Запущенный до начала тысячелетия (и впоследствии измененный) FAS 133 « Учет производных инструментов и хеджирования» обеспечивал «интегрированную основу учета производных инструментов и операций хеджирования ». [1]
Обзор FAS 133
Отчет по Стандартам финансового учета № 133, Учет производных инструментов и операций хеджирования , широко известный как FAS 133 , представляет собойстандарт бухгалтерского учета, выпущенный в июне 1998 года Советом по стандартам финансового учета (FASB), который требует, чтобы компании оценивали все активы и обязательства на их баланс по « справедливой стоимости ». Этот стандарт был создан в ответ на значительныеубытки от хеджирования, связанные с производными финансовыми инструментами много лет назад, и попытки контролировать и управлять корпоративным хеджированием как управление рисками, а не управление прибылью.
Все производные финансовые инструменты, подпадающие под действие FAS133, должны отражаться по справедливой стоимости как актив или обязательство. Учет хеджирования может применяться при наличии документации по хеджированию и при наличии прибылей и убытков в стоимости производного инструмента с прибылями и убытками в стоимости базовой операции.
Чтобы быть обозначенным и соответствовать требованиям учета хеджирования по FAS 133, товар (объект хеджирования) и его инструмент хеджирования должны иметь коэффициент корреляции от 80% до 125%, а отчитывающееся предприятие должно иметь документацию по хеджированию на момент начала хеджирования. Если эти критерии не соблюдены, учет хеджирования применяться не может. Неприменимость учета хеджирования может привести к значительной нестабильности корпоративных доходов. Теперь финансовое сообщество имеет достаточно опыта работы с FAS 133, чтобы компании и избиратели лучше понимали этот процесс и менее критично относились к изменчивому влиянию на прибыль.
Создание форвардных товарных цен для определения корреляции, требуемое FAS 133, несовершенно из-за природы различных внебиржевых производных товаров и того факта, что они не котируются на таких биржах, как NYMEX и ICE. Многие компании передают этот сбор данных на аутсорсинг, чтобы обеспечить соблюдение отраслевых методов и стандартов. Каким бы важным ни был FASB 133 в управлении рисками и хеджировании, эта система отчетности ограничила некоторые творческие хеджирования исключительно на основании потенциального негативного воздействия на прибыль компаний.
Поправки и интерпретации
FAS 161 «Раскрытие информации о производных финансовых инструментах и хеджировании» - поправка к Положению FASB № 133
- Март 2008 г.
- требует расширенного раскрытия информации о производных (финансовых) контрактах и деятельности по хеджированию, чтобы инвесторы могли лучше понять их влияние на финансовое положение, финансовые результаты и денежные потоки организации. Цель: повысить прозрачность.
Позиция персонала FASB FAS 133-1 «Раскрытие информации о кредитных производных финансовых инструментах и некоторых гарантиях: поправка к Положению FASB № 133»
- Сентябрь 2008 г.
- В частности, требует раскрытия информации продавцами кредитных деривативов, включая кредитные деривативы, встроенные в гибридные инструменты.
Интерпретация FIN 45 FASB, Требования гаранта к бухгалтерскому учету и раскрытию информации для гарантий, включая косвенные гарантии задолженности перед другими лицами
- Сентябрь 2008 г.
- требует дополнительного раскрытия информации о текущем статусе платежа / риска исполнения гарантии.
- отражает мнение Совета директоров о том, что инструменты с аналогичными рисками должны раскрывать аналогичную информацию.
- 45-4 Разъяснение даты вступления в силу Положения FASB № 161
Некоторые положения поправки к FAS 133 вступили в силу раньше, чем требования FAS 161. Необычная дата вступления в силу и «более ранние» требования по внедрению застали некоторых практикующих специалистов и немного повлияли на составителей финансовой отчетности. В свете недавних потрясений на финансовых рынках, связанных с ипотечным и банковским кризисом, которые достигли новой степени серьезности в 2008 году, FASB выразил обеспокоенность по поводу новых требований к раскрытию информации для продавцов кредитной защиты (например, институциональных инвесторов, открывающих свопы кредитного дефолта с защитой от продажи (CDS)) контрактов) необходимо было быстро реализовать, поскольку читателям финансовой отчетности необходимо было больше узнать о рисках, связанных с этими типами соглашений, которые были связаны с недавним крахом Lehman Brothers и AIG и / или способствовали им .
SEC просит FASB пересмотреть
SEC попросила FASB пересмотреть учет производных инструментов хеджирования при смене контрагентов [2]
Смотрите также
Внешние ссылки
Рекомендации
- ^ Грин, Джеймс Ф. (2007). Учет деривативов и хеджирование . CCH. стр. 13–. ISBN 9780808091004. Проверено 31 мая 2014 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ Бухгалтерский журнал http://www.journalofaccountancy.com/News/20125722.htm . Отсутствует или пусто
|title=
( справка )