BlackRock, Inc. — американская многонациональная корпорация по управлению инвестициями, базирующаяся в Нью-Йорке . Компания BlackRock, основанная в 1988 г., первоначально занимавшаяся управлением рисками и управлением институциональными активами с фиксированным доходом , является крупнейшим в мире управляющим активами с активами в размере 10 трлн долларов США по состоянию на январь 2022 г. [2] BlackRock работает по всему миру и имеет 70 офисов в 30 странах . и клиенты в 100 странах. [7]
BlackRock стремится позиционировать себя как лидера отрасли в области экологического, социального и корпоративного управления (ESG). Компания столкнулась с критикой за ухудшение климата , тесные связи с Федеральной резервной системой во время пандемии коронавируса , антиконкурентное поведение и беспрецедентные инвестиции в Китай .
BlackRock была основана в 1988 году Ларри Финком , Робертом С. Капито , Сьюзен Вагнер , Барбарой Новик, Беном Голубом, Хью Фратером, Ральфом Шлосштейном и Китом Андерсоном [8] для предоставления институциональным клиентам услуг по управлению активами с точки зрения управления рисками. [9] Финк, Капито, Голуб и Новик вместе работали в First Boston , где Финк и его команда были пионерами на рынке ипотечных ценных бумаг в Соединенных Штатах. [10]За время пребывания Финка на посту главы First Boston он потерял 100 миллионов долларов. Этот опыт послужил мотивацией для разработки того, что он и другие считали превосходным управлением рисками и фидуциарной практикой. Первоначально Финк искал финансирование (для первоначального операционного капитала) у Пита Петерсона из The Blackstone Group , который верил в видение Финка фирмы, занимающейся управлением рисками. Петерсон назвал ее Blackstone Financial Management. [11] В обмен на 50-процентную долю в облигационном бизнесе Blackstone первоначально предоставила Финку и его команде кредитную линию на 5 миллионов долларов. Через несколько месяцев бизнес стал прибыльным, и к 1989 году активы группы выросли в четыре раза и достигли 2,7 миллиарда долларов. Доля акций, принадлежащая Blackstone, также упала до 40% по сравнению с персоналом Финка. [11]
К 1992 году доля Blackstone составляла около 35% компании, и Стивен А. Шварцман и Финк рассматривали возможность продажи акций населению. [12] Фирма приняла название BlackRock в 1992 году, и к концу того же года BlackRock управляла активами на сумму 17 миллиардов долларов. В конце 1994 года BlackRock управлял 53 миллиардами долларов. [13] В 1994 году у Шварцмана и Финка был внутренний спор по поводу методов компенсации и справедливости. [12] Финк хотел разделить капитал с новыми сотрудниками, чтобы переманить таланты из банков , в отличие от Шварцмана, который не хотел еще больше снижать долю Blackstone. [12] Они согласились разойтись, и Шварцман продал BlackRock, решение, которое он позже назвал «героической ошибкой».[12] [14] В июне 1994 года Blackstone продала подразделение ипотечных ценных бумаг с активами в размере 23 миллиардов долларов компании PNC Bank Corp. за 240 миллионов долларов. [15] Подразделение торговало ипотечными кредитами и другими активами с фиксированным доходом, и в процессе продажи подразделение изменило свое название с Blackstone Financial Management на BlackRock Financial Management. [12] Шварцман остался в Blackstone, а Финк стал председателем и генеральным директором BlackRock Inc. [12]
BlackRock стала публичной в 1999 году по цене 14 долларов за акцию [16] на Нью-Йоркской фондовой бирже . [13] К концу 1999 года BlackRock управлял активами на сумму 165 миллиардов долларов. [13] BlackRock росла как органически, так и за счет приобретений. В августе 2004 года BlackRock совершила свое первое крупное приобретение, купив холдинговую компанию State Street Research & Management SSRM Holdings, Inc. у MetLife за 325 миллионов долларов наличными и 50 миллионов долларов в виде акций. Это приобретение увеличило активы BlackRock под управлением с 314 до 325 миллиардов долларов. [17] Сделка включала взаимный фонд State Street Research & Management в 2005 году. [15] BlackRock объединилась сMerrill Lynch Investment Managers (MLIM) в 2006 году [13] [18] сократила долю собственности PNC вдвое и предоставила Merrill Lynch 49,5% акций компании. [19] В октябре 2007 года BlackRock приобрела фонд фондов Quellos Capital Management. [20] [21]