Мост MT4 ECN
Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

MT4 ECN Bridge - это технология, которая позволяет пользователю получить доступ к межбанковскому валютному рынку через электронную торговую платформу MetaTrader 4 (MT4) . MT4 был разработан, чтобы позволить торговлю между брокером и его клиентами, и поэтому не предусматривал передачу заказов на оптовый рынок Forex через сети электронной связи (ECN). [1] В ответе ряд сторонних софтверный компаний разработали Проходной обработку мостового программного обеспечения [2] , чтобы разрешить сервер MT4 передавать заказы клиентов непосредственно к ECN и торговыми подач подтверждений обратно автоматически.

Фон

Розничные валютные брокеры в целом делятся на две категории:

  • Дилинговые брокеры или маркет-мейкеры, которые исполняют ордера и сохраняют позицию во внутреннем пуле ликвидности этого брокера . Брокер DD - это конкретный брокер, который нанимает дилеров, которые могут принимать или отклонять заказы от розничных трейдеров (перекотирование) в зависимости от того, заинтересован ли брокер в принятии конкретного заказа или нет.
  • Брокеры Non-Dealing Desk (NDD) или прямой доступ к рынку, где брокер просто передает ордер на межбанковский валютный рынок .

Торговая платформа MetaTrader4 была разработана для брокеров дилингового центра, но популярность торговой платформы означала, что розничные трейдеры форекс, а также брокеры хотели предоставить возможность торговли непосредственно на межбанковском валютном рынке через MT4.

Программное обеспечение моста

Ряд компаний-разработчиков программного обеспечения попытались разработать технологию моста, которая позволила брокеру подключить сервер MT4 к ECN. Первое практическое решение для объединения MT4 и ECN появилось в 2006 году. Существует два основных типа мостовой технологии, которая влияет на способ обработки заказов: модели STP и ECN . В таблице ниже показаны основные отличия.

Мост MT4 ECNМост MT4 STP
Заказы клиентов поступают прямо на рынок и отображаются там в том виде, в каком они есть.даНет
Клиенты могут видеть и использовать глубину рынка (уровень 2)даНет
Реализовано частичное исполнениедаНет

ECN означает прямой доступ к рынку, где вы можете торговать с другими трейдерами. Ваши заказы фактически отображаются на рынке и их видят другие, которые, в свою очередь, могут вводить свои собственные заказы, и, если цены совпадают, сделка завершена.

Основные особенности

  • Исполнение True ECN - клиенты торгуют с другими трейдерами, ордера отображаются и видны другим участникам рынка;
  • Узкие спреды - разница только между лучшей ценой предложения и лучшей ценой предложения , если клиент размещает заказ с лучшей ценой, это меняет спред ;
  • Относительно быстрое исполнение - ордера обычно исполняются в течение 0,3 секунды на стороне сервера;
  • Возможность частичного исполнения - в случае недостаточной ликвидности ордер может быть выполнен частично, а остальное будет отображаться и отображаться на торговой площадке;
  • Глубина рынка может быть предоставлена ​​через специальный дополнительный модуль, чтобы показать глубину рынка, также известную как уровень 2 - мера размера объема, доступного для целей транзакции для определенного инструмента в определенный момент времени. Лучшее предложение (ASK) и лучшая ставка отображаются в таблице с размером, доступным для покупки или продажи. Глубина рынка отображает ордера, которые в настоящее время находятся на рынке. Когда два ордера совпадают (ордера на покупку и продажу по одинаковой цене), они заполняются и исчезают из глубины рынка, а сделка регистрируется в торговой истории.

Трудности настоящей ECN-торговли для розничных трейдеров

  • Волатильность цен может быть выше по сравнению с котировками маркет-мейкеров, которые могут использовать фильтрацию колебаний, в то время как модель NDD обеспечивает прямой доступ к межбанковскому валютному рынку .
  • Котировки маркет-мейкеров не связаны с объемом, т.е. заявки могут быть исполнены по предложенной цене вне зависимости от объема сделки. При использовании ECN рынок представляет текущую доступную ликвидность , то есть ордера будут исполняться в объеме, доступном по этой определенной цене.
  • Спред между покупателем и предложением может значительно варьироваться в зависимости от рыночных условий, отражающих фактические цены на межбанковском рынке, что может вызвать проблемы со стопами. Маркет-мейкеры обычно удерживают спреды на фиксированном уровне, чтобы избежать путаницы для розничных трейдеров и избежать срабатывания стопов и лимитов, когда цены нестабильны.
  • Дополнительная задержка исполнения ордера вводится из-за необходимости заключения сделки с поставщиком ликвидности.

Смотрите также

  • Валютный рынок
  • Торговля с прямым доступом

использованная литература

  1. ^ Джерри В. Маркхэм. Финансовая история США: от скандалов Enron-Era до кризиса субстандартного кредитования (2004–2006 гг.); От кризиса субстандартного кредитования к великой рецессии (2006–2009 гг.). - Рутледж. - 2007 г. - ISBN  978-0-7656-2431-4 . - 147 с.
  2. ^ Майкл Горхэм, Нидхи Сигнх. Электронные биржи: глобальная трансформация от ям к торгам. - Elsevier Inc. - 2009. - ISBN 978-0-12-374252-0 . - 18 с. 

внешние ссылки

  • Комиссия по ценным бумагам и биржам США
  • Инвестопедия
Источник « https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=MT4_ECN_Bridge&oldid=1035420423 »
Contribute a better translation