Кэптивное страхование - это альтернатива самострахованию, при которой родительская группа или группы создают лицензированную страховую компанию, чтобы обеспечить себе покрытие. Основная цель этого - избежать использования традиционных коммерческих страховых компаний, которые имеют неустойчивые цены и могут не соответствовать конкретным потребностям компании. Создав собственную страховую компанию, материнская компания может сократить свои расходы, застраховать сложные риски, получить прямой доступ к рынкам перестрахования и увеличить денежный поток. [1]Когда компания создает кэптив, они могут косвенно оценивать риски дочерних компаний, составлять полисы, устанавливать премии и в конечном итоге либо возвращать неиспользованные средства в виде прибыли, либо инвестировать их для будущих выплат по претензиям. [2] Кэптивные страховые компании иногда страхуют риски клиентов группы. Это альтернативная форма управления рисками, которая становится все более практичным и популярным средством [ по мнению кого? ], с помощью которых компании могут защитить себя финансово, в то же время имея больший контроль над способом их страхования. [ необходима цитата ]
Существует множество вариантов создания пленников, которые можно разделить на две категории. Первая категория известна как не спонсируемая, в которой компания является создателем и бенефициаром. Внутри этой категории наиболее распространены неполные или «чистые», групповые и ассоциативные. Вторая категория спонсируется, в которой кэптив принадлежит и контролируется другой компанией, которая позволяет другим компаниям «арендовать» страховку. В эту категорию входят страховщики защищенных ячеек и кэптивные арендаторы. [3]
Происхождение термина
Термин «пленный» был придуман «отцом кэптивного страхования» Фредериком М. Рейссом, когда он воплощал свою концепцию в жизнь для своего первого клиента, компании Youngstown Sheet & Tube Company , в Огайо в 1950-х годах. [4] Компания вела ряд операций по добыче полезных ископаемых, и ее руководство ссылалось на шахты, добыча которых использовалась корпорацией исключительно в качестве собственных рудников. Когда Рейсс помог компании создать собственные дочерние страховые компании, их называли кэптивными страховыми компаниями, потому что они оформляли страхование исключительно для кэптивных шахт. Рейсс продолжал использовать термин: страхователь владеет страховой компанией, т. Е. Страховщик является зависимым от держателя полиса. Если кэптив страхует свою материнскую компанию и аффилированные лица, он называется чистым кэптивом. Если он страхует только один тип отрасли (например, энергетику), он называется однородным кэптивом. Кэптивная страховая компания также может застраховать группу различных компаний; это называется гетерогенным пленником.
Домициль
Кэптивы имеют лицензии во многих юрисдикциях . Основная юрисдикция пленника известна как его местожительство . Затем кэптивы регулируются местными страховыми агентствами, которые требуют, чтобы у пленных было достаточно денег для выплаты требований, а также для поддержания минимального излишка. Большинство кэптивных страховщиков базируются «в офшорах » в таких местах, как Гибралтар , Маврикий , Белиз , Бермудские острова , Каймановы острова , Ирландия , Гернси , Люксембург , Барбадос , Мальта , Багамы , Сингапур , Ангилья , Британские Виргинские острова , Финансовый центр Катара. , Дубайский международный финансовый центр и Джерси на Нормандских островах.
Бермудские острова являются ведущим офшорным кэптивным домицилем в мире. Бремя нормативных требований на суше и стоимость эксплуатации кэптивной компании, базирующейся в США или Ллойде, в начале 1960-х годов заставили Рейсса искать юрисдикцию, которая позволила бы его концепции кэптива процветать. После долгого расследования он выбрал Бермудские острова из-за их географического положения, чистой репутации и статуса британской зависимой территории , что позволило избежать рисков и неопределенностей, с которыми часто сталкиваются международные компании, работающие в политически нестабильных и неподотчетных юрисдикциях. Пленники Бермудских островов в основном принадлежат крупным корпорациям США. Каймановы острова - вторая по величине лицензионная юрисдикция по количеству лицензированных кэптивов. Вермонт в США занимает второе место по активам страховых компаний и третье по количеству лицензированных кэптивов. Корпорации здравоохранения предпочитают Бермудские острова из-за легкости выплаты претензий, предусмотренной нормативно-правовой базой. [5]
Люксембург - крупнейшая кэптивная перестраховочная компания в ЕС. [6]
Недавняя тенденция заключается в том, что различные штаты США пересматривают свои правила, чтобы сделать их более привлекательными для кэптивных страховых компаний. Например, штат Орегон отменил страховые взносы с пленников, вместо этого взимая ежегодную плату в размере 5000 долларов. [7] В Соединенных Штатах, Вермонт является домом для более кэптивных страховщиков , чем в любом другом штате США, причем около 900 лицензированных кэптивных компаний по состоянию на август 2009 года [ править ] В последние годы Ангилья был быстро растущий оффшорный места жительства , который закончился в 2013. Совсем недавно в Ангилье, как и в других офшорных домицилиях, было несколько новых образований, а также множество ликвидаций и переводов. Как и в случае с Британскими Виргинскими островами, постоянно меняющиеся правила применения правил и уход уважаемых регулирующих органов привели к тому, что Ангилья перестала быть местом проживания новых образований. Между тем, Монтана , [8] Делавэр , Теннесси и Юта были самыми быстрорастущими домицилиями в США. [9] В 2013 году Техас [10] начал допускать пленников.
Направления деятельности
Захватчики могут охватывать те направления бизнеса, как компенсация работникам , с относительно предсказуемым уровнем требований. [ необходима цитата ] Они могут получить доступ к рынку перестрахования, чтобы сократить (передать) риски, которые они не хотят принимать: это может включать ответственность за качество продукции , общую и профессиональную ответственность, а также ответственность директоров и должностных лиц . Страхование транспортных средств , как имущественного ущерба, так и ответственности перед третьими лицами корпоративных автопарков и транспортных средств, также довольно часто покрывается. [11]
Регулирование
Пленники могут иметь лицензию на ведение некоторых видов бизнеса напрямую. В других случаях, таких как компенсация работникам в США, например, бизнес должен быть первоначально зарегистрирован другим страховщиком в соответствии с его лицензией на страхование, которая затем перестраховывает его (перекладывает его) на пленника. Первоначальный страховщик удерживает комиссию, обычно от 5% до 15%, за предоставление этой услуги. Взносы, выплачиваемые пленникам, не облагаются налогом при условии, что условия полиса (включая размер страховых взносов) разумны. Невольник не может произвольно устанавливать размер страхового взноса просто для вычета для родителя. В большинстве ситуаций кэптивный перевозчик должен быть в состоянии продемонстрировать свой процесс создания премии (андеррайтинг).
В Европейском союзе планируется ввести новый набор нормативных требований ( Solvency II ) с дополнительными ограничениями и обязанностями для кэптивных и перестраховочных компаний. Некоторые европейские пленники требуют упрощенного регулирования. [12]
Плененный менеджер
Рейсс создал первую кэптивную управляющую компанию International Risk Management Limited (IRML) на Бермудских островах в 1962 году, чтобы обеспечить управление кэптивами своего клиента (теперь это часть корпорации Aon ). [13] Большая часть кэптивного управления обычно передается на аутсорсинг кэптивному менеджеру, находящемуся в юрисдикции, которая имеет первичную лицензию на кэптивного. [ необходима цитата ]
В США большинство подчиненных менеджеров - это небольшие поставщики административных услуг. [14] Они не разрабатывают страховые полисы, что обычно является функцией старшего страхового или корпоративного юриста; они не ценят полисы, как это делает андеррайтер по страхованию имущества и от несчастных случаев ; и они не претендуют на то, чтобы нести ответственность за налоговые вопросы штата или федерального правительства, как это делает налоговый юрист. Другие кэптивные управляющие фирмы предоставляют полный комплекс услуг «под ключ», включая все аспекты создания кэптивной страховой компании и управления ею на постоянной основе, включая профессионалов, разбирающихся в страховых, налоговых и юридических аспектах кэптивной страховой компании. [15] Средний рынок является областью роста для кэптивных менеджеров, потому что более 90% компаний из списка Fortune 500 уже имеют кэптивы, по данным Capstone Associated Services Ltd. [16], комплексного менеджера небольших кэптивных страховщиков с более чем 140 сформированными кэптивами. для среднего рынка за последние 15+ лет.
Кэптивные страховые компании являются порождениями Налогового кодекса . Более 75% кэптивов в мире связаны с Соединенными Штатами, потому что эти страховые соглашения поощряются Налоговым кодексом. Поскольку кэптивы представляют собой сложные налоговые структуры (за последние 70 лет они были предметом десятков дел и постановлений Налогового управления США, Налогового суда и различных апелляционных судов) кэптивные собственники часто привлекают налоговых специалистов в дополнение к кэптивным менеджерам, которые просто предоставляют административные услуги. . [17] [18]
Микро пленники
Более 90% компаний из списка Fortune 1000 и многие успешные предприятия среднего бизнеса имеют кэпиков. Более половины всех выписываемых страховых премий и страховых премий выплачиваются через пленных. [15]
Раздел 831 (b) или «малая» кэптивная компания, также известная как «микрокэптив», используется компаниями среднего размера, которые ищут рентабельные способы передачи риска. [19] По словам кэптивных экспертов, 831 (b) знакомит компании среднего рынка с альтернативной передачей риска и ее преимуществами, предоставляя этому классу покупателей страховых услуг ценный инструмент экономии средств, давно используемый компаниями из списка Fortune 1000. Раздел 831 (b) для кэптивных или «мелких» имуществ и раненых - один из самых популярных вариантов для компаний среднего рынка. [20]
Укрытие доходов от налогов
Полисы кэптивного страхования могут быть «разработаны таким образом, чтобы риски, которые они страхуют, были настолько маловероятны, что кэптивные страховые компании никогда не выплатят иск, а все эти страховые взносы вернутся владельцам бизнеса или их наследникам с минимальными налогами или без них». [21]
Основные места жительства в неволе
Домициль | Пленный номер | Процент |
---|---|---|
Бермудские острова * | ||
Каймановы острова * | ||
Вермонт * | ||
Гернси * | ||
Люксембург * | ||
Барбадос * | ||
Делавэр * | ||
Ирландия * | ||
Британские Виргинские острова * | ||
Гавайи * | ||
Южная Каролина * | ||
Остров Мэн | ||
Невада * | ||
Аризона * | ||
Юта | ||
Теркс и Кайкос | ||
Сингапур | ||
Швеция | ||
Швейцария | ||
округ Колумбия | ||
Лабуан # | ||
Нью-Йорк | ||
Нидерланды | ||
Вануату | ||
Багамы | ||
Общее |
В списке Business Insurance News не указаны Монтана со 150 пленными по состоянию на декабрь 2013 года и Ангилья, где по состоянию на декабрь 2012 года находится более 300 пленников. Делавэр не сообщает.
* 2008 Обновленная статистика. Источник: Business Insurance News Captives 2008
** 2008 Обновленная статистика. Источник: https://web.archive.org/web/20080821225209/http://www.captive.utah.gov/hotnews.html
# 2007 Обновленная статистика. Источник: Годовой отчет LOFSA за 2007 год.
Смотрите также
- Катастрофическая облигация
- Пленник
- Перестрахование
- Перестраховочная коляска
Рекомендации
- ^ «Защищенные или раздельные кэптивные страховые компании по аренде ячеек» . www.captive.com . Проверено 28 октября 2016 .
- ^ «Чем кэптив отличается от традиционной компании» .[ постоянная мертвая ссылка ]
- ^ "* | MC: ТЕМА | *" . www.naic.org . Проверено 28 октября 2016 .
- ^ В плену; Кэтрин Даффи р. 38
- Перейти ↑ Mitchell, D. (2013) Captive Carriers in Healthcare 101. American Society of Healthcare Risk Management. Октябрь 2012 г.
- ^ «ПЕРЕСТРАХОВАНИЕ» . Люксембург по финансам . Архивировано из оригинального 14 июля 2014 года . Проверено 5 марта 2015 года .
- ^ Золкос, Родд (2 апреля 2012 г.). «Орегон становится новым постоянным местом жительства в США» . Страхование бизнеса . Проверено 3 апреля 2012 года .
- ^ «Управление рисками - как Монтана стала рассадником временного проживания в последние годы» . www.rmmagazine.com . Проверено 30 марта 2018 .
- ↑ Captive Insurance Times, 1 октября 2012 г. «Разумные домицилии»
- ^ http://www.tdi.texas.gov/rules/2013/documents/Captive_Rule_final_a.pdf#xml=http://www.tdi.texas.gov/tdisrch/dtisapi6.dll?cmd=getpdfhits&u=ffffffffc6357490&DocdIes = 779972 & request = captive% 20insurance & index = * ab23fd4bb4d6322239cbac263ac909ac & searchFlags = 4356 & autoStopLimit = 200 & SearchForm = D% 3a \ www \ search \ tdisearchform.html & .pdf
- ↑ AM Лучший специальный репортаж (30.07.2007)
- ^ [1]
- ^ «Обзор компании Aon International Risk Management Group», 9 июля 2016 г., https://www.bloomberg.com/Research/stocks/private/snapshot.asp?privcapid=1513818
- ↑ Captive Review, январь 2013 г., «Ошибка 'Captive Manager'», стр. 49–50.
- ^ a b Страховой журнал, 24 января 2011 г., http://www.insurancejournal.com/news/southcentral/2011/01/24/181705.htm
- ^ Автор, BMO Harris. «BMO Harris BankVoice: Почему компании выбирают механизмы кэптивного страхования» . Проверено 30 марта 2018 .
- ↑ New York Times, 14 июля 2012 г., «Собственный страховщик? Это возможно, но с оговорками », https://www.nytimes.com/2012/07/14/your-money/a-captive-insurance-company-offers-financial-benefits-if-not-abused-wealth-matters .html? pagewanted = все & _r = 0
- ↑ Captive Review, январь 2013 г., «Ошибка 'Captive Manager'», стр. 49–51.
- ^ 4. Property & Casualty 360, 3 мая 2012 г., http://www.propertycasualty360.com/2012/05/03/831b-captives-small-option-is-increasingly-big-id
- ^ Forbes, 28 января 2013 г., https://www.forbes.com/sites/bmoharrisbank/2013/01/28/why-companies-are-opting-for-captive-insurance-arrangements/
- ^ «IRS ищет убежища для кэптивного страхования» . Нью-Йорк Таймс . 10 апреля 2015 года . Проверено 13 апреля 2015 .