Невозвратный кредит ( NPL ) является банком кредита , который подлежит несвоевременное погашение или вряд ли будет погашено заемщиком в полном объеме. Неработающие ссуды представляют собой серьезную проблему для банковского сектора, поскольку они снижают прибыльность банков [1] и часто преподносятся как препятствующие банкам ссуды предприятиям и потребителям, что в свою очередь замедляет экономический рост (хотя эта теория оспаривается [2] [3] ).
В Европейском союзе управление неработающими кредитами в результате глобального финансового кризиса 2008 года стало политически чувствительной темой, кульминацией которой стало решение Совета [4] в 2017 году поручить Европейской комиссии разработать план действий по борьбе с проблемными кредитами. . План действий поддерживает развитие вторичного рынка проблемных кредитов и создание компаний по управлению активами (также известных как « плохие банки» ). В декабре 2020 года этот план действий был пересмотрен после кризиса пандемии Covid19. [5]
Определение
Неработающие ссуды обычно признаются в соответствии со следующими критериями: [6] [7]
- Выплаты процентов и основной суммы просрочены на 90 дней или более
- По крайней мере, 90 дней выплаты процентов были капитализированы, рефинансированы или задержаны по соглашению
- Платежи просрочены менее чем на 90 дней, но есть и другие веские причины сомневаться в том, что платежи будут произведены в полном объеме.
Проблемы и трудности урегулирования проблемных кредитов
В целом управление проблемными кредитами затруднено по ряду причин:
- Отсутствие стандартного общепринятого определения проблемных кредитов и надежных рамок отчетности.
- Отсутствие какой-либо стандартной методологии оценки, с помощью которой финансовые учреждения могли бы резервировать убытки, возникающие в результате урегулирования проблемных кредитов.
- Стимулы для банков и финансовых учреждений занижать свои проблемные кредиты, чтобы избежать репутационного риска столкнуться с более высокой стоимостью фондирования на финансовых рынках
- Нежелание банков продавать проблемные кредиты из-за затрат, связанных с таким исполнением, что может увеличить убытки от проблемных кредитов. Это, в свою очередь, может повредить их достаточности капитала.
- Положения о защите прав потребителей [8] [9]
Политические меры и модели управления неработающими кредитами
Есть два основных подхода к работе с неработающими кредитами:
- Децентрализованный подход предполагает регулирование банков, чтобы они принимали меры по предотвращению и устранению проблемных кредитов в своих ссудных книгах, например, путем принятия законодательных правил бухгалтерского учета, заставляющих банки создавать резервы на случай будущих убытков, или путем создания законодательной базы и других мер для развития вторичного рынка. для неработающих кредитов. [10] При таком подходе банкам предоставляется возможность управлять своими безнадежными кредитами, предоставляя им стимулы, законодательные полномочия или специальные бухгалтерские или налоговые преимущества.
- Централизованный подход принимает форму центральной организации / агентства, такого как « плохой банк » (также называемый «компанией по управлению активами»).
На практике оба подхода могут использоваться одновременно, как показано в плане действий Европейской комиссии по неработающим кредитам [11] [12], в то время как некоторые авторы утверждали, что системный кризис обычно требует более централизованного подхода. [13]
Проактивные меры по борьбе с неработающими кредитами включают:
- Повышение прозрачности отчетности банков по проблемным кредитам
- Принципы бухгалтерского учета (например, МСФО (IFRS) 9)
- Пруденциальный надзор за банками, включая уровни требований к капиталу и резервов.
- Упреждающие стимулы для банков предлагать послабление проблемным потребителям и другие механизмы облегчения долгового бремени [14] [15]
- Создание компаний по управлению активами (КУА) или плохих банков [16] . Эти компании используют государственные или банковские средства для удаления неплатежей из банковских книг. Например, Корейская корпорация по управлению активами выкупила до 80% безнадежных кредитов по рыночной ставке после азиатского кризиса.
- Содействие вторичным рынкам для проблемных кредитов, которые могут предложить механизм и ликвидность, необходимые для списания безнадежных кредитов. Многие компании видят в покупке проблемных кредитов возможность для бизнеса. Покупка проблемных кредитов в финансовых учреждениях со скидкой может быть прибыльным делом. Компании платят от 1% до 80% от общей суммы кредита и становятся законным владельцем (кредитором). Скидка зависит от возраста кредита, обеспеченного / необеспеченного, возраста должника, личного / коммерческого долга, района проживания и т. Д.
- Секьюритизация проблемных кредитов (т. Е. Упаковка большей части проблемных кредитов в объединенный финансовый продукт, такой как покрытые облигации или ценные бумаги, обеспеченные активами) может помочь сохранить рыночную стоимость пакета проблемных кредитов на уровне, близком к их номинальной или реальной экономической стоимости, тем самым уменьшая стоимость продажи проблемных кредитов для банков. [17]
- Корпоративное управление
Неработающие кредиты в условиях пандемического кризиса Covid19
Хотя в 2020 году произошло фактическое сокращение неработающих кредитов, ожидается, что эта проблема станет серьезной проблемой для банковской отрасли в эпоху после коронавируса19. [18] [19] [20] ЕЦБ предупредил, что количество проблемных кредитов в еврозоне может составить до 1,4 триллиона евро безнадежных кредитов, [21] однако академическая литература предполагает, что рост проблемных кредитов в будущем будет в первую очередь обусловлен темпы восстановления экономики после Covid19 и, в частности, уровень безработицы. В контексте кризиса Covid19 отмена моратория на выплату долга и отсрочки налогообложения также может вызвать рост проблемных кредитов. [22]
Чтобы подготовиться к вероятной новой волне неработающих кредитов, председатель Наблюдательного совета ЕЦБ Андреа Энриа предложила создать Европейский плохой банк [23] [24] [25] и наложила запрет на распределение дивидендов банками [26] в переход к банкам давления для упреждающего решения проблемы просроченных кредитов. [27] ЕЦБ также указал на необходимость разработки платформы «в стиле Amazon», которая позволит банкам и инвесторам торговать проблемными кредитами на вторичном рынке. [28]
Тем временем Европейская комиссия пересмотрела свой план действий в декабре 2020 года [29] , сосредоточив внимание на ускорении создания вторичного рынка для неработающих кредитов и оказании поддержки национальным компаниям по управлению активами. Предложение было встречено критикой со стороны групп гражданского общества. [30] [31]
Смотрите также
Рекомендации
- ^ Банк, European Central (2017-10-18). «Ответные меры регулирующих и надзорных органов в Европе на текущую финансовую среду» . Европейский центральный банк - банковский надзор . Проверено 14 февраля 2021 .
- ^ Анджелини, Паоло (2018-04-12). «Неработающие ссуды и механизм распределения кредитов» . VoxEU.org . Проверено 14 февраля 2021 .
- ^ Шефер, Лариса (2016). «Простите, но не забывайте: поведение банков взаимоотношений, когда фирмы терпят бедствие» . www.ebrd.com . Проверено 14 февраля 2021 .
- ^ «Выводы Совета по плану действий по борьбе с неработающими кредитами в Европе» . www.consilium.europa.eu . Проверено 15 февраля 2021 .
- ^ «План действий: решение проблемы неработающих кредитов (NPL) после пандемии COVID-19» . Европейская комиссия - Европейская комиссия . Проверено 15 февраля 2021 .
- ^ «Разъяснение и проработка вопросов, поднятых на заседании Консультативной группы экспертов Межсекретариатской рабочей группы по национальным счетам в декабре 2004 года» (PDF) . МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД. Июнь 2005 г. Цитировать журнал требует
|journal=
( помощь ) - ^ Банк, European Central (2020-12-20). «Что такое резервы и покрытие проблемных кредитов (NPL)?» . Европейский центральный банк - банковский надзор . Проверено 14 февраля 2021 .
- ^ «Безнадежные долги приносят хорошую прибыль, но каковы социальные издержки?» . openDemocracy . Проверено 14 февраля 2021 .
- ^ «Фонды стервятников в Ирландии» . Финансовое правосудие Ирландии . 2016-06-22 . Проверено 14 февраля 2021 .
- ^ «Специалисты по обслуживанию кредитов, покупатели кредитов и взыскание залога: стимулирование вторичных рынков неработающих кредитов (NPL) и облегчение взыскания залога - Think Tank» . www.europarl.europa.eu . Проверено 14 февраля 2021 .
- ^ «План действий: решение проблемы неработающих кредитов (NPL) после пандемии COVID-19» . Европейская комиссия - Европейская комиссия . Проверено 14 февраля 2021 .
- ^ «Неработающие кредиты: голосование по правилам ЕС по продаже проблемных кредитов третьим лицам | Новости | Европейский парламент» . www.europarl.europa.eu . 2021-01-14 . Проверено 14 февраля 2021 .
- ^ Аяди, Рым (2017). Выделение унаследованных активов: успешный инструмент реструктуризации банка? : учеба . Джованни Ферри, Роза Мария. Ластра, Европейский парламент. Комитет по экономическим и валютным вопросам. Брюссель: Европейский парламент. ISBN 978-92-846-0609-2. OCLC 1013925272 .
- ^ "Финансирование проблемных долгов в Европе | Финансовый обзор" . 2020-06-19 . Проверено 14 февраля 2021 .
- ^ Филиппонна, Тьерри (15 февраля 2021 г.). «Спасайте людей, а не банки | Finance Watch» . Финансы Watch . Проверено 15 февраля 2021 .
- ^ «Использование КУА для решения проблемы устаревших безнадежных ссуд еврозоны» . Европейская экономика . 2017-07-05 . Проверено 14 февраля 2021 .
- ^ «Почему нам нужно нарушать табу на просроченные ссуды европейских банков 56 - ProQuest» . search.proquest.com . Проверено 15 февраля 2021 .
- ^ Гуаль, Хорди. «Восстановление после COVID-19: какие вызовы и дорожная карта для банковской отрасли ?, Примечания к политике SUERF.:. SUERF - Европейский форум денег и финансов» . SUERF.ORG . Проверено 14 февраля 2021 .
- ^ Всемирный банк, 2020, COVID-19 и урегулирование проблем просроченных кредитов в регионе Европы и Центральной Азии
- ^ Ратновский, Лев (27.05.2020). «COVID-19 и проблемные кредиты: уроки прошлых кризисов» (71). Цитировать журнал требует
|journal=
( помощь ) - ^ Энрия, Андреа (12.10.2020). «Интервью с Handelsblatt» . Цитировать журнал требует
|journal=
( помощь ) - ^ Якоб Де Хаан, Неработающие ссуды - на этот раз по-другому? Решение о НОК после COVID-19 , Европейский парламент, март 2021 г.
- ^ Энрия, Андреа. «ЕЦБ: ЕС нужен региональный« плохой банк » » . www.ft.com . Проверено 14 февраля 2021 .
- ^ Карраскоса, Антонио (22 декабря 2020 г.). «Европейский плохой банк - необходимый инструмент для финансовой стабильности?» . Доска с единой резолюцией . Проверено 15 февраля 2021 .
- ^ « « Плохой банк должен быть частью нашего набора инструментов для решения банковских проблем » » . Il Sole 24 ORE (на итальянском языке) . Проверено 15 февраля 2021 .
- ^ Банк, European Central (2020-12-15). «ЕЦБ просит банки воздержаться от выплаты дивидендов или ограничить их до сентября 2021 года» . Цитировать журнал требует
|journal=
( помощь ) - ^ Банк, European Central (2021-01-28). «ЕЦБ просит банки устранить кредитный риск и повысить эффективность» . Цитировать журнал требует
|journal=
( помощь ) - ^ Скаффхэм, Джон О'Доннелл, Мэтт (23.09.2020). «Эксклюзив: ЕЦБ строит планы на рынке в стиле Amazon, чтобы не допустить наскока долгов COVID на Уолл-стрит» . Рейтер . Проверено 15 февраля 2021 .
- ^ «Ответ на коронавирус: решение проблемы неработающих кредитов (NPL), чтобы позволить банкам поддерживать домохозяйства и предприятия в ЕС» . Европейская комиссия - Европейская комиссия . Проверено 14 февраля 2021 .
- ^ «Планы Европейской комиссии по« просроченным кредитам »делают потребителей уязвимыми перед« фондами-стервятниками » » . www.beuc.eu . Проверено 14 февраля 2021 .
- ^ «Раннее Рождество для европейских банков: общественная помощь снова станет нормой | Finance Watch» . 2020-12-16 . Проверено 14 февраля 2021 .