По закону объединение - это нарушение доверия, при котором доверительный управляющий смешивает средства, находящиеся на попечении клиента, со своими собственными средствами, что затрудняет определение того, какие средства принадлежат доверительному управляющему, а какие - клиенту. Это вызывает особые опасения в отношении того, где инвестируются средства, и где должны распределяться прибыли или убытки от инвестиций. В таких обстоятельствах закон обычно предполагает, что любая прибыль переходит к клиенту, а любые убытки - к доверительному управляющему, виновному в объединении. Как говорится в одном источнике, «в уничижительном смысле смешение является особым недостатком доверенных лиц (доверенных лиц, агентов, юристов и т. Д.), Которые не могут хранить деньги бенефициара отдельно от собственных денег доверенного лица». [1]
Объединение особенно важно в случае банкротства доверительного управляющего . Средства, находящиеся на попечении, не являются собственностью доверительного управляющего, и клиент не является кредитором. Таким образом, в случае банкротства, если средства должным образом хранились отдельно, их можно легко вернуть клиенту. Если, однако, средства были объединены, клиент потенциально может оказаться вовлеченным в процедуру банкротства, и может не хватить средств для возврата денег клиенту.
Примеры [ править ]
Депозиты арендатора [ править ]
Например, арендатор, который кладет деньги на хранение арендодателю, не одалживал деньги арендодателю - арендатор не является кредитором - и имеет право на возврат своего депозита даже в случае, если арендодатель объявит о банкротстве, при условии, что недвижимость находится в хорошем состоянии - Арендатор несет ответственность за имущество, но не принимает на себя кредитный риск . [2]
Инвестиционные фонды [ править ]
Точно так же клиент, который инвестирует в фонд или брокера, инвестирует, а не предоставляет ссуду, поэтому фидуциар должен хранить деньги клиента отдельно и не использовать их для своих собственных целей, а только для утвержденных инвестиционных целей: клиент подвержен инвестиционному риску на его деньги, но не кредитный риск в отношении доверительного управления. [3]
Юристы и брокеры [ править ]
Проблема смешения вызывает особую озабоченность среди юристов. Юристам строго запрещено смешивать средства своих клиентов со своими собственными, и такая деятельность является основанием для лишения адвокатского статуса практически в любой юрисдикции из-за легкости хищения и сложности обнаружения. [4] Аналогичные правила применяются к лицензированным брокерам по недвижимости, работающим с задатками, и другим профессионалам, которые хранят депозиты в качестве агентов для клиентов заочно . [5]
Корпорации [ править ]
Объединение также является доказательством, которое может быть использовано для « пробивания корпоративной завесы » фиктивной корпорации, когда человек ограждает себя от личной ответственности посредством «инкорпорации», но не соблюдает строгое разделение корпоративной и личной собственности или счетов, среди других нарушений. .
Для малого бизнеса строгое разделение корпоративной и личной собственности является особой проблемой, особенно в налоговом законодательстве и законодательстве о разводе.
Собственность сообщества [ править ]
В штатах Соединенных Штатов с общинной собственностью "смешивание" внебрачной собственности с супружеской собственностью может превратить ее в общественную собственность. [6] Например, внесение денег, полученных физическим лицом по наследству, которые обычно считаются внебрачной индивидуальной собственностью, на совместный банковский счет может превратить деньги в общественную собственность. В большинстве штатов с общинной собственностью применяется презумпция общинной собственности; в случае какого-либо смешения бремя доказывания лежит на стороне, оспаривающей классификацию, с целью «отследить» собственность до индивидуальной собственности и продемонстрировать намерение сохранить ее отдельно.
См. Также [ править ]
Ссылки [ править ]
- ^ Дэвид Mellinkoff, словарь Mellinkoff в американской правовой Usage (2009), стр. 95.
- ^ Джон У. Рейли, Язык недвижимости (2000), стр. 75.
- ^ Альфред М. Поллард и Джозеф П. Дейли, Банковское право в Соединенных Штатах - четвертое издание (2014), с 14-58 по 14-59.
- ^ Синтия Трейна Доннес, Практическое управление юридическим бюро (2016), стр. 318.
- ^ Стивен Меттлинг, Дэвид Кьюзик, Принципы практики в сфере недвижимости (2014), стр. 177.
- ^ Уильям Х. Пивар, Роберт Брюсс, Закон о недвижимости Калифорнии (2002), стр. 251.
