Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

стратегии и методы [ править ]

Эта статья должна быть расширена, чтобы включить в нее различные стратегии и методы, используемые для реализации алгоритмической торговли, например, stat arb, VWAP и т. Д. AT действительно стал популярным в последние несколько лет, и есть о чем поговорить. Кто-нибудь? Роннотель 23:03, 29 декабря 2005 г. (UTC)

Последние добавления классные. Вот еще пара тем, которые следует рассмотреть:

  • Парная торговля
  • Торговля дисперсией индексов (т. Е. Торговая корреляция)
  • Программная торговля (т.е. корзины)

Кто-нибудь считает, что знает достаточно, чтобы справиться с этим? Ronnotel 17:29, 4 января 2006 г. (UTC)

Любой вклад приветствуется [ править ]

Дорогие все, я был недоволен предыдущей статьей и следовал предписанию быть смелым WP: BB, но надеюсь, что я не был слишком смелым или слишком близко к линии OR WP: NOR . Любой ввод, исправления и т. Д. Приветствуются. Поднятие 09:16, 19 апреля 2007 г. (UTC)

Статья Iran Daily [ править ]

Статья, процитированная для Iran Daily (я переместил ее в сноску № 2), выглядит очень хорошо - но я предполагаю, что источник неполный - может быть, она изначально пришла из Bloomberg? Кто-нибудь знает первоисточник? Smallbones 16:11, 8 мая 2007 г. (UTC)

стандарты связи [ править ]

Я добавил новый раздел о стандартах связи для типов алгоритмов. Это своевременная область, поскольку алгоритмическая торговля становится все более популярной, а весь бизнес становится более стандартизированным.

Мы приветствуем ввод, исправления и т. Д. - Рик 19:05, 28 июля 2007 г. (UTC)

Раздел подкастов ??? [ редактировать ]

Я понизил следующий уровень до Внешней ссылки, но могу удалить его полностью, так как я не смог найти ни одного подкаста. Похоже, это хорошая идея, без рекламы, но если я не могу понять, где находится контент ... Smallbones 13:06, 12 октября 2007 г. (UTC)


переформатировал вышесказанное, но не уверен в его актуальности (спам?). наверное следует удалить. Смоллбоунс ( разговорное ) 15:27, 5 января 2008 (UTC)

ПРОЕКТ ТРАНСФИНАНСОВОЙ ЭКОНОМИКИ [ править ]

Подкасты и аудиоресурсы для слабовидящих. Серия разговорных интервью с экспертами по Algo Trading из крупных банков, доступ к которым бесплатный.

Можно ли использовать умное программирование для контроля над инфляцией?

http://kheper.net/essays/Transfinancial_Economics.html - Предыдущий неподписанный комментарий, добавленный 195.188.183.89 ( обсуждение ), 14:06, 5 января 2008 г. (UTC)

Обратите внимание, что указанная выше ссылка на хепер больше не является авторской. Но хранится здесь с давних времен. Однако нижеследующее является наиболее авторитетным по TFE.

http://www.p2pfoundation.net/Transfinancial_Economics

TFE также был предметом обсуждения на научной конференции ICEME в апреле 2010 года.

АЛГОРИТМИЧЕСКАЯ ТОРГОВАЯ СИСТЕМА BLACK-BOX [ править ]

Есть разница между алгоритмической торговлей и алгоритмической торговлей черного ящика. Алгоритмическая торговля означает использование алгоритмов для торговли, а алгоритмическая торговля с использованием черного ящика означает собственную математическую сложную алгоритмическую систему для точного прогнозирования рынков. Одним из главных изобретателей системы алгоритмической торговли «черный ящик» является TradeMiracle .... AlgoTrader 13:06, 11 января 2008 г. (UTC) —Предыдущий комментарий без подписи, добавленный 203.99.174.145 ( обсуждение )

Похоже на рекламу. Думаю, этот комментарий лучше удалить. Enerjazzer ( разговор ) 04:00, 3 сентября 2009 г. (UTC)

Я никогда не слышал о TradeMiracle. На самом деле существует глубокая разница между алгоритмической торговлей на стороне покупки (например, хедж-фонды) и организациями на стороне продажи (например, брокерские компании). Торговлю черным ящиком можно отнести к торговле на стороне покупателя. Тем не менее, я также вижу конверсию обоих: когда некоторые алгоритмы продаж пытаются получить доступ к темным пулам, они фактически также работают как черные ящики. —Предшествующий неподписанный комментарий, добавленный Пулкиньей ( обсуждение • вклад ) 10:37, 12 мая 2009 г. (UTC) В этом комментарии есть ошибка. Торговля «черным ящиком» не означает автоматическое прогнозирование рынка. Это означает лишь то, что правила торговли не известны трейдеру полностью. (источникhttp://perfect-trader.com/index.php?option=com_jreviews&Itemid=304 )

Используемые методы [ править ]

Я хедхантер, и клиенты делятся со мной навыками, используемыми в этой области. Из-за конфиденциальности и правила Википедии «никаких оригинальных исследований» я не могу использовать эти разговоры, но могу указать на объявления о вакансиях, которые показывают (например), что обработка сигналов, методы фильтрации, такие как Kalman, и т. Д. Важны.

Но возникает вопрос, являются ли объявления о вакансиях достаточно хорошими источниками? —Предыдущий неподписанный комментарий, добавленный Домиником Коннором ( обсуждение • вклад ) 15:10, 18 февраля 2010 г. (UTC)

    • Я бы сказал, что мы даем энциклопедические знания. Представляется наиболее подходящим перечислить методы, которые повсеместно используются в алгоритмической торговле. Если одни люди думают, что фильтры Калмана важны, а другие думают иначе, давайте не будем размещать их здесь. В принципе, достаточно одного предложения, перечисляющего такие области, как файлы Калмана, но не более того. При желании напишите в Википедии отдельную статью о методах алгоритмической торговли. В конце концов, почему люди читают эту статью? Потому что они хотят знать, что такое алгоритмическая торговля. Если они серьезно задумываются о том, чтобы войти в эту область и попытаться получить больше информации о передовых технологиях, Википедия - не место для этого.

Комментатор ( разговор ) 15:04, 17 августа 2010 (UTC)

Странная фраза [ править ]

Во вводном отрывке есть предложение. Одна из основных проблем, связанных с высокочастотной торговлей, - это сложность определения того, насколько она прибыльна. Что это значит? Что ж, я могу понять, что может быть сложно определить прибыльность высокочастотной торговли, почему это основная проблема? Также обратите внимание, что это статья об алгоритмической торговле в целом, а не конкретно о высокочастотной торговле. Кроме того, за этим запутанным предложением следует еще одно о доходе, получаемом примерно 300 хедж-фондами и другими участниками. Понятия не имею, что сказать об этой сумме - большие деньги или нет. В любом случае, если у нас есть это число, то почему трудно определить прибыльность HFT? Комментатор ( обсуждение) 14:59, 17 августа 2010 г. (UTC)

Утверждение, что HFT вызвало сбой флеш-памяти, неверно согласно источникам, которые утверждают, что это [ править ]

Если вы читаете сами статьи, они не утверждают, что HFT или даже алгоритм вызвали внезапный сбой в тот день, а что трейдер из Waddell решил сразу выгрузить позицию в 4,1 миллиарда долларов. Тот факт, что он вообще использовал алгоритм, совершенно не имеет значения, почти все сделки на всех частотах выполняются не на компьютере (алгоритм AKA). Если бы это был торговый брокер, продававший 4,1 миллиарда долларов S & P500 или 9% его дневного объема за 20 минут, результат был бы таким же из-за огромного размера ордера на продажу и быстрого периода времени, в течение которого он продается на бирже. рынок. Вот цитата из одной из статей: «Но офис Уодделла выбрал алгоритм, рассчитанный на продажу 75,000 контрактов E-mini со скоростью, которая может составлять до 9% от объема торгов, без учета других факторов.В отчете подробно описывается, как сделка аналогичного размера ранее в 2010 году занимала пять часов, но в этом случае сделка Уодделла выгружалась на рынок всего за 20 минут » [1].Торговец-человек явно сделал плохой выбор, хотя в этих статьях не говорится о том, что HFT вызвала флеш-сбой. Они используют такие названия, как «сбойные алгоритмы», но сам алгоритм не был виновником, и нигде в статьях они явно не заявляют, что причиной является алгоритм, также они никогда не заявляют, что сделка была ошибкой или случайностью, она действовала точно как и предполагал трейдер, проблема заключалась в продаже крупного ордера за короткий период времени, что, конечно, имело огромное влияние на рынок. Итак, чтобы заключить, регулирующие органы замешали высокочастотных трейдеров или алгоритмы в качестве причины в массовом искажении того, что на самом деле говорится и что произошло. Я предполагаю, что у человека, заявившего, что это был вывод, есть какой-то топор, который нужно заткнуть независимо от NPOV или фактической точности.Я призываю всех, кто интересуется обоснованностью утверждений, что HFT был причиной сбоя, или даже любопытно, может ли одна статья, на которую есть ссылка, содержит что-либо, в котором говорится, что HFT является причиной сбоя.явную причину сбоя искать сами, потому что в ссылках об этом не говорится. Я призываю любого пользователя, который заботится о достоверности статьи, начать ее очищать. Financestudent ( разговор ) 00:02, 31 октября 2010 г. (UTC)

  1. ^ Лауричелла, Том (2 октября 2010). «Как нарушился торговый алгоритм» . Журнал "Уолл Стрит.
До тех пор, пока алгоритмы не превратятся в разумных существ, за ними, конечно, будет стоять трейдер. SEC, CFTC и пресса все возлагают ответственность на трейдера, который использовал АЛГОРИТМ, за запуск Flash Crash. Затем фирмы, занимающиеся высокочастотной торговлей, усилили давление со стороны продавцов, сбросив запасы, когда эти фирмы достигли пределов риска, как они и были запрограммированы.
Вы упускаете суть. Я нигде не говорю, что "HFT вызвала" сбой Flash. Я говорю, что это «причастно» или «непосредственно способствовало» или добавлено к давлению со стороны продавцов или обострению снижения цен, и все это подробно указано в примечаниях к новостным сообщениям и, конечно же, прямо сказано в самом отчете SEC / CFTC или в отличной статье Кириленко.
Наконец, говоря: «Торговец-человек явно сделал плохой выбор», если ваша точка зрения состоит в том, что люди в конечном итоге вызвали Flash Crash, ну, да, я думаю, что мы все согласимся с этим. Люди также стали причиной всех смертей при затоплении Титаника, хотя я думаю, что в большинстве отчетов упоминается также корабль и айсберг.
Вот несколько ссылок, показывающих, что в событиях 6 мая были задействованы алгоритмы и HFT:
Лауричелла, Том (2 октября 2010 г.). «Как нарушился торговый алгоритм» . Журнал "Уолл Стрит.
Мехта, Нина (1 октября 2010 г.). «Автоматическая торговля фьючерсами привела к краху акций, говорится в отчете» . Блумберг.
Боули, Грэм (1 октября 2010 г.). «Одинокая распродажа за 4,1 миллиарда долларов привела к« внезапному краху »в мае» . Нью-Йорк Таймс.
Спайсер, Джонатан (1 октября 2010 г.). «Единая торговля США помогла спровоцировать внезапный обвал мая» . Рейтер.
Гольдфарб, Захари (1 октября 2010 г.). «Отчет исследует майский« внезапный сбой », выражает озабоченность по поводу высокоскоростной торговли» . Вашингтон Пост.
Поппер, Натаниэль (1 октября 2010 г.). «Торговля на 4,1 миллиарда долларов спровоцировала внезапный крах Уолл-стрит, - говорится в отчете» . Лос-Анджелес Таймс.
Юнглай, Рашель (5 октября 2010 г.). «США исследуют компьютерные алгоритмы после« внезапного сбоя » » . Рейтер.
Спайсер, Джонатан (15 октября 2010 г.). «Специальный репортаж: в глобальном масштабе падение вспышки - это не вспышка в кастрюле» . Рейтер.
MarketsGuy ( обсуждение ) 18:00, 9 ноября 2010 г. (UTC)
Я думаю, что необходимы дополнительные разъяснения по опубликованным вами источникам. Чтобы процитировать ваши источники, заключение опубликованной вами исследовательской статьи: http://www.afajof.org/afa/forthcoming/6130p.pdf
"Снижение стоимости технологии привело к ее широкому распространению в финансовой сфере.
отрасли. В результате технологический прогресс произвел революцию на финансовых рынках и
способ торговли финансовыми активами. Многие учреждения сейчас торгуют с помощью алгоритмов, и мы изучаем
улучшает ли алгоритмическая торговля на NYSE ликвидность. В следующие пять лет
десятичная система, алгоритмическая торговля увеличилась, а рынки стали более ликвидными.
Чтобы установить причинно-следственную связь, мы используем поэтапное введение автокотирования в качестве инструмента
переменная для алгоритмической торговли. Мы демонстрируем, что увеличение алгоритмической торговли снижает
неблагоприятный отбор и уменьшает объем открытия цены, которое связано с торговлей.
Наши результаты показывают, что алгоритмическая торговля снижает затраты на торговлю и увеличивает
информативность котировок. Удивительно, но доходы поставщиков ликвидности также увеличиваются с увеличением
алгоритмической торговли, хотя этот эффект кажется временным.
Мы не изучали это здесь, но похоже, что алгоритмическая торговля также может улучшить
связи между рынками, вызывающие положительные побочные эффекты на этих других рынках. Для
Например, когда компьютерная торговля становится проще, фьючерсы на фондовые индексы и базовые
цены на акции, вероятно, будут более точно отслеживать друг друга. Аналогичным образом ликвидность и ценовая эффективность
в опционах на акции, вероятно, улучшится по мере того, как цена базовой акции станет более информативной ".


>>>> Я не размещал эту бумагу. Это информативно; это еще и «претензия». MarketsGuy ( обсуждение ) 19:24, 10 ноября 2010 (UTC)
>>>> Это почти Алиса в стране чудес. Судя по истории изменений, вы опубликовали этот документ 25 августа в 18:05. А теперь вы говорите, что это сделал. Замечательный. MarketsGuy ( обсуждение ) 21:35, 10 ноября 2010 г. (UTC)


Чтобы процитировать одну из опубликованных вами статей: http://www.reuters.com/article/idUSTRE69E1Q520101015?pageNumber=3

Все эти жесткие разговоры напугали высокочастотных трейдеров и биржи, которые полагаются на свою ликвидность и объемы. Они отмечают, что HFT не был прямо обвинен в отчете о внезапном крахе SEC-CFTC , и утверждают, что его краткосрочные стратегии сделали торговлю дешевле и проще для всех инвесторов. Ричард Баларкас, генеральный директор Instinet Europe, брокерского агентства, принадлежащего Nomura Holdings Inc (8604.T), и альтернативного оператора площадок, сказал, что переводить время вспять - ошибка."Я не думаю, что инвесторы в целом хотят вернуться на рынок, где все они платят налог, обычно в форме более широкого спреда, фирме, получающей монопольную прибыль, которая в любом случае размахивает белым флагом, как только поскольку у акции есть шок ликвидности », - сказал он в интервью. «Совершенно ясно, почему произошел внезапный крах: отсутствие покупателей и бездумные продажи. Это было чистое, простое предложение и спрос в рамках режима регулирования, созданного Комиссией по ценным бумагам и биржам».

Это своего рода важный факт, который следует опустить, что отчет прямо не обвиняет HFT, исследование, которое вы разместили на HFT, говорит, что его следует поощрять в заключении, и что это было выгодно, и что первоначальная продажа из взаимного фонда, который неужели короткая позиция на 4,1 миллиарда не только спровоцировала рост, но и стала причиной с простой точки зрения спроса и предложения, как я изначально утверждал. Поэтому я также сказал, что тот факт, что ордер был выполнен по алгоритму, не имеет значения, даже если он был выполнен с теми же инструкциями брокером зала, результат был бы таким же. Financestudent ( доклад ) 19:00, 10 ноября 2010 г. (UTC)
>>>> Еще раз, Хендершотта я не писал. Ты сделал. И если вы перечитаете свою цитату из Reuters, репортер передает настроения «высокочастотных трейдеров» и, конечно же, не передает выводы отчета. Я нигде не могу сказать, что отчет исключительно «обвиняет» HFT в аварии; как заключили многие вторичные источники, в отчете определенно говорится, что HFT способствовала краху. Очень актуально, что крупный продавец действовал по алгоритму - его стратегия просто не могла быть реализована человеком. Кроме того, если бы он был человеком на полу, без сомнения, в какой-то момент к нему или к ней подошли бы другие торговцы и просто спросили: «Что вы делаете?» MarketsGuy ( обсуждение ) 19:24, 10 ноября 2010 (UTC)
Скорее всего, вы никогда не изучали историю рынков. В ответ на ваш комментарий: никто не остановит брокера на бирже от продажи большого количества акций, на самом деле многие трейдеры на бирже будут пытаться торговать вместе с некоторыми из «более крупных» биржевых трейдеров, продавая вещи в шорт и покупая их вместе с крупными ордерами, увеличивая влияние этих заказов независимо от того, какое влияние рынок оказывает на других трейдеров или инвесторов. Прочтите «Воспоминания биржевого оператора», если хотите узнать больше о рынках начала 1900-х годов. Обычно продавцы не хотят этого, потому что влияние цены разрушает их цену исполнения, в то время как трейдеры, делающие это, могут затем выкупить свою короткую позицию по более низкой цене акций или продать свою длинную позицию, если была большая покупательная активность. Эта ситуация в кошки-мышки по-прежнему актуальна, хотя с ледяными ордерами и алгоритмическим поиском ликвидности сегодня можно поспорить. Однако я сомневаюсь, что вы изучали и алгоритмы. Процитируем википедию: «Алгоритм - это эффективный метод решения проблемы, выраженной в конечной последовательности шагов».Расплывчато обвинять алгоритмы (как вы это делали в своих сегодняшних правках) не более эффективно для определения виновности, чем обвинять абстрактный метод решения проблемы (что вы на самом деле и сделали, учитывая, что это и есть алгоритм). Вы были бы столь же правы, если бы утверждали, что продажи привели к снижению цен, но столь же излишне при описании процесса, поскольку подразумевается, что действуют силы спроса и предложения. Таким образом, тот факт, что использовался алгоритм, вероятно, менее важен, чем погода в тот день. Возможно, более актуальными были греческие беспорядки, которые транслировались по всему миру в то время, Европа, казалось бы, рушится, евро рушится, а рынок уже в тот день значительно упал - все реальные макроэкономические факторы, которые подготовили почву для обвала после стремительного обвала. продажа началась. Возможно, в менее драматичный день что-то вроде быстрой продажи 4.1 миллиард долларов более широкого рынка по любой цене (что, конечно, снижает цену до тех пор, пока покупатели не найдутся) не возымел бы эффекта, но низкая ликвидность из-за страха трейдеров и инвесторов, а также высокий уровень естественных продаж из-за макроэкономических условий были условиями, приведшими к краху. К сожалению, все эти факторы вместе создали благодатную почву для того, чтобы произошло что-то подобное. Мы можем вернуться к первоначальным дебатам о том, почему кто-то шортит 4,1 миллиарда фьючерсов S&P по любой цене, особенно в этих условиях, но это также не имеет значения, почему это было сделано, поскольку остальное здесь уже история.а также высокий уровень естественных продаж из-за макроэкономических условий были условиями, приведшими к краху. К сожалению, все эти факторы вместе создали благодатную почву для того, чтобы произошло что-то подобное. Мы можем вернуться к первоначальным дебатам о том, почему кто-то шортит 4,1 миллиарда фьючерсов S&P по любой цене, особенно в этих условиях, но это также не имеет значения, почему это было сделано, поскольку остальное здесь уже история.а также высокий уровень естественных продаж из-за макроэкономических условий были условиями, приведшими к краху. К сожалению, все эти факторы вместе создали благодатную почву для того, чтобы произошло что-то подобное. Мы можем вернуться к первоначальным дебатам о том, почему кто-то шортит 4,1 миллиарда фьючерсов S&P по любой цене, особенно в этих условиях, но это также не имеет значения, почему это было сделано, поскольку остальное здесь уже история.Фьючерс на P по любой цене, особенно в этих условиях, но это также не имеет значения, почему это было сделано, поскольку остальное здесь уже история.Фьючерс на P по любой цене, особенно в этих условиях, но это также не имеет значения, почему это было сделано, поскольку остальное здесь уже история.Financestudent ( доклад ) 02:30, 11 ноября 2010 г. (UTC)
>>>>> Вы не поняли, финансовый студент. Проблема не в том, во что я верю или во что не верю. Вопрос в том, что регулирующие органы думают об этой практике. В частности, они очень четко считают, что за Flash Crash стояла алгоритмическая и высокочастотная торговля. Просто факт, обильно подмеченный. Другой вопрос, где следует упомянуть этот факт. Кажется, это обязательно следует упомянуть в записях для «алгоритмической торговли», «высокочастотной торговли» и «внезапного сбоя». Что касается ваших неоднократных попыток бросить палки и камни в мою подготовку и подготовку, все, что я скажу, это то, что они принимают мои звонки в 11 Wall и 1 Liberty. Берут твои? MarketsGuy ( разговор ) 17:21,11 ноября 2010 (UTC)

"... наибольшее падение точки на сегодняшний день [?]" [ править ]

Я сомневаюсь в справедливости этого утверждения. Я считаю, что у рынка в целом было много других дней, когда рынок «падал» на большее количество и процентное соотношение. Например, насколько я помню, количество аварий, связанных с Long Term Capitol Management, 911, азиатскими тиграми и депрессией, было выше. 24.49.38.184 ( разговорное ) 16:12, 10 мая 2011 (UTC)

Помните, что это «падение точки», а не процентное снижение. Так, например, во время краха 1987 года индекс Доу-Джонса упал на больший процент, но не на большее падение (потому что сам индекс DJIA в 1987 году был намного меньше). Это немного вводит в заблуждение, и я постараюсь прояснить его. MarketsGuy ( обсуждение ) 19:33, 12 июля 2011 (UTC)

слияние с высокочастотной торговлей [ править ]

В этой статье есть ряд элементов, которые дублируют статью о высокочастотной торговле , например, низкая задержка, арбитраж, маркет-мейкинг. Кроме того, в отношении рисков / преимуществ этой формы торговли делается много тех же заявлений, что и в статье H-FT с использованием тех же источников. Я думаю, можно утверждать, что высокочастотная торговля - это форма алгоритмической торговли, поэтому я предлагаю объединить две статьи и очистить их глобально. Сейчас я применю тег слияния и с нетерпением жду обсуждений. - Be gottlieb ( разговор ) 20:25, 24 февраля 2011 (UTC)

Совершенно не согласен - вот почему. HFT включает в себя совместное размещение, настройку оборудования и сетевого интерфейса, массивов логических вентилей и т. Д. Порядок выполнения алгоритмов сильно различается. Многие алгоритмы выполняются людьми. Они путешествуют по Интернету на многие тысячи миль. Нет ни малейшего беспокойства по поводу скорости ввода алго-ордера, ни малейшего беспокойства по поводу того, что ордер займет 50 мс, чтобы прибыть к брокеру, который будет его исполнять. Все, что хотел сделать трейдер-человек, - это заполнить экран, полный параметров алгоритма, и отправить его в путь. Трейдер делегировал алгоритмам «ручную работу». Он хотел сказать: «Получите мне S&P 500 на 10 миллионов долларов, но потеряйте финансы» - алгоритм сделал «грязную работу». Переведено это в более 400 отдельных заказов на запасы, все с правильным количеством круглых партий, чтобы правильно распределить 10 миллионов долларов.Это никогда не было частью стратегии высокоскоростного арбитража. Человек, вводящий алгоритм, мог быть долгосрочным фундаментальным инвестором.

Представьте себе портфель доверительного управления «купи и держи», где управляющий однажды узнает, что все должно быть ликвидировано, потому что наследник достиг совершеннолетия и ему нужны деньги. Он занимал одни и те же должности десятилетиями (сложите микросекунды) и только сейчас хочет «разгрузиться». Поскольку некоторые из позиций являются мощными, он выбирает алгоритм для «измерения продаж» на рынке в наименее разрушительные временные рамки, на выполнение которых могут уйти, возможно, недели. Опять же, не совсем HFT.

Поскольку алгоритмы могут использоваться во многих различных сценариях и поскольку HFT очень специфичен - очень короткие интервалы между покупками и продажами, было бы недальновидно объединять их вместе.

HFT включает аппаратное обеспечение и ускорение сети. Алгоритмы - это просто программное обеспечение.

Все сделки HF управляются алгоритмами, это правда. Люди не так быстры. Но обратное - нет. Все алгоритмы не обязательно связаны с HFT для выполнения. 71.176.101.85 ( разговорное ) 05:01, 30 марта 2011 (UTC)

Предложение о слиянии состоит из трех статей: алгоритмическая торговля , высокочастотная торговля и торговля с малой задержкой . Эти три аспекта во многом совпадают. Либо необходимо слияние, либо статьи необходимо отредактировать, чтобы прояснить различия и уменьшить дублирование. - Kvng ( разговор ) 13:33, 27 мая 2011 г. (UTC)
Спасибо за отзыв, однако за три месяца мы не продвинулись далеко. У меня есть опыт программирования, но не в финансовой сфере, поэтому я не чувствую себя достаточно квалифицированным, чтобы делать какие-либо решающие шаги по содержанию трех статей. Однако я думаю, что аргумент в пользу объединения этих статей в статье об алгоритмической торговле все еще силен, потому что:
1. @ 71.176.101.85 выше, «Все сделки HF управляются алгоритмами», действительно, сначала идут алгоритмы, а оборудование HF настраивается (как правило, в этом нет ничего очень экзотического, в основном некоторые усиленные компьютеры и маршрутизаторы, которые позволяют «напрямую» доступ к торговой системе биржи) для реализации алгоритма. Тот факт, что торги не только могут, но и должны быть организованы и проводиться алгоритмом, предопределяет реализацию оборудования, поэтому я бы сказал, что HFT - это подмножество AT. Кроме того, термины объединяются даже в специализированных публикациях, например, здесь : где встречается термин «высокочастотные алгоритмические трейдеры» ...
2. Высокочастотная торговля, торговля с низкой задержкой и любая другая компьютерная торговая система основана на алгоритмах принятия решений. Есть много форм алгоритмической торговли, правда, только некоторые из них сверхбыстрые. Конечно, есть несколько различий, которые различают HFT, особенно аппаратные / сетевые аспекты, но я думаю, что аргумент состоит в том, что статья, охватывающая все торговые практики, обеспечиваемые использованием компьютерных алгоритмов, может законно рассматриваться как род, который включает HFT, LLT, и т. д. - Be gottlieb ( talk ) 13:20, 11 июня 2011 г. (UTC)

HFT, безусловно, является разновидностью алгоритмической торговли, но она важна и заслуживает отдельной страницы. Этот термин широко известен в отрасли и становится известен широкой общественности, представляет собой важную отрасль алгоритмической торговли с относительно уникальными групповыми характеристиками и во многих случаях имеет очень разные наборы - а иногда и противоположные наборы - практики, критики и регулятивные последствия. MarketsGuy ( обсуждение ) 19:54, 12 июля 2011 (UTC)

Я согласен с MarketsGuy. Флаг предложения слияния d должен быть удален, а HTF-страница должна быть отредактирована, чтобы отразить ее позицию как подмножество Algo Trading, но она должна оставаться на своей собственной странице. Это все. MrJosiahT ( разговор ) 18:06, 26 июля 2011 (UTC)

Также согласен с MarketsGuy. HFT и торговля с низкой задержкой - это особые типы алгоритмической торговли, и их не следует объединять с ними (существуют алгоритмы, которые явно не имеют высокой частоты или низкой задержки), но вместо этого статьи переписаны, чтобы подчеркнуть различия. - Льгриот ( разговор ) 16:17, 2 августа 2011 г. (UTC)

Еще один голос, согласный с тем, что HFT и алгоритмическая торговля - это совершенно разные виды торговли. В предыдущем посте правильно подчеркнута важность конкретных технологических проблем (совместное размещение, оптимизированное оборудование и т. Д.) Для первых и их полная неактуальность для вторых. Я хотел бы подчеркнуть экономическое различие: HFT пытается ЗАРАБАТЫВАТЬ деньги, будучи быстрее, чем другой парень; Алго-трейдинг обычно пытается не ПОТЕРЯТЬ деньги, совершая крупную сделку с минимальным влиянием на рынок. Эвайнбер ( разговор ) 14:34, 19 августа 2011 (UTC)

Прочитав все три статьи, я согласен, что HFT и алгоритмическая торговля должны оставаться разделенными. Возможно, необходима перезапись? Я вызываюсь помочь с переориентацией и направлением. Stats71 ( обсуждение ) 23:27, 30 сентября 2011 (UTC)

Я согласен с тем, что статьи должны оставаться отдельными. Было бы хорошо, если бы лишний контент в статьях был удален. Бейл Шанкс ( разговор ) 05:24, 15 декабря 2011 (UTC)

Связь между HFT, алгоритмами и автоматической торговлей неверна в Википедии. Тот факт, что стратегия использует «алгоритмы», не означает, что это алгоритмическая торговля. Я думаю, что это большое заблуждение среди людей. Алгоритмическая торговля включает в себя разделение сделки на несколько ордеров, чтобы уменьшить видимость и влияние на рынок, но решение о совершении основной сделки может быть или не быть автоматизированным. Все они действительно должны относиться к количественной торговле. Похоже, что люди считают количественную торговлю и алгоритмическую торговлю синонимами. Даже NASDAQ не помогает ( http://www.nasdaq.com/investing/glossary/a/algo-trading ), имея традиционное определение и в основном количественное определение.

Количественная торговля - торговые стратегии, основанные на количественном анализе, которые полагаются на математические вычисления и обработку чисел для определения торговых возможностей. Цена и объем являются двумя наиболее распространенными входными данными, используемыми в количественном анализе в качестве основных входных данных для математических моделей. (количественная торговля включает алгоритмическую торговлю, высокотехнологичный и классический статистический арбитраж)

Автоматическая торговля - это полная автоматизация торгового процесса (в нашем случае количественная торговля). Таким образом, автоматическая торговля должна включать: количественное моделирование и отслеживание индикаторов для определения начала и закрытия сделки; мониторинг портфельного риска; а также алгоритмическая торговля. Короче говоря, модель автоматической торговли определяет, следует ли размещать сделку, а модель алгоритмической торговли определяет, как ее разместить.

HFT - высокочастотная торговля использует сложные алгоритмы для анализа нескольких рынков и исполнения ордеров в зависимости от рыночных условий. Когда я говорю «алгоритмически», это означает, что фирмы используют свои сети с малой задержкой и суперкомпьютеры, чтобы взять столько точек данных, сколько они могут использовать для предсказания, какие сделки будут происходить дальше (НЕ ТО ЖЕ, КАК АЛГОРИТМИЧЕСКАЯ ТОРГОВЛЯ). Преимущество в скорости сети и вычислительной алгоритмической обработке позволяет HFT-фирмам опережать сделки более медленных участников рынка.

Алгоритмическая торговля - чаще всего используется крупными институциональными инвесторами из-за большого количества акций, которые они покупают каждый день. Сложные алгоритмы позволяют этим инвесторам получить наилучшую возможную цену без значительного влияния на цену акций и увеличения затрат на покупку. Большие пакеты акций обычно покупаются путем деления большого пакета акций на более мелкие лоты, что позволяет сложным алгоритмам решать, когда покупать меньшие пакеты.

- В основном квантовая торговля, алгоритмическая торговля и HFT выполняются в автоматизированных торговых системах - Quant является родительской категорией для алгоритмической торговли и HFT - Большая часть информации на странице алгоритмической торговли действительно должна быть здесь ----> http: // en .wikipedia.org / w / index.php? title = Quantitative_investing & redirect = no - предшествующий неподписанный комментарий добавлен 24.189.104.249 ( обсуждение ) 05:41, 26 апреля 2015 г. (UTC)

Я работаю в этой области и не совсем согласен с некоторыми из вышеизложенных мнений. Во-первых, количественные / автоматизированные / алгоритмические термины на самом деле могут быть очень общими терминами, вы можете просто взять нормальное английское значение этих слов. Это некий атрибут того, как люди торгуют. Торговля может быть количественной, но не автоматизированной (хотя это бывает очень редко). Там торговля может быть автоматизированной, алгоритмической, но не настолько количественной. Это правильно, что многие люди называют стратегии исполнения ордеров «алгоритмической торговлей», поскольку это очень распространенный способ называть это в инвестиционных банках. Но алгоритмическая торговля этим не ограничивается. И внешний инвестиционный банк / институциональный инвестор,все больше розничных трейдеров относят алгоритмическую торговлю как использование определенных правил (алгоритмических) к торговле (почти то же самое значение для систематической торговли). Об этом значении говорится в тоннах книг об алгоритмической торговле. И согласился, что HFT должен быть отдельной темой, и это всего лишь подмножество алгоритмической торговли. Наконец, эта страница плохо организована, и я предполагаю, что некоторые из предыдущих редакторов не очень хорошо знакомы с полным ландшафтом этой области. Требуются значительные изменения, но я бы предпочел подождать и посмотреть отзывы других людей, прежде чем вносить большие изменения.Я очень хорошо знаком с ландшафтом этого поля. Требуются значительные изменения, но я бы предпочел подождать и посмотреть отзывы других людей, прежде чем вносить большие изменения.Я очень хорошо знаком с ландшафтом этого поля. Требуются значительные изменения, но я бы предпочел подождать и посмотреть отзывы других людей, прежде чем вносить большие изменения. Хенриштанг ( разговор ) 16:15, 10 декабря 2015 (UTC)

Research использует алгоритмическую торговлю и HFT как подгруппу «автоматизированной торговли», явно разделяя их, в основном из-за различных торговых стратегий, которые они используют. Здесь вы можете найти два из многих примеров: Gomber (2011) - HFT; п.9 последняя часть; http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1858626 Gregoriou (2015) - Справочник по HFT; стр.103 (для подробного сравнения HFT и алгоритмической торговли) Вот почему 1) должны быть две разные статьи 2) наличие раздела HFT в статье об алгоритмической торговле абсолютно вводит в заблуждение - предшествующий беззнаковый комментарий добавлен 193.175.2.18 ( разговор ) 20:24, 3 марта 2016 (UTC)

Алгоритмы [ править ]

Ссылки в этом разделе, похоже, не являются резервными копиями списка, также быстрый поиск не дает результатов ни для одного из имен в списке ... - Предыдущий беззнаковый комментарий добавлен 152.78.41.248 ( обсуждение ) 13:04, 23 октября 2012 г. (UTC) - Предыдущий неподписанный комментарий добавлен Игитусом ( обсуждение • вклад )

Следование за трендом [ править ]

В качестве примера следования за трендом я добавил примечание со ссылкой на сайт (ts.inrim.it), который реализует исторически известного последователя тренда, «Торговую систему черепах». На сайте также есть некоторые страницы с подробностями алгоритма, на нем нет ни прямой, ни косвенной рекламы. Ссылка вскоре была удалена. Мне непонятно, почему такая ссылка может быть несовместима с правилами Википедии. Любые объяснения приветствуются. - Игитус ( разговор ) 16:21, 3 декабря 2012 (UTC).

Посторонние ссылки [ править ]

Я переместил сюда следующие ссылки из раздела «Внешние ссылки». Они могут стать хорошими источниками для статьи, но не подходят для раздела EL :

  • Журнал Automated Trader Magazine: определение и справочник по алгоритмической торговле
  • Новая финансовая индустрия, Alabama Law Review
  • Что такое торговая система?
  • Advanced Trading Magazine: Центр ресурсов по алгоритмической торговле Advanced Trading Magazine
  • Определение Motley Fool и ссылки на алгоритмическую торговлю
  • BusinessWeek.com - SEC рискует нанести ущерб из-за ограничений на высокочастотную торговлю, заявил генеральный директор CME
  • Выводы относительно рыночных событий 6 мая 2010 г. , Отчет сотрудников CFTC и SEC Объединенному консультативному комитету по возникающим вопросам регулирования, 30 сентября 2010 г.
  • Флэш-сбой: влияние высокочастотной торговли на электронный рынок , Андрей А. Кириленко (Комиссия по торговле товарными фьючерсами) Альберт С. Кайл (Университет Мэриленда; Национальное бюро экономических исследований (NBER)) Мехрдад Самади (Комиссия по торговле товарными фьючерсами) ) Тугкан Тузун (Университет Мэриленда - Школа бизнеса Роберта Смита), 1 октября 2010 г.
  • Нормативные вопросы, поднятые влиянием технологических изменений на целостность и эффективность рынка , Технический комитет Международной организации комиссий по ценным бумагам, июль 2011 г.

Joja Lozzo 00:09, 1 ноября 2014 (UTC)

Ошибочное перенаправление [ править ]

Не уверен, что я согласен с перенаправлением из «Торговой системы» согласно этой странице -> https://en.wikipedia.org/wiki/Trading_turret - предшествующий неподписанный комментарий, добавленный Furrypop ( обсуждение • вклад ) 10:56, 3 февраля 2015 (UTC)

«Инвестиционные» стратегии [ править ]

Определение финансовых «инвестиций», как я понимаю, означает покупку ценных бумаг для прироста капитала и / или промежуточного дохода (дивиденды, проценты и т. Д.).

Я не могу представить себе, как создание рынка будет представлять собой инвестиционную стратегию, поскольку основным источником прибыли является спред между ценой предложения и предложением (и Волкер с этим согласен). Арбитраж также включает одновременную покупку и продажу одного и того же «актива» (на разных площадках или в разной упаковке), так что, опять же, после продажи нет «инвестиционного» возврата. Я понимаю «межрыночное распространение» как межрыночный арбитраж, поэтому применимо такое же толкование.

Можно инвестировать в бизнес по созданию рынка или в бизнес по торговле реквизитом, который занимается арбитражем, но я не понимаю, как кто-то может рассматривать деятельность, которая связана с подверженностью риску, измеряемой в основном в микросекундах или часах, как «инвестирование». См., Например, CNBC: Разница между инвестированием и торговлей и Дурак: Уоррен Баффет рассказывает вам о разнице между торговлей акциями и инвестициями Afekz ( обсуждение ) 08:19, 22 мая 2015 г. (UTC)

Я считаю, что во введении следует прояснить, что алгоритмическая торговля обычно осуществляется учреждениями указанным образом. Однако многие более мелкие инвесторы используют алгоритмы для выполнения автоматической торговли с низкой частотой и с индивидуальным размером сделки инвестора. Хотя эти трейдеры менее искушены, они торгуют с помощью алгоритмов. Дополнительные атрибуты низкой задержки и высокой частоты (с одновременным использованием структуры рынка), по-видимому, определяют торговлю как "высокочастотную", и эти аспекты, а также институциональные применения не следует приравнивать к алгоритмической торговле из-за широкий спектр программных систем, торгующих.

Перенести контент в автоматизированные торговые системы [ править ]

Я бывший трейдер хедж-фонда, который тесно работал над изобретением первых алгоритмов. Пожалуйста, ознакомьтесь с моими последними правками, и, в частности, кто-то должен переместить большую часть остальной части статьи на страницу, посвященную автоматизированным торговым системам. Пользователь: Camwild79, сентябрь 2016 г.

Внешние ссылки изменены [ править ]

Привет, друзья Википедии,

Я только что изменил 3 внешние ссылки по алгоритмической торговле . Пожалуйста, найдите время, чтобы просмотреть мою правку . Если у вас есть какие-либо вопросы или вам нужно, чтобы бот игнорировал ссылки или страницу в целом, посетите этот простой FAQ для получения дополнительной информации. Я внес следующие изменения:

  • Добавлен архив https://web.archive.org/web/20100503100422/http://www.tempelhove.de:80/en/scientific-publications-topmenu-68/39-year-of-2003/126-sornette- 2003-критический-рынок-сбой на http://www.tempelhove.de/en/scientific-publications-topmenu-68/39-year-of-2003/126-sornette-2003-critical-market-crashes
  • Добавлен архив https://web.archive.org/web/20091007214549/http://www.ftknowledge.com:80/pma/brochures/Trading%20with%20the%20help%20of%20guerrillas%20and%20snipers.pdf в http://www.ftknowledge.com/pma/brochures/Trading%20with%20the%20help%20of%20guerrillas%20and%20snipers.pdf
  • Добавлен архив https://web.archive.org/web/20100716214602/http://www.afajof.org/afa/forthcoming/6130p.pdf на http://www.afajof.org/afa/forthcoming/6130p. pdf

Когда вы закончите просмотр моих изменений, установите для отмеченного ниже параметра значение true или не сообщите другим (документация по адресу ).{{Sourcecheck}}

По состоянию на февраль 2018 г. разделы страницы обсуждения «Изменены внешние ссылки» больше не создаются и не отслеживаются InternetArchiveBot . В отношении этих уведомлений на странице обсуждения не требуется никаких специальных действий, кроме регулярной проверки с использованием приведенных ниже инструкций инструмента архивирования. Редакторы имеют разрешение удалить эти разделы «Внешние ссылки изменены» на странице обсуждения, если они хотят убрать беспорядок на страницах обсуждения, но перед массовым систематическим удалением просматривают RfC . Это сообщение динамически обновляется с помощью шаблона (последнее обновление: 15 июля 2018 г.) .{{sourcecheck}}

  • Если вы обнаружили URL-адреса, которые бот ошибочно считал мертвыми, вы можете сообщить о них с помощью этого инструмента .
  • Если вы обнаружили ошибку в каких-либо архивах или самих URL-адресах, вы можете исправить их с помощью этого инструмента .

Ура. - InternetArchiveBot ( Сообщить об ошибке ) 04:49, 9 октября 2016 г. (UTC)

Внешние ссылки изменены [ править ]

Привет, друзья Википедии,

Я только что изменил 3 внешние ссылки по алгоритмической торговле . Пожалуйста, найдите время, чтобы просмотреть мою правку . Если у вас есть какие-либо вопросы или вам нужно, чтобы бот игнорировал ссылки или страницу в целом, посетите этот простой FAQ для получения дополнительной информации. Я внес следующие изменения:

  • Исправлено форматирование / использование http://www.tempelhove.de/en/scientific-publications-topmenu-68/39-year-of-2003/126-sornette-2003-critical-market-crashes.
  • Добавлен архив https://web.archive.org/web/20130729192302/http://www.crsp.com/images/Reprint_Feb_Mar11MornignstarConversation_color.pdf в http://www.crsp.com/images/Reprint_Feb_Mar11MornignstarConversation_color.pdf
  • Исправлено форматирование / использование http://www.ftknowledge.com/pma/brochures/Trading%20with%20the%20help%20of%20guerrillas%20and%20snipers.pdf.

Когда вы закончите просмотр моих изменений, вы можете следовать инструкциям в шаблоне ниже, чтобы исправить любые проблемы с URL-адресами.

По состоянию на февраль 2018 г. разделы страницы обсуждения «Изменены внешние ссылки» больше не создаются и не отслеживаются InternetArchiveBot . В отношении этих уведомлений на странице обсуждения не требуется никаких специальных действий, кроме регулярной проверки с использованием приведенных ниже инструкций инструмента архивирования. Редакторы имеют разрешение удалить эти разделы «Внешние ссылки изменены» на странице обсуждения, если они хотят убрать беспорядок на страницах обсуждения, но перед массовым систематическим удалением просматривают RfC . Это сообщение динамически обновляется с помощью шаблона (последнее обновление: 15 июля 2018 г.) .{{sourcecheck}}

  • Если вы обнаружили URL-адреса, которые бот ошибочно считал мертвыми, вы можете сообщить о них с помощью этого инструмента .
  • Если вы обнаружили ошибку в каких-либо архивах или самих URL-адресах, вы можете исправить их с помощью этого инструмента .

Ура. - InternetArchiveBot ( Сообщить об ошибке ) 14:58, 1 июля 2017 г. (UTC)

Законность [ править ]

Разве здесь не должно быть обсуждения «Законности»? Особенно в таких разделах, как «Спуфинг», были громкие дела, когда людей обвиняли и / или осуждали за это и отправляли в тюрьму. Люди должны делать домашнее задание и придерживаться определенной этики, но если мы сможем избежать ситуации, когда 17-летний компьютерный ботаник мог бы не попасть в тюрьму, если бы только в Wiki был раздел «Законность», заставляющий его дважды подумать, возможно, это было бы хорошо и ОЧЕНЬ актуально для этой статьи, когда одни из этих приемов допустимы, а другие - нет. Смешивать легальные торговые тактики с незаконными в одном и том же месте может сбивать с толку. 65.158.32.123 ( разговорное ) 16:01, 27 июля 2017 (UTC) pj

Внешние ссылки изменены [ править ]

Привет, друзья Википедии,

Я только что изменил 4 внешние ссылки по алгоритмической торговле . Пожалуйста, найдите время, чтобы просмотреть мою правку . Если у вас есть какие-либо вопросы или вам нужно, чтобы бот игнорировал ссылки или страницу в целом, посетите этот простой FAQ для получения дополнительной информации. Я внес следующие изменения:

  • Добавлен архив https://web.archive.org/web/20120225230059/http://www.olsen.ch/fileadmin/Publications/Archive//hedgefuture.pdf на http://www.olsen.ch/fileadmin/Publications /Архив//hedgefuture.pdf
  • Добавлен архив https://web.archive.org/web/20160304093319/http://home.business.utah.edu/finmh/moallemi.pdf на http://home.business.utah.edu/finmh/moallemi. pdf
  • Добавлен архив https://web.archive.org/web/20120804153648/http://www.knight.com/investorRelations/pressReleases.asp?compid=105070&releaseID=1721599 на http://www.knight.com/investorRelations/ pressReleases.asp? compid = 105070 & releaseID = 1721599
  • Добавлен архив https://web.archive.org/web/20110716033553/http://www.securitiestechnologymonitor.com/issues/19_104/-23976-1.html?zkPrintable=true на http://www.securitiestechnologymonitor.com /issues/19_104/-23976-1.html?zkPrintable=true

Когда вы закончите просмотр моих изменений, вы можете следовать инструкциям в шаблоне ниже, чтобы исправить любые проблемы с URL-адресами.

По состоянию на февраль 2018 г. разделы страницы обсуждения «Изменены внешние ссылки» больше не создаются и не отслеживаются InternetArchiveBot . В отношении этих уведомлений на странице обсуждения не требуется никаких специальных действий, кроме регулярной проверки с использованием приведенных ниже инструкций инструмента архивирования. Редакторы имеют разрешение удалить эти разделы «Внешние ссылки изменены» на странице обсуждения, если они хотят убрать беспорядок на страницах обсуждения, но перед массовым систематическим удалением просматривают RfC . Это сообщение динамически обновляется с помощью шаблона (последнее обновление: 15 июля 2018 г.) .{{sourcecheck}}

  • Если вы обнаружили URL-адреса, которые бот ошибочно считал мертвыми, вы можете сообщить о них с помощью этого инструмента .
  • Если вы обнаружили ошибку в каких-либо архивах или самих URL-адресах, вы можете исправить их с помощью этого инструмента .

Ура. - InternetArchiveBot ( Сообщить об ошибке ) 11:18, 11 января 2018 г. (UTC)