Morgenthaler - одна из старейших частных инвестиционных компаний в США, инвестирующая как через венчурный капитал, так и через сделки по выкупу . Morgenthaler управляет двумя связанными между собой частными инвестиционными предприятиями: [1]
- Morgenthaler Ventures - венчурный бизнес, ориентированный на медико-биологические науки и инвестиции в информационные технологии.
- Morgenthaler Partners - бизнес по выкупу, ориентированный на выкуп менеджментом , рекапитализацию за счет заемных средств и накопление заемных средств .
Тип | Частная собственность |
---|---|
Промышленность | Частный акционерный капитал |
Основан | 1968 |
Основатель | Дэвид Моргенталер |
Штаб-квартира | Morgenthaler Ventures - Информационные технологии: Менло-Парк, Калифорния , США Morgenthaler Ventures - Науки о жизни: Пало-Альто, Калифорния , США |
Продукты | Венчурный капитал , выкуп заемных средств |
Всего активов | 2,8 миллиарда долларов (общий капитал, привлеченный с момента создания) |
Количество работников | 30+ |
Дочерние компании | Morgenthaler Ventures, Morgenthaler Partners |
Веб-сайт | www |
Фирма, основанная Дэвидом Моргенталером в 1968 году, базируется в Кливленде с офисами в Менло-Парке , Калифорния, Бостоне и Боулдере, Колорадо .
История
Дэвид Моргенталер основал фирму в 1968 году, проработав операционным директором. С 1957 по 1968 год Моргенталер был генеральным директором Foseco, Inc., производителя специальных химикатов, принадлежавшего ранней фирме венчурного капитала JH Whitney & Co.Продав свой бизнес с венчурным капиталом международной компании, Моргенталер решил продолжить венчурное инвестирование в его собственный.
Моргенталер отказался от семейного партнерства и начал собирать институциональные фонды в начале 1980-х годов. С момента своего основания Morgenthaler работал с предпринимателями примерно в 300 компаниях.
Дэвид Моргенталер
В дополнение к его роли в создании национальной фирмы венчурного капитала, Моргенталер также взял на себя ведущую роль в установлении легитимности и потенциала зарождающейся индустрии венчурного капитала.
С 1977 по 1979 год он занимал пост президента, а затем председателя Национальной ассоциации венчурного капитала (NVCA).
Во время пребывания Моргенталера в NVCA его вызвали для дачи показаний в Конгрессе в поддержку снижения налога на прирост капитала, принятого в 1978 году. Он также участвовал в изменении законодательства ERISA в 1979 году, что позволило пенсионным фондам впервые инвестировать в частный капитал. . (См. Также: Ранняя история прямых инвестиций: нормативные и налоговые изменения )
Моргенталер был награжден первой Национальной премией венчурного капитала за выслугу лет в 1998 году за его роль в становлении индустрии венчурного капитала. Моргенталер был введен в Зал славы венчурного капитала аналитиков Private Equity .
В начале своей карьеры Моргенталер входил в руководящую группу нескольких молодых компаний. В 1941 году он получил степень бакалавра и магистра в области машиностроения в Массачусетском технологическом институте .
Моргенталер умер в июне 2016 года в возрасте 96 лет. Он работал до самого конца, а его сын заметил, что тестировал приложение на своей больничной койке. «Кто это делает в 96, почти 97 лет?» его сын сказал. [2]
Инвестиционные фонды
С 1980-х годов, когда Morgenthaler начал привлекать фонды прямых инвестиций от институциональных инвесторов в начале 1980-х годов, компания привлекла более 2,8 миллиарда долларов инвестиций.
- 1985 - Morgenthaler Venture Partners II - 30 миллионов долларов
- 1989 - Morgenthaler Venture Partners III - 65 миллионов долларов
- 1995 - Morgenthaler Venture Partners IV - 135 миллионов долларов
- 1998 - Morgenthaler Venture Partners V - 300 миллионов долларов
- 2000 - Morgenthaler Venture Partners VI - 575 миллионов долларов
- 2001 - Morgenthaler Venture Partners VII - 850 млн долларов
- 2005 - Morgenthaler Venture Partners VIII - 450 млн долларов
- 2008 - Morgenthaler Ventures IX - 400 миллионов долларов +
Исторически фонды Morgenthaler делали как венчурный капитал, так и выкупные инвестиции за счет заемных средств из одного фонда. В ноябре 2008 года Morgenthaler Ventures превысила свою цель по сбору средств и закрыла свой девятый фонд (Morgenthaler Venture Partners IX) на сумму чуть более 400 миллионов долларов. MVP IX - первый фонд Morgenthaler, который сосредоточился исключительно на венчурных инвестициях. Для сравнения, Morgenthaler Ventures было выделено около 315 миллионов долларов для инвестирования в предыдущий фонд. [3]
В августе 2013 года генеральные партнеры Гэри Литтл, Ребекка Линн и Гэри Моргенталер создали новую отдельную фирму под названием Canvas Venture Fund с первоначальным фондом в размере 175 миллионов долларов, предназначенным только для ИТ. Эти три основных партнера продолжают работать в советах директоров своих портфельных компаний Morgenthaler, включая Lending Club (четвертое по величине IPO в Интернете с 2001 года после Facebook, Twitter и Google), MuleSoft, Evernote, Doximity и т. Д. Позже к ним присоединился Пол Сяо. , 10-летний партнер NEA, в мае 2014 года. Canvas был назван Forbes «Фирмой венчурного капитала, за которой нужно следить» в списке Midas 2015 года. [4]
Рекомендации
- ^ Робин Беллас (партнер Morgenthaler Ventures), Лекция для студентов-предпринимателей Стэнфордского университета , 2004-10-06
- ^ Дебора, Гейдж. «Дэвид Моргенталер, один из отцов-основателей венчурного капитала, умер в возрасте 96 лет» . Wall Street Journal . Проверено 21 июня +2016 .
- ^ Morgenthaler Ventures закрывает девятый фонд на $ 400 млн. Архивировано 31 января 2009 г. в Wayback Machine . Ноябрь 2008 г.
- ^ https://www.forbes.com/sites/truebridge/2015/03/27/8-up-and-coming-midas-list-firms/
дальнейшее чтение
- Дэвид Моргенталер , 23 марта 2006 г.
- Флаги осторожности венчурных фирм, поднятые на ежегодной конференции , 1996 г.
- Умные лидеры: ДЭВИД МОРГЕНТАЛЕР
- Morgenthaler закрывает седьмой фонд на сумму 850 млн долларов , август 2001 г.
- Morgenthaler Ventures завершает 2006 год, проведя 3 IPO и 2 мега-события слияний и поглощений
- Навигация по Сэнд-Хилл-Роуд , 2006
- Инвесторы отворачиваются от Огайо, поскольку чрезмерное использование налоговых долларов для получения работы не окупается . Толедский клинок, 2006
- Профиль Morgenthaler Ventures (финансируемый)
- Почему API спасут ваш бизнес от Uber-ed
- MuleSoft откладывает IPO для увеличения финансирования при оценке в 1,5 миллиарда долларов
Внешние ссылки
- Моргенталер (сайт компании)