Сеть инвесторов по климатическим рискам - это сеть инвесторов и финансовых учреждений, которая способствует лучшему пониманию финансовых рисков и инвестиционных возможностей, связанных с изменением климата. INCR координируется Ceres , коалицией инвесторов и экологических групп, работающих над продвижением устойчивого процветания.
История
Сеть инвесторов по климатическим рискам (INCR) была запущена на первом саммите институциональных инвесторов по климатическим рискам в Организации Объединенных Наций в ноябре 2003 года. В состав INCR входят более 100 инвесторов, управляющих активами на сумму около 10 триллионов долларов. В число членов входят управляющие активами, казначеи и контролеры штата и города, государственные и трудовые пенсионные фонды, фонды и другие институциональные инвесторы. INCR использует коллективную мощь этих инвесторов для продвижения улучшенной инвестиционной практики, политики, раскрытия информации и практики корпоративного управления в отношении бизнес-рисков и возможностей, связанных с изменением климата.
Основные достижения
- В 2008 году 500 инвесторов, представителей Уолл-стрит и корпоративных лидеров со всего мира собрались в штаб-квартире Организации Объединенных Наций на третий Саммит инвесторов по климатическим рискам . На саммите были изучены масштабы и актуальность рисков изменения климата, а также экономические возможности глобального перехода к экологически чистой энергии будущего.
- Запущен План действий из 9 пунктов , одобренный почти 50 ведущими инвесторами США и Европы, который призывает инвесторов к ряду конкретных шагов по устранению растущих рисков и возможностей, связанных с изменением климата. Девять целей включают меры политики, нацеленные на Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) и Конгресс, взаимодействие с компаниями для улучшения раскрытия информации и реагирования на изменение климата, минимизацию инвестиционных рисков, связанных с изменением климата, и максимальное увеличение инвестиционных возможностей, связанных с климатом.
- Члены INCR всего за 18 месяцев инвестировали более 1,2 миллиарда долларов своих активов в возобновляемые источники энергии и другие экологически чистые технологии . [ когда? ] Инвестиции охватывают такие технологии, как водородные топливные элементы , этанол , геотермальные установки и современные материалы.
- Убедил более двух десятков компаний из списка Fortune 500 улучшить свои климатические политики, практики и раскрытие информации, включая ведущие нефтяные, автомобильные и страховые компании.
- Опубликованы отчеты об исследованиях, чтобы помочь инвесторам лучше понять последствия глобального потепления. Среди них: набор инструментов от марта 2008 года «Управление рисками и возможностями изменения климата: практический набор инструментов для инвесторов»; отчет за август 2006 г. «От риска к возможностям: как страховщики могут упреждающе и прибыльно управлять изменением климата»; и мартовский отчет 2006 г. «Корпоративное управление и изменение климата: установление связи», в котором проанализировано, как 100 крупнейших компаний мира решают бизнес-задачи, связанные с изменением климата.
- Создание Глобальной основы для раскрытия информации о климатических рисках, стандартизированного набора руководящих принципов для улучшения корпоративного раскрытия информации о рисках и возможностях, связанных с изменением климата. Структура была разработана в сотрудничестве с инвесторами по всему миру.
Создание экономического обоснования
Учитывая глобальный характер изменения климата, климатические риски в большей или меньшей степени стали неотъемлемой частью любого бизнеса и инвестиционного портфеля. Суровые погодные явления и меняющиеся погодные условия, действующие или предстоящие нормативные акты, предусматривающие расходы на выбросы углерода, а также изменившаяся конкурентная среда окажут неизбежное влияние на бизнес. Изменение климата все чаще рассматривается как стратегическая проблема, и ведущие компании сейчас принимают меры для снижения рисков и использования возможностей, возникающих в результате изменения климата, как способа подготовки к зарождающейся глобальной экономике с низким уровнем выбросов углерода.
Экономический риск
Риск, который представляет собой климат для любого отдельного бизнеса, различается, но почти каждая компания столкнется с определенным давлением изменяющегося климата, включая:
- Нормативный риск.
Компании со значительными выбросами парниковых газов (ПГ) или энергоемкими операциями сталкиваются с рисками, связанными с новыми государственными, национальными и международными правилами, ограничивающими выбросы углерода и налагающими расходы на углерод. В то время как импульс к обязательному федеральному климатическому законодательству растет, Калифорния и 10 северо-восточных штатов уже приняли нормативные меры, требующие сокращения выбросов. Япония, Китай и другие ведущие торговые партнеры установили цели по сокращению выбросов парниковых газов, стандарты выбросов топлива и требования к возобновляемой энергии. Между тем, вся Европа уже сокращает выбросы парниковых газов в рамках программы торговли квотами на выбросы углерода [ когда? ] на сумму более 64 миллиардов [ необходимы разъяснения ] в год. Все американские компании, включая производителей нефти, банки и автопроизводителей, будут затронуты этими быстро распространяющимися правилами.
- Физический риск.
Деловые круги подвергаются риску физических воздействий изменения климата, включая усиление интенсивности и частоты суровых погодных явлений, таких как продолжительные засухи, наводнения, штормы и повышение уровня моря. Среди недавних примеров - застрахованные убытки на сумму 10 миллиардов долларов, включая разрушение 116 нефтяных платформ, которые оффшорные производители нефти пострадали от ураганов на побережье Мексиканского залива в 2004–2005 годах.
- Репутационный и конкурентный риск.
Тесно связанная с регуляторным риском на глобальном и внутреннем рынках, готовность к климатическим рискам станет ключевым фактором конкурентоспособности компании. General Electric, например, видит огромные возможности роста в своих многочисленных новых линиях экологически чистой продукции, таких как ветряные турбины, высокоэффективные газовые турбины , электростанции IGCC и гибридные дизель-электрические локомотивы. Ford и General Motors в настоящее время ведут серьезную борьбу за сохранение конкурентоспособности, поскольку клиенты отказываются от потребляющих много бензина внедорожников в пользу гибридов и других автомобилей с низким уровнем выбросов от японских конкурентов. В Китае продажи автомобилей значительно опережают темпы роста рынка США в последние десятилетия. Тем не менее, менее четверти нынешних легковых и малотоннажных грузовиков в США могут соответствовать китайским стандартам выбросов 2008 года.
- Судебный риск.
Компании в углеродоемких отраслях, таких как нефть и газ, электроэнергетика и автомобилестроение, уже начинают сталкиваться с судебными тяжбами, касающимися корпоративного вклада в глобальное изменение климата. Например, восемь генеральных прокуроров штата, город Нью-Йорк и три земельных фонда подали иски в 2005 году против пяти крупнейших электроэнергетических компаний США на том основании, что они внесли существенный вклад в "общественное неудобство" глобального потепления. Эти и другие подобные случаи представляют значительный риск для бизнеса. Если суды вынесут решение против компаний в таких случаях, потенциальная ответственность будет огромной. Даже если некоторые иски будут безуспешными, судебные издержки и ущерб репутации, понесенный вовлеченными компаниями, могут нанести ущерб сами по себе.
- Руководители бизнеса все чаще приходят к выводу, что решение проблемы глобального потепления действительно полезно для прибыли. Компании, находящиеся в авангарде, больше не задаются вопросом, сколько будет стоить сокращение выбросов парниковых газов, а сколько денег они могут на этом заработать. Изменение климата создает риски для промышленности, но также открывает возможности: проницательные компании уже пользуются преимуществами новых продуктов, рынков и конкурентных преимуществ, присущих низкоуглеродной экономике .
Возможность
Проблемы и риски, связанные с изменением климата, огромны, но там, где есть проблемы, есть потенциал для роста. Компании уже находят место для новых продуктов и услуг в рамках все более «зеленой» экономики, и импульс этой тенденции будет только возрастать по мере того, как США и другие страны переходят к низкоуглеродному будущему. С учетом финансовых и конкурентных рисков, связанных с изменением климата, перспективные компании также находят потенциал для огромных деловых возможностей.
Чистые технологии, возобновляемые источники энергии, рынки торговли выбросами углерода и усилия по повышению энергоэффективности являются наиболее яркими примерами этих возможностей: например, рост глобальных рынков возобновляемой энергии достиг 50 миллиардов долларов в 2005 году, а рынок, по прогнозам, превзойдет 150 долларов. миллиардов к 2015 году. Компании используют возможности для создания новых низкоуглеродных энергоэффективных продуктов - например, ожидается, что объем продаж программы GE «ecomagination» к 2010 году составит 20 миллиардов долларов. Но компании в других секторах пожинают плоды. тоже - банки, страховщики и другие представители финансовой индустрии также находят инновационные способы доказать, что для бизнеса «зеленый цвет значит зеленый». Изменение климата, как и любая серьезная проблема, открывает возможности для роста компаниям, желающим быть лидерами. Наряду с финансовыми и конкурентными рисками изменения климата появляются возможности для увеличения акционерной стоимости, повышения стоимости бренда и повышения конкурентоспособности и прибыльности.
Ведущие компании США
С 2004 года корпоративные лидеры во многих отраслях и ведущие инвесторы начали бороться с изменением климата. Рассмотрим следующие примеры:
- В 2004 году финансовые учреждения США практически не уделяли внимания изменению климата как основной стратегии своего бизнеса. В 2007 году Bank of America и Citigroup объявили о программах на 20 и 50 млрд долларов, соответственно, для поддержки роста экологически устойчивой деловой активности в борьбе с глобальным изменением климата. Десятилетние инициативы включают основной упор на кредитование, инвестирование и другие виды деятельности для поддержки «зеленого» экономического роста, будь то проектирование зданий, торговля выбросами углерода или низкоуглеродные технологии.
- До 2004 года немногие электроэнергетические компании США осознавали риски, связанные с изменением климата. В 2004 году American Electric Power опубликовала всеобъемлющий стратегический анализ рисков и возможностей, связанных с изменением климата, а в 2007 году объявила о планах строительства первой промышленной электростанции с использованием технологии газификации угля, назвав это «правильной инвестицией» с учетом прогнозируемых выбросов парниковых газов. нормативно-правовые акты. Более десятка ведущих энергетических компаний указывают на то, что регулирование выбросов парниковых газов возможно, и теперь выступают за национальную климатическую политику с обязательным контролем.
- В 2004 году нефтяные компании США практически полностью сосредоточились на разработке нефти и газа. В 2007 году ConocoPhillips объявила о своей поддержке обязательной федеральной политики по ограничению выбросов парниковых газов и выделила 150 миллионов долларов на исследования альтернативных видов топлива.
- В 2004 году ни одна из американских страховых компаний не учитывала риски изменения климата в своей деятельности. В 2006 году AIG стала первой страховой компанией в США, принявшей корпоративную политику в отношении изменения климата, чтобы активно искать способы сокращения выбросов парниковых газов для AIG и ее клиентов.
- В 2004 году немногие компании были готовы выступать за обязательное федеральное регулирование выбросов углерода. В 2007 году более 20 ведущих компаний, включая Alcoa , BP America , Caterpillar , Dow Chemical , DuPont , Ford Motor Co., Johnson & Johnson и другие, выступили с официальным призывом принять национальное законодательство, призывающее к значительному сокращению выбросов парниковых газов. И эти компании являются одними из растущего хора голосов: в марте 2007 года более 60 ведущих инвесторов, управляющих активами и компаний, управляющих активами на 4 триллиона долларов, выпустили призыв к действиям в области изменения климата, в котором потребовали от законодателей США незамедлительно принять ощутимые меры для решения проблемы глобального изменения климата.
И компании начали пожинать плоды:
- Экономия на издержках. DuPont сократила выбросы парниковых газов на 70 процентов в период с 1990 по 2004 год, увеличив за это время производство на 33 процента, а также сэкономив более 2 миллиардов долларов.
- Повышенная производительность. Walmart взяла на себя обязательство повысить топливную эффективность своего парка грузовых автомобилей на 25 процентов в течение следующих трех лет и собирается сэкономить 50 миллионов долларов в год за счет повышения эффективности автопарка всего на одну милю на галлон.
- Новые рынки. Цель программы General Electric «ecomagination» - к 2010 году выручка от продаж составит 20 миллиардов долларов; Только в 2006 году объем продаж компании составил 12 миллиардов долларов, при этом объем невыполненных заказов на такие продукты, как дизель-электрические гибридные локомотивы, компоненты для водородной энергии и энергоэффективные светодиодные лампы, составил 50 миллиардов долларов.