Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Mediobanca SpA
ТипОбщественные
BIT :  компонент MIB MB
FTSE
ПромышленностьФинансовые услуги
Основан1946 ; 75 лет назад ( 1946 )
Штаб-квартираМилан , Италия
Ключевые люди
Ренато Пальяро
( председатель )
Альберто Нагель
( генеральный директор )
ТоварыИнвестиции , розничный и частный банкинг , управление инвестициями
Доход2,5 миллиарда евро (2018/2019) [1] [ требуется страница ]
860 миллионов евро (2018/2019) [1] [ требуется страница ]
Всего активов78,2 миллиарда евро (июнь 2019 г.) [1] [ требуется страница ]
Общий капитал8,4 миллиарда евро (июнь 2017 г.) [1] [ требуется страница ]
Количество работников
4805 (июнь 2019 г.) [2]
Интернет сайтwww.mediobanca.it

Mediobanca - итальянский инвестиционный банк, основанный в 1946 году по инициативе Раффаэле Маттиоли (в то время генерального директора Banca Commerciale Italiana , крупнейшего коммерческого банка в Италии, который способствовал его регистрации вместе с Credito Italiano ) и Энрико Куччиа для содействия послевоенной войне. II реконструкция итальянской промышленности . Кучча возглавлял Mediobanca с 1946 по 1982 год. Сегодня это международная банковская группа с офисами в Милане, Франкфурте, Лондоне, Мадриде, Люксембурге, Нью-Йорке и Париже.

История [ править ]

Mediobanca была создана для обеспечения среднесрочного финансирования производителей и установления прямой связи между банковским сектором и инвестиционными потребностями реорганизации промышленности после разрушений, вызванных Второй мировой войной.. Закон о банковской деятельности 1936 года установил четкое разделение между краткосрочным и среднесрочным и долгосрочным финансированием, и крупные банки выбрали специализацию на краткосрочных ссудах, и было учреждение, которое занималось финансированием размещения компаний, которые хотели для получения листинга на фондовой бирже. Помимо предоставления консолидированных займов под депозитные сертификаты и сберегательные книжки, Mediobanca расширила свою деятельность по размещению облигаций и акций, выпущенных итальянскими компаниями. Профессионализм, развитый банком под, можно сказать, блестящим руководством Энрико Куччиа, позволил ему быстро занять лидирующую позицию в области инвестиционного банкинга в Италии. В середине 1950-х годов Mediobanca заключила соглашения с важными зарубежными партнерами ( Lazard Group ,Berliner Händel-Gesellschaft , Lehman Brothers , Sofina ), что позволило банку играть роль на международном рынке и получить листинг на фондовой бирже в 1956 году.

С момента своего основания Mediobanca работала в областях обеспечения кредитного рынка, таких как доверительное управление (1948 год с Spafid), содействие международной торговле (через торговые компании, в основном работавшие между Италией и Африкой в ​​середине 1950-х годов), потребительское кредитование ( в 1960 году через компанию Compass, которая была основана десятью годами ранее для разработки новых инициатив с промышленными партнерами), аудит (1961 год с Reconta, которая была первой итальянской аудиторской фирмой), лизинговые операции (1970 год с Selma). Размещение ценных бумаг итальянских компаний на внутреннем рынке и за рубежом привело к приобретению небольших холдингов, которые со временем увеличились, реинвестируя часть прибыли. Они стали основной реальной инвестицией банка в защиту его капитала. Эти пакеты способствовали удержанию крупных клиентов, наиболее важным из которых являетсяAssicurazioni Generali , Montedison , SNIA Viscosa , Pirelli и Fiat . В 1963 году, вместе с другими банками и финансовыми учреждениями, Mediobanca руководила формированием первого синдиката акционеров, который вмешался в капитал компании Olivetti с целью пересмотра ее стратегических покупок в нескольких случаях, когда акции Generali привели к тому, что банк стал крупнейший акционер (в настоящее время 13%). Было проведено множество не менее важных операций с Montedison , Fiat , SNIA Viscosa и Italcementi.. Эти и другие фирмы, работавшие с Mediobanca, обычно назывались «Северной галактикой». [3]

Когда была создана Mediobanca, акционеры уполномочили Энрико Куччиа действовать, руководствуясь собственными суждениями, и он удерживал банк от политического влияния, которое постепенно влияло на IRI, государственную организацию, контролировавшую три итальянских банка, представляющих национальный интерес, которые были мажоритарными акционерами Mediobanca. В 1982 году начался период интенсивных трений с IRI под председательством Романо Проди , когда трем банкам было приказано прекратить действие мандата г-на Куччи. Кучча ушел в отставку с поста генерального менеджера, был избран в Совет директоров компанией Lazard, в то время как Mediobanca продолжала управляться двумя его доверенными помощниками, Сильвио Салтери в качестве генерального директора и Винченцо Маранги., его общепризнанный «наследник». В 1988 году, когда президентом стал Антонио Макканико, конфликт был урегулирован, и банк был приватизирован путем создания синдиката акционеров с равным представительством банковских групп (первоначально трех банков-основателей) и частных групп. В этом случае должность генерального директора перешла к Винченцо Маранги, и Кучча принял его назначение в качестве почетного президента, поддерживая символическое присутствие в банке и выполняя стратегические консультации. После того, как Антонио Макканико был призван на правительственные посты, президентство перешло к Франческо Чингано, преемнику Маттиоли в Banca Commerciale Italiana.

Новый закон о банковской деятельности, принятый в 1993 году, отменил требование о специализации, позволяющее обычным банкам выходить на рынок среднесрочных / долгосрочных кредитов, и породил ряд проблем между Mediobanca и его банковскими партнерами, которые перестали быть практически исключительным каналом для размещения срочных кредитов. депозиты и облигации. В меняющемся контексте финансовых рынков в начале 1990-х годов Mediobanca эволюционировала, более активно участвуя в инвестиционно-банковских операциях, создавая значительную диверсификацию в частном банковском бизнесе и расширяя сферу потребительского кредитования, наконец, развивая международное присутствие. В 1990-е годы он был одним из основных участников итальянской программы приватизации крупных государственных предприятий (крупнейшие операции касались Telecom Italia , Enel ,Banca di Roma и Banca Nazionale del Lavoro ), также участвуя в зарубежных программах в Великобритании, Франции, Германии и Испании.

Последним и, возможно, самым большим переворотом стала его решающая роль в поглощении Telecom Italia в 1999 году Оливетти . [4] Сделка была решена с наименьшей маржой - 51% акционеров проголосовали за сделку. [5] Под руководством Куччиа, которое продлилось до его смерти в 2000 году, банк широко описывался как « секретный » [6] [7] [8], несмотря на то, что он публично торгуется : встречи с аналитиками или интервью со СМИ не разрешались. [6]

Бизнес [ править ]

Основным видом деятельности Mediobanca является банковское дело, на которое приходится около 85% общей прибыли Группы и 60% ее чистой прибыли. С установкой CheBanca! произошла дальнейшая диверсификация самой банковской деятельности, между корпоративной и розничной; разделение составляет 50:35 для доходов и 65:35 для кредитов. Источники фондирования Банка расширяются, и по состоянию на 21 сентября 2010 года на розничный сегмент приходилось 18% от общего объема фондирования. Помимо банковской деятельности, Mediobanca также управляет портфелем вложений в акционерный капитал с долями в ведущих итальянских компаниях в страховом, издательском и телекоммуникационном секторах.

Компания осуществляет свою деятельность и через дочерние компании в следующих сегментах:

  • в области финансовых услуг для корпораций: Mediobanca предоставляет консультационные и финансовые услуги корпорациям через свои подразделения корпоративных финансов, кредитования и структурированного финансирования, финансовых рынков, среднего бизнеса и портфеля ценных бумаг;
  • в сфере финансовых услуг домашним хозяйствам через компанию Группы Compass SpA, которая напрямую предоставляет потребительские кредиты и личные займы. Сегодня Compass имеет широкую клиентскую базу, насчитывающую около 2,2 миллиона клиентов. Через 100% дочерние компании Compass Mediobanca также предоставляет ипотечные ссуды домашним хозяйствам, управление кредитным циклом и факторинговые услуги. Mediobanca также ведет операции в лизинговом сегменте через SelmaBipiemme Leasing SpA (60% принадлежит Compass, а 40% - группе Banco BPM).
  • в частном банкинге через Mediobanca Private Banking и Compagnie Monégasque de Banque (100% -ная собственность) (лидер рынка в Княжестве Монако )
  • в фидуциарных услугах через Spafid - Società per Amministrazioni Fiduciarie SpA
  • в частном и венчурном капитале со следующими фондами, поддерживаемыми Mediobanca: Athena Private Equity, MB Venture Capital Fund I, Alice Lab, Prudentia (последний поддерживается дочерней компанией Mediobanca Fidia SGR). Он также инвестирует в фонды Clessidra Capital Partners и Euroqube;
  • в альтернативном управлении активами (MAAM) путем приобретения лондонской компании Cairn Capital по управлению кредитными активами. [9]

Mediobanca сегодня [ править ]

Смерть Энрико Куччиа в июне 2000 года обострила напряженность в отношениях с акционерами банковского сектора из-за конфликта интересов, конкуренции на одних и тех же рынках и враждебного отношения центрального банка к руководству Mediobanca. В апреле 2003 года Винченцо Маранги согласился уйти в отставку при условии сохранения независимости банка. Это было достигнуто путем продвижения на высшие руководящие должности двух его помощников - Альберто Нагеля.и Ренато Пальяро. Они более интенсивно развивали рыночные операции (IPO, M&A, торговля финансовыми инструментами), уменьшая вес исторических пакетов акций (некоторые из которых, например Fiat, были проданы). Они также достигли проникновения на основные зарубежные рынки, где присутствие банка было установлено через местные профессиональные команды. С запуском Che Banca! В 2008 году операции в сегменте розничного банкинга расширились, создав модель многоканального распределения (Интернет, колл-центры, отделения), способного обеспечить значительные потоки депозитов. Хотя годы, последовавшие сразу же после отставки Маранги, повлекли за собой назначение внешнего президента (Габриэле Галатери и Чезаре Джеронци),последующие события восстановили все условия, гарантирующие независимость организации, в руководстве которой сегодня Альберто Нагель является генеральным директором, а Ренато Пальяро - президентом.

Международные отделения [ править ]

С 2006 года Mediobanca приступила к процессу интернационализации с целью расширения своей рыночной базы, диверсификации рисков контрагента и оказания помощи своим клиентам в их международных транзакциях. В области корпоративного и инвестиционного банкинга Mediobanca осуществляет операции по всей континентальной Европе через филиалы, открытые в Париже (2004 г.), Франкфурте (2007 г.) и Мадриде (2007 г.). В этих странах стратегия Банка заключается в предоставлении корпоративных финансовых услуг через широкий спектр корпоративных финансов и кредитов с привлечением заемных средств, корпоративного кредитования, рынка долгового капитала и рынка долевого капитала. Офис в Нью-Йорке осуществляет брокерскую и представительскую деятельность, а также представительства, расположенные в Москве и Люксембурге.[3] С лета 2013 года Mediobanca присутствует в Турции через дочернюю компанию Mediobanca Advisory. [5] Лондонский филиал, созданный в 2008 году, состоит из групп специалистов, предоставляющих клиентам решения: кредиты, ставки, обмен валюты, альтернативные инструменты и производные ценные бумаги, корпоративное кредитование и финансирование с использованием заемных средств, исследования рынка ценных бумаг и консультации. Лондонский офис не только играет роль платформы для акций и деривативов, но и играет стратегическую роль в укреплении отношений с хедж-фондами и фондами прямых инвестиций. С 2014 года в лондонском офисе работает команда FIG EMEA.Лондонский офис не только играет роль платформы для акций и деривативов, но и играет стратегическую роль в укреплении отношений с хедж-фондами и фондами прямых инвестиций. С 2014 года в лондонском офисе работает команда FIG EMEA.Лондонский офис не только играет роль платформы для акций и деривативов, но и играет стратегическую роль в укреплении отношений с хедж-фондами и фондами прямых инвестиций. С 2014 года в лондонском офисе работает команда FIG EMEA.

Ссылки [ править ]

  1. ^ a b c d (PDF) https://www.mediobanca.com/static/upload/fy-/fy-2019-results-press-release-final3.pdf . Отсутствует или пусто |title=( справка )
  2. ^ "Ключевые цифры" . mediobanca.com . Проверено 19 сентября 2019 .
  3. ^ Диг, Ричард (2005). «Переделка итальянского капитализма? Политика реформы корпоративного управления». Западноевропейская политика . 28 (3): 521–548. DOI : 10.1080 / 01402380500085756 .
  4. ^ «Некролог: Энрико Куччиа» . Дейли телеграф . 24 июня 2000 . Проверено 11 августа 2009 года .
  5. ^ «Оливетти завоевывает Telecom Italia» . BBC News . 22 мая 1999 . Проверено 11 августа 2009 года .
  6. ^ a b Эдмондсон, Гейл (18 ноября 2002 г.). «Mediobanca: Титан дрожит» . BusinessWeek . Проверено 11 августа 2009 года .
  7. ^ Ringshaw, Грант (9 июля 2000). «Смерть в Милане» . Дейли телеграф . Проверено 11 августа 2009 года .
  8. ↑ Гарфилд, Эндрю (14 мая 1999 г.). «Mediobanca находит союзника в итальянской силовой игре» . Независимый . Проверено 11 августа 2009 года .
  9. ^ "Подпишитесь, чтобы прочитать" . Financial Times . Cite использует общий заголовок ( справка )