Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
«Мерк» перенаправляется сюда. Информацию о газете Сан-Хосе см. В The Mercury News .
Чикагская товарная биржа
ТипДочернее предприятие
ПромышленностьБизнес-услуги
Основан1898 г.
Штаб-квартираЧикаго , Иллинойс
Ключевые люди
  • Терренс А. Даффи , председатель и главный исполнительный директор
  • Брайан Дуркин, президент
ТоварыФьючерсы и опционы
Доход3,3 млрд долларов США (CME Group 2015 GAAP )
ВладелецCME Group
Интернет сайтСайт группы
Здание Чикагской товарной биржи

Чикагская товарная биржа ( CME ) (часто называемый « Чикаго Merc », или « наемника ») является глобальным рынком производных базируется в Чикаго , и находится в 20 S. Wacker Drive. CME была основана в 1898 году как Чикагский совет по маслу и яйцам , сельскохозяйственная товарная биржа. Изначально биржа была некоммерческой организацией. В ноябре 2000 года компания Merc была демутуализирована , в декабре 2002 года стала публичной , а в июле 2007 года объединилась с Чикагской торговой палатой, став назначенным рынком контрактов CME GroupInc., которая работает на обоих рынках. Председателем и главным исполнительным директором CME Group является Терренс А. Даффи , президентом является Брайан Дуркин. [1] 18 августа 2008 г. акционеры одобрили слияние с Нью-Йоркской товарной биржей (NYMEX) и COMEX. CME, CBOT, NYMEX и COMEX теперь являются рынками, принадлежащими CME Group. После слияния стоимость CME выросла в четыре раза за два года, а рыночная капитализация составила более 25 миллиардов долларов. [2]

Сегодня, CME является крупнейшим опционов и фьючерсных контрактов открытый интерес (количество контрактов в обращении) обмен любых фьючерсных бирж в мире. Merc торгует несколькими типами финансовых инструментов : процентными ставками , акциями , валютами и товарами .

CME также первой разработала программное обеспечение CME SPAN , которое используется во всем мире в качестве официального механизма гарантийного залога (маржи) для 50 зарегистрированных бирж, клиринговых организаций, сервисных бюро и регулирующих органов по всему миру.

Торговые платформы [ править ]

Торговля ведется двумя способами; открытым Протест формат и CME Globex торговой системы , которая является электронная торговая площадка . Более 90 процентов общего объема биржи происходит в электронном виде на CME Globex.

Открытый протест [ править ]

Метод открытого протеста, работающий в обычные часы торговли (RTH), заключается в том, что трейдеры в зале стоят в торговой яме, чтобы вызвать заказы, цены и количество определенного товара или его производных. Торговцы надевают куртки разного цвета, чтобы указать, к какой фирме они принадлежат. Кроме того, используются сложные жесты руками (так называемые произвольные ). Эти ручные сигналы были впервые использованы в 1970-х годах. Однако сегодня гарнитуры также используются брокерами для общения с трейдерами. Ямы - это области пола, которые опускаются для облегчения общения, что-то вроде миниатюрного амфитеатра.. Ямы можно поднимать и опускать в зависимости от объема торгов. Стороннему наблюдателю открытая система протестов может показаться хаотичной и сбивающей с толку, но на самом деле она представляет собой проверенный и верный метод точной и эффективной торговли. Был составлен иллюстрированный проект для записи языка сигналов руки, используемого в торговых ямах CME. [3]

Президент Джордж Буш на CME (6 марта 2001 г.)

Электронная торговля [ править ]

Сегодня торговая система CME Globex, работающая практически круглосуточно, является сердцем CME. Предложенная в 1987 году, она была представлена ​​в 1992 году как первая глобальная электронная торговая платформа для фьючерсных контрактов . Эта полностью электронная торговая система позволяет участникам рынка торговать из киосков на бирже или сидя дома или в офисе за тысячи миль. 19 октября 2004 года была зарегистрирована миллиардная (1 000 000 000) транзакция.

Когда CME Globex был впервые запущен, он использовал технологии и сеть Reuters . [4] В сентябре 1998 г. было запущено второе поколение CME Globex с использованием модифицированной версии торговой системы NSC [ требуется пояснение ] , разработанной Парижской биржей для MATIF (теперь Euronext ). [5]

Трейдеры подключаются к CME Globex через протокол рыночных данных (MDP) и iLink 2.0 для маршрутизации ордеров.

Слияния и поглощения [ править ]

17 октября 2006 года, Чикагская товарная биржа объявила о покупке в Чикагской товарной для 8000000000 $ в наличии, воссоединиться два финансовых учреждения , как CME Group Inc . CBOT раньше использовала внешние технологические платформы, но теперь перешла на торговую систему Globex от CME. Это обеспечит значительную часть ожидаемой экономии от слияния. Слияние также усилит позиции объединенной группы на мировом рынке деривативов . [6] Соглашение о слиянии было изменено 20 декабря 2006 г. [7] 11 мая 2007 г. [8] 14 июня 2007 г. [9] и 6 июля 2007 г. [10]Соглашение о слиянии было принято акционерами как CME, так и Чикагской торговой палаты 9 июля 2007 года. [11] Слияние официально закрылось 12 июля 2007 года, после чего акции Чикагской торговой палаты (старый символ: BOT) остановились. торгуются и были конвертированы в акции CME по согласованию, и всеобъемлющая холдинговая компания начала свое существование как CME Group, CME / Chicago Board of Trade Company. [12] 13 января 2008 г. электронные торги на Чикагской торговой палате перешли на CME Globex. [13]

17 марта 2008 года Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) приняла предложение CME Group, материнской компании Чикагской товарной биржи, о покупке NYMEX за 8,9 миллиарда долларов наличными и акций CME Group. [14] Приобретение было официально завершено 22 августа 2008 г., а системы NYMEX были полностью интегрированы к 30 сентября 2009 г. [15]

Расследование [ править ]

В 1984 году CME расследовалось Счетной службой США. В ходе этого расследования выяснилось, что системой открытого протеста можно было злоупотреблять. GAO отметило, что биржа предпринимала попытки сократить злоупотребления служебным положением, но, вероятно, незаконная деятельность все еще имеет место. [16]

Продукты [ править ]

Сельскохозяйственные товары [ править ]

Контракты на сельскохозяйственные товары включают: зерно, сою, масличные семена, живой скот, постные боровы , кормовой скот, молоко IV класса, молоко III класса, обезжиренное сухое молоко, сухую сыворотку, сыр, масло и пиломатериалы произвольной длины . [17]

Криптовалюта [ править ]

С декабря 2017 года торгуются фьючерсы на биткойн . [18] Фьючерсы на эфир торгуются с февраля 2021 года. [19]

Энергия [ править ]

WTI Crude, Henry Hub Natural Gas, Brent Crude и RBOB Gasoline. [20]

Продукты для индексации акций [ править ]

Индекс акций включает в себя: фьючерсы на E-mini S&P 500, S&P 500, фьючерсы E-mini Nasdaq-100, фьючерсы на Nikkei / Yen, фьючерсы на E-mini Dow ($ 5), фьючерсы на индекс E-mini Russel 2000, фьючерсы на биткойны, иены Деноминированные фьючерсы на TOPIX, фьючерсы на Micro E-mini S&P 500, фьючерсы на индекс Micro E-mini Nasdaq-100, фьючерсы на индекс Micro E-mini Russel 2000, фьючерсы на индекс Micro E-mini Dow Jones Industrial Average Index. Есть также индексные продукты, которые следуют определенным международным индексам и отдельным секторам. [21]

Продукты с процентной ставкой [22] [ править ]

Продукты процентной ставки включают:

ИмяКод
Евродолларовые фьючерсыGEH0
Одномесячный фьючерс на SOFRSR1Z9
Трехмесячный фьючерс на SOFRSR3UI
Фьючерсы на 10-летние казначейские облигацииZNH0
10-летние фьючерсные облигации казначейства СШАTNH0
30-дневные фьючерсы на федеральные фондыZQF0
2-летние фьючерсы на своп ЭрисLITZ17
10-летний фьючерс на своп USD MACN1UZ9

Продукты иностранной валюты [23] [ править ]

Продукты, представленные на валютном рынке, включают:

ИмяКод
Фьючерсы на евро Fx6EZ9
Фьючерсы на японскую иену6JZ9
Фьючерсы на британский фунт6BZ9
Фьючерсы на австралийский доллар6AZ9
Фьючерсы на мексиканское песо6МЗ9
Фьючерсы на новозеландский доллар6NZ9
Фьючерс на российский рубль6RZ9
Фьючерсы на бразильский реал6LX9
Фьючерсы на индийскую рупию / доллар СШАSIRV9
Фьючерсы стандартного размера на доллар США / офшорный юань (CNH)CNHZ9

Продукты иностранной валюты также включают фьючерсы на валюты G10, валюты развивающихся рынков и кросс-курсы.

Металлы [24] [ править ]

Металлы включают:

ИмяКод
Фьючерсы на золотоGC
Фьючерсы на медьHG
Серебряные фьючерсыSI
Микро фьючерсы на золотоMGC
Золотой вариантOG
Платина ФьючерсыPL
Серебряный вариантТАК
Фьючерс на палладийPA

Производные погоды [ править ]

Чикагская товарная биржа - единственный рынок для торговли деривативами на погоду. Она выпустила свои первые погодные продукты в 1999 году. Продукты включают, помимо прочего: фьючерсы на осадки, снегопады, ураганы и температуру. [25]

См. Также [ править ]

  • Закон о товарной бирже
  • Демутуализация
  • Список фьючерсных бирж
  • Список торгуемых товаров
  • Участники рынка ценных бумаг (США)

Ссылки [ править ]

  • Дурика, доктор Майкл (2006). Разработка продуктов для электронных производных бирж: пример индекса делового климата ifo в Германии в качестве основы для биржевых производных финансовых инструментов для хеджирования рисков экономического цикла. Pro Business. Берлин. ISBN  3-939533-05-X .

Дальнейшее чтение [ править ]

  • Линн, Кари (2004). Leg the Spread: Adventures Внутри Клуба торговли сырьевыми товарами за триллион долларов . Random House / Broadway Books.
  • Олсон, Эрика (2010). Игра с нулевой суммой: рост крупнейшей в мире биржи деривативов . Вайли.
  • Роденген, Джеффри (2008). Прошлое, настоящее и будущее: Чикагская товарная биржа . Написать материал Syndicate.
  • Тамаркин, Боб (1993). Merc: появление глобальной финансовой державы . Харпер Бизнес.

Примечания [ править ]

  1. ^ "CMEgroup.com" . Investor.cmegroup.com . Проверено 22 сентября 2012 .
  2. ^ Энциклопедия американской промышленности . Гейл. 2011. с. 2432.
  3. ^ "История торговых сигналов CME Pit Hand" . tradingpithistory.com . Проверено 16 августа 2011 года .
  4. ^ «Deflating Globex: электронные обмены» . Экономист . 21 мая 1994 года Архивировано из оригинала 24 сентября 2018 года . Проверено 24 сентября 2018 года - через Highbeam.
  5. ^ «Рейтер, сброшенный из торговой службы». Проводной . 21 февраля 1997 г.
  6. ^ "Пресс-релиз CME 17 октября 2006 г." .
  7. ^ «Соглашение о слиянии изменено 20 декабря 2006 г.» .
  8. ^ «Соглашение о слиянии изменено 11 мая 2007 г.» .
  9. ^ «Соглашение о слиянии изменено 14 июня 2007 г.» .
  10. ^ «Соглашение о слиянии изменено 6 июля 2007 г.» .
  11. ^ «Соглашение о слиянии прошло 9 июля 2007 г.» .
  12. ^ «CME Group начала свою деятельность 13 июля 2007 года» .
  13. ^ Сапфир, Энн (2008-03-03). "Торговые места". Чикагский бизнес Крейна . Crain Communications Inc.
  14. ^ "CMEgroup.com" . Cmegroup.mediaroom.com . Проверено 22 сентября 2012 .
  15. ^ "CMEgroup.com" . Investor.cmegroup.com . Проверено 22 сентября 2012 .
  16. ^ Симмонс, Крэйг (1989). «Чикагский фьючерсный рынок: первые наблюдения за нарушениями торговой практики»: 3–6. Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
  17. ^ Ларсон, Дональд (2011). Науки о растениях . Гейл.
  18. ^ «Котировки фьючерсов на биткойны - CME Group» . www.cmegroup.com .
  19. ^ "Котировки фьючерсов на эфир - CME Group" . www.cmegroup.com . Проверено 7 февраля 2021 .
  20. ^ «Энергетические продукты - CME Group» . Источник 2021-02-04 .
  21. ^ «Продукты индекса акций - CME Group» . www.cmegroup.com . Проверено 27 ноября 2019 .
  22. ^ «Продукты процентных ставок - CME Group» . www.cmegroup.com . Проверено 2 декабря 2019 .
  23. ^ «Продукты FX - CME Group» . www.cmegroup.com . Проверено 28 ноября 2019 .
  24. ^ «Металлы - CME Group» . www.cmegroup.com . Проверено 2 декабря 2019 .
  25. ^ Benth, Эспен, Юрате (2012). Моделирование и ценообразование на финансовых рынках для производных финансовых инструментов . Сингапур: World Scientific. п. 100.CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )

Внешние ссылки [ править ]

  • Веб-сайт CME Group Inc.