Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Роберт Ф. Энгл III
Роберт Энгл СантьягоWEAI2017.png
Engle в 2017 году
Родившийся (1942-11-10) 10 ноября 1942 г. (78 лет)
Сиракузы, Нью-Йорк , США
УчреждениеНью-Йоркский университет , с 2000 года
Калифорнийский университет, Сан-Диего , (1975–2003)
Массачусетский технологический институт , (1969–1975)
ПолеЭконометрика
Альма-матерКорнельский университет , (доктор философии, 1969)
Колледж Уильямса , (бакалавр наук, 1964)
Докторская
советник		Та-Чунг Лю [1]
Докторские
студенты		Марк Уотсон
Тим Боллерслев
ВлиянияДэвид Хендри
ВзносыКоинтеграция ARCH
НаградыНобелевская мемориальная премия по экономическим наукам (2003)
Информация на IDEAS / RePEc

Роберт Фрай Энгл III (родился 10 ноября 1942 г.) - американский статистик и лауреат Нобелевской премии по экономическим наукам 2003 г. , разделенный с Клайвом Грейнджером , «за методы анализа экономических временных рядов с изменяющейся во времени волатильностью ( ARCH ) ".

Биография [ править ]

Энгл родился в Сиракузах, штат Нью-Йорк, в семье квакеров [2] и окончил колледж Уильямс со степенью бакалавра физики. Он получил степень магистра физики и докторскую степень. по экономике, оба из Корнельского университета в 1966 и 1969 годах соответственно. [3] После получения докторской степени, Энгл стал профессором экономики Массачусетского технологического института с 1969 по 1977 год. [4] Он поступил на факультет Калифорнийского университета в Сан-Диего.(UCSD) в 1975 году, откуда он вышел на пенсию в 2003 году. Сейчас он занимает должности почетного профессора и профессора-исследователя в UCSD. В настоящее время он преподает в Школе бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета , где является профессором Майкла Армеллино в области управления финансовыми услугами. В Нью - Йоркского университета , Энгл преподает на магистра в программе управления рисками для руководителей , [5] , который предлагается в партнерстве с Амстердаме институт финансов . [6]

Наиболее важным вкладом Энгла было его новаторское открытие метода анализа непредсказуемых движений цен и процентных ставок на финансовых рынках . Точная характеристика и прогноз этих изменчивых движений важны для количественной оценки и эффективного управления рисками . Например, оценка риска играет ключевую роль в опционах на ценообразование и производных финансовых инструментах . Предыдущие исследователи либо предполагали постоянную волатильностьили использовал простые приспособления, чтобы приблизить его. Энгл разработал новые статистические модели волатильности, которые отражают тенденцию цен акций и других финансовых переменных переходить между периодами высокой и низкой волатильности («Авторегрессионная условная гетероскедастичность: ARCH»). Эти статистические модели стали важными инструментами современной теории и практики арбитражного ценообразования .

Энгл был центральным основателем и директором Института волатильности NYU-Stern, который еженедельно публикует данные о системном риске в разных странах на своем сайте V-LAB. [7]

Совсем недавно Энгл (и Эрик Гизелс ) стали соучредителями Общества финансовой эконометрики (SoFiE).

Личная жизнь [ править ]

  • Дед по отцовской линии - Роберт Фрай Энгл старший (р. 1879 г., г. 1946 г.)
  • Отец - Роберт Фрай Энгл младший (р. 1910 г. 1981 г., химик DuPont )
  • Мать - Мэри Старр Энгл («Мерри», учитель французского, м. 1939).
  • Сестра - Патриция Ли Энгл («Пэтти», близнец, официальный представитель ЮНИСЕФ ).
  • Сестра - Салли Энгл Мерри ( антрополог , близнец)
  • Жена - Марианна Эгер Энгл ( психолог , м. 10 августа 1969, двое детей).
  • Дочь - Линдси Энгл Ричленд ( психолог )
  • Сын - Джордан Энгл ( актер , май 1980 г.р.)
  • Свекровь - Эдит Эгер ( психолог , 29 сентября 1927 г.р.)

Избранные произведения [ править ]

  • Энгл, Роберт Ф. (1982). «Авторегрессионная условная гетероскедастичность с оценками дисперсии инфляции Соединенного Королевства». Econometrica . 50 (4): 987–1008. DOI : 10.2307 / 1912773 . JSTOR  1912773 .
  • Энгл, Роберт Ф .; Хендри, Дэвид Ф .; Ричард, Жан-Франсуа (1983). (с Дэвидом Ф. Хендри и Жаном-Франсуа Ришаром). «Экзогенность». Econometrica . 51 (2): 277–304. DOI : 10.2307 / 1911990 . JSTOR  1911990 .
  • . (совместно с К. Грейнджером, Дж. Райсом и А. Вайсом). «Полупараметрические оценки связи между погодой и потреблением электроэнергии». J. Amer. Статист. Доц. 81 (394): 310–320. 1986. DOI : 10.1080 / 01621459.1986.10478274 .CS1 maint: others (link)
  • Энгл, Роберт Ф .; Грейнджер, CWJ (1987). (с Клайвом Грейнджером ). «Совместная интеграция и исправление ошибок: представление, оценка и тестирование» (PDF) . Econometrica . 55 (2): 251–276. DOI : 10.2307 / 1913236 . JSTOR  1913236 .
  • Энгл, Роберт Ф .; Лилиен, Дэвид М .; Робинс, Рассел П. (1987). (с Дэвидом Лилиеном и Расселом Робинсом). «Оценка премии риска меняющейся во времени в временной структуре: модель ARCH-M». Econometrica . 55 (2): 391–407. DOI : 10.2307 / 1913242 . JSTOR  1913242 .
  • . (совместно с В. Нг и М. Ротшильдом). «Оценка активов с факторной структурой ковариации ARCH: эмпирические оценки казначейских векселей» (PDF) . Журнал эконометрики . 45 (1–2): 213–237. 1990. DOI : 10.1016 / 0304-4076 (90) 90099-F . ЛВП : 2027,42 / 28496 . S2CID  55667632 .CS1 maint: others (link)
  • Энгл, Роберт Ф .; Рассел, Джеффри Р. (1998). (с Дж. Р. Расселом). «Условная длительность авторегрессии: новая модель для нерегулярных данных транзакции». Econometrica . 66 (5): 1127–1162. DOI : 10.2307 / 2999632 . JSTOR  2999632 .
  • «Динамическая условная корреляция - простой класс многомерных моделей GARCH». Журнал деловой и экономической статистики . 20 (3): 339–350. 2002. DOI : 10,1198 / 073500102288618487 . S2CID  14784060 .
  • Исли, Д .; Энгл, РФ; О'Хара, М .; Ву, Л. (2008). (с Морин О'Хара , Дэвидом Исли и Л. Ву). «Изменяющиеся во времени темпы прибытия информированных и несведущих трейдеров» . Журнал финансовой эконометрики . 6 (2): 171–207. DOI : 10.1093 / jjfinec / nbn003 .

См. Также [ править ]

  • Моделирование и анализ финансовых рынков

Ссылки [ править ]

  1. ^ Энгл, Роберт Ф .; Лю, Та-Чунг (1972), «Влияние агрегации с течением времени на динамические характеристики эконометрической модели», Хикман, Берт Г. (ред.), Эконометрические модели циклического поведения (PDF) , Конференция по исследованиям доходов и Богатство. Исследования доходов и богатства, 2 , NBER , p. 673.
  2. ↑ Роберт Ф. Энгл III на Nobelprize.org, по состоянию на 2 мая 2020 г.
  3. ^ Домашняя страница Нью-Йоркского университета
  4. ^ Нобелевские лауреаты MIT
  5. ^ "Школа бизнеса Нью-Йоркского университета" . Проверено 10 марта 2017 года .
  6. ^ "Амстердамский институт финансов - Финансовое обучение" . Проверено 10 марта 2017 года .
  7. ^ Сайт Института волатильности при NYU-Stern School of Business

Внешние ссылки [ править ]

  • V-Lab: измерения финансовой волатильности и корреляции в реальном времени, моделирование и прогнозирование
  • Общество финансовой эконометрики (SoFiE)
  • "Роберт Ф. Энгл (1942–)" . Краткая энциклопедия экономики . Библиотека экономики и свободы (2-е изд.). Фонд Свободы . 2008 г.
  • Роберт Ф. Энгл на проекте « Математическая генеалогия»
  • Появления на C-SPAN
Награды
Предшественник
Даниэль Канеман
Вернон Л. Смит		 Лауреат Нобелевской премии по экономике
2003 г.
Совместно с Клайв В. Дж. Грейнджером		Преемник
Финн Э. Кидланд
Эдвард К. Прескотт