Сберегательные облигации США - это долговые ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов США для оплаты потребностей правительства США в заимствованиях. Сберегательные облигации США считаются одними из самых безопасных вложений, поскольку они полностью обеспечены доверием и доверием правительства Соединенных Штатов. [1] Сберегательные облигации - это нерыночные казначейские ценные бумаги, выпущенные для общественности, что означает, что они не могут продаваться на вторичных рынках или передаваться иным образом. Они могут быть погашены только первоначальным покупателем или бенефициаром в случае смерти.
![](http://wikiimg.tojsiabtv.com/wikipedia/commons/thumb/0/01/%2450_Series_I_US_Savings_Bond.gif/300px-%2450_Series_I_US_Savings_Bond.gif)
История
![](http://wikiimg.tojsiabtv.com/wikipedia/commons/thumb/c/ca/Photo_mural_in_concourse_of_Grand_Central_terminal.jpg/440px-Photo_mural_in_concourse_of_Grand_Central_terminal.jpg)
1 февраля 1935 года президент Франклин Д. Рузвельт подписал закон, разрешавший Министерству финансов США продавать новый тип ценных бумаг, называемый сберегательными облигациями, для поощрения сбережений во время Великой депрессии . Первая сберегательная облигация серии А была выпущена месяцем позже номинальной стоимостью 25 долларов. Они были проданы как безопасное вложение, доступное каждому. В течение следующих нескольких лет последовали облигации серий B, C и D.
Облигации серии E , называемые оборонными облигациями, были основным источником финансирования в период непосредственно перед вступлением США во Вторую мировую войну . 30 апреля 1941 года Рузвельт купил первую облигацию серии E у министра финансов Генри Моргентау-младшего ; на следующий день они были опубликованы. После нападения на Перл-Харбор оборонительные облигации стали известны как военные облигации. Марки с изображением статуи Минитмена достоинством 10, 25 ¢, 50 ¢, 1 и 5 долларов также продавались для сбора в буклеты, которые при заполнении можно было обменять на покупку процентных облигаций серии E. Все доходы, полученные от облигаций, пошли непосредственно на поддержку военных действий.
После окончания войны сберегательные облигации стали популярными среди семей, и покупатели ждали, чтобы выкупить их, чтобы облигации выросли в цене. Чтобы поддержать послевоенные продажи, их рекламировали на телевидении, в фильмах и рекламных роликах. Когда Джон Ф. Кеннеди был президентом, он поощрял американцев покупать их, что стимулировало большое количество пользователей сберегательных облигаций. К 1976 году президент Форд помог отметить 35-летие программы сберегательных облигаций США.
В 1990 году Конгресс учредил программу «Образовательные сберегательные облигации», которая помогла американцам финансировать образование в колледже. Залог, приобретенный 1 января 1990 г. или позднее, не облагается налогом (с учетом ограничений дохода), если он используется для оплаты обучения и сборов в соответствующем учебном заведении.
В 2002 году Казначейство начало изменять программу сберегательных облигаций, снизив процентные ставки и закрыв свои маркетинговые офисы. [2] С 1 января 2012 г. финансовые учреждения больше не продают бумажные сберегательные облигации. [3] В том же году Бюро государственного долга Министерства финансов предоставило сберегательные облигации для покупки и погашения в Интернете. Сберегательные облигации США теперь продаются только в электронной форме на веб-сайте Министерства финансов [4], за исключением того, что бумажные сберегательные облигации серии I можно приобрести вместе с частью возмещения федерального подоходного налога, используя форму 8888. [5]
Типы облигаций
Казначейство предлагает два типа сберегательных облигаций: серии EE и серии I.
Серия EE
![](http://wikiimg.tojsiabtv.com/wikipedia/commons/thumb/5/58/EE_Savings_Bond.jpg/440px-EE_Savings_Bond.jpg)
Облигации серии EE гарантированно вырастут в цене вдвое по сравнению с покупной ценой, когда они будут погашены через 20 лет после выпуска, хотя они продолжают приносить проценты в течение в общей сложности 30 лет. Проценты начисляются ежемесячно и начисляются раз в полгода, то есть становятся частью основной суммы для будущих расчетов процентных доходов. Если сложный процент по облигации не соответствует гарантированному удвоению покупной цены, Казначейство произведет единовременную корректировку стоимости погашения через 20 лет, присвоив ей эффективную ставку 3,5%. Облигации продолжат приносить фиксированную ставку еще 10 лет. Все проценты выплачиваются, когда держатель обналичивает облигацию.
Для облигаций, выпущенных до мая 2005 г., процентная ставка была регулируемой, пересчитывалась каждые шесть месяцев и составляла 90% от средней пятилетней доходности казначейских облигаций за предыдущие шесть месяцев. По облигациям, выпущенным в мае 2005 г. или позднее, выплачивается фиксированная процентная ставка на весь срок действия облигации. [6] [7] Бумажные облигации EE, последний раз проданные в 2011 году, можно было купить за половину их номинальной стоимости; например, облигация на 100 долларов может быть куплена за 50 долларов, но при погашении она достигнет своей полной стоимости только в 100 долларов.
Серия I
Облигации серии I имеют переменную доходность, зависящую от инфляции. Процентная ставка состоит из двух компонентов. Первый - это фиксированная ставка, которая будет оставаться неизменной в течение срока действия облигации; второй компонент - это переменная ставка, которая корректируется каждые шесть месяцев с момента покупки облигации на основе текущего уровня инфляции. Фиксированная ставка определяется Казначейством; переменная составляющая основана наиндексе потребительских цендля городских районов (CPI-U) за шестимесячный период, заканчивающийся за один месяц до корректировки ставок. Новые ставки публикуются 1 мая и 1 ноября каждого года. [8] [6] Например, если кто-то покупает облигацию в феврале, фиксированная часть ставки останется неизменной на протяжении всего срока действия облигации, но компонент, индексированный на инфляцию, будет основан на ставке, опубликованной предыдущим Ноябрь. В августе, через шесть месяцев после месяца покупки, инфляционная составляющая изменится на уровень, опубликованный в мае. Во время дефляции часть, проиндексированная с отрицательной инфляцией, может снизить комбинированную ставку ниже фиксированной части, но комбинированная ставка не может опуститься ниже 0%, и облигация не может потерять стоимость. [8] Как и облигации серии EE, проценты начисляются ежемесячно и прибавляются к основной сумме раз в полгода. Помимо того, что налогоплательщики доступны для покупки в Интернете, они могут приобретать облигации серии I, используя часть своего возврата налога через форму IRS 8888. [9]
Общие термины
Облигации обоих типов подлежат погашению через 12 месяцев, но при погашении до 5 лет взимается штраф в размере трехмесячного процента. Налог на проценты может быть отложен до погашения облигации. [10]
Годовой лимит покупки электронных сберегательных облигаций Серии EE и Серии I составляет 10 000 долларов США для каждой серии. Для бумажных сберегательных облигаций серии I, приобретенных через возврат налогов IRS, лимит покупки составляет 5000 долларов, что в дополнение к лимиту онлайн-покупок. [11]
Серия HH
Кроме того, Казначейство ранее предлагало облигации серии HH, которые были облигациями с «текущим доходом». В отличие от облигаций серий EE и I, они не росли в цене, а выплачивали полученные проценты каждые шесть месяцев в течение 20 лет непосредственно держателю. Процентная ставка по облигации серии ДХ была установлена при покупке и оставалась на этом уровне в течение 10 лет. Через 10 лет ставка может измениться, при этом будет сохранена новая ставка на оставшийся 10-летний срок действия облигации. [12] Через 20 лет облигация будет выкуплена по первоначальной покупной цене. Облигации серии HH заменили облигации серии H, которые были введены в 1952 году. Выпуск облигаций серии HH завершился 31 августа 2004 года. [13] [14] Хотя облигации серии HH больше не продаются, они продолжают приносить проценты в течение 20 лет после продажи, что означает последние облигации не будут погашены до 2024 года.
дальнейшее чтение
- Сара Л. Куинн. 2019. Американские облигации: как кредитные рынки сформировали нацию . Издательство Принстонского университета.
Рекомендации
- ^ www.sec.gov
- ↑ Пендер, Кэтлин (3 декабря 2007 г.). «Казначейство принимает новый удар по сберегательным облигациям» . Хроники Сан-Франциско . Херст . Проверено 14 февраля 2007 года .
- ^ Пендер, Кэтлин (13 июля 2011 г.). «Казначейство принимает новый удар по сберегательным облигациям» . Пресс-релиз Министерства финансов . Казначейство . Проверено 25 ноября 2011 года .
- ^ Борц, Даниэль (сентябрь 2011 г.). «Пока, бумажные сберегательные облигации» (PDF) . Новости США и мировой отчет . 40 (8): 128 . Проверено 1 марта 2017 .
- ^ Бумага I Облигации в качестве возмещения подоходного налога, по состоянию на 8 октября 2018 г.
- ^ a b Пресс-релиз по ставке прямых сбережений по казначейским облигациям
- ^ «Ставки сберегательных облигаций серии EE / E» . Министерство финансов США . Проверено 19 июля 2008 года .
- ^ а б «I Ставки и условия сберегательных облигаций» . TreasuryDirect.gov. 1 ноября 2015 года . Проверено 6 июня 2017 года .
- ^ «Используйте возврат федерального налога для покупки сберегательных облигаций» . Служба внутренних доходов США. 1 февраля 2011 . Проверено 27 апреля 2011 года .
- ^ «Индивидуальное планирование обучения» . www.treasurydirect.gov . Проверено 27 декабря 2015 года .
- ^ «Министерство финансов устанавливает лимит годовой покупки онлайн-сберегательных облигаций на уровне 10 000 долларов за серию» . Министерство финансов США. 4 января 2012 . Проверено 30 января 2012 года .
- ^ «Сберегательные облигации серии ДХ» . Проверено 17 апреля 2019 года .
- ^ «Физические лица - ДХ / ДС» . Treasurydirect.gov . Проверено 25 марта 2010 года .
- ^ «Правительство будет соблюдать прекращенные облигации ДХ» . Лос-Анджелес Таймс . Articles.latimes.com. 14 сентября 2003 . Проверено 25 марта 2010 года .
Внешние ссылки
- http://www.treasurydirect.gov/timeline.htm
- http://www.treasurydirect.gov/indiv/research/research.htm