Программа реинвестирования дивидендов или план реинвестирования дивидендов ( DRIP ) - это вариант инвестирования в акции, предлагаемый непосредственно базовой компанией. Инвестор не получает дивиденды напрямую в денежной форме; вместо этого дивиденды инвестора напрямую реинвестируются в основной капитал. Инвестор по-прежнему должен ежегодно платить налог на свой дивидендный доход, независимо от того, получен ли он в виде денежных средств или реинвестирован.
Капаю позволяют инвестиционный доход от дивидендов, немедленно инвестируются с целью роста цен и рецептуры , без каких - брокерских сборов или ждать , чтобы накопить достаточное количество денежных средств для полной доли акций. Некоторые программы DRIP бесплатны для участников, в то время как другие взимают сборы и / или пропорциональные комиссии.
Аналогичным образом доходные трасты и закрытые фонды , которых много в Канаде, могут предложить план реинвестирования распределения и план покупки паев, которые действуют в основном так же, как и другие планы.
Поскольку программы DRIP по своей природе поощряют долгосрочные инвестиции, а не активную торговлю, они, как правило, оказывают стабилизирующее влияние на цены акций.
Покупка за наличные
Хотя из названия следует, что реинвестирование дивидендов является основной целью этих планов, многие компании предлагают дополнительный план покупки акций (SPP). SPP позволяет участнику периодически совершать необязательные покупки за наличные (OCP) акций компании. Сумма OCP в долларах иногда имеет минимальные и максимальные ограничения, например, минимум 25 долларов за OCP или максимум, который не может превышать 100 000 долларов в год. SPP с низкой или бесплатной оплатой могут быть выгодны для зачисленных, поскольку они предлагают быстрый и экономичный способ увеличения своих владений. И так же, как при реинвестировании дивидендов, необязательные покупки за наличные делаются для дробных акций с точностью до 3 или 4 знаков после запятой.
Капает стали [ править ] популярным средством инвестирования для широкого круга инвесторов , поскольку они позволяют им эффективно воспользоваться долларовой стоимости усреднения с доходов в виде корпоративных дивидендов , которые компания выплачивает. Таким образом, инвестору гарантируется возврат любой дивидендной доходности, но он или она также подвержены рыночному риску из-за колебаний цен на акции.
Приобретение акций
Большинство планов требуют, чтобы потенциальный инвестор стал зарегистрированным акционером , а не владельцем-бенефициаром. Зарегистрированные акционеры являются прямыми владельцами акций компании и котируются у трансфер-агента компании , тогда как акционеры-бенефициары держат свои акции через доверенных лиц, таких как брокерский счет или инвестиционного дилера. Раньше это означало необходимость хранить сертификаты акций в качестве доказательства владения, но теперь большинство планов осуществляется в безбумажном, «бухгалтерском» формате. В Канаде вы должны запустить программу DRIP с сертификатом, и для этого канадские участники должны иметь сертификаты акций. Все последующие акции, приобретенные через DRIP или SPP, будут в формате «бухгалтерской записи».
Кроме того, некоторые программы DRIP предлагают (с одобрения Комиссии по ценным бумагам и биржам США) вариант прямого участия, при котором первоначальная покупка акций может сама осуществляться через программу DRIP, что позволяет избежать комиссий и комиссионных от розничных брокеров. Этот вариант часто называют «планом прямой покупки акций» или «планом прямой покупки акций» (DSPP). Эксперт по DRIP Чарльз Карлсон назвал такие планы «запасами холостого хода». [ необходимая цитата ] Однако описание таких планов как планы «холостого хода» крайне вводит в заблуждение. В середине 1990-х, когда инвестиции через планы, спонсируемые компанией, стали более популярными, такие планы «без нагрузки» создавались и продвигались определенными трансфер-агентами, чтобы взимать комиссию каждый раз, когда вложения осуществляются через план (и в много случаев, для каждого реинвестирования дивидендов). Традиционные программы DRIP, доступные только тем, кто уже является акционером, с большей вероятностью будут «бесплатными» планами. Существует множество бесплатных версий DRIP, SPP и DSPP, которые представляют собой эффективный способ создания холдингов с течением времени путем регулярных небольших инвестиций на основе усреднения долларовой стоимости .
В некоторых программах DRIP инвестор имеет возможность получить некоторые или все дивиденды по чеку, в отличие от полного реинвестирования. Кроме того, если DRIP прекращается, акции инвестора обычно продолжают храниться в бухгалтерской форме, включая дробные акции или чек на возврат, выданный для дробной части позиции.
Обратной стороной использования DRIP является то, что инвестор должен отслеживать основу затрат для многих небольших покупок акций и вести учет этих покупок в бумажной или электронной форме. Это гарантирует, что инвестор может точно рассчитать налог на прирост капитала при продаже любых акций и документально подтвердить основную стоимость для своего правительства, если потребуется. Такое ведение записей может стать обременительным (или дорогостоящим, если это делает бухгалтер), если инвестор участвует в более чем одной программе DRIP в течение многих лет. Например, участие в 15 DRIP в течение десяти лет, когда все акции выплачивают ежеквартальные дивиденды, приведет как минимум к 615 лотам акций, которые нужно отслеживать - 15 первоначальных покупок плюс 600 реинвестированных дивидендов. Дальнейшие сложности возникают, если инвестор периодически покупает или продает акции или если компания участвует в событии, требующем корректировки стоимостной основы, таком как выделение или слияние .
Хотя термин «DRIP» обычно ассоциируется с планами, спонсируемыми компанией, реинвестирование дивидендов по акциям также доступно бесплатно через некоторые брокерские фирмы. [1] Это называется синтетической капельной каплей. Недостатком брокерских программ DRIP является то, что они не допускают дополнительных покупок за наличные. Если инвестор желает приобрести дополнительные акции, он должен платить комиссию за каждую последующую покупку.
Рекомендации
- ^ «Сравните онлайн-брокеров» . Пестрый дурак . Проверено 23 февраля 2017 .
Внешние ссылки
- Что такое реинвестирование дивидендов? Подробное руководство по реинвестированию дивидендов и капельницам
- Стоят ли капельки? Плюсы и минусы использования планов реинвестирования дивидендов
- DRIP Investing Resource Center Сообщество людей, участвующих в программах реинвестирования дивидендов
- Информация о дивидендах База данных с возможностью поиска по выплатам дивидендов и истории по всем акциям
- Canadian DRIP Primer Пошаговое руководство по запуску канадского плана реинвестирования дивидендов и списки канадских компаний и трастов с DRIP
- Австралийские DRIP- ресурсы, информация и руководства по планам реинвестирования дивидендов в Австралии, включая доступную для поиска базу данных перечисленных DRIP.
- Членская организация FirstShare, которая помогает инвестору приобрести одну акцию для участия в программе DRIP.
- Что такое план реинвестирования дивидендов Статья о планах реинвестирования дивидендов (DRIP), включая множество примеров, чтобы вы могли легко понять, как работают программы DRIP.
- На сайте directinvesting.com образовательные статьи, ресурсы и полный список планов реинвестирования дивидендов.
- На что следует обратить внимание, прежде чем покупать акцию и участвовать в плане реинвестирования дивидендов В этой статье подробно рассматриваются вещи, которые необходимо учитывать перед покупкой акций и подпиской на план реинвестирования дивидендов (DRIP).