Федеральное управление финансового контроля ( немецкий : Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ) , более известный под аббревиатурой BaFin является финансовым регулирующим органом для Германии . Это независимое федеральное учреждение со штаб-квартирами в Бонне и Франкфурте, находящееся под надзором Федерального министерства финансов . BaFin контролирует около 2700 банков, 800 финансовых организаций и более 700 страховых компаний.
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht | |
Обзор агентства | |
---|---|
Сформирован | 1 мая 2002 г. |
Юрисдикция | Федеральная Республика Германии |
Штаб-квартира | Бонн и Франкфурт-на-Майне , Германия |
Сотрудники | 2 535 (31 декабря 2014 г.) [1] |
Руководитель агентства |
|
Веб-сайт | https://www.bafin.de/ |
История
BaFin была образована 1 мая 2002 года с принятием Закона о финансовых услугах и интеграции ( нем . Gesetz über die integrierte Finanzaufsicht (FinDAG) ) 22 апреля 2002 года. Целью этого закона было создание единого интегрированного финансового регулятора, охватывающего все финансовые рынки. [2] BaFin был создан в результате слияния трех надзорных агентств, Федерального управления банковского надзора ( нем . Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (BAKred) ), Федерального надзорного управления торговли ценными бумагами ( нем . Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel (BAWe) ) и Федеральное управление страхового надзора ( нем . Bundesaufsichtsamt für das Versicherungswesen (BAV) ).
Это означало, что существует единый национальный надзор за банками , кредитными учреждениями , страховыми компаниями , компаниями финансовых услуг, брокерами и фондовыми биржами . Эта модель была разработана для обеспечения прозрачности и управляемости, а также для обеспечения регулирования всей финансовой деятельности.
В 2003 году изменения в Законе о банковской деятельности (KWG) возложили на BaFin дополнительные обязанности по мониторингу кредитоспособности финансовых учреждений и сбору подробной информации от этих учреждений. Целью было повышение защиты клиентов и репутации финансовой системы. Здесь он разделяет ответственность с Бундесбанком . По состоянию на 2015 год BaFin находится в переходном периоде после того, как в ноябре 2014 года основные обязанности по банковскому надзору перешли в компетенцию Европейского центрального банка [3].
Важные события
19 сентября 2008 года в ответ на угрозы, исходящие от мирового финансового кризиса и после мер, принятых США , BaFin запретил короткие продажи одиннадцати немецких финансовых акций. Это были Aareal Bank , Allianz , AMB Generali , Commerzbank AG , Deutsche Bank , Deutsche Börse , Deutsche Postbank , Hannover Re , Hypo Real Estate , MLP AG и Munich Re . Срок действия запрета истек 31 января 2010 года, и на тот момент он не был продлен. [4]
С 19 мая 2010 года в ответ на 2010 Европейский кризис суверенного долга , БаФин запретила голую короткую продажу по кредитным дефолтным свопам на еврозоны государственных облигаций до 31 марта 2011 г. В то же время они вновь введен запрет на голые короткие продажи из предыдущие 10 банков и страховых компаний. [5]
В 2019 году BaFin запретил короткие продажи в ответ на обвинения в мошенничестве с бухгалтерским учетом Wirecard. Поскольку обвинения подтвердились, через год сама BaFin оказалась под пристальным вниманием. [6]
В ноябре 2020 года Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) опубликовало результаты своего обзора, в котором оценивались события, приведшие к краху Wirecard AG, и надзорные меры BaFin. Этот обзор выявляет ряд недостатков, неэффективности, юридических и процедурных препятствий, касающихся следующих областей: независимость BaFin от эмитентов и правительства; мониторинг рынка как со стороны BaFin, так и со стороны Комиссии по обеспечению соблюдения финансовой отчетности (FREP); экзаменационные процедуры FREP; и эффективность системы надзора в области финансовой отчетности. [7]
В апреле 2021 года немецкая прокуратура во Франкфурте объявила о возбуждении уголовного дела по факту надзора BaFin над Wirecard. [8]
Организация
BaFin управляется Советом, состоящим из президента Феликса Хуфельда и четырех исполнительных директоров: Элизабет Рогеле (подразделение ценных бумаг), Раймунд Рёселер (банковский надзор), д-р Франк Грунд (страховой надзор) и Беатрис Фрейвальд (межфункциональные области) и внутреннее управление).
Помимо этих подразделений, так называемых «операционных столпов», существует ряд подразделений, которые выполняют межорганизационные или административные задачи, такие как «моделирование рисков», «отмывание денег» и «международные обязанности».
В двух офисах BaFin работает около 2 530 сотрудников [9], она полностью финансируется за счет сборов и сборов поднадзорных учреждений и компаний и поэтому не зависит от федерального бюджета. Сумма сбора зависит от объема и авторизации всех активов. Жалоба в Конституционный суд о неконституционности данного (принудительного) сбора в 2009 году была отклонена как необоснованная. По мнению суда, сбор «призван укрепить доверие инвесторов, а также надежность и порядочность этих компаний». Это необходимое условие для функционирования финансовой структуры ».
По состоянию на декабрь 2014 года BaFin регулировал примерно 1780 банков , 676 финансовых организаций, 573 страховых компании , 31 пенсионный фонд, 6000 внутренних инвестиционных фондов и 260 инвестиционных компаний. [9]
Обязанности
Основная задача BaFin - надзор за банками, страховыми компаниями и торговлей ценными бумагами, а также обеспечение жизнеспособности, целостности и стабильности финансовой системы Германии.
Как учреждение, работающее на финансовом рынке, BaFin несет ответственность как за поставщиков, так и за потребителей. Что касается предложения, он обращает внимание на платежеспособность банков, страховых компаний и финансовых учреждений. Для инвесторов, клиентов банка и застрахованных это обеспечивает доверие к финансовым рынкам и компаниям, работающим на них.
Надзор за счетами
Для поддержания целостности и стабильности финансовой системы и борьбы с отмыванием денег BaFin обязан в соответствии с Законом о банковской деятельности использовать централизованную компьютерную систему, в которой хранится информация обо всех счетах и их владельцах. Эта информация должна быть предоставлена BaFin всеми финансовыми учреждениями Германии.
Банковское дело
Закон о банковской деятельности (KWG) является правовой основой банковского надзора со стороны BaFin. Он следит за соблюдением правил и руководств Закона о банковской деятельности в отношении кредитных и финансовых учреждений.
Создание новых банков в Германии подлежит обязательной лицензии в соответствии с законом, BaFin, как компетентный орган, утверждает такие лицензии. При утверждении лицензий он принимает во внимание руководство, минимальные требования к капиталу, надежность, твердое лидерство и устойчивость бизнеса.
На протяжении всей своей деятельности финансовые учреждения находятся под постоянным надзором BaFin. Это необходимо для обеспечения выполнения всех условий. В частности, финансовое состояние платежеспособности и ликвидности , включая наличие надлежащего контроля рисков - и систем управления, как описано в MaRisk -circulaire .
Финансовые учреждения должны предоставить BaFin;
- финансовая отчетность и аудиторские отчеты
- банки и финансовые услуги Kurzbilanzen
- ежемесячные отчеты по оптовым и розничным кредитам
- регулярно демонстрирует соблюдение правил ликвидности и платежеспособности
Вся информация будет оцениваться и оцениваться в тесном сотрудничестве с Deutsche Bundesbank . Кроме того, BaFin может заказать специальные тесты, которые также проводятся членами Бундесбанка на месте.
Закон о банках предоставляет BaFin обширный арсенал санкций, включая уголовные санкции, от письменных предупреждений о штрафах до отзыва банковской лицензии .
Страхование
Подобно банковскому надзору, Закон о страховом надзоре (VAG) требует, чтобы страховые компании получали и поддерживали свой бизнес с одобрения BaFin, и условия аналогичны условиям банковского надзора. BaFin курирует страховые компании (включая пенсионные и похоронные фонды), холдинговые компании, безопасность и пенсионные фонды. Это исключает страховщиков, которые работают только в одной провинции. Они подлежат контролю со стороны компетентных местных властей.
Надзорный орган должен включать мониторинг активов безопасности и платежеспособности, чтобы гарантировать выполнение договоров страхования. BaFin также в целом контролирует соблюдение всех законов, применимых к деятельности страховых компаний.
Ценные бумаги
BaFin обязан обеспечивать функционирование немецких рынков ценных бумаг и деривативов в соответствии с Законом о торговле ценными бумагами (WpHG). Это включает, в частности, предотвращение инсайдерской торговли и других злоупотреблений на рынке, таких как манипулирование ценами и рынком.
В рамках этого BaFin собирает информацию обо всех торгуемых ценных бумагах, а также информацию, раскрываемую листинговыми компаниями от всех участников рынка. Эта информация используется для обнаружения инсайдерской торговли, манипулирования ценами и рынком. В частности, покупка и продажа акций одной и той же компании менеджментом тщательно отслеживается (сделки директоров). BaFin также обеспечивает прозрачность рынка, контролируя правила отчетности и требования к раскрытию информации и следя за их соблюдением.
Правоприменительные полномочия BaFin варьируются от выдачи повесток и допроса людей, приостановления или запрещения торговли финансовыми инструментами до возможности направлять дела в прокуратуру.
С 2002 года в соответствии с Законом о приобретении и поглощении ценных бумаг ( нем . Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz, WpÜG ) он также занимается вопросами монополии во время слияний и поглощений .
BaFin действует как центральный депозитарий проспекта эмиссии , однако BaFin проверяет только основную информацию и не проверяет точность и кредитоспособность эмитента.
Роль БаФин в правоохранительной деятельности
BaFin фактически является правоохранительным органом и может инициировать судебные иски. Он имеет право, когда он обнаруживает преступление или даже подозрение в совершении преступления, в частности, инсайдерскую торговлю, манипулирование рынком , незаконную банковскую деятельность, финансовое мошенничество или подстрекательство к организации биржевой спекуляции, направлять их в правоохранительные органы. BaFin также имеет право снимать с должности высших руководителей банка, приостанавливать право голоса акционеров или назначать внешнего надзорного органа для надзора за менеджментом. [10]
В прошлом BaFin почти никогда не использовал свои правоприменительные полномочия и обычно решал проблемы с любым банком тайно. [10]
В 2016 году BaFin открыл новый офис, предназначенный для корпоративных информаторов, чтобы побудить больше инсайдеров бизнеса раскрыть правонарушения. Новый офис централизует сбор данных от информаторов и следует специальному протоколу, чтобы гарантировать сохранение личности в секрете. С ним также можно связаться анонимно в рамках процедуры. [11]
Критика
Вскоре после его создания появились признаки серьезных недостатков во внутренней структуре BaFin. В марте 2004 года Федеральная экспертиза Кобленца отметила, что система внутреннего контроля является недостаточной. [12]
В 2006 году Федеральный суд выявил хищение более 4 миллионов евро Майклом Рауманном, бывшим главой отдела информационных технологий в BaFin [13], в котором он был обвинен и осужден окружным судом Бонна. В приговоре суд критиковал BaFin за «несуществующий» внутренний контроль. [14]
В сентябре 2006 г. отчет внутреннего аудита PricewaterhouseCoopers и BaFin показал, что требования федерального правительства по предотвращению коррупции не были выполнены. [15]
Список BaFin риска дефолта немецких банков
В апреле 2009 года в газету Sueddeutsche Zeitung просочился внутренний список BaFin, содержащий объем ссуд и ценных бумаг «от проблемного бизнеса» и банков . Внутренняя газета оценила объем долга в 816 миллиардов евро. Эта конфиденциальная информация рассматривалась как потенциально наносит ущерб кредитоспособности банков и их устойчивости и рассматривается BaFin как серьезное нарушение.
Вскоре после публикации информации BaFin обратился в прокуратуру Мюнхена с просьбой возбудить уголовное дело против неизвестных лиц по подозрению в нарушении установленной законом обязанности сохранять конфиденциальность. [16]
Бафин создал рабочую группу вместе с Федеральной адвокатской палатой, бухгалтером-оценщиком, нотариусами, налоговыми консультантами и аудиторами. Основная цель этой группы - определить «признаки возможной деятельности по отмыванию денег» в связи с работой профессий, представленных в этой группе. Кроме того, Федеральная палата разрабатывает специальные руководящие принципы для своих членов, в частности, в отношении толкования Закона о борьбе с отмыванием денег.
Wirecard
Обвинения в подозрительном ведении бухгалтерии в Wirecard выдвигались в 2008, 2015, 2016 и 2019 годах. Каждый раз Wirecard заявляла о манипулировании рынком, что инициировало расследование со стороны BaFin, которое защищало компанию. [17] Wirecard закрылась в 2020 году, а ее генеральный директор был арестован, что вызвало критику в адрес самого BaFin. [18] Федеральное министерство позже сообщило, что пятая часть сотрудников BaFin занималась той или иной инвестиционной деятельностью в 2019 и 2020 годах, и интерес к Wirecard возрос в несколько месяцев до ее краха. Только в сентябре 2020 года BaFin запретил своим сотрудникам торговать акциями и другими ценными бумагами компаний, которые он курирует. [19]
Смотрите также
- Deutsche Bundesbank
- Федеральное агентство (Германия)
- K1 Fund, немецкая схема понци, которую BaFin пытался закрыть
- Комиссия по ценным бумагам
Рекомендации
- ^ "количество сотрудников BaFin" . Проверено 9 марта 2016 года .
- ^ «Электронная библиотека ССРН» . paper.ssrn.com .
- ↑ Маттиас Соболевски (19 января 2015 г.), эксперт по страхованию Хуфельд назначен на ведущую должность сторожевого пса в Германии - источники Reuters .
- ^ «Бафин снимает запрет на короткие продажи» . www.thelocal.de. 1 февраля 2010 . Проверено 4 апреля 2010 года .
- ^ «Германия запретит короткие продажи без покрытия в полночь» . bloomberg.com. 18 мая 2010 . Проверено 20 мая 2010 года .
- ^ «Брюссель потребует расследования в немецком регуляторе по Wirecard». www.ft.com . Проверено 29 июня 2020 .
- ^ «ESMA объявляет результаты проверки в BaFin & Wirecard» . 3 ноября 2020 г.
- ^ Матуссек, Карин (12 апреля 2021 г.). «Бафин сталкивается с уголовным расследованием из-за надзора за банковскими картами, торговлей» . BNN Bloomberg . Проверено 5 мая 2021 года .
- ^ а б «Функции и история» . БаФин . Проверено 31 мая 2018 .
- ^ a b Карин Матуссек (14 января 2014 г.), Новые когти Bafin Paper Tiger могут не повлиять на скандалы с рейтингом Bloomberg Business .
- ↑ Джонатан Гулд (1 июля 2016 г.), немецкий финансовый наблюдатель, открывает бюро разоблачителей Reuters .
- ↑ Handelsblatt, 14 сентября 2006 г., S. 25.
- ^ Карин Матуссек (11 сентября 2007 г.). «Немецкий приговоренный за пособничество мошенничеству в финансовом агентстве» . Блумберг . Проверено 4 апреля 2010 года .
- ^ BaFin-Millionenbetrug: Sechs Jahre Haft. wdr.de Архивировано 14 июня 2011 г. на Wayback Machine, доступ осуществлен 4 мая 2009 г.
- ↑ Handelsblatt, 14 сентября 2006 г., S. 24f.
- ^ «Просочившийся список показывает, что у немецких банков 816 миллиардов евро токсичных активов | DW | 25.04.2009» . DW.COM .
- ^ МакКрам, Дэн; Пальма, Стефания (07.02.2019). «Wirecard: внутри бухгалтерского скандала» . www.ft.com . Проверено 29 июня 2020 .
- ^ «Регуляторы BaFin под огнем» . www.ft.com . Проверено 29 июня 2020 .
- ^ Кристиан Кремер (1 октября 2020), Эксклюзив: Немецкий рынок сторожевые Запреты сотрудники торгов после Wirecard Reuters .
Внешние ссылки
- СМИ, связанные с Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht на Викискладе?
- Официальный веб-сайт
- Документальный фильм DW о скандале с Wirecard