В Соединенных Штатах , 30-дневный выход является стандартизирован выходом расчетом для фондов облигаций . Формула расчета 30-дневной доходности определяется Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). [1] Формула переводит текущий доход портфеля облигационного фонда в стандартизированную доходность для целей отчетности и сравнения. 30-дневная доходность фонда облигаций может быть указана в «Заявлении с дополнительной информацией (SAI)» в его проспекте .
Поскольку 30-дневная доходность является стандартизированным обязательным расчетом для всех фондов облигаций США, она служит общим сравнением показателей доходности. [1] Его слабость заключается в том, что фонды, как правило, активно торгуют и не держат облигации до погашения. Кроме того, у фондов нет срока погашения. По этой причине аналитики [ кто? ] часто считают, что доход от распределения является лучшим показателем потенциального дохода фонда. [2]
США денежного рынка фонды сообщают 7-дневный SEC выход . Ставка выражает, какой доход принес бы фонд, если бы он выплачивал доход на том же уровне, что и в предыдущие 7 дней в течение целого года. Он рассчитывается путем деления суммы выплаченного за период дохода на 7 и умножения этой суммы на 36500 (365 дней x 100).
Расчет доходности фонда облигаций
Расчет доходности SEC для фонда облигаций - это, по сути, годовая версия процентов и дивидендов на акцию, полученных за последний месяц, деленных на цену акции. [1] Это не то же самое, что доходность к погашению для облигаций в портфеле, поскольку она не учитывает амортизацию премий или дисконтов, с которыми торгуются облигации. Поскольку фонды облигаций торгуются активно, а цены колеблются, курс не может быть хорошим индикатором будущих результатов. Однако, поскольку расчет стандартизирован, он обеспечивает стандартную меру сравнения для фондов. Подходящим использованием является внесение ежедневных / еженедельных корректировок в ряды цен взаимных фондов облигаций для определения текущей совокупной доходности.
Формула 30-дневной доходности SEC:
Где:
- a = дивиденды и проценты, полученные за последние 30 дней
- b = начисленные расходы за последние 30 дней
- c = среднедневное количество находящихся в обращении акций, которые имели право на распределение
- d = максимальная цена публичного предложения на акцию в последний день периода
Рекомендации
- ^ a b c "Доходность SEC" . investopedia.com . Проверено 16 февраля 2018 .
- ^ https://investment.prudential.com/util/common/get?file=7F2368A422167CE285257B7D0062D7FC