Теория аукциона
Теория аукционов — это прикладная отрасль экономики , изучающая, как участники торгов действуют на аукционных рынках, и исследующая, как особенности аукционных рынков стимулируют предсказуемые результаты. Теория аукционов — это инструмент, используемый для разработки реальных аукционов. Продавцы используют теорию аукционов для получения более высоких доходов, позволяя покупателям делать покупки по более низкой цене. Конференция цены между покупателем и продавцом является экономическим равновесием . Теоретики аукционов разрабатывают правила аукционов для решения проблем, которые могут привести к провалу рынка . Дизайн этих наборов правил способствует оптимальномустратегии торгов среди множества информационных настроек. [1] Нобелевская премия по экономике 2020 года была присуждена Полу Р. Милгрому и Роберту Б. Уилсону «за усовершенствование теории аукционов и изобретение новых форматов аукционов ». [2]
Аукционы облегчают транзакции, применяя определенный набор правил, касающихся распределения ресурсов группы участников торгов. Теоретики считают аукционы экономической игрой , различающейся по двум параметрам: формату и информации. [3] Формат определяет правила объявления цен, размещения заявок, обновления цен, закрытия аукциона и способа определения победителя. [4] То, как аукционы различаются в отношении информации, касается асимметрии информации, которая существует между участниками торгов. [5]На большинстве аукционов участники торгов имеют некоторую личную информацию, которую они предпочитают скрывать от своих конкурентов. Например, участники торгов обычно знают свою личную оценку предмета, которая неизвестна другим участникам торгов и продавцу; однако поведение участников торгов может повлиять на личную оценку других участников торгов.
Нобелевский лауреат по экономическим наукам 1994 года Джон Нэш [6] разработал обобщенную теорию аукционов как некооперативной игры, которая выходит за рамки простых игр с нулевой суммой . Эта теория была жизненно важна для теоретизирования аукционов, поскольку цель аукционов состоит в том, чтобы передать объект покупателю, который будет максимально использовать его по самой высокой цене, тем самым максимизируя ценность как для покупателя, так и для продавца. Нэш разработал способ аукционов, чтобы облегчить абсолютную выгоду для общества. Викри (лауреат Нобелевской премии 1996 г.) и Харсаньи (лауреат Нобелевской премии 1994 г.) расширили равновесие Нэша.определение способов достижения равновесия в информационных условиях. К 1990-м годам теоретики аукционов определили равновесные условия торгов для аукционов с одним объектом при наиболее реалистичных форматах аукционов и информационных параметрах. [7] Современный уровень техники рассматривает, как можно эффективно проводить аукционы по нескольким объектам; Роберт Б. Уилсон и Пол Милгром получили премию Sveriges Riksbank в области экономических наук в память об Альфреде Нобеле 2020 года за свою работу по определению этих аукционов. [8] Некоторые другие современные дизайны аукционов - это аукционы Product-Mix, которые позволяют «пакетные торги», которые были реализованы Полом Клемперером в ответ на забег Northern Rock Bank в 2007 году.для продажи проблемных долгов и позиционных аукционов, которые реализуют обобщенный аукцион второй цены, который Google использовал для эффективной продажи рекламы по ключевым словам поиска в Интернете. [9]
Большая часть теории аукционов вращается вокруг этих четырех «основных» типов аукционов. Однако другие также прошли академическое исследование (см . Типы аукционов § ).
Эталонная модель аукционов, определенная McAfee and McMillan (1987), предлагает обобщение форматов аукционов и основана на четырех допущениях:
