Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
См. Также: Токен-деньги
Чтобы узнать о вымышленных валютах, используемых в играх, например о деньгах монополии, см. Виртуальная экономика .

Виртуальная валюта или виртуальные деньги - это тип нерегулируемой децентрализованной цифровой валюты , которая выпускается и обычно контролируется ее разработчиками, используется и принимается членами определенного виртуального сообщества . В 2014 году Европейское банковское управление определило виртуальную валюту как «цифровое представление стоимости, которое не выпускается центральным банком или государственным органом и не обязательно привязано к фиатной валюте , но принимается физическими или юридическими лицами как средство платеж и могут быть переданы, сохранены или проданы в электронном виде ". Напротив, цифровая валюта, выпущенная центральным банком, определяется как "цифровая валюта центрального банка ".

Определения [ править ]

В 2012 году Европейский центральный банк (ЕЦБ) определил виртуальную валюту как «тип нерегулируемых цифровых денег, которые выпускаются и обычно контролируются разработчиками, используются и принимаются членами определенного виртуального сообщества». [1] : 13

В 2013 году Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями США (FinCEN), бюро Министерства финансов США , в отличие от своих правил, определяющих валюту как «монеты и бумажные деньги Соединенных Штатов или любой другой страны, которая [i] признана законной тендер и что [ii] циркулирует и [iii] обычно используется и принимается в качестве средства обмена в стране выдачи », также называемого« реальной валютой »в FinCEN, определило виртуальную валюту как« средство обмена, которое работает как валюта в некоторых средах, но не имеет всех атрибутов реальной валюты ". В частности, виртуальная валюта не имеет статуса законного платежного средства ни в одной юрисдикции. [2]

В 2014 году Европейское банковское управление определило виртуальную валюту как «цифровое представление стоимости, которое не выпускается центральным банком или государственным органом и не обязательно привязано к фиатной валюте , но принимается физическими или юридическими лицами как средство платеж и могут быть переданы, сохранены или проданы в электронном виде ". [3]

В 2018 году вступила в силу Директива (ЕС) 2018/843 Европейского парламента и Совета. Директива определяет термин «виртуальные валюты» как означающий «цифровое представление стоимости, которое не выпускается или не гарантируется центральным банком или государственным органом, не обязательно привязано к законно установленной валюте и не обладает юридическим статусом валюты. или деньги, но принимаются физическими или юридическими лицами в качестве средства обмена и могут передаваться, храниться и продаваться в электронном виде ". [4]

История термина [ править ]

На слушаниях в Конгрессе по виртуальным валютам в 2013 году Бен Бернанке сказал, что они «рассматривались как форма« электронных денег »или область технологий платежных систем, которая развивалась в течение последних 20 лет», ссылаясь на слушания в Конгрессе 1995 года о будущем. денег перед Комитетом по банковским и финансовым услугам. [5] Интернет-валюта Flooz была создана в 1999 году. [6] Термин «виртуальная валюта», похоже, был придуман примерно в 2009 году, параллельно с развитием цифровых валют и социальных игр . [7]

Хотя правильная классификация - «цифровая валюта», правительство США предпочитает и единообразно использует термин «виртуальная валюта». ФинСЕН был первым, а затем ФБР в 2012 году [8] в General Accounting Office в 2013 году, [9] , а также государственные органы , свидетельствующие в ноябре 2013 года Сенат США слушания по Bitcoin , в том числе Департамент внутренней безопасности , тем США по ценным бумагам и биржам , то Канцелярия Генерального прокурора . [10]

Ограничения на валюту [ править ]

Атрибуты реальной валюты, как они определены в Своде федеральных правил в 2011 году , такие как настоящие бумажные деньги и настоящие монеты, просто действуют как законное платежное средство и обращаются «обычно». [11]

В марте 2014 года IRS решило рассматривать биткойн и другие виртуальные валюты как собственность для налоговых целей, а не как валюту. [12] [13] Некоторые предположили, что это делает биткойны не взаимозаменяемыми - то есть один биткойн не идентичен другому биткойну, в отличие от одного галлона сырой нефти, идентичного другому галлону сырой нефти, что делает биткойн неработоспособным в качестве валюты. [14] Другие заявили, что такой показатель, как учет на основе средних затрат , восстановит взаимозаменяемость валюты. [14]

Категоризация по потоку валюты [ править ]

Закрытые виртуальные валюты [ править ]

Основная статья: Виртуальная экономика

Виртуальные валюты называются «закрытыми» или «вымышленными», когда они не имеют официальной связи с реальной экономикой, например, валюты в многопользовательских ролевых онлайн-играх, таких как World of Warcraft . Хотя может существовать серый рынок для обмена такой валюты или других виртуальных активов на реальные активы, это обычно запрещено условиями обслуживания игр .

Виртуальные валюты с валютным потоком в одном направлении [ править ]

Этот тип валюты давно известен в виде программ поощрения клиентов или программ лояльности . Первый известный купон в истории, вероятно, из США, приписываемый Асе Кэндлеру , изобретателю Кока-Колы и купонов на бесплатные напитки в 1887 году, за которым следует купон на скидку в один цент CW Post в коробках с хлопьями для завтрака в 1895 году. для увеличения продаж. Компания, выпускающая купон, действует как центральный орган. [15] [ сомнительно - обсудить ] Купоны оставались неизменными в течение 100 лет, пока новые технологии, позволяющие использовать кредитные карты, не стали более распространенными в 1980-х годах, ибыли изобретены награды по кредитным картам . Последнее воплощение стимулирует рост интернет-торговли, онлайн-сервисов, развитие онлайн-сообществ и игр. Здесь виртуальную или игровую валюту можно купить, но нельзя обменять обратно на реальные деньги. Виртуальная валюта похожа на купон. Примерами являются программы для часто летающих пассажиров различных авиакомпаний, Microsoft Points , Nintendo Points , Facebook Credits и Amazon Coin .

Конвертируемые виртуальные валюты [ править ]

Виртуальная валюта, которую можно купить и продать обратно в качестве законного платежного средства, называется конвертируемой валютой . Он может быть децентрализованным, например биткойн .

Централизованные и децентрализованные виртуальные валюты [ править ]

FinCEN определил централизованные виртуальные валюты в 2013 году как виртуальные валюты, которые имеют «централизованное хранилище», подобное центральному банку, и «центрального администратора».

Децентрализована валюта была определена Министерством финансов США в качестве «валют (1) , которая не имеет центральное хранилища и ни одного администратора, и (2) следует, что лица могут получить по своей собственной вычислительной технике или производством усилий». [2] Вместо того, чтобы полагаться на доверие к центральной власти, это зависит от распределенной системы доверия. [16]

Матрица денег [ править ]

Цифровая валюта - это особая форма валюты, которая передается и хранится в электронном виде, то есть отличается от физической валюты, такой как монеты или банкноты. Согласно Европейскому центральному банку, виртуальные валюты «в основном цифровые», хотя их постоянный предшественник, например, купон, является физическим. [1]

Криптовалюта является цифровой валютой с использованием криптографии для обеспечения операций и контролировать создание новых валютных единиц. [17] Поскольку не все виртуальные валюты используют криптографию, не все виртуальные валюты являются криптовалютами.

Криптовалюты не всегда являются законным платежным средством. Эквадор - первая страна, пытающаяся управлять цифровой валютой без использования криптовалюты; во время вводного этапа с сочельника 2014 года до середины февраля 2015 года люди могут открывать учетные записи и менять пароли. В конце февраля 2015 года станут возможны операции с электронными деньгами. [18] [19]

Эстония изучает различные возможности технологии блокчейн, такие как использование крипто-токенов в рамках своей программы «электронного резидентства» , которая дает как эстонцам, так и иностранцам цифровую форму идентификации. [20]

Денежная матрица
адаптирована из работы ЕЦБ « Схемы виртуальных валют» [1] : 11		Денежный формат
ФизическийЦифровой
Криптография бесплатноНа основе криптографии или криптовалюты
Правовой
статус		НерегулируемыйЦентрализованныйКупонИнтернет-купон [примечание 1]
Мобильный купон
Местные валютыЦентрализованные виртуальные валюты
ДецентрализованныйФизические
товарные деньги		Цифровая валюта ,

Ripple , Stellar [21]

Децентрализованные криптовалюты
РегулируетсяБанкноты , монеты и наличные деньгиЭлектронные деньги
Деньги (депозиты) коммерческих банков
  1. ^ Ячейки с синим фоном обозначают виртуальную валюту.

Регламент [ править ]

См. Также: Законность биткойнов по странам и закон США о виртуальной валюте

Виртуальные валюты создают проблемы для центральных банков, финансовых регуляторов, департаментов или министерств финансов, а также налоговых и статистических органов. Гарет Мерфи, Центральный банк Ирландии, описал регуляторные проблемы, создаваемые виртуальными валютами, как связанные с: [ необходима цитата ]

  • Экономическая статистика
  • Денежно-кредитная и курсовая политика
  • Утечка налогов
  • Платежные системы и расчетная инфраструктура
  • Защита потребителя
  • Противодействие отмыву денег
  • Влияние финансового регулирования на поставщиков финансовых услуг

Руководство Комиссии по торговле товарными фьючерсами США [ править ]

США Commodity Futures Trading Commission (CFTC) определила виртуальные валюты правильно определены как товары в 2015 году [22] CFTC предупредил инвесторов от насоса и отвальных схем, использующих виртуальные валюты. [23]

Руководство Налоговой службы США [ править ]

США Internal Revenue Service (IRS) господствующее Уведомление 2014-21 [24] определяет любую виртуальную валюту, криптовалюту и цифровую валюту как собственность; прибыли и убытки облагаются налогом в соответствии со стандартной политикой собственности.

Руководство Казначейства США [ править ]

20 марта 2013 года Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями выпустила руководство, разъясняющее, как Закон США о банковской тайне применяется к лицам, создающим, обменивающим и переводящим виртуальные валюты. [2]

Руководство Комиссии по ценным бумагам и биржам США [ править ]

В мае 2014 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) «предупредила об опасностях биткойнов и других виртуальных валют». [25]

Постановление штата Нью-Йорк [ править ]

В июле 2014 года Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк предложил наиболее полное на сегодняшний день регулирование виртуальных валют, обычно называемое BitLicense . [26] В отличие от федеральных регулирующих органов США, он собрал мнения сторонников биткойнов и финансовой индустрии посредством публичных слушаний и периода комментариев до 21 октября 2014 года, чтобы настроить правила. Предложение, согласно пресс-релизу NY DFS, «… направлено на достижение надлежащего баланса, который помогает защитить потребителей и искоренить незаконную деятельность». [27] Более мелкие компании критиковали его за то, чтобы отдавать предпочтение установленным учреждениям, а китайские биржи биткойнов жаловались, что правила «слишком широки в применении за пределами Соединенных Штатов».[28]

Руководство Европейского центрального банка [ править ]

В феврале 2015 года ЕЦБ пришел к выводу, что «схемы виртуальных валют, такие как биткойн, не являются полноценными формами денег, как обычно определяется в экономической литературе, и виртуальные валюты не являются деньгами или валютой с юридической точки зрения. Тем не менее, виртуальная валюта может заменять [для] банкнот и монеты, деньги из Священных Писаний и электронные деньги в определенных платежных ситуациях ". [29] В отчете за май 2019 года ЕЦБ выразил обеспокоенность тем, что «криптоактивы предоставляют возможность анонимного участия во всех видах незаконной деятельности». [30]

Юридическая классификация в ЕС [ править ]

В Европейском союзе виртуальная валюта регулируется Директивой 2018/843 / EU, вносящей поправки в 4-ю Директиву ЕС о борьбе с отмыванием денег. Виртуальные валюты определяются как «цифровое представление стоимости, которое не выпускается и не гарантируется центральным банком или государственным органом, не обязательно привязано к законно установленной валюте и не имеет юридического статуса валюты или денег, но принимается. физическими или юридическими лицами в качестве средства обмена, которые могут передаваться, храниться и продаваться в электронном виде ".

Тот факт , что законодатели ЕС считают Bitcoin в качестве архетипического примера виртуальных валют и что Bitcoin поэтому выполняет все элементы правового определения может служить в качестве опорной точки для интерпретации. По сути, определение состоит из шести элементов: [31] [32]

  1. Виртуальная валюта - это цифровое представление стоимости. Таким образом, цифровые активы должны иметь определенную ценность в деловых операциях, чтобы считаться виртуальными валютами в соответствии с законодательством ЕС.
  2. Виртуальные валюты не выпускаются и не гарантируются центральным банком или государственным органом. Эмиссия - это первое размещение цифрового актива на рынке. Гарантия - это принятие на себя обязательств перед третьими сторонами или собственными обязательствами. Если цифровые активы выпущены или гарантированы центральным банком или государственным органом, они не являются виртуальными валютами.
  3. Виртуальные валюты могут быть привязаны к законной валюте. Вложение - это юридический или экономический механизм, который связывает стоимость цифрового актива с законной валютой.
  4. Виртуальные валюты не имеют юридического статуса валюты или денег. Это зависит от статуса цифрового актива в ЕС или государстве-члене.
  5. Виртуальные валюты принимаются физическими или юридическими лицами в качестве средства обмена. Это основной элемент юридического определения: термин «средство обмена» лучше всего понимать в отрицательном смысле и требует, чтобы цифровой актив не был ни электронными деньгами, как определено Директивой ЕС об электронных деньгах , ни платежной услугой или платежом. инструмент, как это определено Директивой ЕС о платежных услугах II , или любые другие средства платежа, как определено Директивой ЕС о требованиях к капиталу IV . Концепция принятия требует определенного минимума фактического спроса на цифровой актив на рынке, чтобы считаться виртуальной валютой.
  6. Виртуальные валюты можно передавать, хранить и торговать в электронном виде. Этой концепции соответствуют только цифровые активы, которые могут быть переданы физическому лицу в электронном виде (передача), при этом владелец также имеет возможность предотвратить передачу без его вмешательства (хранение).

Авторы юридического определения в соответствии с законодательством ЕС в первую очередь имели в виду технологию блокчейн - и Биткойн как архетипическую форму. [33] На этом фоне примечательно, что определение не содержит каких-либо элементов, адаптированных к использованию определенной технологии. Напротив, юридическое определение поразительно технологически нейтрально.

В интервью CNN эксперт по финансовым преступлениям Вейт Бюттерлин объяснил, что подъем рынка криптовалют открыл для террористических групп творческие каналы для самофинансирования. [34]

См. Также [ править ]

  • Дополнительная валюта
  • Виртуальные товары
  • Список цифровых валют

Ссылки [ править ]

  1. ^ a b c Европейский центральный банк (октябрь 2012 г.). «1». Схемы виртуальных валют (PDF) . Франкфурт-на-Майне: Европейский центральный банк. п. 5. ISBN 978-92-899-0862-7. Архивировано (PDF) из оригинала 06.11.2012.
  2. ^ a b c «FIN-2013-G001: Применение правил FinCEN к лицам, управляющим, обменивающим или использующим виртуальные валюты» . Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями. 18 марта 2013. с. 6. Архивировано из оригинального 19 марта 2013 года . Дата обращения 29 мая 2015 .
  3. ^ «Мнение ЕБА о виртуальных валютах» (PDF) . Европейское банковское управление. 4 июля 2014. с. 46 . Проверено 8 июля 2014 .
  4. ^ Директива (ЕС) 2018/843 Европейского парламента и Совета от 30 мая 2018 г. о внесении поправок в Директиву (ЕС) 2015/849 о предотвращении использования финансовой системы для целей отмывания денег или финансирования терроризма и внесение поправок Директивы 2009/138 / EC и 2013/36 / EU (текст, имеющий отношение к ЕЭЗ) , OJ L , 2018-06-19 , получено 2019-09-18
  5. ^ ПОДКОМИТЕТ ПО ВНУТРЕННЕЙ И МЕЖДУНАРОДНОЙ ДЕНЕЖНОЙ ПОЛИТИКЕ. «Будущее денег» . Слушания в Конгрессе . Интернет-архив . Проверено 27 мая 2014 .
  6. ↑ Самуэльсон, Кристин (13 ноября 2011 г.). «Все плюсы и минусы Биткойна. Имеет ли последняя цифровая валюта долговечность?» . Чикаго Трибьюн . Архивировано 27 января 2012 года.
  7. ↑ Саттер, Джон Д. (19 мая 2009 г.). «Виртуальные валюты поддерживают социальные сети и онлайн-игры» . CNN.
  8. ^ «Виртуальная валюта биткойнов: уникальные особенности представляют проблемы для сдерживания незаконной деятельности» (PDF) . Секция киберразведки и секция криминальной разведки . ФБР. 24 апреля 2012 г.
  9. ^ Счетная палата правительства США (май 2013 г.). «Виртуальные экономики и валюты: дополнительные указания IRS могут снизить риски соблюдения налоговых требований» . Отчет ГАО ГАО-13-516 . Отчет Комитету по финансам Сената США. Архивировано 21 июня 2013 года.
  10. ^ Raskind, Макс (18 ноября 2013). «Агентства США говорят, что биткойны предлагают законные преимущества» . Блумберг . Архивировано 19 ноября 2013 года.
  11. ^ "31 CFR § 1010.100 (m)" . Свод федеральных правил . Архивировано 24 марта 2014 года.
  12. ^ «Уведомление 2014-21» (PDF) . Информационный бюллетень . IRS. Март 2014 года . Проверено 25 апреля 2014 года .
  13. ↑ Левитин, Адам (26 марта 2014 г.). «Налоговое регулирование биткойнов» . Блог . Проверено 25 апреля 2014 года .
  14. ^ a b «Биткойн является собственностью по закону, - утверждает Налоговое управление США. Убивает ли это его как валюту?» . Хранитель . 31 марта 2014 . Проверено 30 мая 2014 . Адам Левитин - профессор права в Джорджтаунском университете, и он считает, что постановление означает, что биткойн никогда не может рассматриваться как «взаимозаменяемый».
  15. ^ Каннер, Бернис (7 сентября 1992). Нью-Йоркский журнал . п. 18.
  16. ^ «Биткойн: Биткойн под давлением» . Экономист . 30 ноября 2013. Архивировано 30 ноября 2013 года .
  17. ↑ Энди Гринберг (20 апреля 2011 г.). «Криптовалюта» . Forbes.com . Проверено 8 августа 2014 года .
  18. ^ Mellisa Толентино (1 января 2015). «Эквадор запускает первую фазу внедрения поддерживаемой государством цифровой валюты» . Сеть SiliconANGLE . Проверено 1 февраля 2015 года .
  19. ^ Jerin Mathew (25 июля 2014). «Эквадор создаст управляемую государством цифровую валюту, поскольку он запрещает биткойн» . International Business Times.
  20. ^ Эстония заявляет, что не будет выпускать национальную криптовалюту и никогда не планировала
  21. ^ «Инновации в платежных технологиях и появление цифровых валют» (PDF) . Банк Англии. п. 262. Существует также небольшое количество цифровых валют, наиболее известной из которых является Ripple, которые стремятся к достижению консенсуса с помощью некриптографических средств.
  22. ^ «Учебник CFTC по виртуальным валютам» (PDF) . Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) . 17 октября 2017 года.
  23. ^ Комиссия по торговле товарными фьючерсами (15 февраля 2018 г.). «Остерегайтесь схем накачки и сброса виртуальной валюты» (PDF) . Проверено 30 мая 2018 года .
  24. ^ «Уведомление IRS США 2014–21» (PDF) . Служба международных доходов США (irs.gov) . 2014 г.
  25. ^ Bobelian, Майкл (9 мая 2014). «SEC предупреждает инвесторов, чтобы они опасались биткойнов» . Forbes . Проверено 2 октября 2014 года .
  26. ^ Bobelian, Майкл (25 июля 2014). «Финансовый регулятор Нью-Йорка, Бенджамин Лоски, поддерживает ведущую роль в регулировании биткойнов» . Forbes . Проверено 3 октября 2014 года .
  27. ^ «NY DFS выпускает предлагаемую нормативно-правовую базу Bitlicense для виртуальных валютных фирм» . Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк. 17 июля 2014 . Проверено 13 октября 2014 года .
  28. ^ SydneyEmber (21 августа 2014). «Предлагается больше комментариев для предлагаемого правила биткойнов» . DealBook . NY Times . Проверено 3 октября 2014 года .
  29. ^ «Схемы виртуальных валют - дальнейший анализ» (PDF) . Европейский центральный банк (ЕЦБ) . Февраль 2015 г.
  30. ^ https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpops/ecb.op223~3ce14e986c.en.pdf?f2e9a2596a8f9c38c95f4735c05a0d47
  31. ^ Voelkel, Оливер (2019). «О термине« виртуальная валюта » » (PDF) . ZFR 2019/149 .
  32. ^ "ZFR 2019/149 - Zum Begriff" virtuelle Währung "- LexisNexis Zeitschriften" . lesen.lexisnexis.at . Проверено 18 сентября 2019 .
  33. ^ "COM_2016_0450_FIN.DEU.xhtml.1_DE_ACT_part1_v2.docx" . eur-lex.europa.eu . Проверено 18 сентября 2019 .
  34. ^ "Архивная копия" . Архивировано из оригинала на 2020-01-14 . Проверено 31 марта 2020 .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )

Внешние ссылки [ править ]

  • Виртуальная валюта: проблемы и возможности расследования (ФБР)