Закон о трастах США - это свод законов, регулирующих правовой инструмент владения богатством, известный как траст .
Большая часть законов, регулирующих создание трастов и управление ими в Соединенных Штатах, теперь законодательно закреплена на уровне штата. В августе 2004 года Национальная конференция уполномоченных по унифицированным законам штатов предприняла первую попытку кодифицировать общепринятые принципы общего права в англо-американском праве, касающиеся трастов, в единый статутный кодекс для пятидесяти штатов, названный Единым трастовым кодексом (UTC). [1] По состоянию на июль 2012 года 25 штатов приняли некоторую основную форму UTC, а три других штата внесли ее в законодательный орган для принятия. [2]
Цель единого закона - в большей степени стандартизировать закон о трастах, учитывая их более широкое использование в качестве замены «последней воли и завещания» в качестве основного механизма имущественного планирования для богатых. [3] Однако, несмотря на единый закон, различия остаются, поскольку штаты по-прежнему имеют большие различия в фидуциарном праве. Каждый штат, принимающий UTC, внес изменения в свою версию Кодекса, отражая определенные специфические или давние исключения в законодательстве своего штата, которые законодатели намерены сохранить.
Обзор
По сути, трасты - это создание контрактов . [4] Практически все трасты оформляются в письменной форме либо через посредство inter vivos , либо через инструмент «живого траста» (создаваемый при жизни учредителя) или в завещании (которое создает завещательный траст ). Следовательно, при понимании определенных терминов в трасте будут применяться общие правила толкования завещаний или других завещательных документов. [5] В соответствии с некоторыми фундаментальными требованиями трастов, [6] UTC обычно устанавливает, что условия трастового инструмента, написанные учредителем, будут определять «правила по умолчанию» UTC. Если документ не содержит положения, которое в противном случае охватывается правилами UTC по умолчанию, UTC будет иметь преимущественную силу. [7]
Если документ содержит неприятные, неработающие, непрактичные или устаревшие формулировки, бенефициары и попечители обращаются в местные суды, обладающие общей юрисдикцией по справедливости - чаще всего для декларативного решения, судебного построения или реформирования траста, чтобы привести его в соответствие с первоначальное намерение учредителя. [8] Кроме того , суд может быть призван бороться с обстоятельствами , не мыслимых от доверителя в то время трест был создан , чтобы сделать доверие су вр или как можно ближе к оригиналу намерения. [9]
Трасты представляют собой особую разновидность контрактов, поскольку они часто регулируют распоряжение имуществом точно так же, как " последняя воля и завещание " через процедуру завещания . Многие государства различаются процедурами толкования и управления трастами, созданными в течение жизни (т. Е. Трастами inter vivos ), и трастами, созданными по завещанию, которые обычно подпадают под юрисдикцию в процедурах завещания (завещательные трасты). UTC пытается стандартизировать общий состав обеих форм трастов и их требования, но обычно не пытается решать процедурные вопросы, касающиеся общей предметной юрисдикции и других аспектов разбирательств, связанных с трастами. [10] Вместо этого, как правило, применяются странности различных процессуальных норм штата и местных органов власти.
При присвоении прав собственности или иным образом ссылаясь на существующий траст, практикующие специалисты упорно ссылаются на трасты как «Tr. U / a» (трасты по соглашению, т.е. трасты inter vivos) или «Tr. U / w» (трасты по завещанию, т. Е. , завещательные трасты). Согласно отраслевому соглашению, имя учредителя должно фигурировать в заголовке. В США название следует за сокращением типа инструмента. Отсюда: «Право на имя Джона Смита, FBO, Альма Смит» или, если уместно, «Право, принадлежащее Джону Смиту, FBO, Альма Смит, безотзывное» (FBO означает в пользу). Заголовки также часто включают дополнительную информацию, например, о существовании более чем одного доверительного управляющего («Co-tr. U / a John Smith»: «co-tr» означает со-доверительный управляющий) или что один или несколько доверенных лиц не являются первоначальными попечитель (преемник Co-Tr. u / a John Smith).
Для понимания американского закона о трастах полезно понимать терминологию и определения различных терминов, относящихся к трастам. В следующем разделе обсуждаются некоторые из этих терминов.
Типы трастов
В Соединенных Штатах существует множество вариантов трастов. Ниже перечислены некоторые из наиболее распространенных примеров создаваемых трастов.
Тип траста | Определение и цель | Налоговые льготы |
---|---|---|
Отзывный | Траст, который может быть изменен или ликвидирован без разрешения бенефициара. В течение срока действия траста доход от корпуса распределяется между доверителем. Передача активов бенефициарам происходит только в момент смерти лица, предоставившего право. Как правило, цель доверительного управления этого типа - помочь имуществу умершего избежать процесса завещания. | Никто. Налоговые вопросы обычно возникают так, как будто изначально не было создано никакого доверия. |
Безотзывный | Траст, который не может быть изменен или расторгнут без согласия бенефициара. Лицо, предоставившее право, фактически отказывается от всех прав на любые активы, переданные в траст. | Активы исключаются из налогооблагаемой массы лица, предоставившего право. Лицо, предоставившее право, также освобождается от любых налоговых обязательств в отношении дохода, полученного от активов, переданных в траст. В некоторых юрисдикциях это правило не применяется, если концедент также выступает в качестве доверительного управляющего. |
Квалифицированная собственность с прекращаемой долей участия ( QTIP ) | Доверительный фонд, предназначенный для того, чтобы человек мог обеспечивать своего супруга после смерти. Это позволяет лицу, предоставившему право, определять, как распределяются активы после смерти. | Позволяет использовать супружеский вычет. |
Специальное доверие | Доверительный фонд, созданный для обеспечения ухода за инвалидами или людьми, которые по другим причинам не могут заботиться о себе. | Может помочь избежать уплаты налога на наследство и упростить передачу имущества в момент смерти. |
Слепое доверие | Слепые трасты созданы таким образом, чтобы бенефициар не мог контролировать управление или видеть ценность корпуса в трасте. Часто в случае государственных служащих или других лиц с заметной фидуциарной ответственностью активы передаются в слепой траст, в котором они являются лицом, предоставляющим право, и бенефициаром, поэтому на их решения не влияет их личное состояние. Доверительный управляющий обычно отвечает за управление активами траста. | При слепом доверии обычно не возникает никаких налоговых льгот. |
Завещательный траст | Доверие, созданное завещанием . Такой траст обычно создается только после смерти лица, предоставившего право, при условии, что завещание или распоряжение, предусматривающие создание такого траста, действительны на момент смерти наследодателя. | Налоговые льготы различаются в зависимости от типа доверия, созданного в завещании. |
«Три персонажа» в спектакле
В создании и управлении трастом обычно участвуют три «лица»: (A) учредитель или лицо, предоставляющее право, которое создает траст; [11] (B) доверительный управляющий, который администрирует и управляет трастом и его активами; и (C) бенефициар, который получает выгоду от управляемой собственности в трасте. Во многих случаях, когда речь идет о отзывном живом трасте , одно лицо может одновременно выступать в качестве доверителя, доверительного управляющего и бенефициара до своей смерти. Во многих других случаях, особенно после смерти первоначального лица, предоставившего право, в качестве доверительного управляющего или бенефициара будут назначаться разные лица. В трасте одновременно может быть несколько таких «лиц».
Учредитель / праводатель
Строго говоря, доверитель траста - это просто лицо, создающее траст [12], обычно путем заключения трастового соглашения, в котором подробно описаны условия траста. Такое доверие может быть отзывным или безотзывным . Отзывный траст - это траст, в котором учредитель сохраняет возможность изменять, изменять или даже отзывать траст в любое время и снимать с него средства в любое время. Иногда его также называют трастом доверителя . См. Ниже . В отличие от более старых правил общего права, Единый трастовый кодекс предполагает, что все трасты могут быть отозваны, если в условиях траста специально не указано иное. [13] Как правило, Концедент также несет ответственность за финансирование первоначальных активов в траст либо через инструмент (например, документ, сертификаты безопасности, счета, переименованные на имя траста), либо посредством декларации (например, для материальных личных собственность без официального титула).
Как с исторической, так и с практической точки зрения трасты обычно создавались так, чтобы иметь только одного доверителя. Это происходит из-за сложностей, которые могут возникнуть, особенно в юрисдикциях, не относящихся к общинной собственности, при определении характера имущества, переданного в доверительный фонд, и пропорциональности вкладов в него нескольких лиц, предоставляющих право. [14] Однако среди мужей и жен растет тенденция к созданию «совместных трастов», в которых оба являются «доверителями» траста, что отражает знакомую концепцию совместного владения недвижимостью. [15]
Для отзываемого траста лицо, предоставляющее право, сохраняет право направлять транзакции для траста, даже если третье лицо выступает в качестве доверительного управляющего. [16] Это может даже включать ситуации, когда может возникнуть конфликт между лицом, предоставившим право, и фактическими условиями траста. [15] В безотзывном трасте все более широко используются так называемые средства защиты доверия . Как правило, это неаффилированная третья сторона (часто юрист или бухгалтер), которой предоставлено право вносить поправки или изменять условия траста, чтобы учесть неожиданные изменения в налоговом или фидуциарном законодательстве, неожиданные изменения в обстоятельствах траста или другие непредвиденные обстоятельства. Кодекс разрешает использование таких третьих лиц для исправления или изменения даже безотзывного траста. [17] Доверительный управляющий должен действовать в соответствии с такими полномочиями, если «попытка осуществления явно не противоречит условиям траста или доверительный собственник знает, что попытка осуществления будет представлять собой серьезное нарушение фидуциарных обязательств, которые лицо, обладающее полномочиями, должно. бенефициарам траста ". [18] Кроме того, Кодекс предполагает, что такие доверительные управляющие действуют в качестве доверенных лиц и должны действовать добросовестно с уважением к целям траста и наилучшим интересам бенефициаров. [19]
Термин «доверительный фонд» также имеет особое значение в налоговом законодательстве. Траст доверителя определяется в соответствии с Налоговым кодексом США как траст, в котором ответственность за последствия инвестиционной деятельности траста по федеральному подоходному налогу полностью ложится на лицо, предоставляющее право, или другое физическое лицо, которое имеет неограниченные полномочия по изъятию всех активов. [20] В отличие от других трастов, траст доверителя полностью проходит через все налоговые последствия транзакций внутри траста, а сам траст является виртуальной оболочкой. Это, как правило, благоприятно в нынешнем налоговом климате, поскольку в большинстве случаев будет облагаться налогом меньший доход, если траст рассматривается как «траст доверителя». [21]
Попечитель
Попечители - это лица, назначенные для управления всеми обязанностями, необходимыми для функционирования траста. В большинстве случаев действующий доверительный управляющий (и преемник этого доверительного управляющего в случае, если доверительный управляющий больше не может служить) конкретно указывается в трастовом документе. Лицо, назначенное в качестве доверительного управляющего, может отказаться от работы в качестве доверительного управляющего [22] или, если оно является, может отказаться от должности доверительного управляющего после уведомления бенефициаров траста. [23] Кроме того, в некоторых случаях в трастовом документе может быть указано, что доверительные управляющие могут быть удалены. Любой Концедент отзываемого траста будет косвенно иметь эти полномочия у стороннего доверительного управляющего, учитывая его полномочия изменять или отзывать траст. [24] В безотзывном трасте трастовый инструмент в некоторых случаях может предоставлять бенефициарам право отстранить доверительного управляющего большинством голосов. При отсутствии этого положения в большинстве юрисдикций UTC другие со-доверительные управляющие или бенефициары могут отстранить доверительного управляющего только в судебном порядке. [25] Однако порог удаления в соответствии с UTC не является существенным. В большинстве случаев все, что суд должен установить, - это то, что произошло «существенное изменение обстоятельств», при котором удаление «наилучшим образом [служит] интересам всех бенефициаров и не противоречит материальной цели траста, и имеется подходящий доверительный управляющий или правопреемник ". [26]
У траста может быть один или несколько доверенных лиц. В случае наличия нескольких попечителей старые правила общего права требовали, чтобы все попечители действовали единогласно. [27] Современное правило, отраженное в UTC, разрешает попечителям действовать большинством голосов. [28] Если со-доверительный управляющий не может активно участвовать в управлении трастом из-за возраста или болезни, остальные со-доверительные управляющие могут, как правило, действовать от имени траста «для достижения целей траста или во избежание ущерб доверительной собственности ". [29] Однако, как правило, для попечителя лучше либо уйти в отставку, либо иным образом делегировать свои функции принятия решений, будучи недееспособным, одному или всем остальным попечителям. [30] Доверительный управляющий, который не соглашается действовать определенным образом со своими товарищами по попечительству, защищен Кодексом от ответственности при условии, что доверительный управляющий выразил свое несогласие и действует только по указанию большинства со-попечителей. [31] На практике использование попечителей часто может стать громоздким. Кодекс обычно отмечает это и советует проявлять особую осторожность для юристов, которые составляют документы с участием нескольких попечителей. [32]
Попечителями могут быть компетентные лица или государственные или федеральные корпорации с полномочиями доверительного управления (обычно банки или трастовые компании). Обычно корпоративные попечители интегрируют свою фидуциарную организацию в свои группы по управлению инвестициями или частные банковские операции. Нередко физическое лицо выступает в качестве доверительного управляющего вместе с попечителем банка. Как индивидуальные, так и корпоративные попечители могут взимать плату за свои услуги, [33] хотя индивидуальные попечители обычно служат бесплатно, если они являются частью семьи учредителя или самого учредителя. Термин «со-доверительный управляющий» может обмануть либо доверительного управляющего банка, либо отдельного со-доверительного управляющего, заставив его думать, что их роли идентичны. Если роли не определены в документе, их роли юридически одинаковы. [34] На практике, однако, корпоративный попечитель почти всегда будет выполнять работу по хранению и вести бухгалтерские книги. Но многие документы наделяют индивидуального доверительного управляющего полномочиями, которые отличаются от корпоративных доверительных управляющих. Например, индивидуальные права и обязанности совместного доверительного управляющего могут быть ограничены рассмотрением дискреционного распределения основной суммы и дохода, продажей личного жилища, находящегося в доверительном управлении, или продажей «жизненно важного актива». [35]
У всех попечителей есть несколько основных обязанностей и обязанностей, установленных Кодексом и общими принципами давнего общего права. Ниже приводится краткое описание этих обязанностей, изложенных в Едином кодексе доверительного управления, и того, как они обычно применяются при фактическом администрировании траста попечителями.
Обязанность разумного управления
Само собой разумеется, что попечители по сути «управляют» трастом. Они несут ответственность за сбор трастовых активов, сбор поступлений от трастовых инвестиций, оплату необходимых расходов траста, обеспечение исполнения и защиту требований от его имени, определение суммы (если таковая имеется) для распределения между бенефициарами, как предусмотрено в трастовом соглашении, запись таких поступлений и выплат и многие другие задачи. [36] В UTC обычно указывается, что попечители должны вести эту деятельность «добросовестно, в соответствии с ее условиями и целями, а также интересами бенефициаров и в соответствии с настоящим [Кодексом]». [37] Попечители не могут действовать (или бездействовать), если цели траста незаконны, недостижимы или противоречат государственной политике. [38] Стандарт для действий доверительного управляющего в соответствии с UTC заключается в том, что доверительный управляющий должен действовать «как разумное лицо, учитывая цели, условия, требования распределения и другие обстоятельства траста». [39] Для соответствия этому стандарту доверительный управляющий должен проявлять разумную осторожность, навыки и осторожность. [15]
Одна из важнейших обязанностей доверительного управляющего - разумное управление активами траста. Единый кодекс доверительного управления предполагает, что доверительные управляющие будут придерживаться того же стандарта, который принят Уполномоченными по единообразному праву в Законе о разумном инвесторе [UPIA]. Доверительный управляющий должен инвестировать и управлять активами траста, как это сделал бы «осмотрительный инвестор», учитывая цели, условия, требования к распределению и другие обстоятельства траста. [40] Для соответствия этому стандарту доверительный управляющий должен проявлять разумную осторожность, навыки и осторожность. [15] UPIA придерживается очень целостного подхода к стандартам того, что составляет «разумное инвестирование». Поведение доверительного управляющего подлежит проверке не на основании какого-либо одного решения или одного инвестиционного холдинга, а на основе портфеля и его управления в целом. [41] Никакая конкретная инвестиция не считается «закрытой» из-за некоторого внутреннего риска, присущего ей [42] - ключом является то, являются ли такие индивидуальные инвестиции частью трастового портфеля, который соответствует всеобъемлющей стратегии, «имеющей разумные цели риска и доходности. к доверию ". [41] Также не ожидается, что у доверительного управляющего будет «хрустальный шар» для прогнозирования результатов в отношении конкретных решений. Как заявляет UPIA, «соблюдение правила осмотрительного инвестора определяется в свете фактов и обстоятельств, существующих на момент решения или действия доверительного управляющего, а не задним числом». [43] Среди факторов, которые доверительный управляющий может учитывать при формулировании инвестиционной стратегии и портфеля активов, являются (1) общие экономические условия; (2) возможное влияние инфляции или дефляции; (3) ожидаемые налоговые последствия инвестиционных решений или стратегий; (4) роль, которую каждая инвестиция или курс действий играет в общем трастовом портфеле, который может включать финансовые активы, доли в предприятиях, находящихся в непосредственном владении, материальную и нематериальную личную собственность, и недвижимое имущество; (5) ожидаемый общий доход от дохода и прирост капитала; (6) другие ресурсы бенефициаров; (7) потребности в ликвидности, регулярности доходов и сохранении или приросте капитала; и (8) особые отношения или особая ценность актива, если таковая имеется, для целей траста или для одного или нескольких бенефициаров » [44].
Одной из основных движущих сил UPIA является появление современной теории портфеля и концепции корреляций в доходности различных классов активов. Например, в большинстве случаев установлено, что акции и облигации имеют низкую корреляцию с точки зрения доходности в заданный период времени. Это означает, что когда доходность акций выше среднего, облигации работают ниже среднего. Обратное также верно. Эта концепция корреляции позволяет диверсифицировать портфель, чтобы портфель мог более стабильно работать в различных экономических условиях за счет наличия различных классов активов в определенных пропорциях в трастовом портфеле. [45] Стандартное правило UPIA обязывает доверительного управляющего диверсифицировать портфель траста, «если только доверительный управляющий не сочтет разумным, что из-за особых обстоятельств цели траста лучше обслуживаются без диверсификации». [46] UPIA также заявляет, что доверительные управляющие должны инвестировать беспристрастно, без фаворитизма в пользу одного класса бенефициаров по сравнению с другим (т.е. бенефициары, получающие текущий доход, по сравнению с бенефициарами, получающими основную сумму от траста при его прекращении) ». [47]
Если доверительный управляющий обладает особыми навыками или опытом или назначен доверительным управляющим на основании заявления доверительного управляющего о том, что доверительный управляющий обладает специальными навыками или опытом, он или она должны использовать их. [48] Во многих случаях доверительный управляющий, особенно физическое лицо, которое может не иметь определенного опыта в различных областях (например, инвестирование, управление недвижимостью, текущее управление бизнесом и т. Д.), Может пожелать использовать агента, который является экспертом и делегировать полномочия этому эксперту в отношении некоторых инцидентов доверительного управления. Кодекс допускает это при условии, что: (а) это задача, которую разумный попечитель с сопоставимыми навыками мог бы должным образом делегировать в сложившихся обстоятельствах; (б) доверительный управляющий осмотрительно выбирает агента, устанавливая надлежащий объем и функцию задачи агента; и (c) периодически контролирует работу агента и выполнение его или ее обязанностей. [49] После надлежащего делегирования в соответствии с Разделом 807 (а) обязанность проявлять разумную осторожность при выполнении этой функции переходит от доверительного управляющего к агенту, и доверительный управляющий больше не несет ответственности за любое действие или бездействие, совершенное агентом. [50]
Многие трасты предоставляют доверительным управляющим возможность по своему усмотрению при распределении активов траста бенефициарам. Часто, если концедент особенно опасается расточительного характера бенефициаров, он или она может предоставить доверительному управляющему чрезвычайно широкие полномочия по распределению или нераспределению средств. Однако, несмотря на такие широкие условия, UTC обычно требует, чтобы доверительные управляющие осуществляли такие дискреционные полномочия «добросовестно и в соответствии с условиями и целями траста и интересами бенефициаров». [51] До UTC в таких делах, как Lineback by Hutchens v. Stout ( Апелляционный суд Северной Каролины , 1986), определялись права попечителей распределять средства по своему усмотрению даже в тех случаях, когда бенефициар получал государственную поддержку. [52]
Долг верности
Одна из старейших и наиболее почитаемых обязанностей попечителей - избегать « конфликтов интересов ». [53] Столетия английского и американского общего права детализировали правила для попечителей, позволяющие избегать как прямых конфликтов, так и «видимости несоответствия», которые могут поставить под угрозу репутацию доверительного управляющего как беспристрастного лица, принимающего решения для бенефициаров. Доверительные собственники должны управлять трастом исключительно в интересах бенефициаров по отношению ко всем остальным, кто может стремиться получить выгоду или получить прибыль от активов траста. [54]
Первый кардинальный принцип заключается в том, что доверительный управляющий не должен лично получать прибыль от любых транзакций, которые происходят в отношении трастовой собственности. В общем праве это обычно называется правилом «запрета дальнейшего расследования», что означает, что транзакции, заключенные доверительным управляющим для собственного счета доверительного управляющего, считаются подозрительными без «дальнейшего расследования» и считаются аннулированными после действия бенефициаров. . [55]
Кроме того, если доверительный управляющий оказывает «значительное влияние на бенефициара и от которого доверительный управляющий получает преимущество» в сделке, даже если это не касается трастовой собственности, доверительный управляющий может быть привлечен к ответственности за нарушение своей основной обязанности лояльности действовать. исключительно для траста и его бенефициаров. [56] Это обычно включает деловые операции вне доверительных отношений, но опять же может иметь «видимость нарушения правил» из-за власти доверительного управляющего над активами, на которые бенефициар может иметь право. Доверительный управляющий обычно может преодолеть видимость, полностью раскрывая транзакцию, не пользуясь своим положением доверенного лица и продемонстрировав, что объективные факты сделки кажутся справедливыми и разумными для всех сторон. [57] Попечители также не могут воспользоваться своими превосходными знаниями или возможностью, открывшейся во время их пребывания в качестве попечителя, для получения прибыли за свой счет в большинстве ситуаций. [58]
Это простое правило постепенно уменьшались с течением времени, основанный на признании закона о том , что во многих случаях, корпоративные доверенные лица участвовать в сделках обязательно , потому что они находятся в некоммерческом бизнесе . Таким образом, исключения все больше вкрались в общее правило. Таким образом, доверительный управляющий может быть освобожден от правил «самоокупаемости» собственности в ситуациях, когда: (1) сделка была санкционирована условиями траста; (2) сделка была одобрена судом; (3) бенефициар не начал судебное разбирательство в течение срока, предусмотренного сроками исковой давности; (4) бенефициар каким-то образом согласился с поведением доверительного управляющего, ратифицировал сделку или освободил доверительного управляющего; или (5) сделка включает договор, заключенный или требование, приобретенное доверительным управляющим до того, как лицо стало или намеревалось стать доверительным управляющим. [59] Кроме того, для корпоративных попечителей, если доверительный управляющий использует паевые инвестиционные фонды или общие доверительные фонды, в которых они получают компенсацию за управление фондом (а также обычное вознаграждение доверительного управляющего), такие договоренности не считаются конфликтом интересов при условии наличия полное раскрытие информации бенефициарам отношений. [60] Наконец, Кодекс не рассматривает определенные операции, запрещенные Кодексом только потому, что в них участвуют «другие», что может нанести ущерб бенефициарам. Они могут включать корпоративного доверительного управляющего, который проводит транзакции с другими трастами, в которых организация также может быть доверительным управляющим, исполнителем наследственного имущества или другим фидуциаром. [61] Все, что потребуется, - это чтобы сделки казались справедливыми и разумными для всех сторон. [62]
В рамках долга лояльности попечители также обязаны действовать беспристрастно по отношению к бенефициарам траста. Если траст имеет двух или более бенефициаров, доверительный управляющий должен действовать беспристрастно при инвестировании, управлении и распределении трастового имущества, уделяя должное внимание соответствующим интересам бенефициаров. [63]
Обязанность вести записи и отчеты
Доверительные управляющие обязаны информировать бенефициаров об управлении трастом и о существенных фактах, необходимых им для защиты своих интересов. [64] Если бенефициар запрашивает информацию, доверительный управляющий обязан предоставить ее (за исключением случаев, когда запрос является необоснованным в данных обстоятельствах). [15] Это включает предоставление бенефициару копии доверительного соглашения, уведомления о принятии или смене доверительного собственника и контактной информации доверительного собственника, уведомление о том, что доверительный фонд стал безотзывным в связи со смертью доверителя, а также любые изменения в доверительном управлении. размер компенсации. [65]
Доверительный управляющий также должен вести надлежащие записи об управлении трастом в целом. [66] Вся трастовая собственность должна находиться отдельно от личной собственности доверительного управляющего и не должна «смешиваться». [67] Доверительный управляющий может владеть определенными ценными бумагами, обычно обращающимися на открытом рынке, на имя «улицы» или регистрацию номинального держателя для облегчения управления. [68] Однако они по-прежнему подчиняются правилу, согласно которому такие ценные бумаги должны быть «зарезервированы» специально в записях для конкретного трастового счета. [15]
Бенефициары
Общий термин «бенефициар» в соответствии с Единым трастовым кодексом определяется как лицо, которое (А) имеет настоящую или будущую бенефициарную долю в трасте, переданную или условную; или (B) в качестве другого лица, кроме доверительного управляющего, обладает полномочиями по назначению в отношении трастовой собственности. [69] Бенефициары являются держателями «справедливого титула» на трастовые активы и получают выгоды от трастовой собственности при условии владения и контроля доверительного управляющего «юридическим титулом» в соответствии с условиями доверительного соглашения, установленными лицом, предоставившим право.
Кодекс проводит различие между определенными классами бенефициаров в отношении традиционных требований к отчетности для доверительных управляющих в отношении активов и операций, фактически находящихся в доверительном управлении. Согласно старому общему праву, только текущие бенефициары (иногда называемые «получателями дохода») имели право получать отчеты или отчеты о трастовых операциях, и что таких отчетов было достаточно для защиты интересов этих текущих бенефициаров. [70] Однако Кодекс теперь разрешил « квалифицированным бенефициарам », по крайней мере, быть проинформированными об их праве получать периодический отчет доверительного управляющего о трастовых операциях и активах и имеет право получать его, если они действительно этого требуют. [71] «Квалифицированные бенефициары» определяются как бенефициар, который на дату определения квалификации бенефициара: (A) является распределителем или допустимым распределителем трастового дохода или принципала; (B) стал бы распределителем или допустимым распределителем дохода или основной суммы траста, если бы в эту дату закончилась доля настоящего распределителя, не вызвав прекращения траста; или (C) стал бы распределителем или допустимым распределителем дохода траста или принципала, если траст действительно прекратил свое действие в этот день. [72] По сути, это означает, что будущие бенефициары (т.е. дети или внуки) могут получить доступ к информации, которую концедент намеревался передать только текущим бенефициарам. Хотя UTC ограничил требования к отчетности доверенными лицами, принимающими обязанности после вступления в силу Кодекса, [73] ряд штатов изменили стандартный язык UTC, часто в ответ на опасения корпоративных попечителей по поводу громоздкости таких требований и опасности того, что доверие в будущем бенефициары могут вмешиваться и создавать разногласия относительно работы траста.
Цели траста
Цели и использование трастов исторически связаны с управлением собственностью в отсутствие владельца, в основном в средневековые времена, когда лорд уезжал сражаться в битве. Постепенно это устройство нашло свое применение и для управления имуществом «по ту сторону могилы», хотя так называемое « Правило против вечности» ограничивало эту власть. См. Трастовый закон . В наше время в Соединенных Штатах трасты преследуют несколько основных целей.
Управление активами
Трасты, как правило, уникальны тем, что они могут обеспечить комплексное управление активами для нескольких поколений семей в течение длительного периода времени, что не могут полностью воспроизвести другие устройства планирования недвижимости. Трасты могут владеть практически бесконечным количеством разнородных активов разных типов, от публично торгуемых ценных бумаг до неликвидных деловых интересов, недвижимого имущества и даже предметов коллекционирования и материальной личной собственности. В отличие от других методов передачи права собственности, траст позволяет продолжать управление активами, несмотря на немощь или даже смерть владельца, позволяя им указать правопреемникам, как именно управлять имуществом и использовать его для будущих бенефициаров. Это может длиться несколько поколений или даже, в некоторых юрисдикциях, бессрочно (поскольку некоторые штаты разрешили в некоторых случаях создание трастов, которые могут длиться дольше, чем Правило против бессрочного ).
Стороннее управление имуществом в пользу другого особенно ценно для лиц, которые имеют какую-либо форму недееспособности, немощи или просто неразумны в использовании денег. Многие создают трасты, чтобы защитить членов семьи от самих себя. Это не является необычным [ править ] , чтобы увидеть завещание , в котором четверо детей получить средства бесплатно доверия или каких - либо других обременений от своего отца , но средства пятого ребенка все или в основном размещены в доверительном управлении . Обычно это делается по уважительной причине - злоупотребление наркотиками, продемонстрированная неспособность удержать деньги, страх развода, преступная деятельность, желание, чтобы средства уходили внукам, а не собственным детям и т. Д. Такие трасты помогают сохранить активы на более длительный срок. определить потребности таких лиц и помочь замедлить или исключить «растрату» активов из-за неразумных покупок или потерь.
Кроме того, полномочия доверенных лиц в отношении активов могут быть невероятно широкими и гибкими и не требуют надзорного надзора со стороны суда (и сопутствующих дополнительных расходов, к которым может привести такой надзор). В частности, в случаях, когда используется корпоративный попечитель, лицо, предоставляющее право, и последующие бенефициары получают преимущества широкого спектра финансовых услуг - управление портфелем, управление недвижимостью и бизнесом, оплата счетов, обработка страховых требований, налоговая и юридическая помощь, а также финансовое планирование. Просто назвать несколько.
Отзывные живые трасты часто рекламировались и продавались как ценные исключительно из-за их способности «избежать завещания», а также связанных с этим затрат и осложнений. Хотя уклонение от завещания, безусловно, является важным фактором при использовании «живого траста», существует множество других методов планирования наследственного имущества, которые также «избегают» завещания. Однако, как правило, такие альтернативы не обеспечивают такого типа консолидированного управления активами, который может обеспечить траст. Хотя трасты, безусловно, подходят не всем в контексте имущественного планирования, даже люди со скромным собственным капиталом часто находят живой траст идеальным инструментом планирования.
Уклонение от уплаты налога на наследство
Трасты часто создаются в соответствии с планом по наследству для богатых людей, чтобы избежать последствий федерального налога на имущество . Согласно действующему федеральному закону о налоге на наследство, в 2008 году физические лица, которые владеют долями в любой собственности (индивидуальной, совместной или иной), справедливой рыночной стоимости которой превышает 2 миллиона долларов, подлежат обложению налогом на наследство в случае смерти; в 2009 году сумма составила 3,5 миллиона долларов. В 2010 году федеральный налог на недвижимость не взимается, если Конгресс не примет решения. Имущество, стоимость которого превышает эту стоимость, будет платить налог на это превышение по ставке 45% в соответствии с действующим законодательством. [74] Естественно, эта ставка является огромным стимулом для многих со значительным богатством использовать различные устройства планирования наследства, чтобы уменьшить или устранить влияние налога на свою семью. Ниже приводится краткое изложение некоторых конкретных методов, использующих трасты как средство достижения такой экономии. В конце 2010 года Конгресс установил двухлетнее окно со ставкой налога на имущество 35% и уровнем освобождения в 3,5 миллиона долларов. В настоящее время по состоянию на 2020 год освобождение от уплаты налогов составляет 11 580 000 долларов.
Траст кредитного приюта
Доверительный фонд кредитного приюта на сегодняшний день является наиболее распространенным инструментом, используемым для предоставления применимого кредита (10 миллионов долларов в 2018 году) для супружеских пар. В этом методе каждый супруг создает траст и делит свои активы (обычно поровну) между двумя трастами. Условия доверительного управления кредитным приютом предусматривают, что после смерти первого супруга другому остается определенная сумма в доверительном управлении в пользу пережившего супруга до текущего федерального освобождения, эквивалентного федеральному налогу на наследство. Таким образом, человек оставил бы, скажем, 10 миллионов долларов в доверительном управлении своей жене (оставив 10 миллионов долларов из ее состояния), отдал бы своей вдове чистый доход от своего траста, а оставшуюся часть оставил бы своим детям после ее смерти. Налоговый кодекс не считает, что активы в трасте первого супруга включаются в имущество пережившего супруга на момент его смерти для целей налогообложения наследства, поскольку права супруга на доверительное управление доверительного фонда «кредитного убежища» не являются полноправным владением активами траста. . По сути, это позволяет паре теперь спрятать 20 миллионов долларов в активах, а не только 10 миллионов долларов (в случае смерти второго супруга).
"Credit Shelter Trust" может разрешить пережившему супругу также получить доступ к принципалу из траста. Однако IRS обычно ограничивает это право распределением основной суммы только для «здоровья, образования, содержания или поддержки» пережившего супруга. Этот язык относительно широк в своем практическом применении; однако IRS согласилось, что это достаточное ограничение, позволяющее не засчитывать доверительный фонд «кредитного приюта» в наследство второй супруги после ее смерти.
Дополнительным преимуществом «кредитного убежища» является то, что будущая оценка активов траста переходит к будущим бенефициарам (т. Е. Детям или внукам) без налога на наследство. Так, например, если выживший супруг прожил еще 10 лет и активы в «кредитном убежище» первого супруга выросли до 15 миллионов долларов, прирост перешел к детям без налога на наследство с увеличенной стоимости, поскольку стоимость налога на наследство была "заперт" после смерти первого супруга. [75]
«Доверительный фонд кредитного приюта» обычно работает только для супружеских пар, поскольку (а) налоговый кодекс дает возможность перемещать активы между состоящими в браке лицами на неограниченную сумму посредством неограниченного брачного вычета; и (б) не состоящие в браке лица, пытающиеся сделать то же самое, будут подвергаться воздействию «налога на дарение» в течение жизни. Тем не менее, этот механизм часто используется в нескольких брачных ситуациях , чтобы позволить использование дохода на супруге , а также сохранения основной для детей позже после того , как «мачеха» проходит.
Благотворительный остаток / Ведущие трасты
Доверительные фонды часто создаются как способ внести свой вклад в благотворительность и сохранить определенные преимущества для себя или другого члена семьи. Распространенным методом является создание благотворительного остатка unitrust («CRUT»). Как правило, эти безотзывные трасты финансируются за счет активов, которые часто высоко ценятся, что означает, что их стоимостная база для целей налогообложения прироста капитала очень мала по сравнению с их текущей справедливой рыночной стоимостью. Это может быть недвижимость, высоко оцененные акции или бизнес с низкой (или нулевой) налоговой базой.
После финансирования траста, как правило, актив продается и инвестируется в более диверсифицированный инвестиционный портфель, который может обеспечивать доход или ликвидные ценные бумаги для предоставления «ренты» одному или двум физическим лицам на основе установленного процента, предусмотренного в трастовом инструменте. и в соответствии с правилами IRS. Аннуитет может быть установлен на определенный срок в несколько лет или может длиться в течение всей жизни отдельного получателя (-ей). Затем, по истечении срока аннуитета, доверитель напрямую переходит к благотворительной организации или благотворительным организациям, указанным в доверительном документе.
Если траст соответствует требованиям правил IRS, лицо, предоставившее траст, получит вычет по подоходному налогу на благотворительность в размере рассчитанной будущей стоимости подарка. Более того, когда он безвозвратно передает имущество в CRUT, стоимость этого имущества также не учитывается в его имуществе для целей налога на наследство , даже если он сам получает индивидуальные аннуитетные проценты в трасте. Во многих случаях при правильной структуре CRUT может предоставить бенефициарам достаточные налоговые льготы за счет использования аннуитетных процентов для оправдания «раздачи» актива на благотворительность. Однако такая «раздача» активов часто заставляет многих отказываться от этой техники, предпочитая оставлять активы непосредственно детям, независимо от потенциальных налоговых последствий, которые она может вызвать.
Сохраненные аннуитетные трасты доверителя
Трасты могут создаваться для передачи средств следующему поколению, где есть значительное богатство и федеральные эксклюзивные дары уже израсходованы. Распространенный такой механизм называется доверительным доверительным фондом с сохраненным аннуитетом (GRAT). Федеральный налоговый закон специально разрешает использование этого транспортного средства. Здесь доверитель помещает актив в траст - он ожидает, что он будет быстро расти в течение срока действия траста. Затем документ требует, чтобы доверительный управляющий выплачивал учредителю определенную сумму денег (аннуитет) через определенные промежутки времени в течение срока действия траста. Если в конце срока в трасте есть активы, они остаются без налога на наследство или дарение остальным. Вот типичный случай: учредитель владеет большим пакетом низкозатратных акций публично торгуемой компании. Он не желает продавать акции и платить налог на прирост капитала. У него также есть проблемы с налогом на наследство, поскольку его собственный капитал на момент смерти, вероятно, составит 10 миллионов долларов или больше. Его поверенный составляет проект GRAT, в котором он размещает 2 миллиона долларов акций одной компании. Документ требует минимальной законной процентной ставки (ежемесячно публикуется федеральным правительством), которая затем выплачивается в течение всего срока доверительного управления. После прекращения доверительного управления аннуитет был выплачен лицу, предоставившему право, а оставшаяся часть доставляется остальным (обычно детям) без налогов. Деньги теперь переходят от лица, предоставившего право, к его / ее детям без налога на дарение или налога на наследство. Налог на прирост капитала не взимался.
Защита государственных пособий
Трасты могут создаваться для защиты благосостояния человека или других государственных пособий. Их обычно называют «трастами с особыми потребностями». Как правило, человек получает доход по программе Medicaid и дополнительному страхованию (SSI) по программе Medicaid и социального обеспечения . Если такое лицо затем получит доступ к средствам, превышающим, как правило, 2 000 долларов («исчисляемые» активы), это может привести к немедленному прекращению его государственных пособий. Чтобы обеспечить человеку некоторую легкость жизни, превышающую то, что он может себе позволить с помощью чеков социального обеспечения, член семьи вложит несколько сотен тысяч долларов в траст с особыми потребностями на мелкие дополнения в жизни: ужин в ресторане, вечеринку по случаю дня рождения, новую одежду. и др. Такие трасты требуют опыта члена коллегии адвокатов «старшего права» и должны управляться с большой осторожностью. Лучше всего иметь члена семьи в качестве совладельца или единоличного опекуна. Учитывая небольшой размер этих трастов, они обычно не приносят прибыли корпоративному попечителю.
Создание траста
Доверительный фонд может быть создан путем: (1) передачи собственности другому лицу в качестве доверительного управляющего в течение жизни учредителя либо по завещанию или иному распоряжению, вступившему в силу после смерти учредителя; (2) заявление собственника о том, что собственник владеет идентифицируемой собственностью в качестве доверительного управляющего; или (3) осуществление полномочий по назначению в пользу доверительного управляющего. [76] Древнее правило от английского общего права является то , что доверие не установлено , пока он не имеет имущества или Рез . [77] Однако реальный имущественный интерес, необходимый для финансирования и создания траста, не является существенным. [78] Кроме того, имущественный интерес не должен передаваться одновременно с подписанием трастового документа. [15] Многие трасты позволяют вносить дополнительные депозиты (наличные, ценные бумаги, недвижимость и т. Д.) По указанию учредителя или других лиц, при условии, что доверительный управляющий готов принять эти активы. Он может даже быть профинансирован после смерти за счет «перелива» в последнем завещании лица, предоставляющего право, с указанием его или ее намерения передать собственность из наследства в траст. Он также может быть создан на основании постановления суда или закона, налагающего определенные права, обязанности и ответственность в отношении определенного имущества. [79]
Намерение
Для создания трастов существуют определенные требования. Во-первых, лицо, предоставляющее право, должно продемонстрировать намерение создать траст. [80] Соответственно, доверитель должен обладать умственными способностями, чтобы сформировать такое намерение и создать доверие. [81] Кроме того, если лицо, предоставляющее право, было «вынуждено» создать траст из-за мошенничества, принуждения или ненадлежащего влияния, это считается недействительным. [82]
Почти все трасты, созданные физическими лицами, являются предметом письменной формы (либо трастового соглашения, либо завещания), что свидетельствует не только о намерении создать траст, но и о предполагаемых рабочих условиях его. Однако, соблюдая старые правила общего права, Единый трастовый кодекс признает, что траст может быть создан устно . [83] Однако доказать условия такого доверия можно только «ясными и убедительными доказательствами». [84] Такие устные трасты крайне редки в современной практике.
Иногда намерение создать траст проявляется не в письменной форме как таковой, а в обстоятельствах, при которых «лицо, предоставившее право», доверило управление имуществом другой стороне. Это часто называют конструктивным доверием или результирующим доверием . [85] Опять же, такие устройства, как правило, редки и создаются в результате наложенного судом справедливого средства правовой защиты в результате судебных разбирательств между сторонами относительно «владения» определенной собственностью.
Определенный бенефициар
Во-вторых, у траста должен быть некий «определенный бенефициар» [86] - лицо или группа лиц, личность которых может быть определена каким-либо образом. Конкретные идентичности этих лиц должны не быть „известны“ в то время , когда лицо , предоставляющее право создает доверие; будет достаточно, если людей можно будет «легко установить» в течение определенного периода времени. [87] Исторически этот период времени определялся старым английским общим правом « Правило против бессрочного права» , которое требовало, чтобы проценты переходили, если когда-либо, в течение двадцати одного года после смерти «жизни в существе» в создание интереса.
Есть несколько исключений из этого положения, касающихся «определенного бенефициара». Наиболее очевидным является случай «благотворительного фонда» [88], который действует в пользу организации, которая обычно является некоммерческой и предназначена «для облегчения бедности, развития образования или религии, пропаганда здоровья, государственных или муниципальных целей или других целей, достижение которых приносит пользу обществу ". [89] Другим исключением является широко разрекламированный (и часто высмеиваемый) траст в пользу животного, обычно принадлежащий лицу, предоставившему право, до смерти. [90] Наконец, траст может быть создан для определенной не благотворительной цели без установленного бенефициара на определенный период (21 год, в соответствии с правилами UTC по умолчанию). [91] Самый распространенный пример траста для конкретная не благотворительная цель - доверительное управление кладбищенским участком. [92]
Активный попечитель
Третье требование в соответствии с UTC состоит в том, что доверительный управляющий должен иметь обязанности, которые он должен выполнять. [93] В противном случае, если бенефициары могут управлять собственностью по своему усмотрению, «траста» как такового не существует. [94]
Нет слияния имущественных интересов
Наконец, UTC требует, чтобы в трасте не было одного и того же лица в качестве единственного доверительного управляющего и единственного бенефициара. [95] Согласно древним принципам общего права, траст не мог существовать, если не было хотя бы некоторого «разделения титула», то есть одно и то же лицо, как правило, не может одновременно владеть всеми законными и всеми равноправными титулами. Если юридический и равноправный титул сливаются в одном лице, траст считается несуществующим согласно так называемой доктрине слияния . [96]
Срок действия траста в других юрисдикциях
В UTC указано, что траст действителен, если в соответствии с законодательством юрисдикции, в которой он был создан, он был создан надлежащим образом. [97] В большинстве случаев это будет закон юрисдикции домициля лица, предоставившего право . В соответствии с Кодексом трасты также должны преследовать законную цель, которую можно достичь. [98] Например, траст не должен нарушать государственную политику, поощряя преступное или неправомерное поведение, препятствуя свободе вступать в брак или поощряя развод, ограничивая религиозную свободу или проявляя легкомыслие или каприз по иным причинам. [99]
"Чудесные" трасты
UTC также распространяется на траст, созданный с целью ухода за животным, которое было живым на момент смерти дарителя [100], или траст для не благотворительных целей, но не имеет установленного бенефициара (например, кладбищенский траст). .) [101] Кодекс налагает несколько ограничений на такие трасты. Во-первых, доверие может длиться только до тех пор, пока время жизни животного (или последнего выжившего животного в группе) [102] или, в случае кладбища, не превышает 21 год. [103] Кроме того, корпус траста может применяться только к предполагаемому использованию ухода за животным или участком кладбища. [104] Таким образом, по сути, суд может определить, что если траст имеет имущество, превышающее сумму, необходимую для ухода за животным, суд может вмешаться и распределить средства между правопреемниками лица, предоставившего право, в интересах. [15]
Прекращение / реформирование траста
За исключением некоторых благотворительных трастов, которые могут работать бессрочно, практически все трасты с отдельными бенефициарами должны заканчиваться в определенную дату. Конечно, если лицо, предоставляющее право, имеет право сделать это, траст прекращает свое действие при его отзыве. [105] Концеденты также могут вносить изменения в траст по своему усмотрению в течение своей жизни, при условии, что они продолжают сохранять способность делать это. [106] Для безотзывных трастов траст прекращает свое действие, когда траст «истекает в соответствии с его условиями, не остается никакой цели траста, которая не может быть достигнута, или цели траста стали незаконными, противоречащими государственной политике или недостижимыми. " [107] Чаще всего такие события происходят, когда определенный класс бенефициаров получает всю трастовую собственность напрямую, без ограничений трастового соглашения, а затем трастовое администрирование «закрывается» и траст закрывается.
В некоторых случаях, однако, может быть желательно изменить условия траста или даже прекратить траст методом, который первоначальный концедент не предполагал. Например, траст может истощиться до такой степени, что управление трастом профессионалом может оказаться неэкономичным. Изменения в законе или обстоятельствах, связанных с формированием траста после смерти доверителя, могут диктовать изменения в условиях траста (или прекращение самого траста). Самым печально известным примером могут быть бенефициары, которые выступают против доверительного управляющего с требованием «разрушить траст» на основе строгих ограничений, которые траст (или доверительный управляющий) может наложить на активы траста. Во многих из этих случаев UTC предоставляет бенефициарам (и попечителям) помощь, чтобы обеспечить гибкость, необходимую для распоряжения трастовой собственностью в соответствии с определенными правилами.
Реформация / Прекращение действия по согласию
Кодекс, в разделе 411, разрешает изменение или прекращение благотворительного безотзывного траста, если: (a) лицо, предоставляющее право, и все бенефициары согласны и (b) суд соответствующей юрисдикции одобрит это. [108] Суд может одобрить такое изменение или прекращение, даже если это может противоречить первоначальным целям траста. [109] Кроме того , если лицо , предоставляющее ли не согласие (или умер) , но если все получатели не-благотворительной безотзывный траст согласия, по заявлению в суд, доверие может быть прекращено « , если суд придет к выводу , что продолжение этого Доверие не является необходимым для достижения какой-либо материальной цели траста ". [110] Суд может также реформировать траст с согласия всех бенефициаров, если это изменение не противоречит материальной цели траста. [15]
Причина такой разницы лежит на праводателе. Если концедент жив и соглашается на изменение, которое радикально изменяет траст или отменяет его полностью, UTC разрешает сторонам по существу отменить то, что изначально планировалось не отменять. [111] Если лицо, предоставляющее право, умерло или не дает согласия, UTC предполагает, что лицо, предоставляющее право, не захочет, чтобы «материальная цель» траста была скомпрометирована, независимо от желания бенефициаров. [112]
Может показаться, что согласие «всех» бенефициаров получить практически невозможно. Конечно, некоторые такие «представители» для бенефициаров очевидны (например, опекуны для недееспособных лиц, родители для несовершеннолетних и т. Д.) [113] Однако UTC предусматривает правила, позволяющие определенным лицам в качестве бенефициаров представлять других удаленных потенциальных бенефициаров. и их интересы. Ключевым моментом является то, могут ли бенефициары, которые могут «встать» и связать удаленных бенефициаров, есть ли у них «практически идентичный интерес в отношении вопроса ...» [114]
Реформация, чтобы "закрепить доверие"
Кодекс разрешает суду реформировать (или прекращать) не благотворительные безотзывные трасты, чтобы существенно улучшить их работу, исправить проблему, возникшую из-за изменений в законодательстве или окружающих обстоятельствах, или просто исправить ошибки в трасте. Если изменение вызвано «непредвиденными последствиями», цель суда в соответствии с кодексом - исправить проблему «в соответствии с вероятным намерением учредителя». [115] Условия траста могут быть изменены, если продолжение траста на его условиях было бы «невыполнимым или расточительным, возможно, ненужным» [116], если намерение учредителя и условия траста были результатом фактической или юридической ошибки, [ 117] или для достижения несовершенно завершенных налоговых последствий учредителя. [118]
Прекращение закрытия нерентабельных трастов
Кодекс также содержит положение, позволяющее доверительному управляющему с трастом, имеющим предельную сумму активов, прекратить его действие. После уведомления квалифицированных бенефициаров доверительный управляющий траста, состоящего из трастовой собственности, имеющей общую стоимость менее 50 000 долларов, может прекратить траст, если доверительный управляющий придет к выводу, что стоимость трастовой собственности недостаточна для оправдания затрат на администрирование. [119] Суд также может (независимо от суммы в долларах) изменить или расторгнуть траст или удалить доверительного управляющего и назначить другого доверительного управляющего, если он определит, что стоимость трастовой собственности недостаточна для оправдания административных расходов. [120] После прекращения действия согласно этим положениям доверительный управляющий должен распределить средства «способом, совместимым с целями траста». [121] Как правило, это будет означать прямое распределение между квалифицированными бенефициарами траста пропорционально актуарной стоимости их долей. [122]
Последствия налога на прибыль
Фидуциарное налоговое законодательство является федеральным (см. Налоговый кодекс ) и государственным. Для целей федерального подоходного налога в Соединенных Штатах существует несколько видов трастов: трасты доверителя , налоговые последствия которых отражаются непосредственно в форме 1040 учредителя (декларация индивидуального подоходного налога в США) и в государственной декларации, простые трасты, в которых должен передаваться весь полученный доход. распределяется между одним или несколькими бенефициарами и, следовательно, облагается налогом бенефициару, не являющемуся учредителем (например, вдове траста, созданного покойным мужем), независимо от того, распределяется ли доход фактически (это происходит), и сложных трастов , которые: как правило, все трасты, не являющиеся трастами доверителя или простыми трастами. Некоторые трасты могут чередоваться между простыми и сложными при определенных условиях. Многие, но не все трастовые организации сами проводят налоговую работу, которая может быть узкоспециализированной.
Все простые и сложные трасты являются безотзывными, и в обоих случаях любой прирост капитала, реализованный в портфелях, облагается налогом на корпус траста или принципала.
Смотрите также
- Закон о единообразных подарках несовершеннолетним
- Английский трастовый закон
Заметки
- ^ См. Http://www.nccusl.org/Update/uniformact_summaries/uniformacts-s-utc2000.asp
- ^ "Серия по Единому Кодексу доверия Массачусетса, Часть 1" . malawyeronline.com . Проверено 18 февраля 2013 года .
- ^ Предисловие, UTC, стр.1
- ^ Например, Джон Лэнгбейн, "Договорная основа закона о трастах", 105 Yale LJ 625 (1995). Это утверждение американских ученых-юристов , то есть утверждение, которое не обязательно одобряется многими американскими практиками. Предложение также почти повсеместно отвергается в остальной части мира общего права и было опровергнуто несколькими учеными Содружества. Краткое изложение причин см., Например, в Ming Wai Lau, The Economic Structure of Trusts: Towards a Property-Based Approach 25-6 (OUP 2011).
- ^ UTC Раздел 112.
- ^ UTC Раздел 105 (b).
- ^ UTC Раздел 105 (а).
- ^ См. Разделы UTC 411–416.
- ^ См. Раздел 413 UTC; Пересмотр третьей части трастов Раздел 67 (для благотворительных трастов); Раздел 412 UTC (для не благотворительных трастов).
- ^ См. Раздел 203 UTC (необязательный раздел, предложенный Комитетом).
- ^ «Settlor» - английский термин для создателя траста, в то время как «доверитель» - общепринятый американский термин. Эти два взаимозаменяемы; однако, поскольку в этой статье обсуждаетсятрастовое право Соединенных Штатов , обычно используется термин «лицо, предоставляющее право».
- ^ В этой статье обычно обсуждаются личные трасты для физических лиц, в отличие от институциональных трастов, создаваемых корпорациями, как правило, фондами, фондами, фондами с установленными выплатами или другими соответствующими пенсионными планами или от их имени. Учреждение может быть доверителем институционального траста, но в этой статье основное внимание уделяется использованию трастов для частных лиц.
- ^ UTC Раздел 602 (a) и комментарий к Разделу 602.
- ^ См. Раздел 602 UTC, комментарий, стр. 96.
- ^ a b c d e f g h i Id.
- ^ UTC Раздел 808 (а).
- ^ UTC Раздел 808, комментарий, стр.135.
- ^ Раздел 808 (b) UTC.
- ^ Раздел 808 (d) UTC.
- ^ IRC Раздел 671.
- ^ С. Дональдсон, "7 навыков высокоэффективных трастов доверителя", стр. 2 (2007).
- ^ UTC Раздел 701 (b).
- ^ UTC Раздел 705 (а).
- ^ См. Раздел 602 (c) UTC, комментарий, стр. 97.
- ^ UTC Раздел 706 (b).
- ^ UTC Раздел 706 (b) (4).
- ^ См. Раздел 703 UTC, комментарий на стр. 110.
- ^ UTC Раздел 703 (а).
- ^ UTC Раздел 703 (d).
- ^ См. Раздел 703 (c) UTC.
- ^ UTC Раздел 703 (h).
- ^ См. Раздел 703 UTC, комментарий, стр. 109–110.
- ^ См. Раздел 708 (а) UTC.
- ^ См. Раздел 703 UTC, комментарий, стр. 110 (содопечитель должен совместно участвовать во всех административных функциях, за исключением случаев, когда он не может действовать или должным образом делегировал функцию другим попечителям.)
- ^ См. В целом раздел 105 (a) UTC (трастовый документ может заменять общие правила по умолчанию в отношении делегирования доверительного управления в соответствии с Кодексом).
- ^ См. В целом Разделы UTC 801, 809, 810, 811, 812 и 816. Полномочия доверительного управляющего часто расширяются или ограничиваются также в соответствии с условиями доверительного соглашения. UTC Раздел 815 (а).
- ^ UTC Раздел 801.
- ^ См. Раздел 404 UTC; Идентификатор. Раздел 801, комментарий, стр. 124.
- ^ UTC Раздел 804.
- ^ UPIA Раздел 2 (а).
- ^ а б Там же, § 2 (б).
- ^ Id., §2 (e).
- ^ UPIA §8.
- ^ Там же, §2 (с).
- ^ См. Джонатан Р. Мейси, Введение в современную финансовую теорию 20 (Американский колледж доверительного управления и фонда консультантов по имуществу, 1991 г.) («Диверсификация снижает риск ... [потому что] колебания цен на акции неоднородны. Они несовершенно коррелированы. Это означает, что если у кого-то есть хорошо диверсифицированный портфель, прибыль от одной инвестиции компенсирует убытки по другой ».)
- ^ UPIA §3.
- ^ UPIA §6.
- ^ UTC Раздел 806.
- ^ См. Раздел 807 (а) UTC.
- ^ UTC Раздел 807 (b), (c).
- ^ UTC Раздел 814 (а).
- ^ «Полузащитник Хатченса против Стаута» . Закон справедливости . Проверено 22 августа 2019 .
- ^ См. В целом раздел 802 UTC, комментарий, стр. 127 («обязанность лояльности [является], возможно, наиболее фундаментальной обязанностью доверительного управляющего»).
- ^ UTC Раздел 802 (а).
- ^ UTC Раздел 802 (b) и комментарий, стр. 127. Это также включает сделки, заключенные в интересах супруга / супруги доверительного управляющего, членов семьи, агентов или предприятий, в которых доверительный управляющий владеет долей. Раздел 802 (c) UTC.
- ^ UTC Раздел 802 (d).
- ^ UTC Раздел 802, комментарий, стр. 128, цитируется 2A Остина В. Скотта и Уильяма Фратчера, раздел 170.25 (4-е изд. 1987 г.).
- ^ UTC Раздел 802 (e).
- ^ UTC Раздел 802 (b) (1) - (5).
- ^ См. Раздел 802 (f) UTC.
- ^ UTC Раздел 802 (h) (3).
- ^ Ид. Раздел 802 (h).
- ^ UTC Раздел 803.
- ^ UTC Раздел 813 (а).
- ^ UTC Раздел 813 (b).
- ^ UTC Раздел 810 (а).
- ^ UTC Раздел 810 (b) и комментарий, стр. 137-38.
- ^ Там же, раздел 810, комментарий, стр. 138
- ^ UTC Раздел 103 (3).
- ^ См. Раздел 813 UTC, комментарий, стр. 141.
- ^ UTC Раздел 813 (c).
- ^ См. Раздел 103 (13) UTC.
- ^ UTC Раздел 813 (e).
- ^ В некоторых штатах также есть версия налога, налагаемого на наследство или поместье, хотя в большинстве случаев такие налоги не так существенны, как федеральная система.
- ^ Тем не менее, бенефициары могут иметь подоходный налог в виде прироста капитала при прекращении и возможной продаже активов траста после смерти второго супруга.
- ^ UTC Раздел 401.
- ^ Там же, комментарий, стр. 50.
- ^ Ид. Это правило иногда приводит к возникновению «однодолларовых трастов» - трастов, владеющих всего одним долларом, но все же занесенных в бухгалтерские книги корпоративного попечителя.
- ^ См. Раздел 102 UTC (иногда называемый «подразумеваемым доверием» или «конструктивным доверием»).
- ^ UTC Раздел 402 (а) (2).
- ^ Id., Раздел 402 (а) (1).
- ^ UTC Раздел 406.
- ^ UTC Раздел 407.
- ^ Ид. Как правило, это более высокий стандарт доказательства, чем действовал во многих штатах. Там же, комментарий, стр. 58. От траста, финансируемого за счет недвижимости, может потребоваться оформить документ, подтверждающий передачу в такой траст, даже если сам траст не подлежит письменной форме в соответствии со Статутом о мошенничестве. Идентификатор.
- ^ Единый трастовый кодекс обычно не касается таких конструктивных трастов, поскольку они, по сути, являются средствами правовой защиты, налагаемыми общим правом. UTC Раздел 102, комментарий, стр. 9.
- ^ UTC Раздел 402 (а) (3).
- ^ UTC Раздел 402, комментарий, стр. 53.
- ^ UTC Раздел 402 (a) (3) (A).
- ^ UTC Раздел 405 (а).
- ^ UTC Раздел 402 (a) (3) (B).
- ^ См. В целом раздел 409 UTC.
- ^ UTC Раздел 409, комментарий, стр. 61.
- ^ UTC Раздел 402 (а) (4).
- ^ См. Раздел 402 UTC, комментарий, стр. 53.
- ^ UTC Раздел 402 (а) (5).
- ^ UTC Раздел 402, комментарий, стр. 53-54.
- ^ UTC Раздел 403.
- ^ UTC Раздел 404.
- ^ UTC Раздел 404, комментарий, стр. 55.
- ^ UTC Раздел 408 (а).
- ^ UTC Раздел 409.
- ^ UTC Раздел 408 (а).
- ^ UTC Раздел 409 (1).
- ^ UTC Раздел 408 (c), 409 (3).
- ^ UTC Раздел 410 (а), 602.
- ^ Раздел 602 (c) UTC. В некоторых случаях, когда учредитель недееспособен, агент по долгосрочной доверенности или консерватор в судебном разбирательстве могут изменить или отозвать траст, созданный для недееспособного лица, предоставившего право. Там же, Раздел 602 (e), (f).
- ^ UTC Раздел 410 (а).
- ^ Раздел 411 (а) UTC (с поправками 2004 г.). До поправки 2004 г. лицо, предоставляющее право, и все бенефициары траста могли вносить такие поправки без одобрения суда. Тем не менее, комментарий Американского колледжа землевладения и доверительного управления (ACTEC) относительно потенциальных последствий для налога на наследство в случае предоставления таких полномочий без одобрения суда побудил Комитет по единообразным законам внести поправки в закон и предложить изменения для штатов в 2004 году. Там же, комментарий, п. 68.
- ^ Там же, раздел 411 (а).
- ^ UTC Раздел 411 (b).
- ^ Там же, комментарий, стр. 64-65. Согласие доверительного управляющего в этих ситуациях не требуется. Там же, комментарий, стр. 65.
- ^ Там же, комментарий, стр. 66.
- ^ См. Раздел 303 UTC.
- ^ Раздел 304 UTC.
- ^ UTC Раздел 412 (а).
- ^ Id., Раздел 412 (b).
- ^ Id., Раздел 415.
- ^ Id., Раздел 416.
- ^ UTC Раздел 414. Это правило по умолчанию может быть изменено лицом, предоставляющим право, в самом соглашении о доверительном управлении. Там же, комментарий, стр. 73. Некоторые штаты приняли универсальное всемирное координированное время и также изменили эту сумму в своей юрисдикции.
- ^ UTC Раздел 414 (b).
- ^ Id., Раздел 414 (c).
- ^ Там же, раздел 414, комментарий, стр. 73.