Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Карта двенадцати округов Федеральной резервной системы, с двенадцатью округами Федеральной резервной системы, перечисленными черными кругами, и двенадцатью Федеральными резервными банками, отмеченными черными квадратами. Филиалы в каждом районе отмечены красными кружками. Штаб-квартира в Вашингтоне, округ Колумбия, отмечена звездой в черном круге.

Федеральный резервный банк является региональным банком Федеральной резервной системы , в центральной банковской системе Соединенных Штатов. Всего их двенадцать, по одному на каждый из двенадцати округов Федеральной резервной системы, которые были созданы Законом о Федеральном резерве 1913 года. [1] Банки несут совместную ответственность за реализацию денежно-кредитной политики, установленной Федеральным комитетом по открытым рынкам , и разделены следующим образом:

У некоторых банков также есть филиалы, а штаб-квартира всей системы находится в здании Eccles Building в Вашингтоне, округ Колумбия.

История [ править ]

Двенадцать зданий Резервного банка в 1936 году
Основная статья: История центрального банка в Соединенных Штатах

Федеральные резервные банки - это самые последние учреждения, созданные правительством США для выполнения функций центрального банка. Предыдущие учреждения включали Первый (1791–1811 гг.) И Второй (1818–1824 гг.) Банки Соединенных Штатов, Независимое казначейство (1846–1920 гг.) И Национальную банковскую систему (1863–1935 гг.). В отношении этих институтов возникло несколько вопросов политики, включая степень влияния частных интересов, уравновешивание региональных экономических проблем, предотвращение финансовой паники и тип резервов, используемых для поддержки валюты. [2]

Финансовый кризис, известный как « Паника 1907 года», угрожал банкротству нескольким банкам Нью-Йорка, чего удалось избежать благодаря займам, предоставленным банкиром JP Morgan . Моргану удалось восстановить доверие к банковскому сообществу Нью-Йорка, но паника выявила слабые места в финансовой системе США, так что частный банкир мог диктовать условия выживания банка. [3] В других частях страны клиринговые палаты на короткое время выпустили собственные денежные знаки для ведения бизнеса. В ответ федеральное правительство создало Национальную валютную комиссию для изучения вариантов предоставления валюты и кредита в случае паники в будущем. Результатом стала Федеральная резервная система., который учредил несколько Федеральных резервных банков для предоставления ликвидности банкам в разных регионах страны. [2] Федеральные резервные банки открылись в ноябре 1914 года. [4]

Правовой статус [ править ]

Резервные банки организованы как самофинансирующиеся корпорации и уполномочены Конгрессом распределять валюту и регулировать ее стоимость в соответствии с политикой, установленной Федеральным комитетом открытого рынка и Советом управляющих . Их корпоративная структура отражает совпадающие интересы правительства и банков-членов, но ни один из этих интересов не является прямым владением.

Судебные дела с участием Федеральных резервных банков пришли к выводу, что они не являются ни «частными», ни «правительственными» по общему правилу, но могут рассматриваться как таковые в зависимости от конкретного рассматриваемого закона. В Соединенных Штатах Доставка Совет Emergency Fleet Corporation v. Western Union Telegraph Co. , [5] Верховный суд США заявил, что «Помощники как национальные банки или федеральных резервных банков, в которых есть частные интересы, не являются департаменты правительства . Это частные корпорации, в которых заинтересовано государство ». Соединенные Штаты заинтересованы в Федеральных резервных банках как в освобожденных от налогов учреждениях, созданных на федеральном уровне, прибыль которых принадлежит федеральному правительству, но эта доля не является собственностью.[6] В. Льюис против Соединенных Штатов , [7] США Апелляционный суд девятого округа заявил , что: «Резервные Банки не являются федеральным центром для целей FTCA [ Федеральный закон деликтной Иски ], но являются независимыми, частной собственности и корпорации, контролируемые на местном уровне ". Однако в заключении говорилось, что: «Резервные банки должным образом считались федеральными инструментами для некоторых целей», таких как закон о борьбе со взяточничеством. Другим важным решением является Scott v. Федеральный резервный банк Канзас - Сити , [6] , в котором делается различие между Федеральных резервных банков, которые федерально созданного орудия, и Совет управляющих, который является федеральным органом.

Первоначальный закон о Федеральной резервной системе предусматривал начальный капитал для резервных банков, требуя от участвующих банков покупать акции Резервного банка пропорционально их активам. Эти акции выплачивают дивиденды из прибыли Резервного банка, но в остальном они сильно отличаются от обычных акций частной корпорации. Его нельзя продавать, передавать или брать взаймы, и он не дает права собственности на излишки Резервного банка. [8] Владение банком акциями не дает ему пропорционального права голоса при выборе директоров Резервного банка; вместо этого каждый банк-участник получает три рейтинговых голосадля шести из девяти директоров Резервного банка, которые должны соответствовать требованиям, определенным в Законе о Федеральной резервной системе. Если Резервный банк когда-либо был распущен или ликвидирован, Закон гласит, что его участники будут иметь право выкупить свои акции до их покупной стоимости, в то время как любой оставшийся излишек будет принадлежать федеральному правительству. [9]

Что касается структурных отношений между двенадцатью Федеральными резервными банками и коммерческими банками-членами, профессор политологии Майкл Рейган объясняет это [10].

"владение" резервными банками коммерческими банками символично; они не осуществляют проприетарный контроль, связанный с концепцией владения, или доли, помимо установленных законом дивидендов, в «прибыли» Резервного банка. ... Таким образом, владение банками и выборы на базе не имеют существенного значения, несмотря на внешнюю видимость контроля со стороны частных банков, создаваемого официальным соглашением.

Функция [ править ]

Федеральные резервные банки предлагают различные услуги федеральному правительству и частному сектору: [11] [12]

  • Выступление депозитариев банковских резервов
  • Кредитование банков для покрытия краткосрочного дефицита средств, сезонных бизнес-циклов или чрезвычайных потребностей в ликвидности (т. Е. Изъянов )
  • Сбор и клиринг платежей между банками
  • Выпуск банкнот для общего обращения в качестве валюты
  • Управление депозитными счетами федерального правительства
  • Проведение аукционов и обратный выкуп федерального долга
  • Покупка обязательств небанковских организаций через экстренные кредитные линии, санкционированные Советом управляющих

Исторически резервные банки компенсировали банкам-членам за хранение резервов на депозите (и, следовательно, недоступных для кредитования), выплачивая им дивиденды от прибыли, ограниченные законом до 6 процентов. Закон о чрезвычайной экономической стабилизации (EESA) от 2008 года дополнительно разрешил резервным банкам выплачивать проценты по резервам банков-членов, в то время как Закон о FAST 2015 года установил дополнительный лимит дивидендов, равный доходности, определенной на последнем аукционе по 10-летним казначейским облигациям .

Хотя все резервные банки имеют законные полномочия проводить операции на открытом рынке, на практике это делает только Резервный банк Нью-Йорка. Он управляет Системным счетом на открытом рынке (SOMA), портфелем ценных бумаг, выпущенных государством или гарантированных государством, который распределяется между всеми резервными банками. [13]

Финансы [ править ]

Федеральный резервный банк финансирует свои собственные операции, в основном за счет распределения доходов со Счета открытого рынка системы. Выплачиваемые расходы и дивиденды обычно составляют небольшую часть годового дохода Федерального резервного банка. [14] Банки могут удерживать часть своих доходов в собственных избыточных фондах, размер которых ограничен 7,5 миллиардами долларов в масштабах всей системы. Остальная сумма должна быть переведена через Совет управляющих секретарю казначейства, который затем переводит их в общий фонд казначейства. [15] [16]

Резервные банки исторически капитализировались за счет депозитов золота, и в 1933 году все денежное золото, находящееся в частном владении, было передано им в соответствии с Указом № 6102 . Это золото, в свою очередь, было передано в Казначейство в соответствии с Законом о золотом резерве 1934 года в обмен на золотые сертификаты, которые не могут быть погашены в соответствии с действующим законодательством. Резервные банки продолжают сообщать об этих сертификатах как об активах, но они не представляют прямого владения золотом, и Совет управляющих заявил, что «Федеральный резерв не владеет золотом». [17]

Федеральные резервные банки проводят постоянный внутренний аудит своих операций, чтобы убедиться, что их счета точны и соответствуют принципам бухгалтерского учета Федеральной резервной системы. Банки также подлежат двум типам внешнего аудита. С 1978 года Счетная палата правительства (GAO) проводит регулярные проверки операций банков. Об аудитах GAO сообщается общественности, но они не могут анализировать решения банка по денежно-кредитной политике или раскрывать их общественности. [18] С 1999 года каждый банк также должен проходить ежегодный аудит внешней бухгалтерской фирмой, [19]который составляет конфиденциальный отчет банку и сводный отчет для годового отчета банка. Некоторые члены Конгресса продолжают выступать за более публичный и навязчивый аудит Федеральной резервной системы со стороны GAO [20], но представители Федеральной резервной системы поддерживают существующие ограничения для предотвращения политического влияния на долгосрочные экономические решения. [21] [22]

Банки [ править ]

Активы Федерального резервного банка Нью-Йорка превышают 1,8 триллиона долларов.

Федеральная резервная система официально определяет округа по номеру и город Резервного банка. [23]

  • 1-й округ (A) - Федеральный резервный банк Бостона
  • 2-й округ (B) - Федеральный резервный банк Нью-Йорка
  • 3-й округ (C) - Федеральный резервный банк Филадельфии
  • 4-й округ (D) - Федеральный резервный банк Кливленда , с отделениями в Цинциннати, Огайо и Питтсбурге, Пенсильвания
  • 5-й округ (E) - Федеральный резервный банк Ричмонда с филиалами в Балтиморе, Мэриленд и Шарлотте, Северная Каролина
  • 6-й округ (F) - Федеральный резервный банк Атланты с филиалами в Бирмингеме, штат Алабама ; Джексонвилл, Флорида ; Майами, Флорида ; Нашвилл, Теннесси ; и Новый Орлеан, Луизиана
  • 7-й округ (G) - Федеральный резервный банк Чикаго с отделением в Детройте, штат Мичиган . [24]
  • 8-й округ (H) - Федеральный резервный банк Сент-Луиса с филиалами в Литл-Роке, штат Арканзас ; Луисвилл, Кентукки ; и Мемфис, Теннесси
  • 9-й округ (I) - Федеральный резервный банк Миннеаполиса , с филиалом в Хелене, Монтана
  • 10-й округ (J) - Федеральный резервный банк Канзас-Сити с филиалами в Денвере, Колорадо ; Оклахома-Сити, Оклахома ; и Омаха, Небраска
  • 11-й округ (K) - Федеральный резервный банк Далласа с филиалами в Эль-Пасо, штат Техас ; Хьюстон, Техас ; и Сан-Антонио, Техас
  • 12-й округ (L) - Федеральный резервный банк Сан-Франциско , с филиалами в Лос-Анджелесе, Калифорния ; Портленд, штат Орегон ; Солт-Лейк-Сити, штат Юта ; и Сиэтл, Вашингтон

Округ Федеральной резервной системы Нью-Йорка является крупнейшим по стоимости активов. Сан-Франциско, за которым следуют Канзас-Сити и Миннеаполис, представляют собой самые большие географические районы. Миссури - единственный штат, в котором есть два Федеральных резервных банка (Канзас-Сити и Сент-Луис). Калифорния, Флорида, Миссури , Огайо , Пенсильвания , Теннесси и Техасявляются единственными штатами, которые имеют два или более филиала Федерального резервного банка, расположенных в пределах их штата, при этом Миссури, Пенсильвания и Теннесси имеют филиалы в двух разных округах в пределах одного штата. В 12-м округе Сиэтлское отделение обслуживает Аляску, а банк Сан-Франциско - Гавайи. Нью-Йорк, Ричмонд и Сан-Франциско - единственные банки, которые контролируют территории штатов за пределами США . Система обслуживает эти территории следующим образом: Банк Нью-Йорка обслуживает Содружество Пуэрто-Рико и Виргинские острова США; банк Ричмонд обслуживает округ Колумбия; Банк Сан-Франциско обслуживает Американское Самоа, Гуам и Содружество Северных Марианских островов. В последний раз Совет управляющих пересматривал границы филиалов Системы в феврале 1996 г. [23]

Активы [ править ]

Федеральный резервный банкОбщие активы [25] в миллионах долларов США
Нью-Йорк1 810 344 долл. США
Сан-Франциско512 590 долл. США
Атланта309 722 долл. США
Ричмонд252 716 долл. США
Чикаго224 034 долл. США
Даллас197 538 долларов США
Кливленд126 230 долл. США
Филадельфия84 407 долл. США
Бостон82 979 долл. США
Святой Луи64 868 долларов США
Канзас-Сити63 981 долл. США
Миннеаполис40 265 долларов США
Все банки3 769 673 долл. США

См. Также [ править ]

  • Критика Федеральной резервной системы
  • Ставка по федеральным фондам
  • Закон о Федеральной резервной системе
  • Список отделений Федеральной резервной системы
  • Список регионов США # Федеральные резервные банки

Примечания [ править ]

Ссылки [ править ]

  1. ^ О'Салливан, Артур ; Шеффрин, Стивен М. (2003). Экономика: принципы в действии . Река Аппер Сэдл, Нью-Джерси, 07458: Прентис-Холл. п. 417. ISBN 0-13-063085-3.CS1 maint: location (link)
  2. ^ a b Уэллс, Дональд Р. (2004). Федеральная резервная система: история .
  3. ^ Каррозо, Винсент П. Морганы: частные международные банкиры, 1854-1913 гг.
  4. ^ Основание ФРС
  5. ^ "СОЕДИНЕННЫЕ ШТАТЫ СУДОВАЯ СОВЕТА АВАРИЙНОГО ФЛОТА CORP. V. WESTERN U." Найдите Закон . Архивировано 24 августа 2017 года . Проверено 16 июня 2018 года .
  6. ^ a b Кеннеди С. Скотт против Федерального резервного банка Канзас-Сити и др. , 406 F.3d 532 Архивировано 17 мая 2010 года в Wayback Machine (8-й округ 2005).
  7. ^ 680 F.2d 1239 Архивировано 15 мая 2010 года в Wayback Machine (9-й округ 1982 г.).
  8. ^ «FRB: Часто задаваемые вопросы: Банковская информация» . Federalreserve.gov. 12 февраля 2006 года архивации с оригинала на 1 июня 2010 года . Проверено 8 июля 2010 года .
  9. ^ 12 USC  § 290 : Использование доходов, переданных в казначейство
  10. ^ Майкл Д. Рейган, "Политическая структура Федеральной резервной системы", Обзор американской политической науки , Vol. 55 (март 1961 г.), стр. 64–76, перепечатано в « Деньги и банковское дело: теория, анализ и политика» , стр. 153, изд. С. Миттры (Рэндом Хаус, Нью-Йорк, 1970).
  11. ^ Руководство правительства США : Федеральная резервная система
  12. ^ Аукционы казначейских долгов и обратный выкуп в качестве фискального агента
  13. ^ Комбинированная финансовая отчетность за 2018 г. (Примечание 5: Счет открытого рынка системы)
  14. ^ Годовые отчеты
  15. ^ 12 USC  § 289
  16. ^ См. Финансовые отчеты банка, например, комбинированные финансовые отчеты за 2018 год (операционные расходы: переводы доходов в казначейство) и финансовые отчеты казначейства, например, финансовый отчет агентства за 2018 год (источники депозитарных доходов: депозиты доходов, Федеральная резервная система)
  17. ^ "Есть ли у Федеральной резервной системы золото?" . Совет управляющих Федеральной резервной системы . Проверено 19 февраля 2019 года .
  18. ^ 31 USC  § 714
  19. ^ 12 USC  § 269b
  20. ^ Zumbrun, Joshua (21 июля 2009). «Бернанке борется с аудиторской угрозой для ФРС» . Forbes . Проверено 23 ноября 2011 года .
  21. ^ «Как проводится аудит Федерального резерва» . Федеральный резервный банк Нью-Йорка . Апрель 2008 . Проверено 23 ноября 2011 года .
  22. ^ Пауэлл, Джером Х. (9 февраля 2015 г.). « „ Аудит ФРС“и другие предложения» . Совет управляющих Федеральной резервной системы . Проверено 25 августа 2019 года .
  23. ^ а б «Двенадцать федеральных резервных округов» . Федеральная резервная система . Совет Федеральной резервной системы. 13 декабря 2005 . Проверено 18 февраля 2009 года .
  24. ^ «О нас - Федеральный резервный банк Чикаго» . www.chicagofed.org . Проверено 22 июля 2020 года .
  25. ^ «Факторы, влияющие на резервные остатки / даты выпуска / текущий выпуск» . Federalreserve.gov . Проверено 30 апреля 2019 года .

Источники [ править ]

  • Пейдж, Уолтер Хайнс; Пейдж, Артур Уилсон (май 1914 г.). «Марш событий: округа Федеральной резервной системы» . Мировая работа: история нашего времени . XLIV (1): 10–11 . Проверено 4 августа 2009 года . Теперь предоставлен первый новый механизм для новой валютной системы.

Внешние ссылки [ править ]

  • Двенадцать округов Федеральной резервной системы
  • Годовые отчеты Совета директоров Федеральной резервной системы