, кредиторы больше не определяют ставку по ссуде на основе определения цены.на аукционе. Вместо этого они просто выбирают, следует ли инвестировать по ставке, которую алгоритм ценообразования ссуды Prosper назначает ссуде после анализа кредитного отчета и финансовой информации заемщика.

Идея услуги основана на концепциях группового банкинга, таких как чередующиеся сберегательные и кредитные ассоциации . Другие мотивирующие идеи вытекают из концепций микрокредитования и микрофинансирования .

Prosper публикует статистику производительности на своем веб-сайте, и все рыночные данные доступны общественности для анализа. [6] Все транзакции производятся в долларах США; кредиторы и заемщики должны быть резидентами США. Годовая сезонная доходность Prosper 10,69% за вычетом комиссионных за период с 1 июля 2009 г. по 30 сентября 2011 г. была подвергнута независимому аудиту [7] компанией Ashland Partners & Company LLP в декабре 2011 г. [8]

В 2016 году компания Prosper Marketplace представила мобильное приложение Prosper Daily. Приложение предназначено для предоставления потребителям инструментов для принятия финансовых решений, включая просмотр всех их финансовых счетов в одном месте, составление бюджета и отслеживание расходов по категориям, выявление сомнительных расходов и мониторинг их бесплатного кредитного рейтинга, который обновляется ежемесячно. [9]

Prosper открылся для публики 5 февраля 2006 года и был основан Крисом Ларсеном (основателем E-ссуды ) и Джоном Витчелом. Prosper поддерживают BlackRock , Sequoia Capital , Accel Partners , Agilus Ventures, Benchmark Capital , CrossLink Capital, DAG Ventures , Draper Fisher Jurvetson , Fidelity Ventures , Omidyar Network (инвестиционный инструмент основателя eBay Пьера Омидьяра ), Meritech Capital Partners (TomorrowVentures) инвестиционный инструмент исполнительного председателя Google Эрика Шмидта) и QED Investors (инвестиционная компания соучредителя CapitalOne Найджела Морриса).

Оценка кредитного риска [ править ]

Компания Prosper с течением времени предоставляет все больший объем информации о потенциальных заемщиках, а также вносит различные изменения в свою кредитную политику. До «тихого периода» 2008 года и регистрации в SEC в 2009 году компания предоставляла «Кредитные рейтинги» и другую кредитную информацию о своих потенциальных кредиторах. После регистрации в Комиссии по ценным бумагам и биржам компания создала новую модель, которая определяла рейтинг Prosper Ratings. Кроме того, новые потенциальные заемщики должны были иметь кредитный рейтинг FICO 8 не менее 640, в то время как возвращающимся заемщикам требуется только 600 баллов, чтобы запросить ссуду. [10]

Prosper Ratings [ править ]

С момента регистрации в Комиссии по ценным бумагам и биржам в 2009 году компания Prosper предоставила потенциальным заемщикам собственный рейтинг «Prosper Rating», основанный на оценке компанией «предполагаемого уровня убытков» этого заемщика. По заявлению компании, эта цифра «определяется двумя баллами: (1) кредитным баллом, полученным от официального агентства кредитной отчетности, и (2) баллом Проспера, рассчитанным собственными силами на основе населения Проспера». Рейтинги Prosper Ratings от самого низкого до самого высокого риска помечены как AA, A, B, C, D, E и HR («Высокий риск»). [11]

Бизнес-модель [ править ]

У Prosper есть бизнес-модель, основанная на транзакциях, при которой компания получает доход, взимая комиссию с транзакций своих клиентов. Заемщики, получающие ссуду, платят комиссию за оформление в размере от 1,00% до 5,00% [12] в зависимости от рейтинга благосостояния заемщика, а инвесторы платят 1% ежегодного сбора за обслуживание.

Вторичный рынок / Торговая платформа - Разработка и прекращение [ править ]

По мере того, как заемщики выплачивают в течение трех или пяти лет фиксированного срока своей ссуды Prosper, платежи распределяются на счета инвесторов. Эти деньги затем могут быть повторно инвестированы в новые ссуды Prosper или сняты с Prosper путем перевода на банковские счета инвесторов Prosper.

Проспер разработал вторичный рынок для торговли банкнотами в сотрудничестве с Folio Investing. Через платформу вторичного рынка инвесторы могли покупать и продавать ссуды Prosper («ноты») в любое время. Однако Prosper заявила в своем проспекте от 21 декабря 2016 года, что ее отношения с Folio Investing были прекращены 31 октября 2016 года. [13] Следовательно, покупатели нот были проинформированы о том, что они должны будут удерживать свои векселя до погашения, если Prosper не должен был создать новую платформу вторичного рынка, в отношении чего она не дала никаких гарантий.

Уэллс Фарго фигурирует как попечитель в соглашении по выпуску облигаций Просперс.[14]

Счета инвесторов IRA [ править ]

С 1 марта 2012 года Prosper разрешает безналоговые или отсроченные инвестиции через самостоятельные счета IRA. Традиционные IRA, IRA Roth, IRA SEP и ролловеры 401 (k) поддерживаются через партнеров-хранителей IRA Prosper Equity Institutional и Millennium Trust . Минимальная сумма инвестиций, необходимая для открытия самостоятельной учетной записи Prosper IRA, составляет 5000 долларов США. [15]

Прекратить и воздержаться от приказа [ править ]

24 ноября 2008 года Комиссия по ценным бумагам и биржам установила, что Проспер нарушил Закон о ценных бумагах 1933 года . В результате этих выводов Комиссия по ценным бумагам и биржам наложила приказ о прекращении деятельности Проспера. В первую очередь из-за новизны моделей однорангового кредитования, Комиссия по ценным бумагам и биржам после проверки теперь рассматривает все транзакции однорангового кредитования как продажу ценных бумаг и требует, чтобы все платформы регистрировались в Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Судебный процесс [ править ]

26 ноября 2008 года против Проспера был подан коллективный иск в Верховный суд Калифорнии, округ Сан-Франциско, Калифорния. Иск был подан от имени всех покупателей ссудных нот на платформе онлайн-кредитования Prosper с 1 января 2006 г. по 14 октября 2008 г. и утверждает, что Prosper предлагал и продавал неквалифицированные и незарегистрированные ценные бумаги в нарушение Калифорнийского и федерального законодательства о ценных бумагах. Судебный процесс требует сертификации класса, возмещения убытков, права на расторжение и присуждение гонораров адвокатам.

Страховая компания Проспера, Greenwich Insurance Company, отказалась оплачивать расходы на защиту, заявив, что соответствующие вопросы не были покрыты страховым полисом. 14 декабря 2010 года судья Ричард А. Крамер из Верховного суда Калифорнии вынес предварительное решение для Проспера по этому ограниченному вопросу и постановил, что Гринвич обязан защищать Проспера в коллективном иске и возместить судебные издержки Проспера на данный момент. Хотя это решение не касалось самого судебного процесса и не касалось вопроса о том, может ли Проспер иметь право на страховое покрытие в случае, если какое-либо из исков окажется обоснованным, тем не менее оно освободило Проспера от значительных судебных расходов. [16]

Иск был урегулирован 19 июля 2013 года на 10 миллионов долларов, выплаченных в рассрочку на три года. [17]

2009 г. перезапуск SEC [ править ]

В июле 2009 года компания Prosper повторно открыла свой веб-сайт для кредитования («инвестирование») и заимствования после получения регистрации SEC для своих ссуд («примечания»). [18] После перезапуска торги по кредитам были ограничены жителями 28 штатов США и округа Колумбия. Заемщики могут проживать в любом из 47 штатов, при этом резидентам трех штатов (Айова, Мэн и Северная Дакота) не разрешается брать займы через Prosper.

Финансовая структура займов Prosper [ править ]

Согласно проспекту, выпущенному для инвесторов 13 июля 2009 г., ноты Prosper после перезапуска являются обязательствами Prosper Marketplace, а не первоначального заемщика. Prosper обещает выплатить держателю облигации («инвестору») средства, которые он получает от основного заемщика. Держатели облигаций Prosper, "зависящих от оплаты членских взносов", считаются необеспеченными кредиторами Prosper Marketplace с ограниченным правом регресса. В проспекте указывается, что в случае, если Prosper станет неплатежеспособным или объявит о банкротстве, инвесторы в облигации Prosper могут потерять все или часть своих инвестиций, даже если основной заемщик продолжает платить. Обращение инвесторов за помощью в случае, если предоставленная заемщиком информация окажется неверной по какой-либо причине, также «крайне» ограничено. [19] Эта структура идентична структуре, принятой LendingClub после регистрации в SEC.

Рыночные показатели [ править ]

Доходность ссуды [ править ]

Prosper ведет полную общедоступную базу данных обо всех кредитах, выданных через свою торговую площадку, на своем веб-сайте. К этой базе данных и всей рыночной статистике можно получить доступ и запросить анализ эффективности ссуды с течением времени. Поддерживается интерфейс для выполнения сложных запросов производительности, который позволяет инвесторам (и общественности) следить за эффективностью любого подмножества ссуд за любой период времени, который они выбирают. [6]

Prosper сообщает о 10,69% годовой годовой доходности без учета комиссий для всех кредитов, выданных с момента его повторного открытия после регистрации в SEC (1 июля 2009 г.) до 30 сентября 2011 г. Доходы Prosper за этот период прошли независимый аудит. [7] компанией Ashland Partners & Company LLP. [8] Ряд факторов, в том числе решение Проспера установить процентные ставки по всем займам (вместо того, чтобы позволить инвесторам выбирать ставки, которые они примут), возник после того, как Проспер зарегистрировался в Комиссии по ценным бумагам и биржам и начал выпуск новых ссуд в июле 2009 года. Кроме того, после Проспер сам начал устанавливать ставки по всем займам, Проспер значительно ужесточил минимальное кредитное качество, необходимое заемщику для получения займа Проспер. Многие заемщики, получившие ссуды до 2009 года (которые были оценены инвесторами), больше не будут иметь права на ссуду, во всяком случае, в соответствии с новой политикой андеррайтинга Prosper.

Доходность ссуды до июля 2009 г. [ править ]

По состоянию на август 2008 г. примерно 18,5% всех денег, предоставленных через Prosper с момента создания (февраль 2006 г.) по июнь 2008 г., имели ту или иную форму просрочки. Кроме того, более 35% всех кредитов, выданных в феврале 2007 года, имели ту или иную форму просрочки.

По состоянию на 24 января 2010 г. Проспер сообщил, что 22,45% всех денег, предоставленных с момента создания, были списаны, а еще 2,51% были просрочены, но еще не списаны. Ставки списаний по категориям кредитного рейтинга варьировались от 11,57% денег, предоставленных заемщикам с кредитным рейтингом 760 или выше, до 44,30% денег, предоставленных заемщикам с кредитным рейтингом ниже 600. Кредитное сообщество Эрика сообщило в целом стабильные результаты просрочек с 24-месячная просрочка по кредитному рейтингу для ссуд, выданных после 1 января 2006 года, варьируется от 11,8% для ссуд «AA» до 61,6% для ссуд «HR». Ставки списания во многих случаях превышали проценты, полученные по категориям ссуд, что приводило к отрицательной доходности. Erics сообщила, что средняя доходность для инвесторов Prosper была отрицательной 2,00%, а средняя доходность - отрицательной 2,28.

После перезапуска Prosper в июле 2009 года и введения более строгих правил кредитования для заемщиков [20] процент невозврата кредита Prosper был значительно снижен. Доля всех ссуд, выданных на срок от 6 месяцев и просроченных на 1 месяц, снизилась до менее 4%. [21] По состоянию на 11 августа 2010 г., 4 месяца, которые соответствуют этим критериям, представляют собой самый низкий процент просроченных платежей, который Проспер видел с момента создания. [21]

Финансовая история [ править ]

После перезапуска в 2009 году Prosper получил раунд финансирования серии D в размере 14,7 млн ​​долларов в апреле 2010 года с участием всех предыдущих инвесторов, а также новых инвесторов CompuCredit и TomorrowVentures. [22] TomorrowVentures - это инвестиционный инструмент, финансируемый исполнительным директором Google Эриком Шмидтом. [23]

Bloomberg BusinessWeek сообщил 11 ноября 2010 года, что Проспер ищет дополнительное финансирование [24], а Проспер получил дополнительное финансирование в раунде серии E 3 июня 2011 года. Согласно заявлению Проспера в Комиссию по ценным бумагам, компания привлекла 17,15 миллиона долларов за счет продажи дополнительных акций. в среднем около 0,738 доллара за акцию. Среди инвесторов серии E были Draper Fisher Jurvetson, Crosslink Capital, Accel Partners, Agilus Ventures и TomorrowVentures. [25]

В январе 2013 года Проспер получил 20 миллионов долларов финансирования от Sequoia Capital [26], а в сентябре 2013 года - от Sequoia Capital и BlackRock на 25 миллионов долларов. [27] В мае 2014 года Проспер объявил о раунде финансирования в размере 70 миллионов долларов, который возглавил Francisco Partners. [28] Фонд NEXT Credit Suisse в апреле 2015 года вложил 165 миллионов долларов в Prosper. [29] В 2017 году Prosper привлек 50 миллионов долларов США в раунде серии G под руководством подразделения прямых инвестиций FinEX Asia. [30]

Ссуда ​​террористу [ править ]

В декабре 2015 года ФБР сообщило, что Сайед Ризван Фарук , один из стрелков в нападении в Сан-Бернардино в 2015 году , занял 28000 долларов у Проспера для финансирования покупки оружия и взрывчатых веществ. В настоящее время это расследуется ФБР, Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей и Департаментом по надзору за бизнесом Калифорнии. [31]

См. Также [ править ]

  • Сравнение краудфандинговых сервисов
  • SoFi
  • Кредитный клуб

Ссылки [ править ]

  1. ^ «Проспер 2015 в цифрах» .
  2. ^ Prosper Marketplace, Inc. "Обзор листинга" . Архивировано из оригинала на 2009-04-02.
  3. ↑ Ким, Джейн (12 марта 2008 г.). «Где может быть заемщик или кредитор» (Финансирование). США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc . Проверено 25 сентября 2009 года .
  4. ^ Prosper Marketplace Inc., Пост вступившая в силу поправка к форме S-1 SEC Архив Эдгара (последнее посещение - 2 января 2011 г.)
  5. ^ Комиссия по ценным бумагам и биржам, Уведомление о вступлении в силу. (Дата обращения 2 января 2011 г.)
  6. ^ a b Prosper Marketplace, Inc. "Prosper: Marketplace Performance" . Архивировано из оригинала на 2015-09-06 . Проверено 24 января 2010 .
  7. ^ a b (Пресс-релиз) «Независимый аудит подтверждает лучшую в отрасли доходность P2P-кредитора Prosper.com» . Проверено 4 июля 2015 года .
  8. ^ a b (Пресс-релиз) Независимый аудит Ashland Partners LLP годовых доходов Prosper.com (июль 2009 г. - сентябрь 2011 г.) Архивировано 25 апреля 2012 г. на Wayback Machine
  9. ^ «Партнер Prosper Marketplace и HomeAdvisor по привлечению финансирования на благоустройство жилья для миллионов» . 10 марта 2016 г.
  10. ^ "Prosper Risk Performance Presentation" (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 30 сентября 2011 года . Проверено 16 апреля 2011 года .
  11. ^ «Рейтинги Проспера» . Проверено 16 апреля 2011 года .
  12. ^ «Личные ссуды: ставки и сборы для заемщиков - процветание» . www.prosper.com . Архивировано из оригинала 2 июля 2015 года . Проверено 1 июля 2015 года .
  13. ^ "Проспект проспекта - 21 декабря 2016 г." (PDF) .
  14. ^ "Prosper Official" (PDF) .
  15. ^ «(Пресс-релиз) Prosper.com приносит стабильную и высокодоходную прибыль в 10,46% для IRA» . Проверено 4 июля 2015 года .
  16. ↑ Верховный суд Калифорнии, округ Сан-Франциско, Дело: Номер дела: CGC-09-491736 (получено 23 января 2020 г.)
  17. ^ p8k7d19d2013.htm . Sec.gov. Проверено 21 сентября 2013 года.
  18. ↑ Ким, Джейн (28 апреля 2009 г.). «Одноранговый кредитор возобновлен» (Деньги). США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc . Проверено 28 апреля 2009 года .
  19. ↑ Prosper Prospectus от 13 июля 2009 г. (последнее посещение - 30 января 2010 г.).
  20. ↑ Кредитор вернулся и стал лучше, чем когда-либо (последнее посещение - 11 августа 2010 г.)
  21. ^ a b «Архивная копия» . Архивировано из оригинала 2010-07-21 . Проверено 13 августа 2010 .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка ) (Проверено 11 августа 2010 г.)
  22. ^ Prosper Marketplace Inc. Форма 8-K SEC, 20 апреля 2010 г.
  23. ^ Prosper.com собирает 14,7 миллиона долларов; Эрик Шмидт инвестирует
  24. ^ Bloomberg BusinessWeek, Prosper Marketplace Inc .: Ключевые события: Prosper ищет дополнительное финансирование (получено 2 января 2011 г.)
  25. ^ [1] Prosper Marketplace Inc. Форма 8-K SEC, 7 июня 2011 г.
  26. ^ «Проспер перезагружается с новым генеральным директором и новым финансированием - Lend Academy» . Проверено 1 июля 2015 года .
  27. ↑ Мерсед, Майкл. «Проспер собирает 25 миллионов долларов в новом раунде, добавив BlackRock в качестве спонсора» . Проверено 1 июля 2015 года .
  28. ^ Леви, Ари. «Проспер сказал, что получит оценку в 650 миллионов долларов после финансирования» . Bloomberg.com . Проверено 1 июля 2015 года .
  29. ↑ Мерсед, Майкл Дж. Де Ла (8 апреля 2015 г.). «Торговая площадка Prosper привлекла 165 миллионов долларов в рамках последнего раунда финансирования» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 1 июля 2015 года . 
  30. ^ «Управляющий фондом прямых инвестиций FinEX Asia объявляет об инвестициях в 50 миллионов долларов США в Prosper Marketplace» . finexasia.com . 11 мая 2018 . Проверено 11 мая 2018 .
  31. ^ Корен, Джейнс & Puzzanghera, Джим (11 декабря 2015). «Ссуда ​​стрелку из Сан-Бернардино привлекает пристальное внимание индустрии онлайн-кредитования» . Лос-Анджелес Таймс .

Внешние ссылки [ править ]

  • Официальный сайт