Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Мэтлин Паттерсон
ТипЧастный
ПромышленностьЧастный акционерный капитал
Основан2002 ; 19 лет назад ( 2002 )
ОсновательДэвид Дж. Мэтлин, Марк Р. Паттерсон
Штаб-квартираНью-Йорк, Нью-Йорк , США
ТоварыКапитал роста
Всего активов8,9 миллиарда долларов
Количество работников
80
Интернет сайтwww.matlinpatterson.com

MatlinPatterson - фонд проблемных ценных бумаг, который участвует в предоставлении проблемных и кредитных ресурсов на глобальной основе. Фирма была основана в 2002 году как дочернее предприятие Credit Suisse First Boston . Штаб-квартира находится в Нью-Йорке [1], а офисы - в Лондоне и Гонконге . Компания MatlinPatterson была основана Дэвидом Мэтлином [2] и Марком Паттерсоном. MatlinPatterson через MatlinPatterson Global Advisers управляет механизмами частного инвестирования с мандатом на контроль, а также открытой стратегией поиска возможностей неконтролирующего кредитного инвестирования.

MatlinPatterson находится под управлением соучредителя Дэвида Мэтлина вместе с управляющим партнером Питером Шоэлсом и Майклом Липски. Г-н Шоэлс является управляющим партнером с 2009 года, а также отвечает за управление неликвидным инвестиционным портфелем . Г-н Липски, который начал работать в Фирме в начале 2011 года, отвечает за управление ликвидным инвестиционным портфелем. Соучредитель Марк Паттерсон занимает пост председателя MatlinPatterson Group.

История [ править ]

В 1994 году Дэвид Мэтлин и Марк Паттерсон сформировали в Credit Suisse глобальную группу проблемных ценных бумаг, чтобы инвестировать собственный капитал в широкий спектр контрольных и неконтролирующих проблемных возможностей на глобальном уровне. В 2001 году Distressed Group запустила свой первый фонд прямых инвестиций.инвестировать клиентский капитал в проблемные ситуации и свернуть собственную инвестиционную деятельность. В 2002 году Дэвид Мэтлин и Марк Паттерсон сформировали MatlinPatterson в качестве независимой организации, чтобы преуспеть в этом бизнесе, и с тех пор спонсировали фонды для контроля над проблемными проблемами преемника в 2003 и 2007 годах, собрав около 9 миллиардов долларов в общих капитальных обязательствах по этим трем фондам, с последний фонд - это фонд в размере 5 миллиардов долларов, привлеченный в 2007 году. [3] [4]

В 2007 году Дэвид Мэтлин и Мэтлин Паттерсон сформировали дочернюю компанию, чтобы использовать опыт контроля над проблемами, предложив неконтролирующую ликвидную торговую стратегию . [5] В начале 2013 года контрольный и неконтролирующий бизнесы были объединены в единую платформу управления инвестициями под общим контролем г-на Матлина. Этот междисциплинарный подход, сочетающий навыки торговли и прямых инвестиций для инвестирования в проблемные возможности, позволяет Фирме гибко осуществлять операции в различных экономических и финансовых условиях.

Через несколько циклов проблемной задолженности MatlinPatterson и ее специалисты по инвестициям вложили более 14 миллиардов долларов собственного капитала, фонды проблемных и неконтролируемых проблемных фондов в более чем семидесяти пяти контрольных и 380 неконтролируемых проблемных возможностях более чем в двадцати. -пять стран.

В декабре 2012 года публичная страховая компания Allied World Assurance приобрела миноритарный пакет акций в ликвидном кредитном бизнесе MatlinPatterson. В рамках сделки Allied World согласилась инвестировать 500 миллионов долларов в фонды Мэтлина Паттерсона. [6]

Группа MatlinPatterson коллективно представляет бизнес MatlinPatterson Distressed и полный спектр инвестиционных стратегий, ориентированных на кредитование, включая (i) торговлю длинными и короткими позициями по кредитным инструментам инвестиционного уровня, таким как государственные и частные корпоративные облигации , векселя, ссуды, долговые обязательства , кредиты с кредитным плечом, ипотечные кредиты, конвертируемый долг , государственные облигации, муниципальные ценные бумаги и другие свидетельства наличия задолженности и производные финансовые инструменты на ее основе, (ii) торговля структурированными ценными бумагами, обеспеченными ипотекой, и ценными бумагами, обеспеченными активами, и (iii) услуги по управлению активами, обеспеченными долговыми обязательствами старшего банка.

Мэтлин Паттерсон потерпел неудачу с инвестициями в бизнес [ править ]

Проблемный бизнес MatlinPatterson преследует неликвидный контроль и активную неконтролирующую инвестиционную стратегию , а также ряд стратегий ликвидной торговли . Стратегии контроля фирмы характеризуются ее контролем или активным участием в проблемных компаниях, а их реструктуризация требует долгосрочной инвестиционной перспективы. С 1994 года MatlinPatterson и его предшественники вложили более 8 миллиардов долларов в 66 контрольных инвестиций. Ликвидные торговые стратегии Матлина Паттерсонастремятся получить прибыль за счет изменения цены ценных бумаг или требований, при этом фирма остается в значительной степени не вовлеченной в процесс реструктуризации или в проблемную компанию. С 1994 года MatlinPatterson и его предшественники инвестировали около 6 миллиардов долларов в 380 пассивных и активных неконтролирующих стратегий. В июле 2009 года MatlinPatterson, которая приобрела облигации Nortel после того, как компания объявила о банкротстве, став одним из крупнейших держателей облигаций Nortel, приняла участие в аукционе по продаже активов Nortel в области беспроводной связи CDMA и LTE. В конечном итоге Эрикссон превзошел NokiaSiemens и MatlinPatterson, заплатив почти вдвое больше первоначальной ставки «преследующей лошади» в 650 миллионов долларов. [7]

В 2007 году MatlinPatterson приобрела контрольный пакет акций XL здравоохранения , Балтимор основе Medicare Advantage план здоровья сосредоточены на пожилых людей с хроническими заболеваниями . В 2011 году компания была приобретена United Healthcare после того, как EBITDA снизилась с (112) миллионов долларов в 2007 году до 259 миллионов долларов в 2011 году. Эта сделка была удостоена награды за операционное превосходство в сегменте здравоохранения от журнала Private Equity International . [8]

Фирма также была крупным покупателем облигаций WorldCom . [9] Позднее компания была переименована в MCI Worldcom, а затем проще в MCI до ее последующего приобретения Verizon .

В 2001 году Мэтлин Паттерсон стал основным владельцем компании Huntsman Corporation [10] [11], которая в то время была 5-й по величине химической компанией в мире, а затем стала публичной компанией . MatlinPatterson также сделал несколько инвестиций в энергетический сектор , став крупнейшим акционером NRG Energy , [12] , который был третьим по величине независимая энергетическая компания страны, а также приобретение нескольких генерирующих объектов в юго - востоке Соединенных Штатов .

В 2008 году компания приобрела контрольный пакет акций компании по строительству домов Standard Pacific Corp, которая в 2015 году объединилась с CalAtlantic Homes . В период с января 2009 года по ноябрь 2010 года MatlinPatterson инвестировал 1 миллиард долларов, чтобы стать контролирующим акционером Flagstar Bancorp of Troy, Michigan . [13]

Инвестиционные стратегии MatlinPatterson [ править ]

MatlinPatterson Global Opportunities [ править ]

Стратегии контроля MatlinPatterson характеризуются контролем или активным участием в проблемных компаниях и их реструктуризации посредством инвестиций, требующих долгосрочной инвестиционной перспективы. Команда инвестирует в старшие и субординированные, обеспеченные и необеспеченные долги и акции как в государственных, так и в частных компаниях.

Стратегии ликвидного кредитования MatlinPatterson направлены на получение абсолютной прибыли с низкой волатильностью за счет кредита неинвестиционного уровня во все периоды цикла дефолта. Стратегии стремятся использовать неэффективность на отдельных рынках и извлекать выгоду из ситуаций, которые выходят за рамки основных инвестиционных возможностей.

MatlinPatterson Credit Trading [ править ]

Стратегии кредитной торговли MatlinPatterson используют ориентированный на торговлю ликвидный подход к работающим кредитным рынкам. Стратегии фирмы нацелены на получение стабильной доходности, аналогичной доходности капитала, при ограничении волатильности и потенциального хвостового риска, который может быть связан с классом кредитных активов. Процессы выбора ценных бумаг, построения портфеля и управления рисками команды стремятся создать асимметричный профиль доходности, который отличается длительной волатильностью и основан на движении цен для получения прибыли. Процесс управления рисками в команде сосредоточен на сохранении капитала с использованием строгой дисциплины стоп-лосс. Стратегии включают использование корпоративных и муниципальных облигаций, свопов на дефолт по кредиту и других инструментов, связанных с кредитованием.

Секьюритизированный кредит MatlinPatterson [ править ]

Секьюритизированные кредитные стратегии MatlinPatterson основаны на подходе ликвидной относительной стоимости, нацеленные на кредитные инвестиции на рынках ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (RMBS), коммерческих ипотечных ценных бумаг (CMBS) и ценных бумаг, обеспеченных активами (ABL). Фирма стремится получать прибыль за счет комплексного процесса выбора активов и активной торговой стратегии. Команда использует проприетарную аналитику для оценки инвестиционных возможностей и выполняет строгие стресс-тесты в различных сценариях. Инвестиции основаны на дисциплинированном восходящем подходе, основанном на оценке кредитного качества активов, которые составляют базовое обеспечение соответствующей ценной бумаги или инструмента.

MatlinPatterson Senior Credit [ править ]

Стратегия старшего кредитования MatlinPatterson фокусируется на старшем банковском долге. Эта стратегия включает создание портфелей высокопоставленных банковских ссуд с высокими текущими доходами и управление ими. Фирма применяет фундаментальный процесс инвестирования в кредитные исследования снизу вверх, основанный на дисциплинированном и непрерывном кредитном мониторинге. MatlinPatterson стремится снизить кредитный риск, сосредоточив внимание на эмитентах с не менее чем 50% младшего капитала в отношении обеспеченных банковских кредитов и стабильного генерирования основного денежного потока (EBITDA). Исторически этот подход достигал более низкой доходности волатильности за счет минимизации потерь капитала в результате дефолта и подобных дефолту событий.

Ссылки [ править ]

  1. ^ " Контактная информация ". MatlinPatterson Global Advisers. Проверено 17 сентября, 2009.
  2. ↑ Грэм, Джозеф (17 ноября 2003 г.). «Две легенды о бедственном инвестировании посещают Уортон» . The Wharton Journal . Архивировано 23 февраля 2007 года . Проверено 30 октября 2013 года .CS1 maint: bot: исходный статус URL неизвестен ( ссылка )
  3. ^ MatlinPatterson собирает новый фонд в 5 миллиардов долларов . Reuters, 26 июня 2007 г.
  4. ^ Credit Suisse возобновляет отношения с Мэтлин Паттерсон . Wall Street Journal, 6 апреля 2007 г.
  5. ^ MatlinPatterson запускает первый хедж-фонд . 21 февраля 2007 г.
  6. ^ Питер Lattman, 10.08.12, 9:01 утра ET (2012-10-08). «Allied World Assurance покупает долю в MatlinPatterson» . dealbook.nytimes.com.CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
  7. ^ «Активы Nortel для увеличения присутствия Эрикссон в Северной Америке - Оборудование \ cn-c114！ C114 - Китайская сеть связи» . Cn-c114.net. 2009-07-27 . Проверено 22 мая 2012 .
  8. ^ Смидди, Оливер (6 августа 2012 г.). «Награды PEI за безупречную работу 2012» . Private Equity International . Проверено 30 октября 2013 года .
  9. ^ Дэвид M Уолт, 02.14.05, 6:20 утра ET (2005-02-14). «Verizon приобретет MCI за 6,8 млрд долларов» . Forbes.com . Проверено 22 мая 2012 .CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
  10. ^ "IPO Huntsman выросло на 6,5% после увеличения размера - отчет IPO" . MarketWatch . Проверено 22 мая 2012 .
  11. ↑ Берман, Филлис (20 июля 2007 г.). «Гомер для младенца Рут из стервятников» . Forbes .
  12. ^ Деловой провод (2004-12-13). «NRG Energy планирует выкупить 13 миллионов обыкновенных акций; выкупить высокодоходные облигации на сумму до 400 миллионов долларов» . News.ea.com . Проверено 22 мая 2012 .
  13. ^ "def14a" . Комиссия по ценным бумагам и биржам США . 17 мая 2011 г.

Внешние ссылки [ править ]

  • MatlinPatterson (сайт компании)