Краткосрочная торговля относится к таким торговым стратегиям на фондовом или фьючерсном рынке, в которых промежуток времени между входом и выходом находится в диапазоне от нескольких дней до нескольких недель.
Есть две основные школы мысли: свинг-трейдинг и следование за трендом . Дневная торговля - это чрезвычайно краткосрочный стиль торговли, при котором все позиции, открытые в течение торгового дня, закрываются в тот же день.
Краткосрочная торговля может быть рискованной и непредсказуемой из-за нестабильности фондового рынка. В течение дня или недели многие факторы могут иметь большое влияние на цену акции. Новости компании, отчеты и отношение потребителей могут положительно или отрицательно повлиять на рост или падение акций. По словам Цвейг (2006): «В статье в женском журнале много лет назад мы советовали читателям покупать акции так, как они покупают продукты, а не как духи» (стр. 8). [1] Это означает проведение исследования, чтобы выявить лучшие возможности, и исключить эмоции и внешнюю привлекательность при принятии решения о покупке или продаже. Просто смотреть новости или читать финансовые отчетыне подготовит к успеху в краткосрочной перспективе. К моменту выхода новостей рынки уже отреагировали, и большая часть потенциальных выгод для инвесторов исчезла. Покупка или продажа акции, не имеющей большого объема, может сдвинуть ее вверх или вниз. Мелкие инвесторы малоэффективны, но крупные паевые инвестиционные фонды и хедж-фонды могут определять ежеминутную оценку акций через спрос и предложение (Cramer, 2005, стр. 96). [2]
Наблюдение за тем, идет ли акция вверх или вниз, может быть верным признаком продажи или покупки в краткосрочной перспективе. Это называется скользящей средней или средней ценой акции за определенный период времени. Поскольку акция имеет тенденцию к росту в течение дня или двух, это может быть возможностью для прибыли, а если акция имеет тенденцию к снижению, это может быть прекрасной возможностью для короткой продажи. Многие аналитики используют графические моделив попытке спрогнозировать рынок. Формулы и рыночные теории были разработаны для победы в краткосрочной торговле. Согласно Мастейке и Руткаускас (2012), при просмотре графической модели акции в течение нескольких дней инвестор должен купить вскоре после самого высокого столбца графика, а затем разместить скользящий стоп-ордер, который позволяет прибыли расти и сокращает убытки в ответ на изменения рыночной цены. (стр. 917-918). [3] Исторически сложилось так, что в среднем самый низкий рабочий день фондовой биржи - понедельник, который предлагает потенциальную продажу любой данной акции (Lynch, 2000). [4] Наряду с этим, с 1950 года большая часть роста фондового рынка приходилась на период с ноября по апрель. Инвесторы могут использовать эти известные тенденции и средние значения в своих интересах при торговле.
Из-за риска краткосрочной торговли мелким инвесторам часто рекомендуют ограничить краткосрочную торговлю и больше склоняться к стоимостному инвестированию или покупке и удержанию позиции на длительный срок. Согласно Исраелову и Кацу (2011, стр. 34), [5] «Наше предложение (для долгосрочных инвесторов) состоит в том, чтобы использовать краткосрочную информацию для модификации торговли». Эта стратегия предлагает ценному инвестору просматривать балансы своих акций, рыночные сигналы и графики каждые пару месяцев, чтобы купить больше или продать.
Ссылки [ править ]
- ^ Грэм, Бенджамин (2003). Интеллектуальный инвестор: исчерпывающая книга по стоимостному инвестированию . Нью-Йорк: HarperCollins.
- ^ Крамер, Джеймс (2009). Настоящие деньги Джима Крамера: разумные инвестиции в безумный мир . Нью-Йорк: Саймон и Шустер.
- ^ Masteika & Rutkauskas (2012). «Исследование торговой стратегии фьючерсов на основе краткосрочных графиков». Бизнес-экономика и менеджмент . 13 (5).
- ^ Линч, Питер (2000). Один на Уолл-стрит: как использовать то, что вы уже знаете, для заработка на рынке . Саймон и Шустер.
- ^ Israelov & Katz (2011). «Торговать или не торговать? Информированная торговля с краткосрочными сигналами для долгосрочных инвесторов». Финансовые аналитики . 67 (5).
