 | |
| Тип | ООО |
|---|---|
| Промышленность | Частный акционерный капитал |
| Предшественник | Hicks & Haas (1984-89), Hicks, Muse & Co. (1989-94), Hicks Muse Tate & Furst (1994-2006) |
| Основан | 1984 |
| Основатель | Том Хикс , Роберт Хаас, Джон Мьюз , Чарльз Тейт и Джек Ферст |
| Несуществующий | 2013 |
| Штаб-квартира | Даллас, Техас , США |
| Ключевые люди | Джон Мьюз, соучредитель |
| Продукты | Выкуп заемных средств , Прирост капитала |
| Веб-сайт | hmcapital.com |
HM Capital Partners была частной инвестиционной компанией в Соединенных Штатах, которая специализировалась на выкупе заемных средств . Фирма ранее была известна как Hicks, Muse, Tate & Furst . Он был основан в 1989 году Томом Хиксом и Джоном Мьюз как Hicks, Muse & Co. и был изменен в 1994 году, чтобы отразить роли Чарльза Тейта и Джека Ферста.
История [ править ]
Хикс и Хаас [ править ]
Сын техасского радиостанции владельца, Том Хикс заинтересовался привлечением заемных средств в качестве члена Первого Национального банка «s венчурного капитала группы. Хикс и Роберт Хаас основали Hicks & Haas в 1984 году; в следующем году эта фирма купила Hicks Communications , радиостанцию, управляемую братом Хикса Стивеном . (Это будет первая из нескольких медиакомпаний, купленных или созданных фирмой по выкупу, в которой участвовал Стивен Хикс.)
Самым большим переворотом Hicks & Haas стало приобретение в середине 1980-х годов нескольких производителей безалкогольных напитков , включая Dr Pepper и 7 Up . Фирма вывела Dr Pepper / 7 Up на биржу всего через 18 месяцев после слияния двух компаний. В целом Hicks & Haas превратила инвестиционное финансирование в размере 88 миллионов долларов в 1,3 миллиарда долларов. Пара распалась в 1989 году; Хикс хотел собрать большой пул для инвестиций, но Хаас предпочитал работать по сделке за сделкой. Роберт Хаас основал Haas Wheat & Partners , частную инвестиционную компанию среднего размера, базирующуюся в Далласе.
Hicks, Muse, Tate & Furst (HMTF) [ править ]
В 1989 году Хикс собрал 250 миллионов долларов и вместе с бывшим банкиром Prudential Securities Джоном Мьюзом создал Hicks Muse. Ранние инвестиции включали Life Partners Group ( страхование жизни , 1990 г .; продано в 1996 г.). В 1991 году Чарльз Тейт из Morgan Stanley и Джек Ферст из First Boston стали партнерами.
В рамках своей стратегии покупки и строительства Hicks Muse купила подразделение DuPont по производству соединительных систем в 1993 году, переименовала его в Berg Electronics, добавила к нему еще шесть компаний и удвоила свои доходы, прежде чем продать его в 1998 году. Не все приобретения были успешными. для Hicks Muse. Среди не совсем удачных покупок - обанкротившаяся пивоваренная компания G. Heileman Brewing Company из Ла-Кросса, штат Висконсин , купленная в 1994 году и проданная двумя годами позже с убытком почти в 100 миллионов долларов.
Радиокомпания Chancellor Media, занимавшаяся выкупом акций, стала публичной в 1996 году. В том же году Hicks Muse проникла в Латинскую Америку благодаря покупкам мексиканских компаний, которым не хватало денег, включая Seguros Commercial America, одну из крупнейших страховых компаний страны. В том же году компания International Home Foods (Jiffy Pop, Chef Boyardee ) вошла в состав Hicks Muse.
В 1997 году Chancellor и Evergreen Media объединились в Chancellor Media (в 1999 году переименовали в AMFM). В следующем году Hicks Muse продолжила покупать американские и латиноамериканские медиа-компании, а также несколько странностей ( британский производитель программного обеспечения, датская семенная компания и прямые продажи товаров для дома и подарков в США ). Хикс Muse и Kohlberg Kravis Roberts объединили свои кино операции , чтобы сформировать крупнейшую в США театральной цепи, Regal Cinemas . Regal подала бы заявление о защите от банкротства в 2001 году. В том же году компания перешла в депрессивную область энергетики (Triton Energy) и сформировала европейский фонд на 1,5 миллиарда долларов .
В 1999 году в число приобретений вошли британская продовольственная группа Hillsdown Holdings, треть мексиканского производителя муки Grupo Minsa и (как раз к празднованию тысячелетия) популярные бренды шампанского Mumm и Perrier-Jouët (они в четыре раза увеличили свои инвестиции, когда продали дома шампанского в конце 2000). Привлеченная низкими ценами на акции инвестиционных фондов недвижимости (REIT), компания согласилась купить Walden (ранее Walden Residential Properties) в том же году.
Компания Hicks Muse вместе с британской Apax Partners приобрела компанию British Telecom , занимающуюся каталогами желтых страниц, Yell Group, примерно за 3,5 миллиарда долларов, что сделало ее крупнейшим некорпоративным LBO в истории Европы. Впоследствии Yell приобрела американское издательство каталогов McLeodUSA примерно за 600 миллионов долларов и выпустила на биржу в 2003 году.
В 2002 году Hicks Muse приобрела Nestlé 's Ambient Food Business, в которую были добавлены известные британские бренды Crosse & Blackwell , Branston Pickle , Chivers ( мармелад ), Sun-Pat ( арахисовое масло ), Gale's ( мед ), Sarson's ( уксус ) и Rownree's. ( желе ) в конюшню Premier Foods . Зерновой производитель Weetabix Limited и Unilever «s обноски амброзии (рис с кремом и пудинги) и Brown & Polson завершили портфель Premier Foods в 2003 году.
В 2004 году были приобретены компании Kerns Oil & Gas (переименованная в Blackbrush Energy - добыча природного газа ), Persona (канадская компания кабельного телевидения ), Regency Gas Services (переработка и распределение газа) и Centennial Puerto Rico Cable TV (кабельная телекомпания Пуэрто-Рико). . Он также согласился купить контрольный пакет акций модного производителя роскошной обуви Jimmy Choo . [1] Выбытия в течение года включали оставшуюся долю компании в Yell и ее долю в Premier Foods.
В мае 2005 года компания Sturm Foods была приобретена HM Capital Partners. Компания Sturm Foods, расположенная в Манаве, штат Висконсин, специализируется на производстве сыпучих продуктов, таких как овсянка, и продает несколько продуктов без сахара под частными торговыми марками.
HM Capital and Successors [ править ]
Хикс Мьюз боролся с трудностями в годы, последовавшие сразу после взрыва Интернета, и телекоммуникационные пузыри часто назывались Форстманном Литтлом как наиболее заметным пострадавшим от прямых инвестиций , поскольку он вложил значительные средства в технологические и телекоммуникационные компании. [2] Репутация фирмы и ее положение на рынке были повреждены потерей более 1 миллиарда долларов из-за миноритарных инвестиций в шесть телекоммуникационных и 13 интернет-компаний на пике пузыря на фондовом рынке 1990-х годов, а также в результате нескольких традиционных выкупов, закончившихся банкротством (например, , Regal Cinemas , Viasystems Group, International Wire. [3] [4] [5]
Том Хикс ушел из Hicks Muse в конце 2004 года, и его место у руля занял соучредитель Джон Мьюз. Хикс впоследствии основал Hicks Holdings LLC. Чарльз Тейт ушел из Hicks Muse в 2002 году. [6]
В январе 2005 года европейское подразделение компании отделилось от Hicks Muse и образовало Lion Capital LLP , которая с тех пор привлекла более 4 миллиардов долларов через два фонда прямых инвестиций .
В марте 2006 года Hicks Muse Tate & Furst изменила свое название на HM Capital в связи с уходом Тома Хикса и новой группы партнеров, возглавляющих фирму. [7] HM Capital, похоже, преодолевает первоначальные препятствия, привлекая новый капитал от институциональных инвесторов для фонда прямых инвестиций стоимостью 1 миллиард долларов , первого за более чем пять лет. [8]
В 2013 году HM Capital начала распадаться. Энергетическая группа превратилась в Tailwater Capital, а пищевая группа - в Kainos Capital. [9] [10]
Ссылки [ править ]
- ^ Hicks Muse Донс Джимми Choos (The Deal, 2004)
- ↑ Даже самые умные деньги могут упасть (New York Times, 2001)
- ↑ Будет ли он снова сниматься в возрождении выкупа (New York Times, 2003)
- ^ Forbes Faces: Томас О. Хикс (Forbes, 2001)
- ^ LBO Giant Goes "Назад к основам" (BusinessWeek, 2002)
- ^ Последние мысли от LBO Hotshot (BusinessWeek, 2002)
- ↑ Другое название Hicks Muse (Dallas Morning News, 2006)
- ^ Deal Journal Помните Музу Хикса? Они вернулись (вроде ) (WSJ.com, 2007)
- ^ Границы, Джефф (2013-03-19). «Энергетическая группа HM Capital превращается в Tailwater Capital» . Далласский деловой журнал . Проверено 19 апреля 2015 .
- ^ Якобиус, Арлин (2013-06-10). «Конец зомби-фондов прямых инвестиций может быть близок» . Пенсии и инвестиции . Проверено 19 апреля 2015 .
Внешние ссылки [ править ]
- Официальный веб-сайт
- Официальный веб-сайт Hicks Holdings
