Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Требования к капиталу (также известный как регулятивного капитала или достаточности капитала ) является сумма капитала банк или другое финансовое учреждение должно быть в соответствии с требованиями его финансового регулятора . Обычно это выражается как коэффициент достаточности капитала в процентах от активов, взвешенных с учетом риска. Эти требования вводятся для обеспечения того, чтобы эти учреждения не использовали чрезмерную долговую нагрузку и не рисковали стать неплатежеспособными. Требования к капиталу регулируют соотношение капитала к долгу, отражаемого в пассивах и капитале баланса фирмы. Их не следует путать с резервными требованиями., которые определяют часть активов баланса банка, в частности, долю активов, которую он должен держать в наличных или высоколиквидных активах. Капитал - это источник средств, а не использование средств.

Правила [ править ]

Ключевой частью банковского регулирования является обеспечение осмотрительного управления фирмами, работающими в отрасли. Цель состоит в том, чтобы защитить сами фирмы, их клиентов, правительство (которое несет ответственность за расходы по страхованию вкладов в случае банкротства банка) и экономику, установив правила, гарантирующие, что эти учреждения обладают достаточным капиталом для обеспечения продолжение безопасного и эффективного рынка и способность противостоять любым предсказуемым проблемам.

Основным международным усилием по установлению правил, касающихся требований к капиталу, были Базельские соглашения , опубликованные Базельским комитетом по банковскому надзору при Банке международных расчетов . Это устанавливает рамки того, как банки и депозитные учреждения должны рассчитывать свой капитал . После получения показателей достаточности капитала можно оценить и отрегулировать достаточность капитала банка. В 1988 году Комитет принял решение внедрить систему измерения капитала , обычно называемый Базель I . В июне 2004 года эта система была заменена значительно более сложной системой оценки достаточности капитала, известной как Базель II.. После финансового кризиса 2007–2008 годов Базель II был заменен Базелем III [1], который будет постепенно вводиться в действие в период с 2013 по 2019 год [2].

Другой термин, обычно используемый в контексте основ, - это экономический капитал , который можно рассматривать как уровень капитала , который акционеры банка выбрали бы в отсутствие регулирования капитала. Подробное исследование различий между этими двумя определениями капитала см. В книге « Экономический и нормативный капитал в банковской сфере: в чем разница» .

Коэффициент достаточности капитала - это процентное отношение капитала банка к его активам, взвешенным с учетом риска . Веса определяются коэффициентами чувствительности к риску, расчет которых определяется соответствующим Соглашением. Базель II требует, чтобы коэффициент общего капитала был не ниже 8%.

Каждый национальный регулирующий орган обычно использует несколько иной способ расчета банковского капитала, разработанный для удовлетворения общих требований в рамках их индивидуальных национальных правовых рамок.

Большинство развитых стран применяют Базель I и II, устанавливают лимиты кредитования, кратные капиталу банка, уменьшенному годовым уровнем инфляции .

5 критериев кредита - характер, денежный поток, обеспечение, условия и обязательства - были заменены одним единственным критерием. В то время как международные стандарты банковского капитала были установлены в соглашении Базель I 1988 года , Базель II вносит значительные изменения в интерпретацию, если не в расчет, требований к капиталу.

Примеры национальных регулирующих органов, внедряющих Базель, включают FSA в Великобритании, BaFin в Германии, OSFI в Канаде, Banca d'Italia в Италии. В Соединенных Штатах основными регулирующими органами, внедряющими Базель, являются Управление финансового контролера и Федеральная резервная система. [3]

В странах-членах Европейского Союза ввели требования к капиталу на основе Директивы о достаточности капитала CAD1, выпущенной в 1993 году, и CAD2, выпущенной в 1998 году.

В Соединенных Штатах депозитарные учреждения подчиняются руководящим принципам в отношении капитала, основанным на оценке риска, изданным Советом управляющих Федеральной резервной системы (ФРБ). [4] Эти руководящие принципы используются для оценки достаточности капитала, основанной, прежде всего, на предполагаемом кредитном риске, связанном с активами баланса , а также на определенных внебалансовых рисках, таких как нефинансируемые кредитные обязательства , аккредитивы , производные финансовые инструменты и валютные контракты . Рекомендации по капиталу, основанным на риске, дополняются требованием коэффициента левериджа . Бытьадекватно капитализированная в соответствии с определениями федерального банковского регулирующего агентства, банковская холдинговая компания должна иметь коэффициент капитала первого уровня не менее 4%, комбинированный коэффициент капитала первого и второго уровней не менее 8% и коэффициент левериджа не менее 4%. , и не подпадать под действие директивы, приказа или письменного соглашения о соблюдении и поддержании определенного уровня капитала. Чтобы иметь хорошую капитализацию в соответствии с определениями федерального банковского регулирующего агентства, банковская холдинговая компания должна иметь коэффициент капитала первого уровня не менее 6%, комбинированный капитал первого и второго уровней.коэффициент не менее 10% и коэффициент левериджа не менее 5%, и не подлежат директиве, приказу или письменному соглашению о соблюдении и поддержании определенного уровня капитала. Эти коэффициенты капитала ежеквартально публикуются в Отчете по вызову или Финансовом отчете по сбережениям . Хотя традиционно упор делается на капитал первого уровня, во время рецессии в конце 2000-х регуляторы и инвесторы начали уделять основное внимание материальному обыкновенному капиталу , который отличается от капитала первого уровня тем, что не включает привилегированный капитал . [5]

Требования к нормативному капиталу обычно (хотя и не всегда) устанавливаются как на уровне отдельного банка, так и на уровне группы (или подгруппы). Таким образом, это может означать, что в группе банков на разных уровнях применяется несколько различных режимов регулятивного капитала, каждый из которых находится под надзором другого регулирующего органа. [6]

Нормативный капитал [ править ]

В соглашении « Базель II» банковский капитал разделен на два «уровня» [7] , каждый из которых имеет несколько подразделений.

Капитал 1 уровня [ править ]

Капитал первого уровня , более важный из двух, состоит в основном из акционерного капитала и раскрытых резервов. Это сумма, уплаченная при первоначальной покупке акций (или акций) Банка (а не сумма, за которую эти акции в настоящее время торгуются на фондовой бирже.), нераспределенной прибыли за вычетом накопленных убытков и других квалифицируемых ценных бумаг уровня 1 (см. ниже). Проще говоря, если первоначальные акционеры вложили 100 долларов в покупку своих акций, и с тех пор Банк ежегодно зарабатывал 20 долларов нераспределенной прибыли, не выплачивал дивиденды, не имел других форм капитала и не имел убытков, то через 10 лет Банк станет первым уровнем капитал будет 300 долларов. Акционерный капитал и нераспределенная прибыль теперь обычно называют «основным» капиталом уровня 1, тогда как уровень 1 является основным капиталом уровня 1 вместе с другими квалифицируемыми ценными бумагами капитала уровня 1.

В Индии капитал первого уровня определяется как «капитал первого уровня» означает «собственный фонд», уменьшенный за счет инвестиций в акции других небанковских финансовых компаний и в акции, долговые обязательства, облигации, непогашенные кредиты и авансы, включая покупку в рассрочку и лизинговое финансирование, предоставленное дочерним компаниям и компаниям, входящим в одну группу, и депозиты в них, которые в совокупности превышают десять процентов от собственного фонда; и бессрочные долговые инструменты, выпущенные системно значимой небанковской финансовой компанией, не принимающей депозиты в каждый год в той степени, в которой он не превышает 15% совокупного капитала первого уровня такой компании на 31 марта предыдущего отчетного года; "(в соответствии с пруденциальными нормативами для небанковских финансовых (не принимающих депозиты или холдинговых) компаний (Резервный банк) Директивы, 2007 г.) В контексте NBFC в Индии капитал первого уровня - это не что иное, как чистые собственные средства.

Собственные средства представляют собой оплаченный акционерный капитал, привилегированные акции, которые в обязательном порядке конвертируются в акционерный капитал, свободные резервы, остаток на счете эмиссионного дохода и резервы капитала, представляющие излишек, возникающий из поступлений от продажи актива, за исключением резервов, созданных в результате переоценки актива, уменьшенных на сальдо накопленных убытков, балансовая стоимость нематериальных активов и расходы будущих периодов, если таковые имеются.

Капитал 2-го уровня (дополнительный) [ править ]

Капитал 2 уровня, дополнительный капитал, включает нераскрытые резервы, резервы переоценки, общие резервы, гибридные инструменты и субординированный срочный долг.

Нераскрытые запасы [ править ]

Нераскрытые резервы - это место, где банк получил прибыль, но она не отражена в обычной нераспределенной прибыли или в общих резервах.

Резервы переоценки [ править ]

Резерв переоценки - это резерв, который создается, когда компания проводит переоценку актива и учитывается увеличение стоимости. Простым примером может быть случай, когда банк владеет землей и зданием своей штаб-квартиры и купил их за 100 долларов столетие назад. Текущая переоценка, скорее всего, покажет значительное увеличение стоимости. Увеличение будет добавлено к резерву переоценки.

Общие положения [ править ]

Общее положение создается, когда компания знает, что произошел убыток, но не уверена в его точном характере. Согласно стандартам бухгалтерского учета, существовавшим до МСФО , обычно создавались общие резервы для покрытия ожидаемых в будущем убытков. Поскольку они не отражали понесенные убытки, регулирующие органы, как правило, позволяли учитывать их в качестве капитала.

Гибридные инструменты долгового капитала [ править ]

Они состоят из инструментов, сочетающих в себе определенные характеристики капитала и долга. Их можно включить в дополнительный капитал, если они могут поддерживать убытки на постоянной основе, не вызывая ликвидации.

Иногда сюда входят инструменты, которые изначально выпускаются с процентными обязательствами (например, долговые обязательства), но впоследствии могут быть конвертированы в капитал.

Субординированный долг [ править ]

Субординированный долг классифицируется как долг нижнего уровня 2, обычно имеет срок погашения не менее 10 лет и занимает более высокое положение по сравнению с капиталом первого уровня, но уступает первоочередному долгу с точки зрения требований в отношении поступлений от ликвидации. Чтобы гарантировать, что сумма непогашенного капитала не снизится резко после наступления срока погашения выпуска более низкого уровня 2 и, например, не будет заменена, регулирующий орган требует, чтобы сумма, которая квалифицируется как капитал 2 уровня, амортизировалась (т. Е. Уменьшалась) на прямой линейная основа от срока погашения за вычетом 5 лет (например, выпуск на 1 млрд будет считаться стоимостью только 800 млн при расчете капитала за 4 года до срока погашения). Остальная часть считается старшей эмиссией. По этой причине многие инструменты нижнего уровня 2 были выпущены в виде 10-летних 5-летних выпусков без права отзыва (т.е. окончательный срок погашения через 10 лет, но с возможностью отзыва через 5 лет). Если не позвонили,проблема имеет большой шаг - аналогично уровню 1 - что делает вызов более вероятным.

Различные международные реализации [ править ]

Регулирующие органы в каждой стране имеют определенную свободу действий в отношении выполнения требований к капиталу в своей юрисдикции.

Например, сообщалось [8], что Австралийский банк Commonwealth Bank оценивается как имеющий 7,6% капитала первого уровня в соответствии с правилами Управления пруденциального регулирования Австралии , но это было бы измерено как 10,1%, если бы банк находился под юрисдикцией Великобритания Prudential Regulation Authority . Это демонстрирует, что международные различия в применении правила могут значительно различаться по степени их строгости.

Европейский Союз [ править ]

В странах ЕС требования к капиталу, изложенные в соглашении Базель III, были реализованы с помощью так называемого пакета CRD IV, который обычно ссылается как на Директиву ЕС 2013/36 / EU, так и на Регламент ЕС 575/2013.

Нормы общего капитала [ править ]

  • Коэффициент капитала CET1 = Уровень обыкновенного капитала 1 / Стоимость актива с поправкой на кредитный риск ≥ 4,5%
  • Коэффициент достаточности капитала 1 уровня = капитал 1 уровня / стоимость активов с поправкой на кредитный риск ≥ 6%
  • Отношение общего капитала (уровень 1 и уровень 2) = общий капитал (уровень 1 + уровень 2) / активы с поправкой на кредитный риск ≥ 8%
  • Коэффициент левериджа = капитал 1-го уровня / средняя общая стоимость консолидированных активов ≥ 4%

См. Также [ править ]

  • Базель II
  • Базель III
  • Требование резерва
  • Коэффициент достаточности капитала
  • KVA, поправка x-оценки для нормативного капитала

Ссылки [ править ]

  1. Стр. 27, Базель III: Глобальная нормативно-правовая база для более устойчивых банков и банковских систем
  2. ^ Механизмы ввода в действие Базеля III
  3. ^ «Базельский коэффициент кредитного плеча: без покрытия для банков США» (PDF) . Регуляторная практика PwC в области финансовых услуг, январь 2014 г.
  4. ^ FDIC: Показатели капитала и определение категории капитала
  5. ^ Стресс-тест для банков показывает разрыв на Уолл-стрит . Нью-Йорк Таймс.
  6. ^ Моррис, CHR (2019). Закон о группах финансовых услуг . Издательство Оксфордского университета. С. 78–249. ISBN 978-0-19-884465-5.
  7. ^ «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция: всеобъемлющая версия» (PDF) . Стр. 14: Базельский комитет по банковскому надзору . 2006 г. CS1 maint: location ( ссылка )
  8. Бойд, Тони, «Капитальная идея», 21 октября 2008 г.

Внешние ссылки [ править ]

  • Базельское соглашение I
  • Данные вызовов FDIC и СКР