Из Википедии, свободной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Джесси Лористон Ливермор
Джесси Ливермор.gif
Рожденный( 1877-07-26 )26 июля 1877 г.
Шрусбери, Массачусетс , США
Умер28 ноября 1940 г. (1940-11-28)(63 года)
Нью-Йорк , США
Причина смертиСамоубийство выстрелом
Другие названияBoy Plunger
Волк с Уолл-стрит
Великий медведь с Уолл-стрит
ЗанятиеБиржевой трейдер
Супруг (а)
Нетти Джордан
Взаимодействие с другими людьми
Взаимодействие с другими людьми
( М.  1900; Див.  1917)

Доротея "Дороти" Вендт
Взаимодействие с другими людьми
Взаимодействие с другими людьми
( М.  1918; Див. ,  1932)

Харриет Мец Нобл
Взаимодействие с другими людьми
Взаимодействие с другими людьми
( м.  1933 г .;его смерть 1940)
Дети2
РодныеБрэнди Лав

Джесси Лористон Ливермор (26 июля 1877 - 28 ноября 1940) был американским биржевым трейдером . [1] Он считается пионером внутридневной торговли [2] и был основой для главного героя книги-бестселлера Эдвина Лефевра « Воспоминания о биржевом операторе» . Когда-то он был одним из самых богатых людей в мире; однако на момент самоубийства у него были обязательства, превышающие его активы. [3]

В то время, когда точные финансовые отчеты публиковались редко, получение текущих котировок акций требовало большой операции, а манипуляции на рынке были безудержными, Ливермор использовал то, что сейчас известно как технический анализ, в качестве основы для своих сделок. Его принципы, включая влияние эмоций на торговлю, продолжают изучаться.

Некоторые сделки Ливермора, такие как открытие коротких позиций перед землетрясением в Сан-Франциско в 1906 году и незадолго до краха Уолл-Стрит в 1929 году , легендарны и привели к тому, что его считают величайшим трейдером из когда-либо существовавших.

Ранняя жизнь [ править ]

Ливермор родился в Шрусбери, штат Массачусетс , в бедной семье и в детстве переехал в Актон, штат Массачусетс . [4] Ливермор научился читать и писать в возрасте 3-1 / 2 года. [5] Когда ему было 14 лет, отец забрал его из школы, чтобы он помогал на ферме; однако с благословения матери Ливермор сбежал из дома. [5] Затем он начал свою карьеру с размещения котировок акций брокерской компании Paine Webber в Бостоне , зарабатывая 5 долларов в неделю. [5]

Карьера [ править ]

В 1892 году, в возрасте 15 лет, он поставил 5 долларов на Чикаго, Берлингтон и Куинси Рейлроуд в ведерком магазине , типе заведения, которое принимало ставки с кредитным плечом на курс акций, но не покупало и не продавало акции. [1] Он заработал 3,12 доллара на ставке в 5 долларов. [5]

Вскоре Ливермор зарабатывал больше на торговле ведрами, чем на Пейне Уэббере. В 16 лет он уволился с работы и начал торговать полный рабочий день. [5] Он принес домой 1000 долларов своей матери, которая не одобряла его « азартные игры »; он возразил, что не играл в азартные игры, а « спекулировал ». [6]

В конце концов, ему запретили посещать местные магазины из-за того, что он постоянно выигрывал, и он делал ставки в магазинах, используя маскировку. Затем он отправился на Уолл-стрит со своими сбережениями в размере 10 000 долларов. [5]

Во время торговли на Уолл-стрит он разорился, поскольку тикер не обновлялся достаточно быстро, чтобы принимать текущие торговые решения. Затем он переехал в Сент-Луис , где делал ставки в крупных магазинах. [5]

Его первая крупная победа произошла в 1901 году в возрасте 24 лет, когда он купил акции компании Northern Pacific Railway . Он превратил 10 000 долларов в 500 000 долларов. [5]

В 1906 году он отдыхал в Палм-Бич, Флорида , в клубе Эдварда Р. Брэдли . [5] Находясь в отпуске, по указанию Томаса У. Лоусона , он открыл огромную короткую позицию в Union Pacific Railroad за день до землетрясения в Сан-Франциско в 1906 году , что привело к прибыли в размере 250 000 долларов. [7] Некоторое время спустя Livermore закрыла длинную позицию по акциям; однако его друг и владелец брокерской конторы, в которой он в основном торговал, Эдвард Фрэнсис Хаттон ошибочно убедил Ливермора закрыть свою позицию, в результате чего он потерял 40 000 долларов. [5]

Во время паники 1907 года огромные короткие позиции Ливермора принесли ему 1 миллион долларов за один день. [5] Однако его наставник, JP Morgan , который выручил всю Нью-Йоркскую фондовую биржу во время обвала, попросил его воздержаться от дальнейших коротких продаж. Ливермор согласился и вместо этого получил прибыль от восстановления, увеличив свой собственный капитал до 3 миллионов долларов. [5]

Он купил яхту за 200 000 долларов, железнодорожный вагон и квартиру в Верхнем Вест-Сайде . Он вступал в эксклюзивные клубы и имел любовниц. [5]

В 1908 году он послушал Тедди Прайса, который посоветовал ему покупать хлопок , в то время как Прайс тайно продавал. Он обанкротился, но смог возместить все свои убытки. [5]

В 1915 году он снова объявил о банкротстве. [8]

После окончания Первой мировой войны Ливермор тайно захватил рынок хлопка. Только перехват президента Вудро Вильсона , вызванный звонком министра сельского хозяйства США , который попросил его явиться в Белый дом для обсуждения, остановил его ход. Он согласился продать хлопок обратно до безубыточности , тем самым предотвратив серьезное повышение цен на хлопок. На вопрос, почему он загнал рынок хлопка в угол, Ливермор ответил: «Чтобы посмотреть, смогу ли я, господин президент». [9]

В 1924–1925 гг. Он участвовал в манипулировании рынком , заработав 10 миллионов долларов на торговле пшеницей и кукурузой в битве с Артуром В. Каттеном [5] и разработал кратковременное давление на акции Piggly Wiggly . [6]

В начале 1929 года он накопил огромные короткие позиции, используя более 100 биржевых маклеров, чтобы скрыть свои действия. К весне на бумаге он упал более чем на 6 миллионов долларов. Однако после краха Уолл-стрит в 1929 году он заработал около 100 миллионов долларов. [5] После серии газетных статей, в которых он был объявлен «Великим медведем Уолл-стрит», общественность обвинила его в катастрофе и ему угрожали смертью , что побудило его нанять вооруженного телохранителя . [6]

Его второй развод в 1932 году, несмертельное убийство сына женой в 1935 году и судебный иск со стороны его русской любовницы привели к ухудшению его психического здоровья , в то время как создание Комиссии по ценным бумагам и биржам США в 1934 году ввело новые правила. правила, которые повлияли на его торговлю. Хотя точно неизвестно, как это произошло, [9] он в конечном итоге потерял свое состояние и в 1934 году в третий раз объявил о банкротстве, перечислив активы в размере 84 000 долларов и долги в размере 2,5 миллиона долларов. [6] [5] Он был отстранен от членства в Чикагской торговой палате 7 марта 1934 года. [9]

В 1937 году он оплатил свой налоговый счет в размере 800 000 долларов. [10]

В 1939 году он открыл бизнес по финансовому консультированию, продавая систему технического анализа . [6]

Личная жизнь [ править ]

Одной из любимых книг Ливермора была « Чрезвычайно популярные заблуждения и безумие толпы » Чарльза Маккея , впервые опубликованная в 1841 году. Это также была любимая книга Бернарда Баруха , биржевого трейдера и близкого друга Ливермора. [4]

Он любил рыбалку и в 1937 году поймал рыбу - меч весом 436 фунтов . [11]

Браки [ править ]

Ливермор был женат 3 раза и имел 2 детей. Он женился на своей первой жене, Нетит (Нетти) Джордан из Индианаполиса , в возрасте 23 лет в октябре 1900 года. Они знали друг друга всего за несколько недель до свадьбы. [5] Менее чем через год он разорился после нескольких неудачных сделок; ради новой доли он попросил ее заложить значительную коллекцию украшений, которые он ей купил, но она отказалась, навсегда разрушив их отношения. [5] Вскоре они расстались и окончательно развелись в октябре 1917 года. [9]

2 декабря 1918 года, в возрасте 40 лет, Ливермор женился на 22-23-летней Доротее (Дороти) Фокс Вендт, бывшей девушке Зигфельда в Ziegfeld Follies . [9] Ливермор имел роман с несколькими танцорами. [5] У пары было двое сыновей: Джесси Ливермор II, родившийся в 1919 году, и Пол, родившийся в 1922 году. [5] Затем он купил дорогой дом в Грейт-Нек и позволил своей жене тратить на мебель столько, сколько она хотела. [5] В 1927 году он и его жена были ограблены под дулом пистолета в их доме. [5] Отношения стали напряженными из-за пьянства Дороти, романов Ливермора с другими девушками Зигфельда и их расточительных расходов. [5]В 1931 году Дороти Ливермор подала на развод и поселилась на временном месте в Рино, штат Невада , со своим новым возлюбленным Джеймсом Уолтером Лонгкопом. 16 сентября 1932 года был дан развод, и она немедленно вышла замуж за своего парня. Она сохранила опеку над их двумя сыновьями и получила компенсацию в размере 10 миллионов долларов. [5] Дороти продала дом в Грейт-Нек, на который Ливермор потратил 3,5 миллиона долларов, за 222 тысячи долларов. Затем дом был снесен, что привело Ливермора в уныние. [5]

28 марта 1933 года 56-летний Ливермор женился на 38-летней певице и светской львице Харриет Мец Нобл в Женеве, штат Иллинойс . Они познакомились в 1931 году в Вене , где выступал Metz Noble, а Ливермор был среди публики на каникулах. Мец Ноубл происходил из известной семьи Омахи, которая разбогатела на пивоварнях. Ливермор был пятым мужем Мец Ноубл; по крайней мере двое из предыдущих мужей Меца покончили жизнь самоубийством, в том числе Уоррен Ноубл, который повесился после краха на Уолл-стрит в 1929 году . [12] [5]

Публикации [ править ]

В конце 1939 года сын Ливермора Джесси-младший предложил отцу написать книгу о трейдинге. Книга « Как торговать акциями» была опубликована Дуэллом, Слоаном и Пирсом в марте 1940 года. Книга не продавалась хорошо, так как шла Вторая мировая война и общий интерес к фондовому рынку был низким. В то время его методы инвестирования вызывали споры, и после публикации книга получила неоднозначные отзывы. [9]

Самоубийство [ править ]

28 ноября 1940 года, сразу после 17:30, Ливермор смертельно застрелился из автоматического пистолета Кольт в гардеробе отеля Sherry-Netherland на Манхэттене , где он обычно пил коктейли. Полиция обнаружила предсмертную записку из 8 небольших рукописных страниц в личной записной книжке Ливермора в кожаном переплете. [7] [13] Записка была адресована жене Ливермора, Харриет (которую Ливермор прозвала «Нина»), и в ней было написано: «Моя дорогая Нина: ничего не могу поделать. Со мной было плохо. Я устал от этого. борьба. Не могу больше продолжаться. Это единственный выход. Я недостоин твоей любви. Я неудачник. Мне искренне жаль, но это единственный выход для меня. Люблю Лори ». [9]

Его сын, Джесси Ливермор-младший, покончил жизнь самоубийством в 1975 году. Его внук также покончил с собой. [5]

Дальнейшее чтение [ править ]

Книги о Ливерморе включают:

  • 1923 - « Воспоминания биржевого оператора » Эдвина Лефевра (бестселлер биографии Ливермора) с тех пор неоднократно переиздавались, последнее издание было выпущено 17 января 2006 года Роджером Ловенштейном (предисловие) ( ISBN  0-471-77088-4 ISBN 978- 0-471-77088-6 ) - PDF 
  • 1985 - Джесси Ливермор - Король спекулянтов , Пол Сарнофф ( ISBN 0-934380-10-4 ) 
  • 2001 - Джесси Ливермор: величайший биржевой трейдер в мире Ричарда Смиттена ( ISBN 0-471-02326-4 ) 
  • 2003 - Спекуляция как изящное искусство , Диксон Г. Уоттс ( ISBN 0-87034-056-5 ) - PDF 
  • 2004 - Торгуйте как Джесси Ливермор , Ричард Смиттен ( ISBN 0-471-65585-6 ) - PDF 
  • 2004 - Уроки величайших биржевых трейдеров всех времен , Джон Бойк
  • 2006 - Как легендарные трейдеры сделали миллионы , Джон Бойк
  • 2007 - Секрет Ливермора: Анализ ключевой системы рынка , Андрас Надь ( ISBN 978-0-9753093-7-7 ) 
  • 2014 - Джесси Ливермор - Мальчик Плунджер, Том Рубайтон, Предисловие Пола Тюдора-Джонса ( ISBN 978-0-9570605-7-9 ) 

Ссылки [ править ]

  1. ^ a b Лефевр, Эдвин (1923). Воспоминания биржевого оператора .
  2. ^ Миллман, Грегори Дж. «The Original Day Trader» Контрольное значение ( справка ) . Forbes . Проверено 5 декабря 2019 .|url=
  3. ↑ Эбботт, Роберт (18 июня 2019 г.). «Большие ошибки: Джесси Ливермор» . GuruFocus .
  4. ^ a b Смиттен, Ричард (11 ноября 2004 г.). Торгуйте как Джесси Ливермор . Вайли . ISBN 0-471-65585-6.
  5. ^ a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x y z aa ab Шен, Люсинда (17 июля 2015 г.). «Почему трейдеры с Уолл-стрит одержимы Джесси Ливермором» . Business Insider .
  6. ^ a b c d e Миллман, Грегори Дж. (27 декабря 1999 г.). «Настоящий дневной трейдер» . Forbes .
  7. ^ a b Энрикес, Диана Б. (9 сентября 2001 г.). «С полки; жизнь спекулянта все еще неуловима» . Нью-Йорк Таймс .
  8. ^ «Хлопковый король банкрот; Джесси Л. Ливермор теряет миллионы, которые он сделал на Уолл-стрит» . Нью-Йорк Таймс . 18 февраля 1915 г.
  9. ^ a b c d e f g Смиттен, Ричард (14 сентября 2001 г.). Джесси Ливермор: величайший биржевой трейдер в мире . Вайли . ISBN 0-934380-75-9.
  10. ^ «Ливермор оплачивает свой налоговый счет в размере 800 000 долларов; поверенный спекулянта молчит о возможных планах еще одного« возвращения » » . Нью-Йорк Таймс . 1 апреля 1937 г.
  11. ^ "70 яхт пришвартованы у клуба Montauk; Джесси Ливермор выносит на берег 486-фунтовая рыба-меч, почти клубный рекорд" . Нью-Йорк Таймс . 6 июля 1937 г.
  12. ↑ Хансен, Мэтью (27 октября 2015 г.). «Хансен: Сказка о« черной вдове »Омахи слишком заманчива, чтобы не исследовать ее» . Омаха Уорлд-Геральд .
  13. ^ "Бизнес: Мальчик Плунжер" . Время . 9 декабря 1940 г.