Hypothekenbank Frankfurt AG , ранее Eurohypo AG , был ликвидирован в 2016 году. Его портфели были переданы Commerzbank AG. Банковские лицензии и лицензии pfandbrief были возвращены, и Hypothekenbank Frankfurt AG был преобразован в сервисную компанию LSF Loan Solutions Frankfurt GmbH. [1]
Hypothekenbank Frankfurt AG был европейским банком недвижимости, базирующимся в Эшборне , Франкфурт . Eurohypo на 100% принадлежал Commerzbank . Это был одиннадцатый по величине банк Германии с балансом в 214,2 миллиарда евро в 2007 году [2].
Hypothekenbank Frankfurt AG (ранее Eurohypo AG) - ведущий международный специализированный банк в сфере недвижимости и государственных финансов . Банк также является эмитентом Pfandbrief в группе Commerzbank. Бизнес-модель Eurohypo основана на общей платформе недвижимости и государственных финансов. Bloomberg News назвал Eurohypo "проблематичным" и заявил, что он может быть переведен в " плохой банк " в рамках немецкого фонда спасения банков SoFFin, чтобы помочь восстановить дефицит капитала Commerzbank. [3]
Подразделение недвижимости компании включает финансирование коммерческой недвижимости в Германии, а также во многих странах Европы, США и Азии.
Подразделение государственных финансов охватывает
- Обычное кредитование государственного сектора, т. Е. Центральное правительство, федеральные земли и муниципалитеты или заемщики, гарантированные ими.
- Финансирование и консультирование проектов государственно-частного партнерства в качестве «центра компетенции» в группе Commerzbank.
- Pfandbrief рефинансирование и управление крытым пулом
Казначейство бизнес-подразделения, в частности, отвечает за:
- Выполнение инструкций по управлению крытым пулом.
- Рефинансирование портфеля коммерческой недвижимости
Кредитование коммерческой недвижимости в условиях кредитного кризиса. Во время рецессии у Eurohypo были смешанные результаты. [4]
Фон [ править ]
 | Эта статья требует дополнительных ссылок для проверки . ( ноябрь 2015 г. ) ( Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения ) |
Eurohypo была основана в 2003 году как дочерняя компания Deutsche Bank, Dresdner Bank и Commerzbank, [5]которые договорились друг с другом объединить все свои операции по кредитованию недвижимости во всем мире в новый банк. Он был сформирован после того, как все три немецких банка в течение многих лет страдали от списаний ссуд на недвижимость и им приходилось держать большие суммы регулятивного капитала против таких рисков. Объединив свои три подверженности рискам, Eurohypo стала внебалансовой дочерней компанией для всех трех банков, поскольку ни один акционер не имел доминирующей доли. Он также создал банк с большей численностью персонала и административными накладными расходами, чем у любого из его конкурентов, при этом ни один из трех его основных акционеров не несет прямой ответственности за его стратегическое направление. Изначально Eurohypo планировалось зарегистрировать в качестве независимого банка на Deutsche Boerse. Летом 2005 года, когда фондовые рынки развивались, а Dresdner Bank и Deutsche Bank стремились разместить Eurohypo на плаву,Commerzbank был обеспокоен предлагаемым размещением. Собственные доходы Commerzbank, которые были в значительной степени связаны с немецким корпоративным сектором со средней капитализацией, не восстановились так же, как остальная часть экономики Германии, и более 40% его доходов было получено за счет его доли в Eurohypo. Если Eurohypo станет независимым банком, Commerzbank станет относительно легкой целью для поглощения.
Commerzbank не хотел, чтобы его купил более крупный банк (с риском, который мог бы повлечь за собой работу членов его совета директоров) - они заблокировали размещение Eurohypo и предложили выкупить доли Deutsche Bank и Dresdner Bank. . Этот шаг, безусловно, сделавший Commerzbank более крупной и сложной целью, был странным со стратегической точки зрения: в течение многих лет Commerzbank хотел избавиться от своей зависимости от кредитования недвижимости, и все его сотрудники, которые разбирались в недвижимости, теперь работали на Eurohypo, и в Commerzbank он потерял способность понимать направление развития рынков недвижимости или риски этого бизнеса. Соглашения о продаже акций Commerzbank были подписаны 16 ноября 2005 года. Таким образом, Commerzbank приобрел дочернюю компанию, которая была не только крупнейшим эмитентом Pfandbrief в Европе, но ино он также стал одним из самых важных игроков в европейском секьюритизационном бизнесе и лидером рынка синдицированных кредитов. Это воздействие более рискованных продуктов и кредитования в новых географических регионах, хотя в то время это очень ценилось, должно было иметь негативные последствия в последующие годы.
Финансовый кризис 2008 года (и последующих лет) оказал существенное влияние на Eurohypo и начал ухудшать отношения с его материнским банком. С новым генеральным директором, Фрэнком Першке, парашютировавшим из Commerzbank, банк объявил о намерении сократить географию предоставления кредитов основной группе из США, Великобритании, Германии, Польши, Испании, Франции и России (так называемая «Операционная деятельность»). Фокус »внутри банка). Однако новая кредитная деятельность была очень ограниченной и не компенсировала влияние существенных списаний, которые теперь начали испытывать Eurohypo, как и другие банки, работающие в секторе недвижимости.
Его материнский банк, Commerzbank, все больше разочаровывался. Она не до конца понимала кредитование недвижимости и изо всех сил пыталась найти генерального директора Eurohypo, который мог бы адекватно отчитываться перед ней, а также иметь видение бизнеса по кредитованию недвижимости. Назначив Фрэнка Першке генеральным директором Eurohypo в 2007 году, он ушел в середине 2011 года, чтобы занять должность в Jones Lang LaSalle . [6]
Правление Eurohypo было восстановлено за счет новых членов правления, в основном за счет функций кредитования и управления рисками внутри банка. Д-р Томас Кентген, бывший главный кредитный директор, был выбран генеральным директором. В ноябре 2011 года стало ясно, что Commerzbank все еще пытается понять, как сохранить прибыльность бизнеса достаточно долго, чтобы выйти из него. Неожиданным шагом правление Eurohypo было вынуждено объявить о прекращении кредитования во всех странах, кроме Германии, на шестимесячный период, чтобы вернуть различные коэффициенты капитала до более приемлемых уровней. Внутри Eurohypo это было источником серьезного разочарования, поскольку лояльность клиентов в значительной степени была результатом того, что рынок всегда воспринимал их как открытые для бизнеса. При отсутствии других вариантов,менеджеры по работе с клиентами в банке сделали все возможное, чтобы убедить клиентов в том, что они возобновят свою деятельность 27 июня 2012 года.
Дальнейший неожиданный шаг окончательно убил банк. Накануне предполагаемого возобновления бизнеса Commerzbank выпустил пресс-релиз, в котором заявил, что полностью прекратит свою деятельность по кредитованию недвижимости во всем мире, и направил генеральному директору Eurohypo уведомления о том, что кредитные операции не будут возобновлены. Commerzbank также объявил о прекращении глобального бизнеса по финансированию судов. Об этом было объявлено прессе и фондовому рынку Commerzbank до того, как были проинформированы многие высокопоставленные региональные менеджеры Eurohypo.
С июня 2012 года Eurohypo официально закрывается, а некоторые подразделения банка пытаются организовать аукцион для региональных кредитных книг, например, в Великобритании. Некоторые наблюдатели отмечают, что такой аукцион вряд ли будет успешным, поскольку Commerzbank имеет завышенное представление о стоимости кредитных портфелей и не имеет мотивации соглашаться на меньшую стоимость. Некоторые рыночные комментаторы также считают, что попытка продажи «британской управленческой платформы» была предпринята некоторыми руководителями в лондонском отделении, а не Commerzbank, и поэтому в равной степени маловероятна. Большинство новых участников рынка кредитования в Великобритании, такие как Starwood Capital, AIG и Venn Partners, наняли небольшую команду специалистов, а не всю команду одного из бывших крупных кредиторов недвижимости. С Eurohypo 'лондонский филиал относительно перегружен, новому владельцу потребуется значительное сокращение дорогостоящего персонала.
Ссылки [ править ]
- ^ "Commerzbank закрывает Hypothekenbank Frankfurt AG (HF)" . 17 мая 2016 года . Проверено 28 марта 2018 года .
- ^ "Die 100 größten Deutsche Kreditinstitute" (PDF) . Die Bank (на немецком языке). Архивировано из оригинального (PDF) 17 июля 2011 года . Проверено 04.01.2009 . Проверить значения даты в:
|accessdate=( помощь ) - ^ «Эксклюзив: Commerzbank в переговорах о государственной помощи» . Рейтер . 12 декабря 2011 г.
- ^ Уилсон, Джеймс; Баркер, Алекс (28 марта 2012 г.). «Commerzbank реструктурирует Eurohypo» . Financial Times .
- ^ "Eurohypo" . Банки Ежедневно.
- ↑ Дойл, Дэвид (8 сентября 2011 г.). «Jones Lang LaSalle назначает бывшего председателя Eurohypo» . Неделя недвижимости .
- Europhypo Unternehmenskultur
Внешние ссылки [ править ]
- Официальный веб-сайт
- Документы и вырезки из газет о Рейнской Hypothekenbank AG в 20 веке Пресс Архивы по ZBW
- Документы и вырезки из газет о Франкфуртер Hypothekenbank AG в 20 веке Пресс Архивы по ZBW
