Эмануэль Дерман (род. 1945) — ученый, бизнесмен и писатель южноафриканского происхождения. Он наиболее известен как количественный аналитик и автор книги « Моя жизнь как квант: размышления о физике и финансах» . [1]
Он является соавтором модели Блэка-Дермана-Тоя , одной из первых моделей процентных ставок, и модели локальной волатильности Дермана-Кани , или модели подразумеваемого дерева, модели, совместимой с волатильностью .
Дерман, впервые приехавший в США в возрасте 21 года в 1966 году, в настоящее время является профессором Колумбийского университета [ 2] и директором его программы по финансовому инжинирингу . До недавнего времени он также был руководителем отдела рисков и партнером фонда KKR Prisma Capital Partners . Его книга «Моя жизнь как квант: размышления о физике и финансах» , опубликованная издательством Wiley в сентябре 2004 года, вошла в десятку лучших книг 2004 года по версии Business Week. [3] В 2011 году он опубликовал «Модели.Поведение.Плохо» ., книга, в которой финансовые модели противопоставляются теориям точных наук, а также содержит некоторый автобиографический материал.
[4] Дерман родился в южноафриканской еврейской семье и получил степень бакалавра наук. (с отличием) в Кейптаунском университете и получил степень доктора философии. получил степень доктора теоретической физики в Колумбийском университете в 1973 году, где написал диссертацию, в которой предложил тест на слабонейтральный ток при электрон - адронном рассеянии. Этот эксперимент был проведен в SLAC в 1978 году группой под руководством Чарльза Прескотта и Ричарда Тейлора и подтвердил модель Вайнберга-Салама . В период с 1973 по 1980 год он проводил исследования в области теоретической физики элементарных частиц в Пенсильванском университете , Оксфордском университете ,Университет Рокфеллера и Университет Колорадо в Боулдере . С 1980 по 1985 год он работал в AT&T Bell Laboratories , где разрабатывал компьютерные языки для приложений бизнес-моделирования.
В 1985 году Дерман присоединился к подразделению с фиксированным доходом Goldman Sachs , где он был одним из соавторов модели процентных ставок Блэка – Дермана – Той .
Он покинул Goldman Sachs в конце 1988 года, чтобы занять должность в Salomon Brothers Inc. в качестве руководителя отдела исследований ипотечных кредитов с регулируемой процентной ставкой в группе анализа портфеля облигаций.