Платформа альфа -генерации — это технология, используемая в алгоритмической торговле для разработки количественных финансовых моделей или торговых стратегий, которые генерируют последовательную альфа- или абсолютную доходность . Процесс альфа-генерации относится к генерированию избыточной прибыли. [1] Платформы альфа-генерации — это инструменты, используемые хедж-фондами, банками, CTA и другими финансовыми учреждениями для разработки и тестирования количественных торговых стратегий. Платформы альфа-поколения поддерживают квантов в создании эффективных и продуктивных количественных торговых стратегий. [2]
Традиционно кванты использовали такие инструменты, как MATLAB , R , C++ и другие языки программирования, для создания сложных торговых стратегий, которые помогают им осуществлять высокочастотную торговлю . Однако по мере того, как объемы рыночных данных увеличиваются и все больше трейдеров создают финансовые модели, которые работают с данными нескольких классов активов, данными о новостных настроениях и т. д., квантовам приходится тратить много времени на программирование моделей, отладку кода и интеграцию нескольких источников рыночных данных. Вот почему некоторые фирмы начали добавлять платформы альфа-генерации в свои квантовые инфраструктуры.
Эти платформы часто рассматриваются как дополнение к традиционным количественным инструментам, поскольку они могут помочь количественным аналитикам обрабатывать огромные объемы рыночных данных. На многих из этих платформ пользователи могут записывать модели на английском языке, программировать модели, используя поддерживаемые платформой компьютерные языки, или импортировать стратегии, написанные на MATLAB, C++, R и других языках. Платформы альфа-генерации также часто включают в себя возможности интеграции и хранения данных посредством встроенных решений для баз данных, которые собирают, стандартизируют и хранят огромные объемы финансовых тиковых данных.
Платформы альфа-генерации используются для поиска избыточной прибыли на рынке капитала . [1] Они позволяют разрабатывать математические и статистические модели, которые помогают определить, могут ли конкретные инвестиции быть прибыльными. В некоторых фондах , ориентированных на количественные показатели , эти модели принимают окончательное решение о покупке или продаже инвестиций. [3]
Этим системам нельзя полностью доверять [4] , и они требуют квалифицированных количественных аналитиков, чтобы попытаться предотвратить массовые просадки. Опасности, связанные с использованием платформы , были проиллюстрированы в статье Эндрю Ло в 2007 году . [5]
Разработка, кодирование, тестирование и запуск средней количественной стратегии может занять от 10 недель до семи месяцев. [6] Важно отметить, что платформы альфа-генерации отличаются от алгоритмических торговых систем с низкой задержкой. Платформы альфа-поколения ориентированы исключительно на количественные инвестиционные исследования, а не на быструю торговлю инвестициями. Хотя некоторые из этих платформ позволяют аналитикам выводить свои стратегии на рынок, другие сосредотачиваются исключительно на исследованиях и разработках этих очень сложных математических и статистических моделей.