OneChicago была полностью электронной фьючерсной биржей в США со штаб-квартирой в Чикаго , штат Иллинойс. [4] На бирже было предложено около 12 509 фьючерсов на одну акцию (SSF) [5] с такими названиями, как IBM, Apple и Google. Все сделки прошли клиринг через опционную клиринговую корпорацию (OCC). Биржа OneChicago закрылась в сентябре 2020 года. [6]
Тип | Единая биржа фьючерсов |
---|---|
Место расположения | Чикаго , США |
Основан | 14 мая 2001 г. |
Закрыто | 18 сентября 2020 г. |
Владелец | |
Ключевые люди |
|
Валюта | доллар США |
Количество распечаток | 10 321 |
Объем | 11 миллионов контрактов / год ( 2014 ) |
Веб-сайт | www |
Биржа принадлежала совместно IB Exchange Group (IB), CBOE Holdings и CME Group . Это была частная компания, деятельность которой регулировалась Комиссией по ценным бумагам и биржам и Комиссией по торговле товарными фьючерсами .
История
Модернизации товарных фьючерсов Закон 2000 года легализованы торговли США в одной акции фьючерсах, а также два биржи начали свою деятельность в ноябре 2002 года [7] OneChicago начал в качестве совместного предприятия Чикагской биржи опционов , на Чикагской товарной бирже , и Чикагской торговли . [8] Другая биржа, NQLX (принадлежащая Euronext.liffe ), закрылась в декабре 2004 г. [9] и передала оставшиеся контракты OneChicago. [ необходима цитата ] В 2006 году IB купила 40% OneChicago, при этом Chicago Mercantile Exchange и CBOE сохранили по 24%, а остальная часть принадлежала Чикагской торговой палате и менеджменту OneChicago. [8] (Чикагская товарная биржа и Чикагская торговая палата объединились в 2007 году и образовали CME Group. [10] ) Биржа OneChicago закрылась в сентябре 2020 года. [6]
Операции
Объем торгов
4 января 2016 года OneChicago сообщила, что в декабре 2015 года было заключено 1 476 641 контракт на общий объем в 2015 году 11 714 015, что на 7% больше, чем в предыдущем году. Это был новый годовой рекорд объема для биржи, третий рекордный год подряд. [11]
Электронные площадки и клиринг
Delta1 была собственной платформой для сопоставления заказов и отчетности по сделкам OneChicago. 20 октября 2014 года Delta1 заменила платформу OCX.BETS для блоков и ордеров EFP, а в январе 2015 года представила поддержку Центральной книги лимитных ордеров (CLOB).
Члены CME Group и CBOE автоматически становились членами OneChicago, и любой член клиринга опционной клиринговой корпорации, имеющий разрешение на фьючерсы на ценные бумаги, также мог направлять ордера на исполнение. [12] Фьючерсы на ценные бумаги OneChicago торговались либо на счете ценных бумаг, либо на фьючерсном счете. [13]
Продукты
Фьючерсные контракты на ценные бумаги
На бирже было предложено 13 380 (по состоянию на 20 января 2016 г.) фьючерсов на ценные бумаги, в том числе 2662 фьючерса на биржевые фонды и 1846 фьючерсов без дивидендного риска. [14] Фьючерсный контракт на одну акцию OneChicago представлял собой соглашение о поставке 100 акций определенной акции в назначенную дату в будущем, называемую датой истечения срока. OneChicago предлагает традиционные ежемесячный (SSQQ) и недельный цикл истечения срока.
Продукты без риска дивидендов рассматривают обыкновенные дивиденды как корпоративные события путем корректировки расчетной цены предыдущих дней на сумму дивидендов утром в Дату экс-дивидендов.
Еженедельные спреды
Истекающий еженедельный спрэд - это торгуемая на бирже централизованно клиринговая альтернатива традиционной внебиржевой ссуде на акции и РЕПО с акциями дилеров. Если вы владеете акциями, покупка истекающего недельного спреда (то есть покупка с отсроченным истечением и продажа истекающего) закрывает вашу позицию по акциям и устанавливает длинную фьючерсную позицию, тем самым переводя вашу дельту из акции в будущее. Ваша позиция по акциям закрывается путем поставки акции для выполнения ваших краткосрочных будущих обязательств на следующий день, в то время как ваша длинная позиция поддерживается вашей фьючерсной позицией.
Если базовые акции трудно заимствовать, премия за трудные заимствования отражается в том, что цена покупки фьючерса ниже, чем цена продажи акций. По сути, вы синтетически одалживаете свои акции и получаете премию, которую трудно получить.
Если базовая акция является общим обеспечением, ставка репо отражается в том, что цена покупки фьючерса выше, чем цена продажи акции. По сути, вы монетизируете свои акции и платите проценты с выручки от продажи.
Будущее обмена на физический (EFP)
Биржевой фьючерс на физические (EFP) - это комбинированный ордер на покупку (или продажу) количества базовых акций и одновременную продажу (или покупку) эквивалентного количества SSF контрагенту, который покупает (или продает) соответствующий базовый фонд (или SSF). ). Торговля EFP позволяет торговать короткой (или длинной) базовой позицией на короткую (или длинную) позицию SSF. [15] EFP, как интегрированная транзакция, не имеет риска рыночного воздействия, поскольку Акции и SSF имеют одинаковые значения дельты. Обе стороны сделки просто переходят на эквивалентную позицию на более выгодных условиях финансирования.
По состоянию на конец рабочего дня 14 мая 2014 года OneChicago приостановила торговлю конкурентоспособными EFP. Внебиржевые EFP, заключенные в частном порядке, могут по-прежнему совершаться участниками рынка, а затем сообщаться на платформе OneChicago Delta1 (ранее OCX.BETS). [16]
Смотрите также
Рекомендации
- ^ Сэмюэл А. Шрайнер (2013). Мир по циклам: как повторяющиеся силы могут предсказать будущее и изменить вашу жизнь . ISBN Skyhorse Publishing, Inc. 9781628730722. Проверено 21 апреля 2014 года .
- ^ "ONECHICAGO объявляет Питера Бориша председателем" , ONECHICAGO , 7 октября 2004 г.
- ^ Майкл В. Ковел (2012). Торговля по тренду (Коллекция) . FT Press. ISBN 9780133094633. Проверено 21 апреля 2014 года .
- ^ https://johnlothiannews.com/onechicago-to-close-on-september-18-for-trading-long-live-onechicago/
- ^ http://www.onechicago.com/?page_id=1129
- ^ а б «OneChicago закроется 18 сентября для торговли. Да здравствует OneChicago» . Новости Джона Лотиана . 2020-08-31 . Проверено 9 января 2021 .
- ↑ «Открытые для торговли фьючерсы на отдельные акции» , The New York Times , 9 ноября 2002 г.
- ^ a b Лиз Мойер, "Валлендас попадает в Уолл-стрит" , Forbes , 22 марта 2006 г.
- ^ Линд-Уолдок, Полное руководство по торговле фьючерсами: что нужно знать о рисках и вознаграждениях ( Джон Вили и сыновья , 2006), ISBN 978-0-470-05559-5 , стр. 121. Отрывок доступен в Google Книгах .
- ↑ Кристин Стеббинс, «Акции CBOT прекращают торговаться при закрытии в четверг» , Reuters , 12 июля 2007 г.
- ^ http://www.onechicago.com/?p=23965
- ^ http://www.onechicago.com/?page_id=47
- ^ http://www.onechicago.com/?page_id=114
- ^ «Архивная копия» . Архивировано из оригинала на 2012-10-10 . Проверено 4 февраля 2011 .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
- ^ http://www.onechicago.com/?page_id=27
- ^ http://www.onechicago.com/?p=18508
Внешние ссылки
- OneChicago - Единая биржа фьючерсов на акции