Пакет услуг по спасению банков Великобритании, 2008 г.

Алистер Дарлинг , министр финансов в 2008 году.

Эта статья является частью серии о Гордон Браун
Избирательная история MP от Киркалди и Кауденбита Теневой канцлер Сделка Блэра и Брауна Канцлер казначейства Канцлерство Политики Браунизм Новые лейбористы Третий путь Премьер-министр Соединенного Королевства Премьер-лига Выборы руководства 2007 года Министерство Финансовый кризис 2008 года Пакеты спасения банка 2008 г. 2009 г. Закон об изменении климата 2008 г. Европейские выборы 2009 г. Всеобщие выборы 2010 г. Пост-премьер-министр Моя жизнь, наше время
v т е

Пакет по спасению банков на общую сумму около 500 миллиардов фунтов стерлингов (приблизительно 850 миллиардов долларов США) был объявлен британским правительством 8 октября 2008 года в ответ на мировой финансовый кризис . ^{[1] [2] [3]} После двух неспокойных недель в конце сентября в первую неделю октября на фондовом рынке произошел значительный спад.и серьезные опасения по поводу стабильности британских банков. План был направлен на восстановление доверия на рынке и помощь в стабилизации банковской системы Великобритании, и предусматривал ряд так называемых краткосрочных «займов» от налогоплательщика и гарантий межбанковского кредитования, включая инвестиции налогоплательщиков на сумму до 50 миллиардов фунтов стерлингов. в самих банках. Правительство также купило акции некоторых банков, которые с тех пор были проданы обратно на рынок с общей прибылью для налогоплательщика. ^[4]

Впоследствии аналогичные меры были приняты Соединенными Штатами и Европейским союзом в ответ на финансовый кризис. ^{[5] [6] [7]} Некоторые комментаторы отметили, что, хотя в соответствии с капиталистической моделью неэффективные частные коммерческие предприятия должны быть допущены к банкротству, банки были « слишком большими, чтобы обанкротиться ».

Фон [ править ]

Объявление было сделано менее чем через 48 часов после того, как ведущий британский фондовый индекс, FTSE100 , зафиксировал самое большое однодневное падение с 1987 года ^[8].

План спасения [ править ]

План предусматривал предоставление нескольких источников финансирования на общую сумму 500 миллиардов фунтов стерлингов в виде займов и гарантий. Проще всего, £ 200 млрд был предоставлен для краткосрочных кредитов через Банк Англии «s специальной ликвидности Scheme . Во-вторых, правительство поддержало британские банки в их плане увеличения их рыночной капитализации за счет недавно сформированного Фонда рекапитализации банков , в первую очередь на 25 млрд фунтов стерлингов, а при необходимости потребуются дополнительные 25 млрд фунтов стерлингов. В-третьих, правительство временно обеспечило гарантию любого приемлемого кредитования между британскими банками, предоставив кредитную гарантию на сумму около 250 миллиардов фунтов стерлингов. ^[9]Однако только 400 миллиардов фунтов стерлингов из них были «свежими деньгами», поскольку уже существовала система краткосрочных ссуд на сумму 100 миллиардов фунтов стерлингов. ^[10]

Алистер Дарлинг , то канцлер казначейства , сообщил Палате общин в своем заявлении от 8 октября 2008 года , что предложения были «направлены на восстановление доверия к банковской системе», и о том , что финансирование будет «ставить банки на более прочную основу» . ^[11] Премьер-министр Гордон Браун предположил, что действия правительства «проложили путь» для других стран, в то время как теневой канцлер Джордж Осборн заявил, что «это последняя глава эпохи безответственности, и совершенно необычно, что правительство было движимые событиями к сегодняшнему анонсу »; в дополнение к предложению оппозиционной поддержки плана. ^[12]

Также 8 октября 2008 года семь центральных банков предприняли стратегические и скоординированные глобальные усилия по урегулированию финансового кризиса путем снижения процентных ставок на 0,5%. Все банки были членами ОЭСР и включали Банк Англии , Европейский центральный банк и Федеральный резерв США, а также центральные банки Китая, Швейцарии, Канады и Швеции.

Сравнение с TARP США [ править ]

Британский план спасения отличался от первоначальной помощи США в размере 700 миллиардов долларов в соответствии с Законом о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года , который был объявлен 3 октября и озаглавлен « Программа помощи проблемным активам» (TARP). Правительство Великобритании инвестировало 50 миллиардов фунтов стерлингов, в то время как американская программа была в первую очередь посвящена приобретению правительством США ипотечных ценных бумаг американских банков, которые не могли быть проданы на вторичном рынке ипотечных ценных бумаг. . Программа США требовала от правительства США участия в капитале финансовых организаций, продающих свои ценные бумаги в TARP ^[13], но не касалась фундаментальной платежеспособности.проблема, с которой сталкивается банковский сектор; скорее был направлен на решение немедленной нехватки финансирования. Британский пакет касался как платежеспособности через план рекапитализации на 50 миллиардов фунтов стерлингов, так и финансирования через государственную гарантию выпуска долговых обязательств банков и расширение Специальной схемы ликвидности Банка Англии. 14 октября было объявлено, что США впоследствии осуществили инвестиции в банки через Программу закупок капитала и гарантированные FDIC долговые обязательства банков через Программу временных гарантий кредитования. ^[5]

Капитальные вложения [ править ]

Через Фонд рекапитализации банков правительство купило комбинацию обыкновенных и привилегированных акций затронутых банков . Размер и пропорция доли, взятой в одном банке, согласовывались с отдельным банком. Банки, получившие пакеты спасательных услуг, имели ограничения на выплату руководству и дивиденды существующим акционерам, а также имели право предлагать разумные кредиты домовладельцам и малому бизнесу. ^[10] Долгосрочный план правительства состоял в том, чтобы компенсировать стоимость этой программы за счет получения дивидендов от этих акций ^[9] и, в конечном итоге, продать акции после восстановления рынка. ^[10]Этот план предусматривал возможность андеррайтинга новых выпусков акций любым участвующим банком. ^[9] План был охарактеризован как частичная национализация . ^[14]

Степень участия различных банков варьировалась в зависимости от их потребностей. Группа HSBC опубликовала заявление, в котором объявляет, что она инвестирует 750 млн фунтов стерлингов в капитал британского банка и, следовательно, «не планирует использовать инициативу правительства Великобритании по рекапитализации ... [поскольку] Группа остается одним из наиболее капитализированных и ликвидных банков в мире». мир". ^[15] Standard Chartered также заявила о своей поддержке схемы, но о своем намерении не участвовать в элементе вливания капитала. ^[16] Barclays привлек новый капитал за счет частных инвесторов. ^[17]

Группа Royal Bank of Scotland привлекла 20 миллиардов фунтов стерлингов из Фонда рекапитализации банков, из которых 5 миллиардов фунтов были выпущены в виде привилегированных акций и еще 15 миллиардов фунтов стерлингов были выпущены в виде обыкновенных акций. ^[18] HBOS и Lloyds TSB вместе привлекли 17 млрд фунтов стерлингов, 8,5 млрд фунтов стерлингов привилегированных акций и дополнительную эмиссию обыкновенных акций на сумму 8,5 млрд фунтов стерлингов. Фонд приобрел привилегированные акции напрямую, на общую сумму £ 13,5 млрд инвестиций, и андеррайтер выпусков обыкновенных акций. ^[17]

Банки-участники [ править ]

План был открыт для всех банков, зарегистрированных в Великобритании, и всех строительных обществ, включая следующие: Abbey , Barclays , Clydesdale Bank , HBOS , HSBC , Lloyds TSB , Nationwide Building Society , Royal Bank of Scotland , Standard Chartered Bank . ^[10]

Однако из них Abbey, Barclays, Clydesdale, HSBC, Nationwide и Standard Chartered предпочли не получать никаких государственных денег ^[19], оставив Lloyds и RBS единственными крупными получателями.

В 2018 году Дарлинг сказал, что страна находится в нескольких часах от нарушения закона и порядка, если Королевскому банку Шотландии не будет оказана помощь и люди не смогут получить доступ к деньгам. ^[20]

Реакции [ править ]

Пол Кругман в своей колонке для The New York Times заявил, что «мистер Браун и Алистер Дарлинг, министр финансов определили характер всемирных усилий по спасению, в то время как другие богатые страны играют в догонялки». Он также заявил, что «К счастью для мировой экономики ... Гордон Браун и его чиновники имеют смысл ... И они, возможно, указали нам путь через этот кризис». ^{[21] [22]} Другие комментаторы отметили, что, хотя капиталистическая модель должна была позволить неэффективному бизнесу разориться, банки были «слишком большими, чтобы обанкротиться». ^[23]

Британская банковская катапультирование пример внимательно следили за остальной частью Европы, а также правительства США, который 14 октября 2008 года объявил $ 250 млрд (£ 143bn) в программу капитального Purchase купить доли в самых разнообразных банков попытка восстановить доверие к сектору. Деньги поступили от пакета помощи в размере 700 миллиардов долларов, одобренного американскими законодателями ранее в этом месяце. ^[5]

Волна международных действий по преодолению финансового кризиса, наконец, отразилась на фондовых рынках по всему миру. Несмотря на то, что акции пострадавших банков упали, Dow Jones вырос более чем на 900 пунктов, или 11,1%, в то время как акции Лондона также выросли , при этом индекс FTSE100 закрылся более чем на 8% 13 октября 2008 года.

Акции RBS и Lloyds сейчас начали распродаваться. Лейбористская партия критиковала консервативное правительство за огромные убытки налогоплательщиков от продажи акций RBS. Правительство заявило, что это будет более чем компенсировано прибылью по акциям Lloyds и что более длительное ожидание продажи акций RBS не обязательно приведет к повышению их цены. ^{[ необходима цитата ]} Убыток налогоплательщика от первого раунда продажи акций RBS, по данным BBC, составил 1,07 млрд фунтов стерлингов по сравнению с тем, когда они были проданы. ^{[24] По} другим оценкам, убытки налогоплательщиков ^[25] и, как следствие, субсидии частным акционерам банка составили 2 миллиарда фунтов стерлингов. ^[26]

См. Также [ править ]

• Государственное вмешательство во время кризиса субстандартного ипотечного кредитования
• Закон о банковской деятельности (специальные положения) 2008 года
• Пакет услуг по спасению банков в Великобритании, 2009 г.
• UK Financial Investments Limited
• Список банков Соединенного Королевства

Ссылки [ править ]

Внешние ссылки [ править ]

• Уведомление для прессы HM Treasury Press 100/08 Финансовая поддержка банковского сектора
• BBC News (октябрь 2010 г.) - Банки столкнулись с новым кризисом финансирования