Налог на денежный поток по месту назначения

Налог назначения на основе денежных потоков ^{[1] : 27 [2]} ( DBCFT ) ^[3] является формой корректировки границы налога (BAT) , который был предложен в Соединенных Штатах от Республиканской партии в их 2016 году программного документа " A Better Путь - наше видение уверенной в себе Америки » ^[4], который способствовал переходу к налогу. Он был описан некоторыми источниками ^{[ кем? ]} как простая форма импортного тарифа, в то время как другие утверждали, что он имеет иные последствия, чем простой тариф . ^{[5] [6]}

Предлагаемый налог представляет собой регулируемую по границам международную систему корпоративного налога на потребление, основанную на месте назначения , в которой налог «применяется ко всему внутреннему потреблению и исключает любые товары или услуги, которые производятся внутри страны, но потребляются в других местах». ^{[3] [7]} Изменения границ, включенные в предложение, представляют собой «налоги или налоговые льготы, которые применяются, когда платежи за товары и услуги пересекают международные границы». ^[8] Импортные товары, приобретаемые / потребляемые внутри страны, облагаются налогом, в то время как товары, произведенные внутри страны и продаваемые на международном уровне, освобождаются от налога. ^[2]

По словам экономиста Алана Дж Ауэрбах в Университете Калифорнии, Беркли , который является «главным интеллектуальным чемпионом» из «пакета идей» окружающих границы корректирующего налога , который был складывающимся в научных кругах на протяжении ряда лет, ^[9] система на основе места назначения, которая ориентирована на то, где продукт потребляется, устраняет стимулы, которые теперь есть у транснациональных корпораций для "игры в систему" посредством инверсии налогов и других средств, чтобы "избежать налогов" и "скрыть прибыль" за счет " перевод «нематериальных активов в страны с низкими налогами». ^{[9] [10] [11]}

Это - стержень предложения Республиканской партии по реформе налогообложения 2016 года. ^{[1] : 27} Основным аспектом изменения налоговой политики может стать снижение ставки корпоративного налога с 35% до 20% путем корректировки или исключения экспортных продаж из налогооблагаемой выручки компании , что оставляет отечественным экспортерам налоговое преимущество. ^[12] Компенсируя это сокращение налоговых поступлений, налог на изменение границ применялся к импорту, потребляемому внутри страны. ^[12] Теория Ауэрбаха состоит в том, что 20% -ный налог на изменение границ укрепит доллар США.примерно на 25%. Предполагается, что будет продано больше экспортных товаров из-за их более низкой стоимости в рамках приграничной налоговой субсидии. Укрепление доллара позволит снизить внутренние потребительские расходы, несмотря на 20% -ный налог на прибыль корпораций, применяемый к импортным товарам, потребляемым внутри страны, что фактически отменит более высокий налог на импорт и сделает налог на изменение границ нейтральным с точки зрения стоимости. ^[13]

Однако и The Economist, и Brookings Institution предупреждают, что существует неопределенность относительно того, как отреагирует обмен валюты . Если он не будет немедленным и столь полным, как ожидает Ауэрбах, рост затрат для импортеров приведет к повышению потребительских цен, что « непропорционально ударит по домохозяйствам с низкими доходами ». ^[2] Некоторые экономисты и политики также выразили обеспокоенность по поводу того, что другие страны могут оспорить налог на регулирование границ во Всемирной торговой организации ^[14] или ввести ответные тарифы; ^[15], а также существует сильное противодействие со стороны некоторых корпоративных интересов США. ^[14]

История [ править ]

На протяжении многих лет Ауэрбах работал с Майклом Деверо , который совместно со Стивеном Р. Бондом ввел термин корпоративный налог на основе места назначения. Ауэрбах описал «систему корпоративного налогообложения», в которой «стимулы» будут согласованы с «национальными интересами». ^[9] При разработке «системы, основанной на пункте назначения, с упором на то, где продукт потребляется», Ауэрбах хотел устранить стимулы, которые теперь имеют транснациональные корпорации для «игры в систему», чтобы «избежать налогов» и «скрыть прибыль» за счет «перенос» «нематериальных активов в страны с низкими налогами». ^[9] Еще в 1997 г.Ауэрбах упомянул эту концепцию в статье 1997 года, опубликованной в American Economic Review . ^{[9] [16]} Какобменные курсы, реагирующие на введение налога на корректировку границ, окажут положительное или отрицательное влияние на экономику. ^[2] Bloomberg View описал это как «тариф плюс экспортная субсидия». ^[5] Хотя теоретически налог на регулирование границ является торгово-нейтральным, и The Economist, и Институт Брукингса предупреждают, что, если обменный курс не изменится, это будет болезненно для импортеров и домохозяйств с низкими доходами. ^{[2] [17]}

Контекст [ править ]

В Соединенных Штатах только в 2014 году было зарегистрировано еще 14 корпоративных инверсий в виде волны инверсий, которые угрожали «подорвать налоговую базу и экономику США», по словам Сандера Левина (демократ от штата Мичиган), тогдашнего лидера организации Ways. и Комитет по средствам . ^[11] Ауэрбах продвигал свою налоговую политику в государственных учреждениях в течение многих лет, но именно в 2016 году Кевин Брэди (R-Техас), председатель Комитета по методам и средствам, включил большинство рекомендаций Ауэрбаха в свой план. который был руководителем Целевой группы по налоговой реформе, одной из шести рабочих групп, созданных спикером Палаты представителей Полом Д. Райаном 4 февраля 2016 г., возглавил Республиканскую партию.усилия по «созданию налогового кодекса 21 века, рассчитанного на рост». 24 июня они представили программный документ под названием «Лучший способ: наше видение уверенной в себе Америки», который продвигал переход к «системе налогообложения по месту назначения». ^{[1] : 27} В документе, который является частью «серии» проектных «официальных документов», «описывающих основные изменения в политике», ^[4] описывается, как предлагаемая «территориальная налоговая система» положит конец существующей «неконкурентоспособности» Соединенных Штатов. всемирный налоговый подход » ^{[1] : 27} План также снизит« ставку корпоративного налога до 20 процентов с 35 процентов », поэтому приграничный налог необходим в качестве компенсации доходов. ^[14] В документе от 17 февраля,Интервью 2017 г. с BloombergБрэди назвал «центральным элементом налогового плана Райана» ^[18] Республиканскую партию, что «идея обложения налогом на импорт и освобождение от экспортных пошлин сделало бы американские компании более конкурентоспособными на глобальном уровне и уменьшило бы их текущую мотивацию к переезду за границу». ^{[12] [19]}

По данным налогового фонда , налог с поправкой на границу «принесет около 1,1 триллиона долларов дохода» к 2027 году, «что поможет компенсировать предусмотренное планом снижение корпоративного налога и налога на прибыль». ^[19] Когда Райан на пресс-конференции 17 февраля защищал сбор за регулирование границы, финансируемая братьями Кох влиятельная лоббистская группа « Американцы за процветание» (AFP) обнародовала свой план борьбы с налогами. ^[18] Среди сторонников кабинета президента Трампа Стив Бэннон , старший советник, и Гэри Кон , бывший инвестиционный банкир и исполнительный директор Goldman Sachs , директорНациональный экономический совет возражает. ^[14] Сенатор Том Коттон (Арканзас) подсчитал, что один миллиард в год, который корпорации будут экономить в виде дохода, будет выплачиваться работающими американцами, покупающими футболки и детскую одежду. ^[13] Также министр финансов Стив Мнучин выразил озабоченность. ^[20]

Текущая система корпоративного налогообложения [ править ]

Некоторые ^{[ ласковые слова ]} утверждают, что ставка корпоративного налога в США в размере 35% является «самой высокой в промышленно развитом мире », в то время как другие ^{[ ласковые слова ]} утверждают, что это не так. Ставка варьируется от сектора к сектору и может составлять всего 21% в обрабатывающей промышленности. ^[12] Высокая налоговая ставка поставит США в «невыгодное положение с точки зрения конкуренции на мировом рынке». и побуждает корпорации переезжать в страны с более низкими налогами. ^[12]Действующая налоговая система также предусматривает «налоговый вычет на импортные товары», что дает компаниям еще один стимул к уходу. Компании, которые импортируют товарно-материальные запасы, прежде чем в конечном итоге продать свой продукт на внутреннем рынке потребителям в США, могут вычесть стоимость импорта из своего налогооблагаемого дохода как часть стоимости проданных товаров, что дает компании иногда ощутимую выгоду. ^[12] Как поясняется в Forbes , налог на корректировку границ «перейдет от прямого налога на прибыль к косвенному налогу на« денежный поток », когда« корпорация будет иметь право немедленно вычесть стоимость всех покупок активов. . " и «ставка корпоративного налога будет снижена до 20%.^[12] Хотя это сравнивают с налогом на добавленную стоимость(НДС), «при типичном НДС ... корпорация не может удерживать свою заработную плату ». ^[12] но согласно плану Брэди и Райана, из заработной платы можно было вычитать, так что это был бы «косвенный НДС». ^[12]

Согласно действующему законодательству, в США действует настоящий «подоходный налог», который представляет собой прямой налог на [...] доход корпорации ... но не на общий доход. [T] разрешено вычитать как стоимость любых проданных товаров - произведенных или приобретенных для перепродажи - так и общие и административные расходы, такие как заработная плата, реклама, процентные расходы, износ и т.д. на этот показатель чистой прибыли рассчитывается подоходный налог в размере 35%.

-  Нитти, 26 января 2017 года. Forbes.

Чтобы стимулировать компании к экспорту, система налога на корректировку границ будет «корректировать» налог компании с учетом экспортных продаж путем удаления суммы экспортных продаж из числа выручки компании, создавая налоговое преимущество для отечественных экспортеров. ^[12]

В настоящее время фирмы платят корпоративные налоги со своей прибыли. Корректировка границ изменит способ расчета этой прибыли. Бухгалтеры больше не могли вычитать импорт - скажем, товары, ввозимые из Китая - в качестве затрат. И их экспорт больше не будет считаться выручкой. Для целей налогообложения «прибыль» будет равна продажам на внутреннем рынке за вычетом внутренних затрат.

-  Экономист

Сравнение с налогом на добавленную стоимость [ править ]

За исключением США, все страны ОЭСР применяют ту или иную форму налога на добавленную стоимость (НДС), как и 160 других стран . ^{[21] : 14}

В США концепция налога на добавленную стоимость была предметом многочисленных дискуссий в академических кругах и в политике, и среди предложений, выдвинутых для замены налога на добавленную стоимость, был «фиксированный налог» для бизнеса или национальный метод вычета НДС. корпоративный подоходный налог в 2008 году. ^{[22] [23] [24]}

Вместо этого в большинстве штатов США был распространен налог с продаж и использования . ^{[25] [26]}

Согласно статье , опубликованной в соавторстве с Ауэрбах для американского форума действий , ^[8] налог на границе с поправкой включены в GOP 2016 года предложение налоговой реформы ^{[1] : 27} будет «конвертировать текущий налог на прибыль в то , что называется" налог на денежный поток по месту назначения »(DBCFT). ^[3] Хотя DBCFT похож на НДС, по данным Налогового фонда , бизнес-налог Республиканской партии не является НДС. ^{[3] [5]} Однако, по словам Ауэрбаха на Американском форуме действий , корректировка границ используется в основном в «контексте» НДС. ^[8]

Кэролайн Фройнд , старший научный сотрудник Института международной экономики Петерсона , рассказала, как план «Лучший способ» включает «корректировки налога на границе в налоги на бизнес». Это освобождает от уплаты налогов на экспорт, в то время как компании не могут вычитать расходы на импорт из своей налоговой базы. Она сравнила налог на корректировку границы, предложенный Республиканской партией в 2016 году, с налогом на добавленную стоимость (НДС), который используют многие другие страны. Первый - это налог на бизнес, а второй - налог с продаж; первый протекционистскийа НДС, как и налог с продаж, нет. Фройнд использует пример налога с продаж в штате Мэриленд в размере 6%, который применяется ко всем импортируемым товарам независимо от того, где они производятся. Это не потребительский налог, зависящий от места назначения, поэтому он не является ни протекционистским, ни дискриминационным, в отличие от предлагаемого DBCFT. ^[5] Налог на движение денежных средств по месту назначения (или DBCFT) позволяет удерживать заработную плату, а НДС - нет. ^[5]

В соответствии с налогом на поток денежных средств с корректировкой границы импорт будет взиматься по единой ставке 20%, и в отличие от «налога с продаж, налог на поток денежных средств с корректировкой границы будет отдавать предпочтение товарам, произведенным внутри страны». ^{[5] [27]}

Как это будет работать [ править ]

В настоящее время фирмы платят корпоративные налоги со своей прибыли. Корректировка границ изменит способ расчета этой прибыли. Бухгалтеры больше не могли вычитать импорт - скажем, товары, ввозимые из Китая - в качестве затрат. И их экспорт больше не будет считаться выручкой. Для целей налогообложения «прибыль» будет равна продажам на внутреннем рынке за вычетом внутренних затрат. Фактически импорт будет облагаться налогом, а экспорт - субсидироваться. В результате розничные торговцы, которые заполняют свои полки импортными товарами, лоббируют эти изменения. Экспортеры, такие как авиакосмическая промышленность, в целом его поддерживают.

-  The Economist 13 февраля 2017 г.

К 17 февраля 2017 года в соответствии с Налоговым кодексом , если корпорация производит продукт внутри страны и продает его на международном уровне, компания должна уплатить налог на прибыль в США при продаже. Однако, если корпорация импортирует продукт, произведенный на международном уровне, и продает его внутри страны, компания не платит налог на прибыль в США со стоимости импортированного продукта. ^[2]

Теоретически налог на корректировку границ не имеет отношения к торговле: более сильная национальная валюта сделает экспорт более дорогим на международном уровне, снизит спрос на экспортируемую продукцию, одновременно сократив расходы, которые несут отечественные фирмы при покупке товаров и услуг на внешних рынках, что поможет импортерам. Таким образом, ожидаемое укрепление национальной валюты эффективно нейтрализует налог на корректировку границ, что приводит к нейтральному с точки зрения торговли результату. ^{[ необходимая цитата ]} Теория Ауэрбаха состоит в том, что налог на регулирование границы укрепит доллар на сумму, соответствующую налогу, а более сильный доллар теоретически снизит цену на импортируемые товары, эффективно отменив более высокий налог на импорт и сделав границу- корректировка налоговой стоимости нейтральна. ^{[цитата необходима ]}

The Economist предупреждает, что на самом деле «Никто не знает наверняка, что произойдет ... Если экономика не сможет приспособиться, импортеры будут платить намного больше налогов, а экспортеры получат непредвиденную прибыль. Любая корректировка будет болезненной. 20% -ный налог с поправкой на границу - ставка, которую предпочитают республиканцы в Палате представителей - доллар должен вырасти полностью на 25%, что достаточно, чтобы дестабилизировать развивающиеся рынки, обремененные долларовыми долгами ». ^[17] Тем не менее, Институт Брукингса также предостерегает: «Если обменный курс не будет скорректирован полностью и немедленно, последствия корректировки границы могут быть совершенно другими. Экспорт вырастет, импорт упадет, а торговый дефицит упадет. Потребительские цены вырастут из-за более высоких затрат на импорт, и это непропорционально ударит по домохозяйствам с низкими доходами."^[2]

Преимущества [ править ]

Согласно налоговому фонду , введение налога на регулирование границ имеет несколько преимуществ ^[28]. Он «повысит доход с наименьшим искажением, чтобы снизить общие ставки для налогоплательщиков США». Это «привлечет 1,1 триллиона долларов за 10 лет» и «снизит ставку налога на прибыль с 35 до 20 процентов». Это «защитит налоговую базу США, улучшив стимулы для бизнеса», «изменив систему налогообложения компаний в зависимости от того, где они производят, и от того, где они продают». Это «упростило бы систему налогообложения бизнеса», заменив «большую часть этих сложных международных налоговых правил». ^[28]Кроме того, освобождая иностранные операции от налогообложения (т.е. взимая налог с товаров, произведенных внутри страны, но продаваемых на международном уровне), DBCFT устраняет сильные стимулы для фирм к перемещению (или оффшору) прибыли или прибыльной деятельности. Бремя налога будет нести, прежде всего, физические и юридические лица, владеющие иностранными (не внутренними) активами. ^[28]

Налог на пересечение границы и корпорации США [ править ]

Налоги на изменение границ устранили бы стимулы, которые заставляли бы американские корпорации «переводить прибыль за границу и завышать цены на закупки у дочерних компаний за рубежом». ^[5] Например, Apple Inc подверглась критике за якобы обыгрывание существующей налоговой системы. ^[5]

Недостатки [ править ]

Те, кто выступает против налога на корректировку границ, обеспокоены влиянием на обменный курс доллара США, что пойдет на пользу таким странам, как Китай и Япония, на долю которых приходится значительная часть долга США, ответными мерами со стороны торговых партнеров, юридическими проблемами через Всемирную торговую организацию , и выгоды для более крупных американских корпораций, которые экспортируют за счет малых и средних отечественных компаний, которые импортируют, и, следовательно, их клиентов, особенно американских потребителей со средним и низким доходом.

Изменения обменного курса [ править ]

Однако, если обменный курс не будет скорректирован полностью и немедленно, последствия корректировки границы могут быть совсем другими. Экспорт вырастет, импорт упадет, а торговый дефицит упадет. Потребительские цены вырастут, чему способствуют более высокие затраты на импорт, и это непропорционально ударит по домохозяйствам с низкими доходами.

-  Руководство Brookings 2017

«Если доллар вырастет на 25%, американские держатели иностранных активов, включая пенсионные фонды и целевые фонды, потерпят единовременную потерю состояния более чем на 2 триллиона долларов». ^[29]

Согласно The Washington Post , поскольку валютные курсы корректируются с учетом налога на корректировку границы за счет увеличения стоимости доллара, как предсказывали некоторые республиканцы и многие экономисты, «недооцененным эффектом» сильного доллара будет увеличение стоимости доллара. «долларовые долги США, принадлежащие иностранцам», такие как правительство Китая. ^[30]

Проблемы ВТО [ править ]

Европейский Союз и другие торговые партнеры могут бросить вызов границы корректирующего налога с Всемирной торговой организацией. ^[14] В текущей версии он может быть несовместимым, поскольку правила гласят, что импортные товары должны рассматриваться так же, как товары отечественного производства. Однако DBCFT облагает налогом всю стоимость импорта, но только прибыль, превышающую нормальную, для владельцев капитала отечественных товаров. Согласно статье в Bloomberg View от 18 января 2017 года , хотя утверждалось, что предлагаемый налог на корректировку границы будет совместим с правилами ВТО, это вызывает споры. Предлагаемый налог может отрицательно сказаться на импорте товаров, произведенных внутри страны. Компонент заработной платы товаров, производимых внутри страны, не будет облагаться налогом. ^[5]

Несоразмерно затронуто [ править ]

Критики утверждали, что налог на регулирование границ может непропорционально и неблагоприятно повлиять на отечественные компании, которые импортируют товары или запчасти, например, в розничную торговлю, одежду, обувь, автомобилестроение, бытовую электронику и нефтяную промышленность, при этом отдавая предпочтение крупным отечественным экспортерам, таким как в аэрокосмической, оборонной или технологической сферах. Этот сбор поддерживают промышленные транснациональные компании-экспортеры, такие как Dow Chemical Co. , Pfizer , General Electric и Boeing . ^{[14] [17] [18]} Наряду с Koch Industries, противниками этого являются нефтеперерабатывающие предприятия и автомобильные дилеры, представленные Американской международной ассоциацией автомобильных дилеров.включая Toyota Motor Corp, производителей игрушек, розничных торговцев ^[29], таких как Target Corporation , Gap Inc. , Nike Inc., McCormick & Co. и Walmart , которые зависят от «импорта товаров иностранного производства». ^{[14] [18] [31]} Они утверждают, что «это увеличит стоимость импорта и заставит их поднять цены». ^[29]

Ответные тарифы [ править ]

Некоторые экономисты и политики выразили обеспокоенность тем, что такая политика может привести к ответным тарифам для отечественных компаний. ^[15]

См. Также [ править ]

• Торговый баланс
• Налог на пересечение границы

Ссылки [ править ]