Стандартизированный подход кредитного риска контрагента ( SA-CCR ) является требование капитала рамки под Базелем III адресация контрагента риска. Он был опубликован Базельским комитетом в марте 2014 года. [1]
Эта структура заменила оба подхода, не связанные с внутренней моделью: текущий метод воздействия (CEM) и стандартизованный метод (SM). Он задуман как «методология, чувствительная к риску», т.е. учитывающая класс активов и хеджирование , которая различает маржинальные и немаржинальные сделки и признает выгоды неттинга ; соображения, недостаточно учтенные в предыдущих концепциях.
SA-CCR рассчитывает риск дефолта по производным финансовым инструментам и «долгосрочным сделкам», подверженный кредитному риску контрагента. Он строит EAD как (i) «Стоимость замещения», если бы контрагент совершил дефолт сегодня; в сочетании с (ii) «надбавкой» с соответствующим множителем, по сути, потенциальный риск в будущем . Для первых: экспозиций агрегируются контрагентом, а затем сетчатый-офф с haircutted - залогом . Для последнего: по классам активов торговые риски, уменьшенные за счет хеджирования, объединяются в «наборы хеджирования»; затем они объединяются в «наборы неттинга» и компенсируются обеспечением контрагента.
SA-CCR EAD - это входные данные для расчета нормативного капитала банка, где он объединяется с PD и LGD контрагента для получения RWA ; Таким образом, (некоторые) банки включают SA-CCR в свои расчеты KVA . Из-за двухэтапного агрегирования распределение капитала между торговыми столами (или даже классами активов) является сложной задачей; что затрудняет точный расчет рентабельности капитала каждого отдела с поправкой на риск . Затем здесь предлагаются различные методы. [2] SA-CCR также учитывается в других правилах, таких как коэффициент левериджа и коэффициент чистого стабильного финансирования .
Рекомендации
- ^ Базельский комитет по банковскому надзору (2014-03-31). «Стандартизированный подход к оценке кредитного риска контрагента (BCBS 279)» . www.bis.org . Дата обращения 3 мая 2018 .
- ^ FIS (2017). « Справедливое распределение SA-CCR» , www.fisglobal.com .