Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Денежные средства и их эквиваленты отражаются в составе оборотных активов.

Денежные средства и их эквиваленты (CCE) являются наиболее ликвидными оборотными активами на балансе предприятия . Эквиваленты денежных средств - это краткосрочные обязательства, «с временно неиспользуемыми денежными средствами и легко конвертируемыми в известную сумму денежных средств». [1] инвестиции обычно считается, что денежный эквивалент , когда она имеет короткий срок погашения 90 дней или меньше, и могут быть включены в баланс денежных средств и их эквивалентов с даты приобретения , когда она несет незначительный рискизменения стоимости активов. Если он имеет срок погашения более 90 дней, он не считается денежным эквивалентом. Вложения в акционерный капитал в большинстве случаев исключаются из эквивалентов денежных средств, если только они не являются по существу эквивалентами денежных средств (например, привилегированные акции с коротким сроком погашения и установленной датой возмещения). [2]

Одним из важнейших показателей здоровья компании является ее способность генерировать денежные средства и их эквиваленты. Таким образом, компания с относительно высокими чистыми активами и значительно меньшим объемом денежных средств и их эквивалентов в основном может считаться признаком неликвидности. Для инвесторов и компаний денежные средства и их эквиваленты обычно считаются инвестициями с "низким риском и низкой доходностью", и иногда аналитики могут оценить способность компании оплачивать свои счета за короткий период времени, сравнивая CCE и текущие обязательства. Тем не менее, это может произойти только при наличии дебиторской задолженности, которую можно сразу же конвертировать в наличные. [3]

Однако компании с большой стоимостью денежных средств и их эквивалентов являются объектами поглощения (другими компаниями), поскольку их избыток денежных средств помогает покупателям финансировать свое приобретение. Высокие денежные резервы также могут указывать на то, что компания неэффективно использует свои ресурсы CCE, тогда как для крупных компаний это может быть признаком подготовки к существенным закупкам. Альтернативная стоимость накопления CCE - это прибыль на собственный капитал, которую компания могла бы заработать, инвестируя в новый продукт или услугу или расширяя свой бизнес. [4]

Компоненты наличных денег [ править ]

  • Валюта
  • Монеты
  • Банковские овердрафты обычно считаются финансовой деятельностью. Тем не менее, если банковские займы, подлежащие погашению по требованию, составляют неотъемлемую часть управления денежными средствами компании, банковские овердрафты считаются частью денежных средств и их эквивалентов. [5]
  • Денежные средства на сберегательных счетах обычно используются для сберегательных целей, чтобы они не использовались для повседневных расходов.
  • Наличные на текущих счетах позволяют выписывать чеки и использовать электронный дебет для доступа к средствам на счете.
  • Денежный перевод - это финансовый инструмент, выпущенный правительством или финансовыми учреждениями, который используется получателем для получения наличных по требованию. Преимущество денежных переводов перед чеками состоит в том, что им больше доверяют, поскольку они всегда предоплачиваются. Они приемлемы для оплаты личных долгов или долгов малого бизнеса и могут быть приобретены за небольшую плату во многих местах, таких как почтовое отделение и продуктовый магазин. [6]
  • Мелкие деньги - это небольшая сумма наличных денег, которая используется для оплаты незначительных расходов, и ее размер может варьироваться в зависимости от организации. [7] Для некоторых организаций 50 долларов является достаточной суммой денежных средств, тогда как для других минимальная сумма должна составлять 200 долларов. Мелкие денежные средства должны храниться и регистрироваться во избежание краж. Часто назначается хранитель, отвечающий за документирование операций с мелкой наличностью. [8]

Компоненты эквивалентов денежных средств [ править ]

Казначейский вексель 1969 года на сумму 100000 долларов
  • Казначейские векселя , также называемые « казначейскими векселями », представляют собой ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов США, покупка которых дает деньги правительству США. [9] ГКО выставляются на аукцион номиналом от 100 долларов США до максимальной суммы в 5 миллионов долларов США (или 35% от суммы аукциона, если выставлено конкурентное предложение) и не имеют купонной выплаты, но вместо этого продаются со скидкой, их доходность составляет разница между ценой покупки и стоимостью выкупа, которая выплачивается при наступлении срока погашения. Казначейские векселя обычной серии подлежат погашению через 4, 13, 26 и 52 недели с даты их выпуска, которые могут быть приобретены через TreasuryDirect или лицензированного брокера. [10] [11]
  • Коммерческая бумага - это документ на предъявителя, который используется крупными компаниями. Минимальная разрешенная сумма [ кем? ] составляет 100 000 фунтов стерлингов, и эта форма заимствования не подходит для некоторых «юридических лиц». [12] Финансовые компании продают 2/3 своих коммерческих бумаг населению, но есть также компании, которые занимают меньше и продают свои коммерческие бумаги «бумажным дилерам», которые затем перепродают бумаги инвесторам. «Круглый лот» для бумажных торговцев составляет примерно 250 000 фунтов стерлингов. [13]
  • Рыночные ценные бумаги делают бизнес более ликвидным, так как они также учитываются при расчете коэффициента текущей ликвидности. Эти ценные бумаги в основном торгуются на открытой бирже из-за их доступности по цене. [14] Существует две формы рыночных ценных бумаг: рыночные долевые ценные бумаги и рыночные долговые ценные бумаги. [15]
  • Фонды денежного рынка похожи на текущие счета, но в основном они платят более высокие процентные ставки по депонированным средствам. [16] Стоимость чистых активов (СЧА) фондов денежного рынка остается стабильной по сравнению с другими паевыми фондами, а цена их акций остается постоянной: 1 доллар США за акцию. Для предприятий, некоммерческих организаций и многих других учреждений MMF является очень эффективным «средством управления денежными средствами». [17]
  • Краткосрочные государственные облигации в основном выпускаются правительствами для поддержки государственных расходов. Они в основном выпускаются в национальной валюте страны, а в государственные облигации США входят сберегательные облигации , казначейские облигации , ценные бумаги с защитой от инфляции и многие другие. Прежде чем вкладывать средства в государственные облигации, инвесторы должны принять во внимание политический риск, риск инфляции и процентной ставки . [18]

Расчет денежных средств и их эквивалентов [ править ]

Денежные средства и их эквиваленты указываются в балансе как «оборотные активы», и их стоимость изменяется при совершении различных операций. Эти изменения называются « денежными потоками », и они отражаются в бухгалтерской книге . Например, если компания тратит 300 долларов на покупку товаров, это регистрируется как увеличение ее запасов на 300 долларов и уменьшение стоимости CCE. Вот несколько формул, которые используются аналитиками для расчета транзакций, связанных с денежными средствами и их эквивалентами:

Изменение CCE = Денежные средства и их эквиваленты на конец года - Денежные средства и эквиваленты денежных средств на начало года . [19]

Стоимость денежных средств и их эквивалентов на конец периода = Чистый денежный поток + Стоимость CCE на начало периода [20]

Коэффициенты оценки ликвидности [ править ]

  • Коэффициент текущей ликвидности обычно используется для оценки ликвидности компании путем «определения доли текущих активов, доступных для покрытия текущих обязательств». Основная идея, лежащая в основе этой концепции, состоит в том, чтобы решить, доступны ли текущие активы, которые также включают денежные средства и их эквиваленты, для погашения краткосрочных обязательств (налоги, векселя к оплате и т. Д.). Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем лучше для организации. [21]
  • Коэффициент быстрой ликвидности - это показатель ликвидности, который определяет коэффициент текущей ликвидности путем измерения наиболее ликвидных текущих активов компании, которые доступны для покрытия обязательств. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, запасы и другие активы, которые трудно конвертировать в наличные, исключаются из расчета коэффициента быстрой ликвидности . [22] [23]
  • Коэффициент денежной наличности является более ограничительным, чем вышеупомянутые коэффициенты, поскольку никакие другие оборотные активы, кроме денежных средств, не могут быть использованы для погашения текущего долга. Большинство кредиторов придают большое значение коэффициенту наличности компании, поскольку он дает им представление о том, способно ли предприятие поддерживать стабильные остатки денежных средств, чтобы погасить свои текущие долги по мере наступления срока их погашения.

Денежные средства с ограничением доступа [ править ]

Как денежные средства с ограничением использования представлены в балансе

Денежные средства с ограничением использования - это сумма наличных денег и их эквивалентов, снятие и использование которых ограничено. Ограничения могут включать юридически ограниченные депозиты , которые хранятся в качестве компенсационных остатков по краткосрочным займам, контракты, заключенные с другими лицами, или заявления о намерениях организации в отношении конкретных депозитов; тем не менее, срочные вклады и краткосрочные депозитные сертификаты исключены из законодательно ограниченных вкладов. Денежные средства с ограничением использования также могут быть отложены для других целей, таких как расширение предприятия, создание дивидендных фондов или «погашение долгосрочной задолженности». В зависимости от его несущественностиили существенность, ограниченные денежные средства могут быть отражены как «денежные средства» в финансовом отчете или могут быть классифицированы на основе даты доступности выплат . Более того, если ожидается, что денежные средства будут использованы в течение одного года после отчетной даты, они могут быть классифицированы как « оборотные активы », но в более длительный период времени они упоминаются как внеоборотные активы. Например, крупная машиностроительная компания получает авансовый платеж ( депозит) от своего клиента на машину, которая должна быть изготовлена ​​и отправлена ​​в другую страну в течение 2 месяцев. В соответствии с контрактом с заказчиком производитель должен поместить залог на отдельный банковский счет и не снимать и не использовать деньги до тех пор, пока оборудование не будет отгружено и доставлено. Это ограниченные денежные средства, поскольку залог есть у производителя, но он не может использовать его для операций, пока оборудование не будет отгружено.

См. Также [ править ]

  • Бухгалтерский баланс
  • Безопасность казначейства США
  • Валюта

Ссылки [ править ]

  1. ^ Хермансон, Роджер (1998). Бухгалтерский учет с точки зрения бизнеса . США: Макгроу-Хилл. С.  150 . ISBN 0-256-16732-X.
  2. ↑ Дени, Дюрант (22–23 января 2013 г.). «Отчет о движении денежных средств по МСФО 7 - идентификация эквивалентов денежных средств» (PDF) . МСФО . Архивировано из оригинального (PDF) 28 мая 2016 года . Проверено 2 ноября 2015 года .
  3. ^ «Что такое деньги и их эквиваленты? - Вопросы и ответы - Бухгалтерские инструменты» . www.accountingtools.com . Проверено 3 ноября 2015 .
  4. ^ «Денежные средства и их эквиваленты» . www.accountingsoul.com . Проверено 4 ноября 2015 .
  5. ^ «Готовы к МСФО: компоненты денежных средств и их эквивалентов (МСФО 7)» . faainc.blogspot.co.uk . Проверено 3 ноября 2015 .
  6. ^ «ICI - Фонды денежного рынка: часто задаваемые вопросы» . www.ici.org . Проверено 5 ноября 2015 .
  7. ^ Нобс, Кристофер (2006). Пингвинский словарь бухгалтерского учета . Лондон: Книги Пингвинов. п. 227. ISBN. 978-0-14-102525-4.
  8. ^ "Определение мелкой наличности | Investopedia" . Инвестопедия . Проверено 5 ноября 2015 .
  9. ^ «Как работают казначейские векселя» . HowStuffWorks . Проверено 4 ноября 2015 .
  10. ^ "Индивидуальные - казначейские векселя в глубину" . www.treasurydirect.gov . Проверено 11 июля 2020 .
  11. ^ "Определение казначейского векселя (T-Bill) | Investopedia" . Инвестопедия . Проверено 4 ноября 2015 .
  12. ^ Дайсон, Джон (2007). Бухгалтерский учет для студентов, не занимающихся бухгалтерским учетом . Лондон: Пирсон. п. 436. ISBN. 978-0-273-70922-0.
  13. ^ "Коммерческая бумага" . cucfa.org . Проверено 4 ноября 2015 .
  14. ^ "Рыночное определение безопасности - Инструменты бухгалтерского учета" . www.accountingtools.com . Проверено 4 ноября 2015 .
  15. ^ «Рыночные ценные бумаги» . www.money-zine.com . Проверено 4 ноября 2015 .
  16. ^ "Определение фонда денежного рынка | Investopedia" . Инвестопедия . Проверено 4 ноября 2015 .
  17. ^ «ICI - Фонды денежного рынка: часто задаваемые вопросы» . www.ici.org . Проверено 4 ноября 2015 .
  18. ^ "Определение государственных облигаций | Investopedia" . Инвестопедия . Проверено 4 ноября 2015 .
  19. ^ «Что входит в отчет о расчетах денежных средств и их эквивалентов?» . Малый бизнес - Chron.com . Проверено 4 ноября 2015 .
  20. ^ «Что входит в отчет о расчетах денежных средств и их эквивалентов?» . Малый бизнес - Chron.com . Проверено 4 ноября 2015 .
  21. ^ «Коэффициенты измерения ликвидности: коэффициент текущей ликвидности | Investopedia» . Инвестопедия . Проверено 5 ноября 2015 .
  22. ^ «Коэффициенты измерения ликвидности: коэффициент быстрой ликвидности | Investopedia» . Инвестопедия . Проверено 5 ноября 2015 .
  23. ^ http://financial-dictionary.thefreedictionary.com/quick+ratio