Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Цена Wilshire 5000

Индекс Wilshire 5000 Total Market , или более просто Wilshire 5000 , является рыночной капитализацией взвешенного индекса рыночной стоимости всех американо - акции активно торгуется в Соединенных Штатах . По состоянию на 31 декабря 2019 года индекс содержал всего 3473 компонента. [1] Индекс предназначен для измерения результатов деятельности большинства публично торгуемых компаний со штаб-квартирами в Соединенных Штатах , с легкодоступными ценовыми данными (исключены акции доски объявлений / пенни и акции очень мелких компаний). Следовательно, индекс включает большинство обыкновенных акций и REIT.торгуются в основном через Нью-Йоркскую фондовую биржу , NASDAQ или Американскую фондовую биржу . Коммандитные товарищества и ADR не включены. Его можно отследить по тикеру ^ W5000.

История [ править ]

  • Общий рыночный индекс Wilshire 5000 был создан компанией Wilshire Associates в 1974 году [2], назвав его приблизительным количеством выпусков, включенных в то время. Он был переименован в «Dow Jones Wilshire 5000» в апреле 2004 г., после того как Dow Jones & Company взяла на себя ответственность за его расчет и обслуживание. 31 марта 2009 г. партнерство с Dow Jones было прекращено, и индекс вернулся в Wilshire Associates.
  • Базовое значение индекса составляло 1404,60 пункта на базовую дату 31 декабря 1980 года [1], когда его общая рыночная капитализация составляла 1,404,596 миллиарда долларов. В тот день каждое изменение индекса на один индекс равнялось 1 миллиарду долларов. Однако корректировки делителей индекса в связи с корпоративными действиями и изменениями в составе индекса со временем изменили соотношение, так что к 2005 году каждая индексная точка отражала изменение общей рыночной капитализации индекса примерно на 1,2 миллиарда долларов.
  • Индекс вырос в десять раз менее чем за двадцать лет с момента его базовой даты, достигнув максимума закрытия 20-го века в 14 751,64 пункта 24 марта 2000 г., уровня, который не будет превышен до 20 февраля 2007 г. [3] Гипотетический инвестиции в Wilshire 5000, сделанные на пике 2000 года и с последующими реинвестированием дивидендов, не стали прибыльными на момент закрытия до 3 октября 2006 года [4].
  • 20 апреля 2007 года индекс впервые закрылся выше 15 000. В тот день S&P 500 все еще был на несколько процентных пунктов ниже пика марта 2000 года, потому что выпуски с малой капитализацией, отсутствующие в S&P 500 и включенные в Wilshire 5000, превосходили выпуски с большой капитализацией, которые доминируют над S&P 500 во время циклического бычьего рынка. Индекс достиг исторического максимума 9 октября 2007 г. на уровне 15 806,69 пункта, как раз перед началом Великой рецессии и связанного с ней финансового кризиса 2007–2008 годов .
  • С конца 2007 года распространение проблем с субстандартным кредитованием до более широкого финансового кризиса ввергло Соединенные Штаты в возобновившийся медвежий рынок, который ускорился с 15 сентября 2008 года. 8 октября Wilshire 5000 закрылся ниже 10 000, впервые с 2003 года. Индекс продолжил снижаться до 13-летнего минимума, достигнув минимума в 6 858,43 пункта 9 марта 2009 г. [5], что представляет собой потерю рыночной капитализации примерно на 10,9 триллиона долларов США по сравнению с максимумом 2007 года.
  • Рыночная стоимость Wilshire 5000 выросла примерно на 2,5 триллиона долларов за первые 11 месяцев 2009 года [6], в то время как индекс вырос на 2105 пунктов. Таким образом, по состоянию на ноябрь 2009 года рыночная стоимость каждой индексной точки составляла около 1,2 миллиарда долларов.
  • Индекс достиг нового самого высокого годового уровня закрытия 31 декабря 2012 года, что на несколько процентов выше показателей 1999 и 2007 годов, но не смог этого сделать выше уровня 15 000 (после достижения его в течение дня) менее чем на 5 пунктов, закрывшись с отметкой 14 995,11 пункта. Однако в краткосрочной перспективе он продолжал расти, так что 8 февраля 2013 года индекс впервые превысил уровень 16 000. Это будет первый из четырех рубежей в 1000 пунктов, которых индекс достиг в 2013 году, поскольку 3 мая [7] индекс впервые закрылся выше 17 000 пунктов, 1 августа - 18 000 пунктов, а 1 августа - 19 000 пунктов. 14 ноября. Wilshire 5000 завершит 2013 год на рекордно высоком уровне, завершив торговую сессию 31 декабря 2013 года на отметке 19 706,03 пункта.
  • 28 февраля 2014 года Wilshire 5000 достиг первого внутридневного максимума более 20 000 пунктов. 4 марта индекс впервые закрылся выше этого рубежа. 1 июля 2014 года индекс впервые закрылся выше отметки 21 000; он впервые закроется выше 25000 в середине 2017 года.
  • 24 августа 2018 года Wilshire 5000 достиг первого внутридневного максимума и первого закрытия на отметке более 30 000 пунктов.
  • В марте 2020 года индекс впервые с 2016 года закрылся ниже отметки 25000.
  • 7 января 2021 года Wilshire 5000 достиг первого внутридневного максимума и первого закрытия на отметке более 40 000 пунктов.

Запишите высокие значения [ править ]

ТипДата установкиЦенить
Наивысшее закрытиеПятница, 12 февраля 2021 г.42 099,85
Самый высокий за деньВторник, 16 февраля 2021 г.42 290,82

Версии [ править ]

Есть пять версий индекса:

  • Общий доход от полной капитализации
  • Цена полной капитализации
  • Общая доходность, скорректированная с плавающей запятой
  • Цена с плавающей запятой
  • Равный вес [8] [9]

Разница между версиями индекса с общей доходностью и ценой заключается в том, что версии с общей доходностью учитывают реинвестирование дивидендов . Разница между версиями с полной капитализацией, скорректированным с плавающей запятой и равным весом заключается в том, как взвешиваются компоненты индекса. Индекс полной капитализации использует общее количество акций в обращении каждой компании. В индексе с поправкой на свободное обращение используются акции с поправкой на количество акций в свободном обращении . Равновзвешенный индекс присваивает каждой ценной бумаге в индексе одинаковый вес.

Расчет [ править ]

Позволять:

  • M = количество вопросов, включенных в индекс;
  • P i = цена одной акции выпуска i, включенной в индекс;
  • N i = количество акций выпуска i для версии с полной капитализацией или количество акций выпуска i для версии с поправкой на количество выпусков ;
  • = фиксированный коэффициент масштабирования.

Тогда значение индекса будет:

В настоящее время одна индексная точка соответствует рыночной капитализации немногим более 1 млрд долларов США.

Список вопросов, включенных в индекс, обновляется ежемесячно, чтобы добавлять новые листинги в результате корпоративных выделений и первичных публичных предложений , а также для удаления проблем, которые перемещаются на розовые листы или по которым торговля прекращена не менее 10 дней подряд.

Альтернативы [ править ]

CRSP US Total Market Index (тикер CRSPTM1) - очень похожий комплексный индекс акций США, предоставляемый Центром исследований цен на ценные бумаги . Он был специально разработан для использования индексными фондами . После того, как Dow Jones и Wilshire разделились, Dow Jones создал свой собственный общий индекс фондового рынка, названный Dow Jones US Total Stock Market Index, аналогичный Wilshire 5000.

Из популярных индексов Wilshire 5000 оказался лучшим индексом для использования в качестве ориентира для оценки акций США. [10]

См. Также [ править ]

  • Wilshire Associates
  • Уилшир 4500
  • Рассел 3000
  • Доу Джонс и компания
  • News Corporation
  • NASDAQ OMX
  • NYSE Euronext
  • S&P 1500

Ссылки [ править ]

  1. ^ a b "Wilshire Associates - Wilshire 5000 Fact Sheet" (PDF) .
  2. ^ "Индекс Wilshire 5000: Что вам нужно знать - скромные деньги" .
  3. ^ [1]
  4. ^ Хулберт, Марк (2006-09-28). «Убытки от медвежьего рынка 2000–2002 годов теперь стерты» . MarketWatch . Проверено 23 марта 2009 .
  5. ^ «С юбилеем? Американские акции отмечают 10 лет отрицательной доходности» . Пенсии и инвестиции . 24 марта 2010 г.
  6. ^ "Пресс-релиз Wilshire Indexes, 7 декабря 2009 г." (PDF) . Wilshire Associates Incorporated . Проверено 4 января 2010 .
  7. ^ "Исторические данные Wilshire 5000 Total Market Inde (^ W5000) - Yahoo Finance" . finance.yahoo.com .
  8. ^ "Wilshire: Результат калькулятора индекса" .
  9. ^ "Методология Wilshire 5000" (PDF) .
  10. ^ Французский, Иордания (2017). «The one: моделирование доходности рынка CAPM» . Журнал управления благосостоянием . 20 (1): 126–147. DOI : 10,3905 / jwm.2017.20.1.126 . S2CID 157283776 . 

Внешние ссылки [ править ]

  • Официальный веб-сайт
  • Семья Wilshire 5000
  • Yahoo! Финансовая страница для W5000