Фундаментальный обзор торговой книги ( FRTB ), представляет собой набор предложений Побочных Базельского комитета по банковскому надзору за новые рыночный риск о связанных требования к капиталу для банков. [1] [2] Эта реформа, часто называемая « Базель IV », является одной из инициатив, предпринятых для укрепления финансовой системы , с учетом того, что предыдущие предложения ( Базель II ) не предотвратили финансовый кризис 2007–2008 годов . [3] [4] Первоначально он был опубликован в январе 2016 года [5] и пересмотрен в январе 2019 года. [6]
Изменения FRTB устраняют недостатки, связанные с существующим стандартизированным подходом [7] и подходом внутренних моделей [7] [8], и, в частности, пересматривают следующее:
- Граница между « торговой книгой » и « банковской книгой »: т.е. активы, предназначенные для активной торговли; в отличие от активов, которые, как ожидается, будут удерживаться до погашения , обычно ссуды клиентов и депозиты от розничных и корпоративных клиентов [9] (важно, поскольку «[v] большая часть убытков пришлась на торговые книги во время кризиса 2008 года» [1] )
- Использование ожидаемого дефицита по сравнению с подверженной риску стоимостью в качестве меры риска в условиях стресса; таким образом гарантируя, что банки улавливают события хвостового риска
- Риск неликвидности рынка
FRTB устанавливает «более высокую планку» для банков, чтобы они могли использовать свои собственные внутренние модели для расчета капитала, в отличие от стандартизированного подхода. [2] Логика: стандартизованный подход реализуем напрямую, но в то же время требует больше капитала; подход внутренних моделей, напротив, требует меньшего капитала, но моделирование более сложное, требующее применения ожидаемого дефицита вместе с надстройками для «немоделируемых факторов риска», по которым не хватает данных. Учитывая эту сложность, для того, чтобы рабочий стол соответствовал подходу с использованием внутренних моделей, его модель должна пройти два теста: тест атрибуции прибылей и убытков и тест на истории .
Ссылки [ править ]
- ^ a b Минимальные требования к капиталу для рыночного риска . Международный валютный фонд , 2016 г.
- ^ a b Фундаментальный обзор торговой книги (FRTB) . риск.net
- ^ «Базельский комитет - обзор» . Базельский комитет по банковскому надзору . Дата обращения 5 апреля 2019 .
- ^ Пояснительная записка о минимальных требованиях к капиталу для защиты от рыночного риска (PDF) . Базельский комитет по банковскому надзору. 2019. ISBN 978-92-9259-236-3.
- ^ Минимальные требования к капиталу для покрытия рыночного риска (PDF) . Базельский комитет по банковскому надзору. 2016. ISBN. 978-92-9197-416-0.
- ^ Минимальные требования к капиталу для покрытия рыночного риска (PDF) . Базельский комитет по банковскому надзору. 2019. ISBN 978-92-9259-237-0.
- ^ a b Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала . Базельский комитет по банковскому надзору, 2006 г.
- ^ Основанный на внутренней модели подход к требованиям к капиталу рыночного риска . Базельский комитет по банковскому надзору, 1995 г.
- ^ Банковская книга , bankpedia.org
Библиография [ править ]
- Иоаннис Аккизидис, Лампрос Каливас (2018). Моделирование Базеля III: реализация, влияние и последствия , Palgrave Macmillan . ISBN 978-3319704241
