Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Чистый расчет является платежная система используется для межбанковских операций. [ сомнительно - обсудить ] Это процесс, с помощью которого банки вычисляют совокупную сумму всех транзакций в определенное время каждый день. [1] [2] [3]

В межбанковской платежной системе с использованием нетто-расчетов дебет и кредит регистрируются, и только разница между дебетом и кредитом (чистая позиция) фактически оплачивается между сторонами. [4] В большинстве платежных систем этот неттинг будет проводиться в бухгалтерских книгах клиринговой палаты в период между назначенными сроками расчетов, при этом окончательный расчет по нетто-позициям происходит, когда средства дебетуются или зачисляются на его резервный счет в центральном банке .

Например, если две стороны (A и B) обмениваются транзакциями на двусторонней основе в схеме нетто-расчетов, [5] и A платит 200 долларов B, а B - 150 австралийских долларов, чистое обязательство, подлежащее погашению, составляет 50 долларов от A до B. Остальные фактически «аннулирован». [6]

Многосторонний нетто-расчет [7] происходит, когда участвуют три или более сторон. В этом примере A платит B 200 долларов, B платит 150 C, а C 175 A. Чистые обязательства в многосторонней модели заключаются в том, что каждая из A и C должна заплатить 25 долларов в расчетный «горшок», а B получит 50 долларов. [8]

Расчет нетто используется потому, что он уменьшает сумму денег, которая должна храниться в средстве расчета, по сравнению с расчетом на валовой основе , который требует немедленной оплаты каждой отдельной транзакции. Это также снижает межбанковские риски. [9] Нетто-расчет - это многосторонняя сделка, [ сомнительная - обсуждается ] обычно с центральным банком в отношении используемой валюты. [10] Все транзакции, включенные в цикл многосторонних нетто-расчетов, производятся одним движением средств, представляющим общую нетто-позицию. [11] Примерами систем нетто-расчетов являются CHIPS в США, CHAPS в Великобритании, [сомнительно - обсудить ]иBOJ-NET(до 2000 г.)[12]в Японии.[13][ нужен лучший источник ]

Нетто-расчет может нести свои особые риски. Если применение транзакций к неттингу не является юридически обязывающим, в случае несостоятельности участника другие участники могут в конечном итоге оказаться в юридической задолженности по своим валовым обязательствам перед несостоявшимся участником, и им не будет причитаться какой-либо расчет от несостоявшегося участника в возвращаться. [14] Кроме того, если один из участников системы нетто-расчетов не может выполнить свои обязательства в конце расчетного цикла, это препятствует завершению расчетов для всех сторон: это может потребовать отмены всех транзакций, которые были размещены. в этот расчетный цикл. [15]

При урегулировании обязательств по ценным бумагам используется специальная форма нетто-расчетов, известная как поставка против платежа .

Ссылки [ править ]

  1. ^ Хории и Саммерс, стр. 76
  2. ^ "Чистое урегулирование" . Инвестопедия .
  3. ^ Комитет по платежным и расчетным системам (март 2003 г.). «Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах» (PDF) . Банк международных расчетов. п. 34. Расчет на нетто-основе: расчет по ряду обязательств или переводов между контрагентами на нетто-основе.
  4. ^ Комитет по платежным и расчетным системам (март 2003 г.). «Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах» (PDF) . Банк международных расчетов. п. 34. Система нетто-расчетов: система, в которой платежные поручения рассчитываются на нетто-основе.
  5. ^ Комитет по платежным и расчетным системам (март 2003 г.). «Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах» (PDF) . Банк международных расчетов. п. 9. Система двусторонних нетто-расчетов: система расчетов, в которой двусторонние нетто-расчетные позиции участников рассчитываются между каждой двусторонней комбинацией участников.
  6. ^ Саммерс (1994) p37
  7. ^ Комитет по платежным и расчетным системам (март 2003 г.). «Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах» (PDF) . Банк международных расчетов. п. 33. Многосторонняя система нетто-расчетов: система расчетов, в которой каждый участник расчетов рассчитывает (обычно посредством единственного платежа или квитанции) многостороннюю чистую расчетную позицию, которая возникает в результате переводов, сделанных и полученных им, за свой собственный счет и от имени. своих клиентов или участников, не совершающих расчетов, от имени которых он действует.
  8. ^ Саммерс (1994) p38
  9. ^ Ван ден Берг, стр. 36
  10. ^ Сато и Хамфри p1
  11. ^ Сато и Хамфри, стр. 6
  12. ^ Imakubo и Soejima, стр. 152
  13. ^ Хамфри, стр. 74
  14. ^ Саммерс стр 99
  15. ^ Саммерс (1994) стр.101

Библиография [ править ]

  • Дэвид Б. Хамфри, Платежные системы: принципы, практика и улучшения , публикации Всемирного банка, 1995 ISBN 0821331116 . 
  • Кей Имакубо: Ютака Соедзима, «Микроструктура межбанковского денежного рынка Японии: моделирование распространения внутридневных потоков средств с использованием данных о платежах BOJ-NET» , Монетарные и экономические исследования , ноябрь 2010 г.
  • Акинари Хори, Брюс Дж. Саммерс, "Системы передачи крупных сумм", гл. 6 в, Брюс Дж. Саммерс (редактор), Платежная система: проектирование, управление и надзор , Международный валютный фонд, 1994 ISBN 1557753865 . 
  • Сетсуя Сато, Дэвид Б. Хамфри, Преобразование платежных систем: удовлетворение потребностей стран с формирующимся рынком , Публикации Всемирного банка, 1995 ISBN 0821333550 . 
  • Брюс Дж. Саммерс (редактор) Платежные системы: проектирование, управление и надзор, 1994.
  • Пол Ван ден Берг, «Операционная и финансовая структура платежной системы», гл. 3 в, Брюс Дж. Саммерс (редактор), Платежная система: проектирование, управление и надзор , Международный валютный фонд, 1994 ISBN 1557753865 . 

Внешние ссылки [ править ]

  • «Трансформация платежных систем» (PDF) . Всемирный банк .
  • «Платежная система, дизайн-менеджмент и надзор» (PDF) . Международный валютный фонд .