Страховая компания Reliance Insurance , теперь официально известная как Reliance Insurance Company [в процессе ликвидации], была основана в Филадельфии в 1817 году и за прошедшие годы претерпела многочисленные корпоративные преобразования. По состоянию на 3 октября 2001 года компания находилась в стадии ликвидации . [1] По состоянию на 2020 год Reliance все еще находилась в стадии ликвидации. [2] [3]
Тип | Страховая компания (основная компания) |
---|---|
Промышленность | Страхование |
Основатель | Группа пожарно-шланговых компаний |
Штаб-квартира | , США |
Ключевые люди | Сол Филлип Стейнберг (бывший председатель и главный исполнительный директор) Роберт Стейнберг |
Услуги | Страхование |
Количество работников | Около 200 (2009) |
Дочерние компании | См. Компании ниже |
Веб-сайт | [1] |
История
1817–1968
Компания Reliance была основана в 1817 году и официально зарегистрирована в 1820 году как Пожарная ассоциация Филадельфии, организованная 5 пожарными компаниями и 11 пожарными машинами. [4] С самого начала Reliance стала первой в стране успешной ассоциацией добровольческих пожарных частей, которые до этого были независимы друг от друга и часто участвовали в неэффективной конкуренции, которая временами распространялась на уничтожение оборудования соперников и нападение на конкурирующих пожарных. . В дополнение к страхованию от пожара, ассоциация выступала посредником между входящими в ее состав компаниями по производству двигателей и шлангов для решения проблем прошлого. Первый полис ассоциации был куплен Сэмюэлем Блайтом для своего трехэтажного здания. Одним из непреходящих символов компании, принятых с самого начала, был знак огня с пожарной пробкой со спиральным шлангом и инициалами FA на обеих сторонах. [5]
27 марта 1820 года губернатор Пенсильвании выдал ассоциации хартию , и в том же году она написала 29 правил. К 1832 году ассоциация написала 583 полиса, а к 1844 году в нее входили 44 компании. В 1850 году он имел излишки в размере 100 000 долларов, которые в том же году были потеряны в результате Великого пожара в Филадельфии. Однако попечители оплатили все возникшие претензии, что принесло им добрую волю и привело к дальнейшему расширению. В 1871 году в городе Филадельфия была создана собственная пожарная часть. В ответ попечители решили продолжить деятельность в качестве акционерной компании в соответствии с новым уставом, в соответствии с которым они стали исключительно страховой компанией и начали писать полисы за пределами Филадельфии. [ необходима цитата ]
В последующие десятилетия бизнес продолжал расти за счет развития агенств по всей стране, расширенных форм страхования, включая автомобильное страхование, и образования различных дочерних компаний, одной из которых была страховая компания Reliance Insurance Company, основанная в 1920-х годах. В 1950 году ассоциация объединила свои дочерние компании в головную компанию, а 1 января 1958 года Пожарная ассоциация Филадельфии официально изменила свое название на Reliance Insurance Company. [ необходима цитата ] Рост компании продолжился за счет приобретения и создания дочерних компаний. Компания General Casualty Company of Wisconsin была куплена в 1956 году, а United Pacific Insurance Company - в мае 1967 года, что обеспечило компании прочное присутствие на Среднем Западе и Западе соответственно. Страховая компания Eureka Insurance Company была основана в 1959 году. В 1963 году ее название было изменено на Planet Insurance Company, а с 1976 года она занималась коммерческим бизнесом Reliance по массовому маркетингу. [ необходима цитата ]
1968–1998 "Эра Сола Штейнберга"
В 1968 году брокерская фирма Carter, Berlind & Weill («Картер Берлинд») увидела потенциал в приобретении страховой компании, многие из которых имели сильные балансы и избыточное сальдо, которые можно было использовать для других целей вне страхового бизнеса. Они изучили несколько страховых компаний и в конечном итоге выбрали Reliance как наиболее привлекательного кандидата из-за ее сильного финансового положения и потому, что значительная часть акций компании принадлежала институциональным клиентам Картера Берлинда, что сделало их наиболее привлекательными для поглощения. После того, как Картер Берлинд обратился и был отвергнут многими другими финансистами, такими как Лоуренс Тиш , он представил идею продажи Reliance Саулу Филиппу Стейнбергу . [6]
Г-н Стейнберг родился в августе 1939 года в Бруклине , штат Нью-Йорк, и в 1959 году получил степень бакалавра экономики в Уортонской школе финансов Пенсильванского университета. В 1961 году в возрасте 22 лет он основал Leasco Data Processing Equipment Corporation. , небольшая фирма по производству офисного оборудования для обработки данных, которая арендовала компьютеры IBM . Компания быстро росла, расширяла свои возможности и в 1965 году стала публичной. [5] По мере роста Leasco Стейнберг стремился диверсифицировать компанию. В 1968 году Leasco купила 91% страховой компании Reliance Insurance Company и ее дочерних компаний (Steinberg выкупил баланс компании зимой 1981 года). Год спустя, в 1969 году, Стейнберг попытался захватить Химический банк стоимостью 9 миллиардов долларов , который тогда был одним из крупнейших финансовых институтов страны. [7] Попытка провалилась и принесла Стейнбергу неприязнь финансового сообщества Нью-Йорка и репутацию дерзкого человека. Г-н Стейнберг тогда заметил: «Я всегда знал, что есть заведение; я просто думал, что являюсь его частью». Пятнадцать лет спустя Стейнберг совершит еще один легендарный пробег в другом легендарном американском учреждении, The Walt Disney Co. Он тоже проиграл в этом предложении, но вынудил Disney выплатить ему 60 миллионов долларов в виде " зеленой почты " за его акции. [7]
В начале 1970-х годов под руководством Steinberg компания Reliance и ее материнская компания Leasco претерпели значительные изменения в структуре и деятельности. Была образована холдинговая компания под названием Reliance Group Holdings, которая через промежуточную холдинговую компанию владела Reliance и ее дочерними и дочерними компаниями. В 1973 году Leasco сменила название на Reliance Group, Inc., чтобы отразить корпоративную стратегию перехода от компьютерных услуг к финансовым услугам, особенно связанным со страхованием. Новые дочерние страховые компании были созданы для того, чтобы справиться с растущим расширением компании в выбранных специализированных направлениях, включая компанию Commonwealth Land Title Insurance Company (ок. 1976), Reliance Insurance Company of New York (1978), Reliance Lloyds (1980). В начале 1980-х годов расширение включало в себя регистрацию нескольких новых компаний по страхованию жизни. В течение этого периода расширения и диверсификации страховая компания Reliance Insurance Company продолжала обслуживать большинство стандартных видов страхования, с которыми знакомо большинство людей, включая личные автомобили и домовладельцев.
В 1981 году Стейнберг, по-прежнему председатель совета директоров и главный исполнительный директор, приобрел все выпущенные в обращение акции Reliance Group, Inc. Таким образом, компания стала частной собственностью Стейнберга и его семьи. В 1985 году Стейнберг нанял инвестиционного банкира Стивена М. Пека на должность главного инвестиционного директора. [8] Однако в 1986 году компания снова стала публичной, продав около 20% своих акций, а Стейнберг и его семья сохранили остальную часть.
Стоимость акций компании резко упала после краха фондового рынка в 1987 году, а результаты ее андеррайтинга пострадали в конце 1980-х годов, в значительной степени из-за претензий, связанных с ураганами и землетрясением в Сан-Франциско в 1989 году . Тем не менее, все это время стратегия роста Reliance продолжалась, охватывая все более диверсифицированные страховые рынки, включая гарантии и перестрахование. Помимо расширения страховых рынков Reliance Group развивала и другие направления бизнеса; Среди них Reliance Development Group, Inc. занималась операциями с недвижимостью, а Reliance Consulting Group предоставляла консультационные услуги в области энергетики, окружающей среды и природных ресурсов. По мере того, как компания расширялась в одной области за счет создания и приобретения, она тем временем распродавала другие доли. В 1989 году компания продала компанию Days Corporation, владельца сети отелей Days Inn, что почти в три раза увеличило ее первоначальные вложения в 1984 году.
1998–2001 «Крах»
Хотя в то время это умалчивали, в 1995 году Саул Стейнберг перенес инсульт. Активный контроль над его финансовой империей взял на себя его брат Роберт Стейнберг. Изменения были внесены якобы для того, чтобы сделать Reliance более сфокусированным на страховании, и какое-то время казалось, что компания процветает. Многие инвесторы, которые давно устали от Сола Стейнберга, поддержали компанию. Акции RGH достигли рекордного уровня. Компания сообщила в своем годовом финансовом отчете за 1998 год, поданном в марте 1999 года, о положительном профиците в 1,7 миллиарда долларов, самом большом в истории, и о прибыли за тот год в размере 585 миллионов долларов. [9] Однако менее чем через три года Суд Содружества Пенсильвании вынесет постановление суда о ликвидации Reliance. Компания потеряла 177 миллионов долларов чистой прибыли в 1999 году и еще 198 миллионов долларов в 2000 году. В начале 2000 года Reliance согласилась на приобретение Leucadia National за акции, которые составили всего 359 миллионов долларов. Цена представляла собой потерю рыночной капитализации в размере 1,941 миллиарда долларов с середины 1998 года, когда рыночная стоимость Reliance достигла пика в 2,3 миллиарда долларов. [10] Сделка, однако, сорвалась, когда Leucadia National отказалась от предложения из-за опасений по поводу финансового здоровья Reliance.
Страховые регуляторы Пенсильвании пытались спасти компанию в 2001 году, но к 3 октября того же года, после подрыва финансовых рынков в результате террористических атак 11 сентября 2001 года, комиссар по страхованию Пенсильвании Дайан Кокен подала прошение о том, чтобы компания ликвидирована. По данным Института страховой информации, это была крупнейшая ликвидация страховщика в истории США.
Скорость и масштабы краха Reliance, в свою очередь, вызвали неуверенность в отношении ведущих рейтинговых агентств, таких как AM Best Co., которая до июня 2000 года оценивала финансовую устойчивость Reliance на уровне A- (отлично), и Standard & Poor's , которые присвоили страховщик имеет рейтинг A (сильный). [9] Рейтинговые агентства, однако, сыграли важную роль в крахе компании. После того, как AM Best понизила рейтинг Reliance в июне 2000 года, отчасти из-за значительного долга материнской компании Reliance Group Holdings, Inc., способности Reliance сохранять и привлекать бизнес был нанесен роковой удар. [11] Еще одним фактором, вызвавшим внезапный крах, был сложный перестраховочный пул компенсационных политик работникам, получивший название Unicover, что обошлось очень дорого. Unicover, однако, был лишь одним из примеров корпоративного менталитета и философии принятия риска, которые в конечном итоге привели к краху компании. В его стремлении к расширению и росту политика была написана слишком дешево; акционерам (в основном самим Штейнбергам) выплачивались чрезмерные дивиденды; и компанией плохо управляли. [7] И в результате не удалось.
2001-настоящее время «Ликвидация»
После вынесения постановления суда 3 октября 2001 г. о ликвидации компании Департамент страхования Пенсильвании взял на себя управление Estate of Reliance, что положило начало долгому, сложному и непрерывному процессу определения полного объема обязательств компании и распределения страховых взносов. все его активы. Тем временем против бывших должностных лиц и директоров компании были возбуждены судебные дела за нарушение своих фидуциарных обязанностей и халатность, приведшие к краху компании. Эти действия носили прецедентный характер [12] и привели к лучшему пониманию того, что способствовало возникновению проблем Reliance, а также к выплате примерно 100 миллионов долларов в счет погашения обязательств компании.
Порядок ликвидации привел в действие установленные законом положения о различных государственных страховых гарантийных фондах, которые взяли на себя рассмотрение многих претензий в отношении полисов компании. [12] Примет ли гарантийное объединение штата ответственность за данную претензию, зависит от нескольких факторов, в частности от того, была ли страховая компания лицензирована на ведение бизнеса в штате и существует ли другое страхование убытков. [13] Сумма активов страхователя, дата подачи заявления и другие переменные также играют роль в определении того, примет ли гарантийный фонд требование. Платежи по требованиям, производимые гарантийным объединением, оцениваются страховщиками, имеющими лицензию на ведение бизнеса в штате, которые в конечном итоге перекладывают расходы на своих страхователей. [13] Практически по всем параметрам Reliance была крупнейшей ликвидацией страховых компаний в истории:
Год | Несостоятельная компания | Платежи |
---|---|---|
2001 г. | Страховая компания Reliance | 2 265 845 612 долл. США |
2002 г. | Страховая компания Легион | 1 272 694 066 долл. США |
2000 г. | Калифорнийская компания по страхованию компенсаций | 1 049 745 420 долл. США |
2000 г. | Страховая компания Fremont | $ 843 405 746 |
2001 г. | Страховая компания PHICO | 699 420 144 долл. США |
Компании
Страховая компания Reliance стала дочерней компанией Leasco в 1968 году и Reliance Group в 1973 году, когда Leasco сменила название. Помимо страховой компании Reliance, Reliance Group в разное время владела следующими корпорациями:
- Cananwill
- Компания по страхованию титулов на землю Содружества
- Компания по страхованию ипотечных кредитов Содружества
- Commonwealth Relocation Services, Inc.
- Компании по оказанию общей медицинской помощи
- Герберт В. Дэвис и компания
- RCG International, Inc.
- RCG / Hagler Bailly
- RCG / Moody-Tottrup
- RCG / Науки о персонале
- RCG / Vectron
- Reliance Development Group, Inc.
- Компания прямого страхования Reliance
- Национальная страховая компания Reliance
- Reliance Reinsurance Corporation
- Компания по страхованию жизни Reliance Standard
- Компания Reliance Surety
- Telemundo Group, Inc.
- Страховая компания Transamerica Title
- United Pacific Financial Services
- United Pacific Life Insurance Company
- United Pacific Reliance Life Insurance Company of New York
- Werner International, Inc.
Рекламные и маркетинговые кампании
Девизом компании Reliance на протяжении многих лет было «Качество - наша политика». Тем не менее, по большей части компания использовала относительно мало рекламы, направленной на широкую публику, поскольку большая часть ее бизнеса была размещена через независимых страховых агентов и брокеров. Как следствие, компания не была так широко известна, как некоторые другие страховщики сопоставимого размера, которые занялись более массовым маркетингом. Однако одна реклама Reliance, которая появлялась в отраслевых изданиях в 1970-х годах, была настолько откровенно сексистской по сегодняшним стандартам, что в ретроспективе выглядела юмористической. Это объявление на всю страницу (как показано здесь [2] ), предназначенное для страховых агентов, содержало крылатую фразу: «У нас есть для вас девушка!» и изображает привлекательную молодую женщину, которую называют «представителем службы претензий». Затем реклама направляет читателя к различным частям анатомии женщины и утверждает, как это поможет агенту в обработке претензий. Подпись к линии, проведенной ко лбу женщины, гласит: «Мозги. Наши девушки - это намного больше, чем просто красивое лицо. Все они хорошо образованы». Подпись к линии, проведенной к ее лодыжке, гласит: «Хорошо вывернутая лодыжка. Бесполезна для вас, но на нее приятно смотреть». Объявление продолжает поощрять целевого страхового агента: «Подумайте об этом, если бы вы попали в аварию, разве вы не оценили бы поболтать с красивой девушкой? Конечно, вы бы». О чем не говорится в рекламе, но что относилось не только к Reliance, но и к большинству страховщиков в то время, их сотрудники в часто беспокойной и стрессовой рабочей среде по урегулированию страховых претензий были в основном укомплектованы молодыми женщинами. Это не только дало агенту "лишнюю пару" рук, но и позволило снизить затраты на заработную плату.
Генеральные директора
Исполнительный директор | Лет службы |
---|---|
1817–10 | |
А. Эддисон Роберт | ? -? |
(частичный листинг)
Рекомендации
- ^ «Опора: заявление комиссара по страхованию» . Департамент страхования Содружества Пенсильвании . Проверено 1 января 2021 года .
- ^ «ПОРЯДОК УТВЕРЖДЕНИЯ ПРОЦЕССА РАСЧЕТНОЙ СТОИМОСТИ ПРЕТЕНЗИИ ДЛЯ ОПРЕДЕЛЕННОГО КЛАССА (e) ДОКАЗАТЕЛЬСТВА ПРЕТЕНЗИИ» (PDF) . Документы доверительного управления . Проверено 1 января 2021 года .
- ^ «Ликвидатор документов страховой компании Reliance» . Документы доверительного управления . Проверено 1 января 2021 года .
- ^ "РЕЛИАНС ГРУП ХОЛДИНГ, ИНК. История" . Финансирование Вселенной . Проверено 23 июля 2014 года .
- ^ а б «История компании RELIANCE GROUP HOLDINGS, INC. - FundingUniverse» . www.fundinguniverse.com . Проверено 17 февраля 2019 года .
- ^ Вайнер, Эрик Дж. (15 октября 2007 г.). Что происходит: история современной Уолл-стрит без цензуры, рассказанная банкирами, брокерами, генеральными директорами и негодяями, благодаря которым это произошло . Маленький, Браун. ISBN 9780316030700.
- ^ а б в Акман, Дэн. «Forbes Face: Сол Стейнберг» . Forbes . Проверено 17 февраля 2019 года .
- ^ Таверн, Сабрина (1 апреля 2004 г.). «Стивен М. Пек, 69 лет, инвестор и благотворитель Mount Sinai» . Нью-Йорк Таймс .
- ^ а б «Архивная копия» . Архивировано из оригинала 16 июля 2011 года . Проверено 25 февраля 2009 года .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
- ^ «Архивная копия» . Архивировано из оригинального 29 ноября 2008 года . Проверено 25 февраля 2009 года .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
- ^ «Архивная копия» . Архивировано из оригинального 13 августа 2007 года . Проверено 25 февраля 2009 года .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
- ^ а б «Непредвиденные последствия: архивы за февраль 2005 г.» . www.dougsimpson.com . Проверено 17 февраля 2019 года .
- ^ а б «Архивная копия» . Архивировано из оригинального 7 -го октября 2008 года . Проверено 25 февраля 2009 года .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
Внешние ссылки
- Reliance - Главный официальный сайт
- NCIGF - Национальная конференция фондов страховых гарантий
- Департамент страхования ОО - Информация о ликвидации доверительного управления
- Ликвидатор страховой компании Reliance