Цяньчжуан ( китайский :錢莊; Уэйд-Джайлс : цзянь-чжуан ), альтернативно известный как цяньси (錢 肆), цяньпу (錢 鋪), иньхао (銀 號), дуихуань цяньчжуан (兌換 錢莊), qiandian (錢大) , qianzhuo (錢 桌), duidian (兌 大, «обменный пункт»), qianju (錢 局), yinju (銀 局), или yinpu (銀 鋪) на китайском языке , и переводится как денежные магазины , местные банки , частные Китайские банки или банки старого образцана английском языке было большое количество небольших местных китайских банков, которые работали независимо от общенациональной сети банков Шаньси (票 號, piaohao ), эти банки впервые возникли во время династии Мин, но значительно расширились во время династии Цин . В отличие от банков провинции Шаньси, у цяньчжуан были гораздо более рискованные методы ведения бизнеса. [1]
Эти учреждения впервые появились в районе дельты Янцзы , в Шанхае , Нинбо и Шаосине . Первый цяньчжуан можно проследить, по крайней мере, до середины восемнадцатого века. В 1776 году несколько из этих банков в Шанхае организовали гильдию под названием qianye gongsuo . [2] В отличие от пяохао , большинство qianzhuang были местными и функционировали как коммерческие банки, проводя местный обмен денег, выпуская наличные деньги, обменивая банкноты и банкноты, а также предоставляя скидки для местного делового сообщества. Цяньчжуан поддерживал тесные отношения с китайскими купцами и рос с расширением внешней торговли Китая . Когда западные банки впервые вошли в Китай, они выдавали «ссуды» (彩票, caipiao ) цяньчжуанам , которые затем ссужали эти деньги китайским торговцам, которые использовали их для покупки товаров у иностранных фирм. Во второй половине XIX века цяньчжуан служил посредником между китайскими купцами и иностранными банками. В отличие от банков Шаньси, qianzhuang пережили падение династии Цин из-за их тесных отношений с иностранными банками. Qianzhuang всегда был истинным поставщиком финансовых услуг для китайского агробизнеса и коммерческих домохозяйств. Контроль над депозитным и кредитным риском в бизнес-модели qianzhuang является концентрированным выражением преимуществ локализации qianzhuang .
Подсчитано, что в начале 1890-х годов в Китае было около 10 000 цяньчжуан . [3] [4] В Китае произошло несколько финансовых кризисов , во время которых закрылось большое количество qianzhuang , крупнейшие из них произошли в 1883, 1910 и 1911 годах. Постепенно традиционные банки qianzhuang были заменены современные кредитные банки в Китае, особенно в Шанхае. Это будет продолжаться и в республиканский период . Последние банки Цяньчжуан были национализированы в 1952 году правительством Китайской Народной Республики . [5]
В течение 1990-х годов qianzhuang вернулась на материковый Китай , эти новые qianzhuang представляют собой неформальные финансовые компании, которые часто действуют на грани того, что является законным. Отношение правительства к этим новым цяньчжуанам не сильно отличается от их отношения в 1950-х годах.
Региональные названия частных банков в Китае
У qianzhuang было множество региональных названий по всему Китаю, эти названия различались от региона к региону и иногда включались в официальное название местной компании. Название цяньчжуан обычно использовалось для обозначения берегов и банковских учреждений в районе нижнего течения реки Янцзы . Термины иньхао и цяньпу чаще использовались в Северном Китае, особенно в таких городах, как Пекин , Тяньцзинь , Шэньян , Цзинань и Чжэнчжоу . [6] В южном Китае qianzhuang также часто называют qianju или qiandian (оба из которых можно перевести как «хранилище денег»). [7] Между тем все термины использовались в городах Сюйчжоу , Ханькоу , Чунцин и Чэнду . [6] В одном только Ханькоу к цяньчжуанам использовался длинный список псевдонимов, включая цяньпу , цяньчжуо , цяньтань , иньцзю , иньлоу , иньпу и инь-луфан в местных архивах. [7]
Крупнейшие местные китайские банки в Шанхайском портовом городе назывались huihuazhuang (匯 劃 莊, «кредитные банки»), da Tonghang (大 同行) или ruyuan qianzhuang (入園 錢莊), эти банки были членами головного офиса денежный бизнес или qianye zonggong suo (錢 業 總 公所) на мандаринском диалекте китайского языка . Отдельные условия существовали для небольших финансовых институтов коренных народов Шанхая, таких как фэй хуйхуачжуан (非 匯 劃 莊 «некредитные банки») или сяо тонгхан (小 同行). [6]
В местных архивах ханькоу цяньчжуан были разделены на две основные группы: одна из этих групп включала более крупный цяньчжуан, называемый Цзыхао , а другая группа включала меньший цяньчжуан из Ханькоу и называлась Мэнмянь . Это разделение Menmian-Zihao было основано на нескольких факторах, таких как их местоположение, торговые размеры или масштабы. Слово Zihao дословно означает «торговая марка» на английском языке, а слово Menmian можно перевести как « витрина ». Номинальное требование для регистрации цзыхао заключалось в предоставлении подписей от 2 до 5 баорен (保人), в качестве поручителей новичка, у этих баорен уже был зарегистрирован свой бизнес или бизнес. [7] Zihao обычно будет требовать больше капитала и лучшую репутацию , поскольку они участвуют в более и более широких записных операций и будет выдавать более крупные кредитно-кредиты. Zihao официально создана инициирующая плата за регистрацию соглашений и другие управленческих вопросы. В то время как Zihao открывались в основном в тихих переулках, Menmian располагались больше на проезжей части или в более густонаселенных переулках, эти места, как правило, были более удобными для таких услуг, как обмен денег и обслуживание мелких ссуд. [7]
Банки Шаньси были еще одной формой частных банков в Китае, которые в местном масштабе были известны как пяохао (票 號, «призывные банки»). Банки Шаньси часто отделяют от Цяньчжуана многие ученые, изучающие экономическую историю Китая. Но некоторые ученые вместо этого комбинируют пяохао с цяньчжуан , поскольку различие между ними больше похоже на стратегию франчайзинга, которую применяли торговцы Шаньси , эта стратегия была аналогична стратегии торговцев из других китайских регионов, таких как Уси в провинции Цзянсу и Нинбо в провинции Чжэцзян , основатель и владелец шанхайских банков Цяньчжуан . [7]
Структура цяньчжуан
Основная организационная структура qianzhuang была основана на системе, известной как «структура восьми дворецких», [ цитата необходима ] в этой структуре qianzhuang возглавляли менеджер и его соратники, а также руководитель, подчиненный персонал состоял из сотрудников которые вместе были известны как «Восемь дворецких», эти «восемь дворецких» включают бухгалтеров , кассиров , конторский персонал, менеджеров по обмену, финансовых маркетологов, межбанковских менеджеров, администраторов и продавцов . [ необходима цитата ] У всех этих сотрудников были свои ученики в подчинении. Должность каждого сотрудника в каждом цяньчжуане сильно зависела от потребностей и бизнес-стратегии каждого отдельного цяньчжуана , например, цяньчжуан с невысокими средствами больше зависел от ссуды их межбанковским менеджером, но более богатые цяньчжуан обычно размещали продавцов. на вершине иерархии «Восемь дворецких», потому что они были более важны в расширении своего бизнеса, и другие должности, такие как должность межбанковского менеджера, заняли второе место, а положение бухгалтера - третье. [ необходима цитата ]
Самым важным и влиятельным сотрудником цяньчжуана был менеджер, который отвечал за большинство решений, принимаемых банком, таких как повседневные мелочи, деловые операции и перевод сотрудников. [ необходимая цитата ] Из-за полномочий , которыми обладал менеджер, акционеры должны были убедиться, что они всегда нанимают наиболее квалифицированного специалиста для выполнения этой задачи, поскольку эта работа требовала большого доверия, и процесс отбора должен был проводиться так же тщательно как можно гарантировать, что работу возглавит наиболее квалифицированный менеджер. Некоторые акционеры назначают руководителей для наблюдения за этими менеджерами, чтобы убедиться, что они всегда учитывают интересы акционеров и могут сообщать акционерам обо всем в любое время. [ необходима цитата ]
Многие qianzhuang также наняли несколько сотрудников для помощи менеджеру, и количество сотрудников от каждой должности от ученика до менеджера никогда не было определенным, поскольку все сотрудники меняются в зависимости от масштаба и направленности бизнеса. Сотрудники qianzhuang либо нанимались непосредственно акционерами, либо были рекомендованы менеджерами. Вполне естественно, что такая организационная структура может не только поддерживать авторитет руководства, но и эффективно реализовывать политики и руководящие принципы. [ необходима цитата ] Эта структура также позволяла быть достаточно гибкой, поэтому цяньчжуан легко приспосабливался к меняющимся обстоятельствам. Существовали не только системы сдержек и противовесов между одним и тем же уровнем полномочий, но также существовал ряд надзорных ограничений между верхним и нижним уровнями персонала, это было сделано для того, чтобы повысить способность предприятий qianzhuang противостоять большему количеству рисков. . [ необходима цитата ]
Пока владелец qianzhuang подавал документы на регистрацию и платил свои взносы или полностью пропускал оба эти шага, нанимал персонал и присоединялся к местной гильдии qianzhuang, тогда они были готовы к ведению своего бизнеса. В среднем в цяньчжуане официально работало около тридцати человек плюс ученики. В то время как их доходы проверялись каждый год, их прибыль обычно распределялась только каждые 3 года. [7]
Это может привести к неправомерным действиям или хищениям; таким образом, впоследствии были синхронизированы интервалы внутреннего аудита и распределения дивидендов. Западный метод двойной записи медленно адаптировался, чтобы заменить традиционные. Обычно около чистой прибыли шло владельцам бизнеса, а оставшаяся прибыль шла сотрудникам, но главный менеджер все равно решал, как распределять премиальные пакеты. Обычно главный менеджер получает от 20% до 30% от общей суммы бонуса; остальные разделили остальное, основываясь как на производительности, так и на своем статусе в иерархии компании. [7]
Было обычным делом, что известный менеджер мог управлять несколькими цяньчжуанами одновременно, если владельцы этих предприятий соглашались на договоренность. [7]
Между 1926 и 1927 годами значительная часть цяньчжуан Ханькоу сменила структуру собственности, номинально эти цяньчжуан несли неограниченную ответственность, но многие из них превратились из индивидуального предпринимателя в товарищество. [7] Это изменение модели можно объяснить несколькими событиями, такими как Северная экспедиция Гоминьдана 1926 года , их чистка от коммунистов , оккупация Гоминьданом Ханькоу в 1927 году и восстание Наньчана в Цзянси , а также восстание осеннего урожая. в Хунани коммунистами. Все эти события приводят к тому, что Ханькоу qianzhuang формирует новые союзы, бизнес-модель, созданная из этой ситуации, была известна как «партнерство подмышек». «Партнерство подмышек» было задумано как способ избежать подсчета торговых переписей местными властями. [7]
Создание модели «партнерства подмышек» позволило тем, кто хотел избежать внимания властей, присоединиться к очень прибыльному бизнесу Цяньчжуан . Единый голос «подмышечных партнеров» также имел власть защищать их материальные интересы от перенаправления их доминирующим партнерам. Эта модель «подмышечных партнерств» послужит защитным механизмом (или modus vivendi ), соблазняя ханькоу цяньчжуан сделать больше деловых союзников под политическими перчатками. [7]
Выдача денег в долг - величайший источник риска, с которым сталкиваются эти традиционные банки в Китае. [ необходима цитата ] Если бы ссуда была стабильной, то риск был бы значительно снижен, главный ключ к контролю над рисками, который мог бы иметь qianzhuang , - это кредитование только надежных людей. [ необходима цитата ]
В цяньчжуан использовалась особая система отбора и найма персонала. Qianzhuang вообще был довольно сильной семья (-как) стиль о кадровых механизмах и как они будут функционировать. [ необходимая цитата ] Процесс отбора акционеров, менеджеров и даже учеников уходит корнями в китайскую традицию «родства, родства, географической и профессиональной близости», эта система называется сетью взаимоотношений «всей семьи». [ необходима цитата ]
Фактически именно из-за этой « общесемейной » сети взаимоотношений, подобной семейному кадровому механизму, qianzhuang с их довольно менее строгими системами внутреннего контроля, казалось, уменьшили возникновение внутренних рисков, связанных с их собственным персоналом. [ необходимая цитата ] Если бы менеджеры не были лично близки к акционерам, которые владели qianzhuang в их « общесемейной » сети взаимоотношений, то они в основном были бы выбраны из трехлетних программ ученичества qianzhuang или из других сотрудников, и большинство из них сотрудники также, как правило, поддерживают «общесемейные» отношения с акционерами. Фактически наблюдались сильные «общесемейные» тенденции в процессах отбора и назначения различных других должностей в большинстве qianzhuang , включая такие вещи, как набор учеников, знакомство с qianzhuang родственников и друзей , обучение студентов по обмену из других регионов и т. Д. . [ необходимая цитата ] Благодаря этой " общесемейной " кадровой системе банкиры qianzhuang не только считались "только выполняющими работу", но они также рассматривались как "стоящие за семью". [ необходима цитата ]
Гильдии Цяньчжуан
В традиционном китайском обществе количество цяньчжуан обычно превышает 10, это было даже так в обычном городе, из-за большого количества цяньчжуан в Китае, обычно в пределах города существовала гильдия. [ необходима цитата ]
Ханькоу
В Ханькоу qianzhuang гильдий были созданы незадолго до или в 1894 году в качестве посредников для Ханькоу qianzhuang как большое количество qianzhuang сделал сцена переполнена. В Ханькоу одновременно сосуществовали две отдельные гильдии цяньчжуан , одна называлась Цянь Гунхуэй (錢 業 公 匯), а другая - Цянь Гунсуо (錢 業 公所, «офис денежной индустрии»). Qianye Gongsuo заботилась только конфуцианских ритуалов и ритуальных мероприятий , в то время как Qianye Gonghui обрабатываются все мирские вопросы. Эти ритуалы, выполняемые Цянь Гунсуо, практиковались для того, чтобы продемонстрировать родовое почтение, что высоко ценится конфуцианской общиной. [7]
Обе гильдии Ханькоу не проявляли никаких признаков конкуренции, но, как правило, чувствовали взаимную поддержку. Во время Синьхайской революции 1911 года рабочее место Цянь Гунхуэй было полностью сожжено, но его обычная функция все еще могла поддерживаться в зале храма , который был предоставлен Цянь Гунсуо , которому удалось пережить хаос восстания. . Средний интервал разменной тратты составлял от 5 до 15 дней; затем он был преобразован в ежедневную базу после 1911 года, чтобы удовлетворить растущие денежные и фискальные операции, совершаемые ханькоу цяньчжуаном . Qianye Gongsuo , и его обязанность, постепенно слились в Qianye Gonghui во время раннего китайского республиканского периода. [7] Во время финансового хаоса с 1907 по 1908 год, Ханькоу цяньчжуан удалось восстановить себя благодаря коллективным действиям гильдии Ханькоу цяньчжуан . Еще до полного выздоровления Синьхайская революция 1911 года снова потерпела крах. Но из - за действий от Ханькоу qianzhuang гильдии Ханькоу qianzhuang испытал еще один устойчивый восстановление с 1911 по 1926 г. Согласно записям из муниципальных архивов Ханькоу, он показал , что в Ханькоу qianzhuang гильдии имели тенденцию развиваться с серией бизнес подъемов и спадов на местном денежном рынке, а это означает, что он был гибким. [7]
В 1929 году гильдия ханькоу цяньчжуан получила самоуправляемый совет, которым руководили профессионалы. В рамках реформ, затрагивающих гильдию ханькоу цяньчжуан , член цяньчжуан избирал членов, которые входили в постоянный комитет для выполнения таких обязанностей, как планирование мероприятий, разрешение споров, оформление торговых операций, публикация листовок и обеспечение благосостояния персонала. Расходы на деятельность гильдии были распределены между цяньчжуанами, которые были ее членами. [7] Гильдия Ханькоу Цяньчжуан регулярно распространяла свои ежедневные рекламные проспекты в регионах, прилегающих к городу. Объем его выпуска превысил 20 000 листовок в день. Однако это число упало до 10 000 после катастрофического наводнения 1931 года, затопившего Ханькоу и убившего более 30 000 человек за два месяца, что также серьезно повлияло на многих читателей. [7]
Гильдия Ханькоу Цяньчжуан полностью финансировала дочернюю начальную школу и вечернюю школу для персонала. Сотрудники дочерней компании Hankou qianzhuang могли записаться в ночную школу гильдии, в то время как молодым родственникам этих сотрудников было разрешено посещать дочернюю начальную школу. [7]
Между 1938 и 1945 годами город Ханькоу был оккупирован японцами во время Второй китайско-японской войны (который позже стал театром Второй мировой войны ), гильдии Ханькоу цяньчжуан удалось продолжить свою деятельность, несмотря на иностранную оккупацию. Многие местные qianzhuang решили сотрудничать с японцами во время оккупации, десятки этих qianzhuang оказались перед угрозой после капитуляции Японии в 1945 году. [7]
Шанхай
В Шанхайском портовом городе, где действует договор, все цяньчжуаны были членами двух гильдий, организованных ими в зависимости от их местонахождения в городе. Гильдии, ответственные за Шанхайский цяньчжуан, действовали как два географических органа, параллельных друг другу, одна для северного Шанхая называлась Бэй Хуэйгуань (北 會館, «Северный зал гильдии»), а другая для южного Шанхая называлась Нань Гунсуо (公所, «Южный промышленный офис»). Эти две гильдии занимались такими вещами, как бизнес по обмену призывами, практикуемый между их членами по отдельности. Была еще одна гильдия, названная Нэйюань (內園, «внутренний сад»), которая координировала обмен призывом на юг и север в качестве совместного агентства обеих шанхайских гильдий цяньчжуан . [7]
Национальная гильдия
В 1947 году шанхайская гильдия цяньчжуан пригласила гильдии из городов Ханчжоу , Нинбо , Нанкин , Ханькоу , Чунцин , Бейпин и Тяньцзинь для создания национальной китайской гильдии цяньчжуан . [7] Эта национальная гильдия получит членов из 38 других городов в октябре того же года, когда она начала расширяться. Одна из причин, по которой к этой национальной гильдии Цяньчжуан стали присоединяться все больше городов, была защита от неконтролируемой гиперинфляции, поразившей Китай. в 1940-х годах после окончания Второй мировой войны. [7]
Национальная гильдия цяньчжуан служила рыхлой коалицией и просуществовала 5 лет, прежде чем постигла та же участь, что и все цяньчжуан в Китае. Некоторые из усилий этой национальной китайской гильдии включают создание совместного резерва для выпуска новых банкнот как коммерческими банками, так и qianzhuang , однако это предложение так и не было реализовано из-за хаоса гражданской войны в Китае . [7]
В традиционной китайской банковской индустрии была внедрена система, известная как «система хранения личных данных». «Система идентификационных акций» - это система, основанная на дивидендах прибыли . Когда цяньчжуан приносит прибыль, менеджер может разделить дивиденды. [ необходима цитата ]
Поскольку акционеры qianzhuang предлагали неограниченную ответственность, они несли полную ответственность по всем долгам, которые имелся qianzhuang , даже если qianzhuang был объявлен банкротом и был ликвидирован. Когда qianzhuang теряет деньги, особенно когда он ликвидируется, все долги и убытки несут акционеры. [ Требуется цитата ] Типичный qianzhuang обычно имеет большую задолженность и, как правило, имеет отношение капитала к долгу в десятки раз. По этой причине кредит qianzhuang вкладчикам не зависел от размера капитала, которым он располагал, а скорее от степени обилия семейного происхождения акционеров, а также от эксплуатации любого имущества, которым они владели. Фактически, после того, как qianzhuang был объявлен банкротом, те, кому все еще были должны деньги, потребовали бы выплаты от его акционеров, и это не было редкостью для (бывших) акционеров, даже через год или два после его закрытия, все еще настаивали на выплате долги Цяньчжуана . [ необходимая цитата ] Это было также потому, что, если бы они не выплатили эти долги, их «бизнес-кредит» также уменьшился бы, поскольку акционеры несут неограниченные обязательства по долгам qianzhuang . Когда акционеры вкладывали средства в цяньчжуан , вначале акционеры должны были внести значительную сумму в вклады в цяньчжуан . [ необходима цитата ]
Система была создана таким образом, что кредит qianzhuang был полностью независим от собственного капитала или капитала самого банка, но основывался на кредите самих акционеров, а также к кредиту всей их семьи. Чем сильнее финансовые ресурсы акционеров и их семей и чем более заметными были их кредит и репутация в деловом мире, тем сильнее будет их банковская власть, а также благодаря расширению банковской власти цяньчжуана . [ необходима цитата ] Это также было причиной того, почему долги qianzhuang будут распределяться акционерами в зависимости от процента их акций, и сами акционеры будут нести полную ответственность за выплату долгов. Если с qianzhuang возникали какие-либо проблемы , акционеры обычно выплачивали их немедленно. В случае , если в в банке перспективе , это было необходимо для акционеров , чтобы компенсировать их собственную жизнь. [ необходимая цитата ] Таким образом, менеджмент менеджеров должен принимать не только инвестиции, но и жизни акционеров в игре, ответственность менеджеров в этом отношении была довольно тяжелой, естественно, было также связано высокое чувство моральной ответственности. с профессией. [ необходима цитата ]
Когда произойдет реверсирование долга, долги не могут быть погашены (для qianzhuang цели взыскания долга разбросаны по траттам , и у этих должников действительно может не быть денег), но вкладчики qianzhuang вряд ли будут подталкивать qianzhuang (в то же время для вкладчиков цель взыскания долга довольно очевидна и сконцентрирована), [ цитата необходима ] вместе с поддержкой китайского правительства, богатая семья акционеров, всего за несколько дней, может разрушить все свое состояние, и они станут уличными нищие. [ необходима цитата ]
История
Императорский Китай
Самые ранние цяньчжуан были созданы во времена династии Мин . Эти первые частные банки могли работать либо как единое предприятие, известное как duzi (獨資), либо как совместное предприятие, известное как hehuo (合伙). [6] Большинство qianzhuang, как правило, были небольшими собственниками с неограниченной ответственностью , эти местные банки часто были слабо связаны семейными и языковыми связями, и они редко пользовались покровительством со стороны местных властей. [8] [9] Большое количество этих ранних предприятий было просто бизнесом, который некоторые семьи купцов держали на стороне, а некоторые из них также рассматривались как инвестиции правительственных чиновников или тех, кто принадлежал к помещикам. [6] Более крупный цяньчжуан обменивал деньги, работал с депозитами, давал ссуды торговцам, заботился о денежных переводах и в некоторых случаях выпускал свои собственные сумы, известные как Чжуанпяо (莊 票) и Иньцяньпяо (銀錢 票, «серебряные денежные банкноты»). [6] Более крупный qianzhuang будет выдавать корпоративные ценные бумаги в счет индивидуальных депозитов, эти ценные бумаги также принимались ближайшими магазинами, но их обналичивание занимало около 10–15 дней после того, как они были переданы в магазин, потому что курьерам пришлось бы поддерживать связь с магазин-эмитент, чтобы исключить подделку банкнот Чжуанпяо. [8]
Первым задокументированным банковским учреждением Цяньчжуан в Пекине был Иньхао Хуйгуань (銀 號 會館, «зал гильдии банкиров»), в здании этого банка была святыня под названием Чжэнъиси (正 已,), Иньхао Хуйгуань впервые упоминается в 1667 году. правление маньчжурской династии Цин . Первый цяньчжуан в Шанхае был основан семь десятилетий спустя в 1736 году и получил название Цянь Гунсуо (錢 業 公所, «офис денежной индустрии»). [6] Основным бизнесом цяньчжуана была выдача ссуд во внутренних районах Китая для развития торговли и обмена товарами с прибрежными районами Китая . [8] Многие qianzhuang занимается бизнесом обмена медно-литые денежные монеты и серебряные sycees и иностранные монеты и наоборот , как Китай использовал биметаллическую валютную систему с колебанием валютных курсов. [6] количество монет в одной цепочке определялось на местном уровне, так как в одном районе цепочка могла состоять из 980 наличных монет, в то время как в другом районе это могло быть только 965 монет наличными, эти числа были основаны на местных зарплатах qiánp . [10] [11] Во времена династии Цин qiánp часто искали старые и более редкие монеты, чтобы продать их коллекционерам по более высокой цене. [12] [13] [14] Денежные переводы qianzhuang будут осуществляться с использованием обширной сети партнерских институтов, владельцы этих других финансовых институтов часто бывают из того же региона, но большинство этих небольших частных банков будут работать только на местном уровне. . [6] Для сравнения, финансовый ландшафт северного Китая был очень сосредоточен на имперском китайском правительстве. [8] [15] [16] qianzhuang были основные финансовые учреждения , выступающими в качестве посредников между европейцами и китайцами для финансовых целей.
У qianzhuang было два вида собственных средств: один - это акционерный капитал, а другой - депозит до востребования в фирме, депонированный собственниками, который называется копией или паспортом. Поскольку акционеры qianzhuang часто владеют множеством фирм, их депозиты в одной фирме часто изменяются. И разные qianzhuang, принадлежащие одним и тем же акционерам, часто платили бы за вклады другого, если бы у него было недостаточно средств. [ необходима цитата ]
Во время правления императора Цзяцина в городе Тяньцзинь был основан институт центрального банка, названный Иньхао Гунсуо (銀 號 公所). [6]
В последней четверти восемнадцатого века было основано 106 финансовых институтов. [6]
До свержения Синьхайской революции династии Цин в 1911 году доминирующими финансовыми и банковскими учреждениями в Китае были банки Шаньси ( piaohao , что можно перевести как «дома денежных переводов»), банки Шаньси специализировались на денежных переводах на большие расстояния, которые они будет участвовать от имени агентств правительства Цин или отправлять вознаграждение правительственным чиновникам. [8] [17] [18] В середине девятнадцатого века цяньчжуан начал выдавать больше краткосрочных ссуд местным органам власти, испытывающим нехватку денежных средств, больше инвестировал в национальные фонды и начал выпуск акций. [6] qianzhuang и piaohao ( «Шаньси банки») были созданы из различных обстоятельств, в то время как piaohao были созданы из необходимости для междугородней перевода денег, то qianzhuang первоначально были созданы для биржевого рынка серебра вида. [7] Из-за этого сфера деятельности qianzhuang очень отличалась от бизнеса банков Шаньси, qianzhuang, как правило, получали прибыль за счет относительно высоких процентных ставок, которые они взимали по необеспеченным кредитам средним торговцам, в то время как банки Шаньси больше поддерживали свою прибыль за счет призывной комиссии. Из-за этих различных бизнес-моделей некоторые банки Шаньси, как известно, размещали часть своих свободных средств на процентных счетах Цяньчжуан , это означало, что общие отношения между банками Цяньчжуан и Шаньси были отношениями сотрудничества и взаимодополняемости, а не конфронтационной конкуренции. . [8] Большая часть наличных монет, которыми имел дело Цяньчжуан, были унаследованы от более ранних китайских династий, или были повторно отлиты в печах императорских монетных дворов и частных франчайзинговых печах, или незаконно в другом месте. Номинальная стоимость наличных монет часто не зависела от внутренней стоимости содержащегося в них металла. Стандарты чистоты серебра повлекли за собой длительные деловые споры, в то время как многие местные китайские архивы неоднократно документировали растущие опасения по поводу подделок монет и серебра, которые циркулировали в то время. Похоже, что основная услуга раннего цяньчжуана была связана в первую очередь с необходимостью обмена серебряными монетами, и, таким образом, рыночный спрос создал цяньчжуан спонтанно. [7]
Посредством финансовых обменов между цяньчжуаном и цяньчжуаном , цяньчжуаном и пяохао , цяньчжуаном и национальными и зарубежными коммерческими банками была создана довольно большая финансовая сеть для связи между региональной и внешней торговлей внутри и с Китайской империей. [ необходимая цитата ] Система qianzhuang - одна из наиболее представительных форм развития бизнеса в финансовой индустрии имперского Китая. Он сыграл незаменимую роль в истории китайских финансов и даже в экономической истории Китая, а также в переходе от традиционной китайской модели экономики к более модернизированной модели, принятой в конце 19 века. [ необходима цитата ]
В Шанхае многие цяньчжуан изначально создавались бизнесменами из провинции Чжэцзян , особенно из города Нинбо . Многие из этих бизнесменов переместили свой цяньчжуан в Шанхай, чтобы профинансировать свой бизнес на родине. К 1776 году, во время правления императора Цяньлуна , владельцы шанхайских цяньчжуан основали в саду Юйюань ассоциацию, в которую вошли 106 членов. [ необходима цитата ]
В городе Ханьего piaohao процветал до qianzhuang был, это может быть из - за связи с политическим кругом. Меньше известно о происхождении ханькоу цяньчжуан, что могло быть связано либо с огромным количеством псевдонимов, используемых для описания цяньчжуан, либо с тем фактом, что правительство Цин не было способно вести учет в эту раннюю эпоху. Торговля, проводимая цяньчжуаном в Ханькоу, здесь называется Инь-Цянь (銀錢). [7] Между 1841 и 1850 годами в Ханькоу- цяньчжуане доминировали купцы из провинции Цзянси , более крупный цяньчжуан той эпохи имел средний бенцянь (本錢, «основная столица»), который составлял от 6000 до 10000 таэлей серебром, и в среднем они выпускали в обращение сотни тысяч банкнот хуапяо (匯票, «денежные переводы»). [7]
Экономический центр династии Цин начал перемещаться в 1850-х годах из порта Гуанчжоу , провинция Гуандун, в Шанхай. [8] Во время хаоса восстания тайпинов многие китайские правительственные чиновники и богатые землевладельцы были вынуждены бежать из своих земель, поскольку они были заняты наступающим Небесным царством тайпинов , многие из этих беженцев сбежали в Бунд в иностранных концессиях Шанхая . Это привело к тому, что цяньчжуан из Шанхая занялся инвестициями в недвижимость и биржевыми спекуляциями, расширив и диверсифицируя масштабы своего бизнеса. [8] В течение 1860-х годов шанхайский цяньчжуан начал искать в иностранных банковских компаниях [а] источник капитала . [8] По мере того как иностранные банки начали вкладывать больше средств в китайский рынок, эти иностранные банковские компании будут удовлетворять потребность в деньгах, которые местные китайские банки имели в то время, путем выдачи краткосрочных займов, известных как чжэкуань (拆款, «межбанковские займы»). им. Эти ссуды были необходимы, поскольку денежный объем большинства банков Цяньчжуан обычно составлял около 70 000 таэлей серебра или меньше. К 1888 году шестьдесят два крупнейших цяньчжуана ежегодно занимали миллионы таэлей серебром в виде займов у иностранных банков. Цяньчжуан ссужал средства от иностранных банковских компаний китайским торговцам и торговцам, которые занимались оптовой продажей импортных товаров, до тех пор, пока эти торговцы не продадут свои акции и не смогут выплатить свои долги. Этот метод получения кредита до востребования от иностранных банков был известен как ссуды по требованию (彩票, chaipiao ). [8] [19] [20] Эти новые отношения между qianzhuang и иностранными банками будут взаимовыгодными, поскольку они позволят традиционным китайским банкам выступать в качестве посредников между ними и китайскими торговцами или правительством Цин, что делает их бесценными для иностранцев, ведущих бизнес. в Китае. [6]
Европейские и японские банки имели возможность легко размещать средства в китайских договорных портах, потому что эти банки установили эксклюзивные отношения с местными иностранными торговыми домами. Эти иностранные торговые дома в Китае всегда были готовы обменять местные деньги на фунты стерлингов . По сравнению с расплывчатым цяньчжуаном , эти иностранные банки в остальном были намного лучше капитализированы, это означало, что предоставленный ими денежный кредит оживлял внешнюю торговлю в китайских договорных портах, которая часто переходила в структуру бартера. [8] [21] [22]
Китайско-французской войны между 1883 и 1885 было много китайцев , чтобы бежать на qianzhuang изъять свои сбережения, в Шанхае в одиночку этот бег на берегу было вызвано 10 qianzhuang к концу. [ необходима цитата ]
Основное повествование об отношениях между qianzhuang и иностранными банковскими компаниями, исторически пропагандируемое китайскими историками, такими как Чжан Гохуэй, изображает отношения как иностранные банки, эксплуатирующие местные китайские банки, прокладывая путь для иностранных вторжений в китайскую экономику. [8] В статье 2005 года Хамашита Такеши развенчал это повествование, проиллюстрировав, что иностранные банки, которые вели бизнес в Китае, не забирали большую часть прибыли, полученной цяньчжуаном, и что большая часть деятельности, осуществляемой цяньчжуаном, не включала в себя никаких отбивок. ссуды, и эта деятельность была еще более маржинальной на балансах иностранных банков, ведущих бизнес в Китае; на самом деле, иногда qianzhuang (и другие китайские банки, такие как Imperial Bank of China ) даже ссужали деньги обратно иностранным банкам, которые просили об этом по требованию. [8]
Во второй половине XIX века в Шанхае были крупные местные китайские банки, которые были кредитными учреждениями, и более мелкие местные китайские банки, которые не были кредитными учреждениями, эти более мелкие банки были разделены на 4 класса, эти классы были основаны на некоторой нумерации, следующей за первой. слова конфуцианского классического литературного текста, И Цзин , эти 4 класса были юань (元), хэн (亨), ли (利) и чжэнь (貞). В юанях банки и Хэны банки действовали в качестве испытатели и , как менялы или tiaoda qianzhuang (挑打錢莊), в то время как Ли банки и Чжэнь банки работают исключительно как денежные монетные чейнджеры или lingdui qianzhuang (零兌錢莊). [6]
В 1883 году магнат Ху Сюэянь из провинции Чжэцзян, имевший бизнес-сеть, охватывающую большую часть южных регионов Китая, был вынужден объявить о банкротстве после катастрофического делового решения. Ху Сюэянь потратил миллионы таэлей на покупку шелка-сырца, чтобы попытаться получить монополию на торговлю шелком, к сожалению для Ху Сюэяня, иностранцы начали бойкотировать его, заставляя его продавать шелк по ценам ниже цен на приобретение, что привело к его банкротству. [23] Все это испытание привело к тому, что Ху оказался не в состоянии выплатить 560 000 таэлей серебра, которые его компания была должна 40 различным шанхайским цяньчжуан . Невыполнение этих кредитов привело к банкротству большинства этих шанхайских цяньчжуан , кроме того, сотни других китайских компаний также закрылись из-за эффекта экономической ряби, поскольку теперь они больше не могли получать кредиты, необходимые для ведения бизнеса в этих обанкротившихся торговых точках. Эффект цепочки привел к серьезному финансовому спаду в экономике Шанхая . [ необходима цитата ] В 1876 году в Шанхае было зарегистрировано 105 цяньчжуан, но к 1883 году, в год крушения, во всем Шанхае уцелело только 20 цяньчжуан . [ необходима цитата ]
Промышленности цяньчжуан потребовалось более десяти лет, чтобы восстановить себя после этого фиаско, но только 11 лет спустя, в 1894 году, рынок сильно пострадал от другого кризиса. В это время большое количество компаний, занимавшихся прибыльным опиумным бизнесом в Цинском Китае, были вполне готовы платить высокие процентные ставки за ссуды. Чтобы привлечь сбережения, некоторые qianzhuang продавали чжуанпяо по высоким процентным ставкам от 2% до 20%. Некоторые qianzhuang даже предлагают ошеломляющее количество процентных ставок в 50% на их zhuangpiao . Эта ситуация столкнется с быстрым спадом, когда в 1894 году несколько qianzhuang начали обманным путем объявлять о банкротстве, чтобы избежать выплаты обещанных процентных ставок по чжуанпяо . Это привело к тому, что в общей сложности 2 000 000 таэлей серебра в чжуанпяо были обесценены , это событие заставило бы многих китайцев посчитать цяньчжуан дурной репутацией и ненадежным. [ необходима цитата ]
Примерно в 1890 году крупные китайские банки в Шанхае разработали форму управления клиренсом, известную как гондан чжиду (公 單 制度), которая происходила ежедневно, во время гундань чжиду банки Шанхая встречались днем в хуйхуа. zonghui (匯 劃 總會, или клиринговая палата), а затем приступили к очистке своих авуаров переводными письмами и банкнотами, что позволило им урегулировать все требования и обязательства по своим счетам за этот день. [6]
В то время как банки континентальной Европы и Японии опоздали на китайский рынок, эти банки также были гораздо более готовы задействовать внутренний китайский сектор. Кван Ман Бун показал, как иностранные банки, такие как французский ( Сайгон , французский Индокитай ) Banque de l'Indochine , Русский русско-китайский банк и японский Yokohama Specie Bank, сыграли решающую роль в оказании помощи китайским торговцам солью в Тяньцзине в преодолении их убытков. к восстанию боксеров . [8] [24]
Существовали большие различия между структурами как китайских банков qianzhuang, так и всего китайского банковского сектора, а также то, как иностранные банки работали в Китае, частично это было связано с географическим распределением различных типов банков. Преимущество китайских банков, таких как qianzhuang, перед иностранными банками заключалось в том, что у них была свобода действий для популяризации своих банкнот в обширных внутренних районах Китая, простирающихся далеко за пределы договорных портов, к которым были обязаны иностранные банки. Однако в пределах договорных портов Китая эти иностранные банковские компании пользовались экстерриториальностью, которая, в отличие от местного qianzhuang , защищала их от вмешательства правительства Китая. Но поскольку они были связаны только с китайскими договорными портами, большинство иностранных банков не открывали никаких филиалов в других китайских городах, за исключением столицы Пекина, которая была политически очень важной и очень чувствительной. [8]
В то время как шанхайский цяньчжуан был очень успешной историей модернизации китайского финансового ландшафта, магнаты, руководившие шанхайским цяньчжуаном, практически не имели власти в обширных внутренних районах Китая и доминировали только в банковском секторе Восточного Китая во время В эпоху города Тяньцзинь управлял банковским сектором Северного Китая , Гуанчжоу - Южным Китаем , а Ханькоу - Центральным Китаем . Хотя Шанхай играл важную роль, торговля сельскохозяйственной продукцией Китая все еще сильно зависела от более традиционного цяньчжуана других мест. Ханькоу, будучи удаленным городом, будет больше подвержен влиянию множества местных ограничений, несмотря на эти местные ограничения. Ханькоу был вторым по величине деловым портом во всем Китае после Шанхая в этот период, его часто называли « Чикаго Китая», сохраняя при этом тесные связи с Шанхай. [7] Отношения между иностранными банками в Шанхае и шанхайском цяньчжуане и иностранными банками в Ханькоу с ханькоу цяньчжуан были во многом аналогичными, но современные научные интересы в этой теме в основном сосредоточены на Шанхае. Подобно тому, как шанхайские цяньчжуан были связаны законами своей гильдии , у ханькоу цяньчжуан была аналогичная система. [7]
Различия между цяньчжуанскими и иностранными банками в Китае, возможно, также были вызваны чрезмерным вниманием, которое китайские реформаторы в период поздней династии Цин уделяли выпуску банкнот как определяющей составляющей современного банковского дела. Эти реформаторы поспешили указать на то, что институциональная слабость цинского Китая стала причиной того, что иностранные банки получили возможность возмещать прибыль за счет выпуска бумажных банкнот в портах, где им разрешалось работать. Иностранные банки обычно не соблюдают сопутствующие резервные требования, обычные в китайском банковском секторе, и это отличало их от традиционных китайских финансовых институтов, таких как qianzhuang . [8] Реформаторы эпохи поздней династии Цин умоляли императора создать управляемые государством банки, которые могли бы противостоять иностранным экономическим вторжениям в китайскую экономику. Несмотря на стремление модернизировать китайский банковский сектор и экономику, аргументы, выдвинутые этими реформаторами, существенно не отличались от аргументов более ранних цинских бюрократов, которые пытались убедить маньчжурскую администрацию переписать несостоявшиеся Да-Цин Баочао и Хубу Гуаньпяо. банкноты как панацея от династического упадка, приведшего к инфляции Сяньфэн . Но поскольку денежный дискурс за этот период изменился настолько сильно, что в то время как реформаторы 1850-х годов подвергались критике за свои предложения, реформаторы 1890-х годов могли безнаказанно выступать с более смелыми предложениями, такими как предложение о том, чтобы китайское правительство приняло закон. золотой стандарт . [8] [25] [26] [27]
Поскольку имперское правительство династии Цин испытывало серьезные финансовые затруднения, им пришлось столкнуться с той же дилеммой, с которой они столкнулись в 1850-х годах. Эта дилемма заключалась в том, как сохранить свои доходы, не вызывая серьезной инфляции, которая спровоцировала бы широкомасштабное сопротивление со стороны людей, и без передачи большей центральной власти банковским и финансовым учреждениям. Правительство династии Цин в 1890-х и 1900-х годах часто подвергалось сомнению как из-за нерешительности, так и из-за противоречивой политики, которая помешала бы любой длительной синергии между имперским правительством и частной финансовой и денежной сферами. К 1850-м годам или, возможно, даже раньше, этот недостаток централизованной денежно-кредитной политики позволил частным британским торговым домам и англо-индийским финансовым учреждениям воспользоваться ситуацией и означал, что они могли процветать в торговых городах и портах прибрежного Китая. [8] [28]
Летом 1896 года по просьбе Чжан Чжидуна правительство провинции Хубэй создало Провинциальный банк Хубэ (湖北 官 錢 局, Хубэй Гуань-Цяньцзюй ) в городе Учан . Провинциальный банк Хубэй Гуань-Цяньцзюй открыл еще один филиал в городе Ханькоу в январе 1897 года. Несмотря на то, что он был основан в 1890-х годах китайским провинциальным правительством, это был не современный банк, а провинциальный цяньчжуан . [7] И Учан, и Ханькоу отделения Хубэй Гуань-Цяньцзюй выпустили серию банкнот, известных как Хубэй Гуаньпяо (湖北 官 票), которые были деноминированы как в серебряных таэлях, так и в цепочках наличных монет из медного сплава. В то время как местное правительство начало ограничивать публичную эмиссию банкнот чжуанпяо цяньчжуаном , эта новая серия банкнот, которая находилась под эгидой монетной фабрики Чжана и поступала от провинциальных налоговых поступлений, хранилась в местном масштабе и пользовалась хорошей репутацией в первые годы своего существования. выпуск, этот факт должен быть частично подтвержден Чжаном и его политикой. Однако это изменилось в 1926 году, когда выпуск банкнот провинции Хубэй Гуаньпяо стал нестабильным. Филиалы Учан и Ханькоу Хубэй Гуань-Цяньцзюй обанкротились в 1927 году, что привело к созданию еще одного банка - банка Хубэй . [7]
Чжан Чжидун, возможно, открыл новую главу в денежно-кредитной истории Китая , но научные дебаты все еще ставят под вопрос, были ли его действия полезными для возрождения старой денежной системы Китая. Юнь Лю утверждает, что действия Чжана, возможно, на самом деле способствовали тому, что система стала еще более хаотичной, чем это было изначально, введя провинциальный банк (или провинциальный цяньчжуан в данном случае), который он создал прецедент для других провинций, которые последовали его примеру, в результате чего центральное правительство династия Цин потеряла еще больший контроль над денежной системой Китая. [7] Действия Чжана также нанесли ущерб успеху Ханькоу цяньчжуан , в 1899 году после прочтения отчета о том, что в городе Ханькоу было 103 цяньчжуана , Чжан поручил своим подчиненным уменьшить это число до «идеального числа». 100 и что это число нужно будет сохранять вечно. Чжан Чжидун также заявил, что ежегодный сбор пожертвований на помощь от наводнения из Цяньчжуана , который составлял от 400 до 600 таэлей серебра для новых членов и 1000 для новичков, должен продолжаться. В ту эпоху сообщалось о безудержном количестве мошенничества и подделок, чтобы решить эту проблему, Чжан просто приказал провести тщательную торговую перепись и взять на себя больше ответственности посредством формы взаимного управления через торговлю, проводимую самим цяньчжуаном . Однако его заказ не был выполнен должным образом и не решил ни одной из проблем, о которых сообщалось. [7]
В 1908 году в отчете местной администрации Ханькоу отмечалось, что только горстка цяньчжуан выполнила установленные правительством нормы; многие из них годами не регистрировали свой реестр. В административном отчете говорилось, что местным властям следует уступить регистрационные сборы, тайно согласованные с qianzhuang , или иным образом просто возобновить свою текущую политику, поскольку это казалось прекрасным вариантом для сохранения регистрационного сбора в размере 600 чирков для продления и 1000 для новичков. [7] Несмотря на тяжелое бремя вымогательства со стороны муниципального правительства, ханькоу цяньчжуан все еще были способны избежать бюрократического господства, и они играли очень активную роль в повседневном местном бизнесе и сохраняли относительную степень своей автономии в течение этого периода. [7]
Цяньчжуан нередко давал ссуды, стоимость которых в несколько раз превышала их реальный капитал. Qianzhuang , который был только как мало 20 000 до 40 000 таэлей серебра в капитальные резервы часто делают кредиты кредиторов, пронумерованных в упаковке сотен тысяч таэлей. В 1907 году Фукан Цяньчжуан в Шанхае, у которого было всего 20 000 таэлей оплаченного капитала, выдал ссуды на сумму более 1 000 000 таэлей. [ необходима цитата ]
Между 1907 и 1908 годами произошел резкий крах, вызванный тремя крупнейшими цяньчжуанами Ханькоу с владельцами из Цзянси , все эти цяньчжуан имели начальное «И» («радость») в своих торговых марках, что вызвало большой кризис местного рынка. Жалкое дело célèbre тройного Yi qianzhuang должно было быть разрешено коллективными действиями всех членов qianzhuang и piaohao в городе Ханькоу. [7] Это означало, что торговля была приостановлена на несколько месяцев добровольно. Это привело к тому, что несколько запаниковавших торговцев совершили самоубийство в качестве последнего отчаянного акта в попытке спасти свои имена. В конце концов, дальнейшие набеги на банки прекратились, и Hankou qianzhuang навсегда прекратил выпуск Zhiqian (制 錢, «Стандартные денежные монеты»). Ханькоу цяньчжуан с владельцами из Цзянси уступил свое первое место цяньчжуан с владельцами из Аньхоя , в то время как ханькоу пяохао полностью разрушился в Ханькоу в 1911 году [7].
Qianzhuang бизнес был нанесен тяжелый удар , когда в 1910 году резиновое кризис произошло. Большое количество qianzhuang сделали несколько крупных инвестиций в резиновые компании, в то время существовало общее мнение, что эти компании были очень прибыльными. Акционеры крупных qianzhuang, таких как Zhengyuan Qianzhuang , Zhaokang Qianzhuang и Qianyu Qianzhuang, вложили все деньги, которые у них были, в фондовый рынок Шанхая и даже зашли так далеко, чтобы занять деньги у иностранных банков для инвестирования в запасы каучука. Вместе эти акционеры купили запасы каучука на сумму 13 000 000 таэлей серебром. В 1910 году общее количество инвестиций, сделанных в резиновые акционерные компании, достигло 60 000 000 таэлей серебра, в результате финансовый рынок Шанхая пострадал из-за нехватки денежных средств для выдачи ссуд. В результате многие шанхайские qianzhuang начали выдавать ссуды, используя в качестве обеспечения акции резиновых компаний. [ необходима цитата ]
Первоначально это оказалось разумной инвестиционной стратегией, поскольку цены на запасы каучука достигли исторического максимума в апреле 1910 года, но эти акции почти обесценились почти через 3 месяца, в июле того же года. В результате более 100 человек в городе Шанхай покончили жизнь самоубийством, потому что потеряли все свои сбережения, спекулируя резиновыми запасами. К концу того же года около 50 шанхайских цяньчжуан , половина официально зарегистрированных шанхайских цяньчжуан , были вынуждены закрыть свои двери, потому что тонули в долгах. Правительство династии Цин было вынуждено занять деньги у иностранных банков, чтобы иметь возможность выручить шанхайский цяньчжуан, и ввело новые правила, чтобы гарантировать, что управляющему цяньчжуана не разрешалось открывать другие предприятия или использовать сбережения, которые были депонированы в их банке для любых других целей. Эти недавно введенные правила были призваны гарантировать, что менеджер должен взять на себя полную ответственность в случае банкротства qianzhuang , а спекуляции на фондовом рынке были запрещены для менеджеров. [ необходима цитата ]
В то время как крах династии Цин означал конец банков Шаньси в 1911 году, шанхайский цяньчжуан продолжал работать вплоть до 1940-х годов, когда японская оккупация нарушила их деятельность. [8] [15] [16]
республика Китай
Учан восстания 1911 года произошло прямо рядом с Ханькоу, но , несмотря на Китай перехода от монархии в республику , вновь сформированная Китайская республика унаследовала PASSE династию с довольно ограниченными изменениями. На денежном рынке Ханькоу произошло очень небольшое улучшение, и цяньчжуан останется де-факто нерегулируемым бизнесом. В первые годы республиканского правления статус-кво в основном не изменился, но система, основанная на социальных связях, начала претерпевать более динамичные изменения. [7]
К февралю 1912 года только 24 qianzhuang оставались в бизнесе в Шанхае. [ необходима цитата ]
В Ханькоу цяньчжуан делились на четыре группы, которые были основаны на родине их владельца или стране происхождения , эти социальные связи в китайской культуре были связаны между собой в расплывчатом понятии, известном как «Тунсян» (что можно перевести как «люди из родного города»). "). Это разделение рассматривалось как источник стабильности и сплоченности рынка, в городе Ханькоу они были известны как «Банг», и к ним прилагался суффикс, указывающий на место их происхождения. [7] Если qianzhuang сталкивается с разорванной цепочкой капитала, с низкой ликвидностью или рискует застрять в долговом кризисе, акционеры будут брать на себя неограниченную ответственность за риск, чтобы обеспечить интересы кредиторов со всей силой их капитала за пределами соответствующего qianzhuang . Фактически, при необходимости, многие акционеры могут также использовать свой собственный коммерческий кредит, чтобы мобилизовать капитал от клики или своей социальной сети для поддержания кредита, чтобы поддерживать свой бизнес на плаву. [ необходима цитата ]
«Взрыв» Ханькоу в раннюю республиканскую эпоху включал: [7]
Клики (или "Взрыв") ханькоу цяньчжуан | |||||
---|---|---|---|---|---|
Название клики | Место происхождения | Количество цяньчжуанов в этой клике в 1921 г. | Количество цяньчжуанов в этой клике в 1925 г. | Средний капитал в 1921 г. (в серебряных таэлях ) | Средний капитал в 1925 г. (в серебряных таэлях) |
Бен-Банг | Провинция Хубэй [b] | 53 | 69 | 19 000 | 28 000 |
Хуэй-Банг | Провинция аньхой | 3 | 8 | 26 000 | 28 000 |
Си-Банг [c] | Провинция Цзянси | 18 | 35 год | 14 000 | 24 000 |
Чжэ-Банг [d] | Провинция Чжэцзян | 18 | 17 | 38 000 | 70 000 |
В другом обзоре цяньчжуан провинции Ханькоу, опубликованном в 1935 году, он подтвердил, что 1925 год был беспрецедентным годом для ханькоу цяньчжуан , количество цяньчжуан увеличилось со 136 до 180 человек. [7]
Первое упоминание о четырех кликах, использовавшихся для Ханькоу цяньчжуан, было в 1911 году японским генеральным консулом в Ханькоу Мидзуно Юкиёси (также писавшимся как «Мидзуно»). [29] Японцы были первыми, кто использовал эту систему клики, и позже она была принята самими китайцами для ведения учета. Он записал там 65 Бен-Банг, 26 Си-Банг (9 из Цзианя и 17 из Наньчана), 6 Хуэй-Банг, 8 Шао-Банг, 16 маленьких Цяньпу и Инь-Люфан без каких-либо опознаваемых мест происхождения; Генеральный консул Японии в Ханькоу насчитал в общей сложности 121 цяньчжуан . [7] Подобно пяохао (банкам Шаньси) в Ханькоу, владельцы цяньчжуан обычно предпочитали нанимать людей из своего родного города и других торговцев, которые имели родословную из тех же регионов. [7]
Первую позицию в ханькоу цяньчжуане заняла бы Чжэ-Банг (Шао-Банг), эта клика также была самой крупной кликой шанхайского цяньчжуана . Чжэ- бан цяньчжуан пришли последними, но имели самый быстрый рост, они заняли первое место в конце 1930-х годов и оставались доминирующей кликой ханькоу цяньчжуан до их упразднения в 1952 году [7].
Хотя термин «Бен-Банг» использовался для описания цяньчжуан с другими коренными жителями , многие «Бен-Банг» также имели владельцев из провинций (чужаков), таких как Хунань или Сычуань , которых отвергали другие клики. По этой причине Бен-Банг выполнял исключительно балансирующую роль. Официально у Бен-Банга было наибольшее количество бизнесов в цяньчжуан , нанятого персонала и капитала, но на самом деле Бен-Банг не имел преимущества в домашнем дворе среди ханькоу-цяньчжуан, как у Чжэ-Банга среди шанхайских цяньчжуан . Одна из причин, по которой это могло быть, заключается в том, что более «коренные» ( бенрен ) владельцы были в значительной степени идентифицированы для муниципальных властей, поскольку местные власти были обеспокоены их политическим потенциалом, они могли рассматривать эти «местные» цяньчжуан как угрозу. к их политической власти и, таким образом, преднамеренно втолкнули их в недоминантное положение. [7]
В 1918 году местная полиция в Ханькоу насчитала 329 цяньпу . [7] В 1919 году город Ханькоу подал перепись реестра Бэйпин , в докладе город подсчитывались там быть 69 qianzhuang , которые имели средний капитал в диапазоне от 6000 юаней до 35000 юаней. Ханькоу цяньчжуан в среднем получали депозиты от 2000 до 120 000 юаней, со времени последней официальной торговой переписи они увеличили свои денежные резервы с 300 до 10 000 юаней. [7] Различия между отчетами за 1918 и 1919 годы могли возникнуть из-за того, что большинство мелких частных банков были только квази-зарегистрированы в местных органах власти. [7] Позже, в 1923 году, местное правительство насчитало 152 официально зарегистрированных цяньчжуана в городе Ханькоу. [7]
Во время инцидента 30 мая 1925 года в Шанхае город Ханькоу также стал важным центром китайских антиколониальных и антиимпериалистических движений. Британская концессия в Ханькоу будет отменена из-за действий китайских антиколониалистских и антиимпериалистических движений. События полностью изменили политическую карту Ханькоу цяньчжуан и могли стать причиной слияния четырех клик. [7]
Во время захвата Гоминьданом (Гоминьданом) китайского правительства в 1926 и 1927 годах китайский денежный рынок снова рухнул, этот обвал серьезно повлиял на ханькоуский цяньчжуан , к 1927 году во всем Ханькоу оставалось только 5 цяньчжуан . Однако в течение одного года в Ханькоу цяньчжуан быстро восстановится, за этот короткий промежуток времени количество цяньчжуан, работающих в Ханькоу, вернется к 140. [7]
До 1935 года в Китайской Республике была ограниченная свободная банковская система. По всему Китаю существуют частные банки, хотя на самом деле крупнейшие банковские компании, принадлежащие Китаю, и в основном все иностранные банки, которые работали в Китае, базировались в городе Шанхай. [30] Некоторые китайские провинциальные правительства создали свои собственные провинциальные банки, которые существовали с конца периода династии Цин, но эти местные правительственные банки должны были поддерживать те же стандарты, что и частные банки, чтобы конкурировать на финансовом рынке. [30]
В 1927 году Гоминьдан захватил китайское правительство и постепенно начал предпринимать шаги по замене китайской свободной банковской системы более централизованной банковской системой. Вместо того, чтобы немедленно захватить все частные банки, они предприняли медленные шаги, направленные на получение полного контроля над китайской валютой , заручившись финансовой и политической поддержкой крупнейших банков Китая, поставив их в зависимость от националистического правительства Китая. Последним шагом в этом процессе было полностью поставить каждый банк в Китае под контроль или влияние китайского правительства. [30]
Медленный процесс получения правительством полного контроля над банковской системой Китая начался в 1927 году, когда лидеры коммунистических профсоюзов спровоцировали жестокие забастовки рабочих в городе Шанхай, которые полностью нанесли ущерб промышленности Шанхая. Банкиры Шанхая обратились к Гоминьдану с просьбой прекратить забастовки. [30] Чан Кай-Ши видел в этих забастовках возможность улучшить финансовое положение нового китайского националистического правительства и заключил сделку, по которой он снимет забастовки в обмен на выдачу кредитов банкирами новому правительству. Банки Китая посчитали, что победа Коммунистической партии будет для них менее выгодна, чем победа Гоминьдана, поэтому они стремились поддержать Гоминьдан путем предоставления займов. [30] Однако китайское правительство оказалось финансовой черной дырой, и главы крупнейших банков Китая начали подозревать, что китайское националистическое правительство не в состоянии выплатить свои долги, поскольку китайское правительство продолжало увеличивать свои долги. долг, не имея возможности обслужить его перед тем, кто у него есть. [30] Это привело к тому, что некоторые банкиры перестали выдавать больше кредитов китайскому националистическому правительству, но в ответ Чан начал относиться к этим банкирам так же, как и к своим политическим противникам, и заключил их в тюрьму или конфисковал их собственность на том основании, что эти банкиры вели политическую подрывную деятельность. [30]
3 ноября 1935 года китайское националистическое правительство издало Указ о валюте . [30] Этот указ вступил в силу 4 ноября и предусматривал, что только банкноты, выпущенные тремя крупнейшими государственными банками - Банком Китая (中國 銀行), Банком связи (交通銀行) и Центральным банком Китай (中央銀行) - будет приниматься в качестве законного платежного средства в Китае. [30] Банкнотам, выпущенным частными банками, такими как чжуанпяо , было разрешено продолжать обращение на китайском рынке в фиксированных количествах, а позже они должны были быть постепенно полностью выведены из обращения. [30] Всем частным учреждениям и частным лицам, владевшим серебром, китайское националистическое правительство приказало обменять свое серебро на новую национальную валюту в течение шести месяцев. [30]
В городе Ханькоу количество современных банков неуклонно росло, но отношения между этими новыми игроками и ханькоу qianzhuang были дружескими. [7] В Ханькоу qianzhuang гильдий поощряться сотрудничество между современными банками и qianzhuang и не отвергнет современные банки от его посредничества в процессе обмена. Это не изменилось даже после того, как современные банки Ханькоу позже создали свою собственную расчетную палату. [7]
К 1945 году только 88 цяньчжуан были официально зарегистрированы в Ханькоу, к этому времени старая система клики была заменена новой системой классификации цяньчжуан на основе их принадлежности, использовалось различное количество идентичностей: [7]
Социальные группы владельцев с процентом от общего капитала всех зарегистрированных Hankou qianzhuang | |
---|---|
Социальная группа | Процент |
Торговцы | 40,18% |
Родные банкиры | 30,07% |
Промышленники | 8,07% |
Старшие менеджеры | 6,15% |
Современные банкиры | 5,96% |
Продавцы ювелирных изделий | 4,91% |
Компрадоры | 1,82% |
Правительственные чиновники | 1,45% |
Владельцы ломбардов | 1,05% |
В ходе опроса было зарегистрировано 679 собственников. Казалось, что подразделение Ханькоу цяньчжуан, основанное на родном городе владельцев, было заменено системой, в которой основывались клики, на основе которых цяньчжуан существовал до Второй мировой войны и которая возникла впоследствии. [7] Клика довоенного цяньчжуана в Ханькоу состояла из 31 члена, в то время как клика послевоенного цяньчжуана насчитывала 57 членов, но последняя будет включать только 27 членов после серии слияний. В 1946 году количество ханькоу цяньчжуан увеличилось до 110, а годом позже, в 1947 году, это число увеличилось до 180 [7].
В 1947 году шанхайская гильдия цяньчжуан пригласила гильдии из 8 крупных китайских городов для создания национальной гильдии цяньчжуан . [7]
В 1947 году правительство Нанкина начало закрывать незаконный цяньчжуан в крупных городах по всему Китаю. Это действие оказало негативное влияние на многих qianzhuang, и несколько Hankou qianzhuang начали пытаться лоббировать Нанкин, чтобы отменить новые правила, по всему Китаю новые правила встретили большое сопротивление. [7] В начале 1948 года был создан новый местный регулирующий орган для обеспечения соблюдения новых правил и кодексов, установленных Нанкином. Но, несмотря на эти меры, у правительства Нанкина не было ресурсов для обеспечения соблюдения многих из этих мер, поскольку его позиции постепенно ослаблялись в свете достижений коммунистов во время гражданской войны в Китае . Во всем городе Ханькоу только 60 цяньчжуан были счастливы получить правительственные лицензии, этот процесс означал, что 48 ханькоу цяньчжуан были официально закрыты. [7]
Чтобы удержаться на плаву, многие qianzhuang начали вести бухгалтерию с двойной записью , чтобы избежать вымогательства, в то время как многие бросились в спекулятивные усилия, что означало, что теперь они окажутся в еще больших финансовых рисках. [7]
Китайская Народная Республика
Когда в начале 1949 года Народно-освободительная армия вошла в Ханькоу, в городе осталось 36 цяньчжуан . После коммунистического захвата Ухани финансовый порядок города был быстро восстановлен. [7] Меры, принятые коммунистами, включали в себя обеспечение соблюдения официальных регистрационных кодов, установление более высокого уровня обязательного резерва и регистрационного капитала, создание стандартизированного набора кодов как для бухгалтерского учета, так и для выдачи коммерческих займов, запрещение рыночных спекуляций, объединение двух обменных проектов. коммерческих банков и Цяньчжуан Ханькоу , и сурово наказывают тех, кто занимается изготовлением подделок. [7]
В течение этого периода в архивах указано, что 21 цяньчжуан в Ханькоу подал заявку на официальную регистрацию, и 18 цяньчжуан были одобрены, а 3 из них были отклонены, эти 3 цяньчжуан позже подали заявку на разрешение на ведение бизнеса, которые все были одобрены за счет тщательной проверки. мониторинг со стороны коммунистических властей. [7]
Коммунисты начали проводить множество реформ в советском стиле , но хотя многие реформы, затрагивающие банки старого режима , включая Цяньчжуан , внешне напоминали реформы Советского Союза, китайские коммунисты приняли стратегию, которую они назвали «культурным позиционированием». Эта модель будет использовать традиционные китайские культурные влияния в процессе осуществления радикальных социалистических изменений . В течение этого переходного периода китайские цяньчжуан сохраняли свою сильную традиционную идентичность, но поскольку на цяньчжуан сильно повлияли политические изменения, которые повлияли на них, многие цяньчжуан приняли стратегию политического согласия для своего дальнейшего существования. [7] Коммунистическая партия рассматривала цяньчжуан в очень антагонистическом свете, это было по множеству причин, тесно связанных с их конфуцианской природой. Лидеры Коммунистической партии Китая рассматривали цяньчжуан как часть ненавистной буржуазии и утверждали, что цяньчжуан были антипрогрессивными, националистическими , реакционными против социалистической революции и что они были очень политически ненадежными. Коммунистическая партия надеялась преобразовать цяньчжуан, чтобы он служил пролетариату, а не буржуазии. [7] В действительности политическая неоднозначность цяньчжуана, вероятно, была препятствием в глазах тех, кто хотел преобразовать экономику материкового Китая в контролируемую государством плановую экономику . Но на начальном этапе существования Китайской Народной Республики продолжающееся существование независимого Цяньчжуан допускалось. [7]
В течение 1950 года ханькоуский цяньчжуан неуклонно восстанавливался, восстановление цяньчжуана имело решающее значение для экономики Ханькоу после разрушительной гиперинфляции, поразившей материковый Китай после Второй мировой войны и отступления националистического китайского правительства на Тайвань . Финансовые власти Уханя ввели больше правил и политик, влияющих на местный цяньчжуан . [7] Новый финансовый орган Уханя поместил все банки, в том числе qianzhuang , piaohao (банки Шаньси) и коммерческие банки, в одну категорию. Местное правительство Ухани попыталось согласовать нормативы обязательных резервов депозитов для банков, повысить ценность кредитных рынков и снять более жесткие ограничения на переводы денежных средств для всех банков, чтобы стимулировать разрушенную экономику. [7]
К концу 1950 года финансовое управление Ухани поместит весь цяньчжуан и единственный оставшийся пяохао в Ухане, большинство из которых располагалось в бывшем Ханькоу, в 3 банковских союза, банкам было разрешено договариваться о том, к какому союзу они присоединятся. [7] 7 qianzhuang образуют первый банковский союз, 5 Zhe-Bang qianzhuang и 1 piaohao образуют второй банковский союз, а 5 qianzhuang образуют третий банковский союз. [7]
В августе 1951 года все эти банковские союзы были объединены в новый банк под названием United Commerce Bank of Wuhan (или Wuhan United Commerce Bank ). [7] Не все банки объединились, поскольку один Zhe-Bang qianzhuang , который изначально был членом второго банковского союза, отказался от слияния с ним. Поскольку у этого Чжэ-Банга Цяньчжуана было достаточно собственного капитала, чтобы оставаться на плаву, он решил успешно преобразоваться в фабрику по производству металлических гвоздей в районе бывшего Ханькоу. Но к 1952 году эта фабрика столкнется с резкими ростами долгов и закроет свои двери. [7] Объединенный коммерческий банк Ухани преобразовался в бизнес по транспортировке и торговле сельскохозяйственной продукцией в сентябре 1952 года из якобы плачевного состояния с объявленным стремительно растущим долгом. [7]
Цяньчжуан почти незаметно исчез в 1952 году. Архивные свидетельства Ханькоу из местных источников показывают, что их официальный роспуск был результатом политических изменений, а не их неспособности обслуживать современный бизнес или какой-либо формы сопротивления правящим порядкам. [7]
В 1990-е годы термин « цяньчжуан» возродился в материковом Китае. В этом контексте « цяньчжуан» относится к неформальным финансовым компаниям, которые действуют в рамках незаконности и законности. [7] Как и более ранние qianzhuang , те, которые возникли в конце 20-го и начале 21-го веков, как правило, были частными предприятиями, у них были структуры партнерства или индивидуального предпринимательства с предположительно неограниченной ответственностью, они также, как правило, управлялись исключительно кредиты, финансируемые из частных источников, они грубо полагаются на социальные круги своих владельцев, практически не защищены китайским государством или какими-либо его законами, и их часто обвиняют в ростовщичестве или прикрытии операций по отмыванию денег. [7] Повторное появление qianzhuang может помочь объяснить , почему китайцы имеют тенденцию оказывать сопротивление дерегулирования денежной системы. Несмотря на то, что власти Китайской Народной Республики не доверяли Цяньчжуану , их существование стало слишком повсеместным, чтобы его можно было упростить. [7] Юнь Лю заявляет, что, несмотря на все большие изменения, которые повлияли на экономику Китайской Народной Республики с 1950-х годов, существует дежавю в том, как политики Китайской Народной Республики и ее деловой сектор относятся к qianzhuang . [7]
Примером того , как современный день ситуация , кажется, зеркало 1950 - х годов является тот факт , что местные власти Ухань объединены десятки мелких местных кредитных компаний, которые испытали дикий рост в 1990 - е годы, в новый банк назвал Ухань городской коммерческий банк , Спустя 11 лет после своего создания Уханьский городской коммерческий банк был переименован в « Ханькоу банк » в июне 2008 года. Этот региональный банк зарегистрирован как с государственными акциями, так и с государственными активами. [7] Юнь Лю думает, что этот ребрендинг мог быть сделан, чтобы отразить жест приветствия Ханькоу цяньчжуан в местных коллективных воспоминаниях, перекликающихся с Ханькоу как городом торговли. [7]
Шитье наличных монет
На протяжении всей истории Китая наличные монеты помещали в цепочки в 10 групп (предположительно) по 100 денежных монет в каждой, эти цепочки были разделены узлом между каждой группой. [31] В период династии Цин цепочки наличных монет редко фактически содержали 1000 наличных монет и обычно имели что-то вроде 950 или 980 или подобное количество, эти суммы были обусловлены местными предпочтениями, а не случайными в какой-либо форме. [31] В больших городах Цяньчжуан производил определенные цепочки денежных монет для определенных рынков. [31] qianzhuang существует потому , что в то время было много различных видов денежных монет , циркулирующих в Китае , включая старые китайские наличные монеты из предыдущих династий (古錢), корейских наличных монет , японских денежных монеты (倭錢), вьетнамских денежных монеты, большие и маленькие подлинные денежные монеты династии Цин, а также различные виды подделок, например, незаконно чеканные денежные монеты в частном порядке. [31] Некоторые из этих цепочек могут содержать исключительно подлинные чжицянь , в то время как другие цепочки могут содержать от 30% до 50% поддельных наличных монет или монет с недостаточным весом. [31] Фактическое количество наличных монет на цепочке и процент подделок в цепочке, как правило, были известны каждому, кто проживал в этом городе, по типу узлов, которые использовались. [31] Каждая из этих цепочек денежных монет выполняла разные функции. [31] Например, одну цепочку наличных монет можно было использовать на местном рынке зерна, в то время как она не принималась на мясном рынке, в то время как другой тип цепочки можно было использовать на обоих рынках, не платя за налоги. [31] qianzhuang сортируются все денежные монетами в очень конкретные категории, то они могли бы составить соответствующие виды строк , которые были предназначены для использования на конкретных рынках или платить за налоги правительства. [31]
Скрипт, выпущенный qianzhuang
Многие qianzhuang выпустили свои собственные сумы , известные как zhuangpiao (莊票) и (если номинированный в серебре ) yinqianpiao (銀錢票, «серебряные деньги записка»). [6] Эта бумажка также принималась ближайшими магазинами, но для обналичивания ее потребовалось около 10–15 дней после того, как она была передана в магазин, так как курьеры должны были связаться с магазином-эмитентом, чтобы проверить их подлинность и исключить поддельные заметки чжуанпяо . [8]
Когда денежные купюры Да-Цин Баочао (大 清 寶 鈔) страдали от инфляции, денежные купюры чжуанпяо частного производства оценивались в два раза больше номинальной стоимости этих выпущенных государством денежных купюр, и эта цифра увеличилась в три с половиной раза. прежде, чем они были окончательно отменены в 1859 году. [32]
В ту эпоху на китайских банкнотах было много разных денежных единиц, и почти в каждом небольшом регионе была своя собственная региональная валюта с региональными стандартами, доктор Вэнь Пей Вэй в своей книге 1914 года «Валютная проблема в Китае» заявил «о валютной системе. видно, что в настоящее время в Китае их нет ... Ни одна единица валюты в китайской системе, если ее можно так назвать, не выполняет функцию [стандарта стоимости] для страны в целом ». [33] Это было отражено в чжуанпяо тем фактом, что торговля многими различными денежными единицами осуществлялась на основе рыночных курсов и их отношения друг к другу, а не с использованием стандартизированной валютной системы, как это принято в других странах.
В конце 19 века банкноты чжуанпяо были обычным способом оплаты в кредитном бизнесе Шанхая и принимались как местными, так и иностранными банками. [6] Цяньчжуан мобилизует свои внутренние ресурсы на порядок, превышающий оплаченный капитал, который они первоначально получили, в несколько раз, это происходило в основном за счет выпуска банкнот и депозитных расписок. Британские банки, работающие в Китае, часто принимали чжуанпяо в качестве обеспечения кредитов, которые они давали Цяньчжуану . Это делает правдоподобным тот факт, что кредиты были получены из-за широко используемого распространения чжуанпяо в Китае, и британские банки могли просто не отклонять их, когда их предлагали им иностранные торговцы в Китае. В то время иностранные банковские компании имели тенденцию иметь счет по крайней мере в одном цяньчжуан , поскольку только управляемые ими гильдии могли очищать большое количество форм чжуанпяо , циркулировавших в городе Шанхай, это происходило с помощью довольно сложного ежедневного механизма, который получил название Хуэйхуа (非 匯, «обмен черновиками»). [8] [34] huihuazhuang кредитные банки Шанхая пользуются особыми привилегиями более мелких банков , таких , как право на оба вопроса и принять yinpiao (銀票, «серебряные ноты») , выраженные в серебряных таэлей и qianpiao (錢票" денежные купюры »), номинированные в наличных монетах из медного сплава . В huihuazhuang кредитные банки действовали также депозиты и выпущены различные типы бумажных денег , таких как Загрузи Рекламу ноты известных как tiexian (貼現), кроме того , они также выпустили свои собственные банкноты ( zhuangpiao ) и векселя (которые были известны как huapiao (匯票, " денежные переводы »). [6]
Когда механизм ссуды по чопу рухнул, это серьезно повлияло на положение чжуанпяо , как и все другие органические механизмы частного заказа, что отрицательно сказалось на денежном рынке Китая. Эти частные договоренности часто касались отдельных посредников, которые использовались иностранными банками и финансовыми учреждениями для гарантии китайских обязательств, таких как банкноты чжуанпяо ; посреднический бизнес возник в середине 19 века в китайских договорных портах в ответ как на языковые барьеры, так и на дефицит информации. сталкиваются с иностранцами, желающими вести бизнес на местных китайских рынках. Эти посредники были широко известны на Западе как «компрадоры» или « майбан» на китайском языке. [8] [35] Компрадоры лично гарантировали стоимость чжуанпяо, выпущенного qianzhuang, и другие обязательства Китая перед иностранными учреждениями, но на самом деле у них не было рычагов, чтобы гарантировать какие-либо металлические деньги, такие как серебряные монеты, выплачиваемые иностранными учреждениями. на китайском (денежном) рынке. Поскольку Китай страдал от крайне нестабильного денежно-кредитного положения, это позволило поднять другие узкоспециализированные финансовые организации именно с этой целью, которые были пробирными металлами гонгуджу и иньлу. [8] [36]
В 1933 году правительство Китайской Республики упразднило древнюю денежную единицу, основанную на серебре, таэль, и полностью заменило ее юань в процессе, известном как фэй лян гай юань (廢 兩 改元). За это время республиканское правительство очистило все банкноты, деноминированные в древней валюте таэлей, сделав все банкноты, в которых использовалась эта денежная единица, устаревшими. [6]
Хубэй Провинциальный банк (湖北官錢局, Хубэй Гуань-Qianju ), провинциальная государственная qianzhuang выпустила свои собственные банкноты , которые были известны как Хубэй Guanpiao (湖北官票), эти банкноты были номинированный в таэлях для серебра и строк для Денежные монеты из медного сплава. [7] Хубэй Guanpiao был магистрат пломбы , наносимой на них , как индоссаментов, как zhuangpiao местным qianzhuang ранее на практике. В марте 1901 года Чжан Чжидун приказал своим подчиненным аннулировать те магистратские печати на банкнотах Хубэй Гуаньпяо, которые были выпущены, поскольку Чжан прямо объяснил им, что его печатные машины иностранного производства применяют методы защиты от подделки, и что уступка печатей будет препятствовать их распространению. и конкурирующие банкноты, выпущенные современными банками Китая. Хубэй Гуаньпяо был упразднен в 1927 году с банкротством Хубэй Гуань-Цяньцзюй. После того, как банкротство провинции Хубэй Гуань-Цяньцзю в 1927 году было объявлено о банкротстве, 35 миллионов ниток банкнот провинции Хубэй Гуаньпяо, что составляло около половины от общего количества выпущенных банкнот провинции Хубэй Гуаньпяо, были потеряны в процессе длительного отзыва несуществующими банками, поскольку эти банкноты полностью превратились в банкноты. бесполезный. [7]
После денежной реформы 1935 года правительство Китайской Республики ввело фаби (法 幣, « законное платежное средство »), с ноября 1935 года по декабрь 1936 года 3 официально санкционированных банка, выпускающих банкноты, выпустили новую бумажную валюту, фаби был полностью оторван от серебряного стандарта . Центральное правительство Китайской Республики провело эти валютные реформы, чтобы ограничить выпуск валюты тремя основными контролируемыми государством банками: Банком Китая , Центральным банком Китая , Банком связи , а затем и Фермерским банком Китая . В соответствии с правительственным мандатом китайцы были обязаны сдать все свои текущие запасы серебра в обмен на недавно введенные фаби , это в первую очередь было сделано правительством для поставки серебра, которое китайское правительство было должно Соединенным Штатам . Китайское правительство и центральный банк позаботились о контролируемом выпуске новых банкнот фаби на сумму около 2 000 000 000 юаней , это было сделано для предотвращения инфляции , и правительство приняло множество мер предосторожности для постепенного и справедливого распределения этих банкнот. В первые несколько месяцев после выпуска банкнот фаби китайское правительство сделало это, чтобы посмотреть, доверится ли китайское население новой единой китайской валюте. [37] [38]
Классы цяньчжуан
Крупнейшее qianzhuang было первым класс qianzhuang и , как правило, в основном сосредоточено в крупных городах первого эшелона и крупных торговых порты, первый класс qianzhuang включает Шанхай qianzhuang , [ править ] эти qianzhuang , как правило, занимать деньги от крупных финансовых институтов , таких как piaohao («банки Шаньси») или от иностранных банков. Общая тенденция формирует модель, согласно которой крупные финансовые учреждения становятся финансовыми оптовиками, а qianzhuang становится розничным продавцом. [ необходима цитата ] Шанхайский qianzhuang разместил три должности в «Восемь дворецких» для создания отношений с другими qianzhuang , piaohao и модернизированными коммерческими банками, эти сотрудники были финансовыми маркетологами, биржевыми менеджерами и межбанковскими менеджерами. [ необходима цитата ]
Цяньчжуан второго класса, как правило, располагался в небольших городах и имел обыкновение занимать и наличные, и чжуанпяо у первоклассных цяньчжуан, таких как Шанхай. [ необходима цитата ] Примеры цяньчжуан второго сорта могут быть в местах второго уровня, таких как Цзюцзян , Цзянси , Уху , Аньхой и Чжэньцзян , Цзянсу . [ необходима цитата ] Перед менеджерами и уличными бегунами меньшего qianzhuang стоит важная задача - установить долгосрочные человеческие отношения с крупными qianzhuang , piaohao и модернизированными коммерческими банками, а также признать степень ограниченности денег и колебаний процентных ставок, которые происходят на китайском финансовом рынке, и они должны быть готовы занять больше денег, когда бизнес qianzhuang развивается и когда резервов банка недостаточно для удовлетворения потребностей их бизнеса. [ необходима цитата ]
Цяньчжуан третьего класса (или «Городской цяньчжуан »), как правило, занимают деньги у цяньчжуан второго сорта, и они были обнаружены в таких местах, как Лиян , Цзянсу. [ необходима цитата ]
Современная отчетность и ведение учета Цяньчжуан
Различные печатные журналы сообщали об их истории, такие как "Qianye Yuebao" (Ежемесячный журнал о денежном бизнесе), издаваемый гильдией Шанхайской гильдии Цяньчжуан в период с февраля 1921 по май 1949 [e], который печатал объемные торговые банкноты и рекламировал торговый голос как инсайдерский источник. Другим современным источником информации об этой деятельности был "Yinhang Zhoubao" (Banking Weekly), который выпускался с мая 1917 по март 1950 года Шанхайской ассоциацией банкиров, компанией, основанной в 1918 году. Банк Китая в этот период размещал еще одно периодическое издание. который назывался «Чжунхан Юэкан» (Ежемесячный журнал Банка Китая) и выпускался в течение 1920–1938 годов. Архивные документы «Чжунхан Юэкань» собраны в таких городах, как Шанхай, Ухань и некоторых других, и включают правительственные отчеты, новостную прессу, справочники, мемуары и опросы. [7]
Другие современные отчеты о цяньчжуане включают «Шанхайский Цяньчжуан Шиляо» (Исторические отчеты о банках коренных жителей Шанхая), «Ухань Цяньчжуан Шиляо» (Исторические отчеты о банках коренных жителей Ухани), «Ухань Цзиньжун Чжи» (Уханьские финансовые газетчики), и «Хубэй Шэнчжи Цзиньжун» (финансовый отдел газетирки провинции Хубэй). [7]
Кредитные ссуды
Наиболее распространенными ссудами, выдаваемыми qianzhuang, были кредитные ссуды, это была основная форма ссуд, предоставляемых qianzhuang с момента их основания. Причина, по которой кредитные ссуды были необходимы, в частности, заключается в том, что многие мелкие местные предприятия в значительной степени полагались на них, в частности, из-за сельскохозяйственной природы досовременной экономики Китая. И поскольку вся кредитная система qianzhuang очень сильно инвестируется в кредитную систему, которая очень рискованна по своей природе, qianzhuang разработал очень сложные механизмы управления рисками. [ необходима цитата ] В отличие от современных банков, которые в первую очередь оценивают риски путем сбора финансовых данных, аудит специально не разрешался в модели qianzhuang . Несмотря на то, что qianzhuang не проверял никаких счетов, у qianzhuang был очень тщательно соблюдаемый метод бухгалтерского учета, и причина запрета на аудит заключалась не в том, что у предприятий, предоставляющих кредиты, не было никаких счетов для проверки, более того, финансовые организации были очень ликвидными и имели неограниченная ответственность за риск. [ необходима цитата ] Причина, по которой аудит не проводился, заключается в том, что одни и те же акционеры часто владели несколькими цяньчжуанами и обычно перемещали капитал между ними, что делало аудит отдельных цяньчжуан неэффективным методом. Несмотря на все это, Цяньчжуан по- прежнему проверял все детали своих деловых операций, в основном проверяя их кредитоспособность. [ необходима цитата ]
В то время как западный мир принял гражданское и торговое право в соответствии с ростом торговли, вплоть до первых лет существования Китайской Республики китайские правительства не принимали так много гражданских и коммерческих законов, фактически китайское общество само сформировало кредит. правила экономической деятельности, которые подходят для кредитной ссуды в форме неписаных правил , сами китайцы установили адекватные коммерческие контакты, зависящие от кредита, чтобы заполнить пробел, оставленный китайским правительством. [ необходима цитата ]
Самая важная вещь, которую qianzhuang делает перед выдачей ссуды , - это кредитный обзор. [ необходимая цитата ] В кредитном обзоре проводится расследование, среди прочего, активов акционеров qianzhuang , нравственности и управленческих способностей бизнес-менеджеров, рыночных условий и перспектив инвестированных проектов, частной жизни акционеров, чтобы увидеть, смогут ли они покрыть ссуду, и личную жизнь менеджеров. Насколько точными были эти расследования, во многом зависело от географии и человеческих взаимоотношений вовлеченных сторон. У большинства qianzhuang был сотрудник, которого называли «уличным бегуном» (эти люди обычно занимали должность продавца в иерархической структуре «Восемь дворецких»), уличные бегуны выходили каждый день, чтобы установить контакт как со своими клиентами, так и с деловыми партнерами своих клиентов. а также исследовать везде. [ необходима цитата ] Работа уличного бегуна очень похожа на работу кредитного следователя в современную эпоху. [ необходима цитата ]
В традиционном китайском обществе для представителей всех профессий в каждом китайском городе было принято иметь какое-то неформальное место для встреч, обычно это были чайные . Вообще говоря, бизнесмены каждой профессии будут встречаться и обсуждать бизнес в определенном месте друг с другом, независимо от того, есть ли у них совместные профессиональные дела или нет. [ необходима цитата ] Уличные бегуны, нанятые qianzhuang , часто специализируются на этих неформальных встречах для сбора информации о потенциальных клиентах, узнающих об их личности, о том, как они ведут свой бизнес, о силе своего капитала и о том, какова их текущая ситуация. Затем уличный бегун вернет всю эту информацию менеджеру qianzhuang, который затем примет решение, следует ли давать клиенту кредитную ссуду. [ необходима цитата ]
Для большинства цяньчжуанов должность уличного бегуна часто считалась самой важной функцией. Для небольшого городка qianzhuang их участие в социальных сферах местных деловых сетей, qianzhuang в более крупных городах часто специализируется на очень специфической группе коммерческих интересов. [ необходимая цитата ] Например, у ханькоу qianzhuang было несколько различных групп специализированных qianzhuang, и они не конкурировали друг с другом, это было из-за того, что qianzhuang каждой коммерческой группы в основном имели дело только со своим собственным бизнесом исключительно в городе Ханькоу. [ необходимая цитата ] В главном порту Шанхая, у уличного бегуна каждого отдельного qianzhuang было принято сосредоточиться на нескольких отраслях, и они создавали деловые ассоциации с несколькими предприятиями. Шанхайская модель означала, что шанхайский цяньчжуан располагал более подробной информацией о продавцах, с которыми они имели дело. [ необходима цитата ] И иностранные банки, и китайские банки, которые подражали западной коммерческой банковской системе, имели привычку к этому глубокому исследованию и не имели трубопровода глубоких региональных сетей деловых отношений, по этой причине они были неспособны прямого контакта с местными клиентами и предоставления им финансовых услуг. [ необходима цитата ] Это также было основной причиной того, почему как иностранные банки, так и модернизированные китайские коммерческие банки оставались настолько сильно зависимыми от qianzhuang в отношениях с местными китайскими предприятиями. [ необходима цитата ]
Традиционные китайские деловые круги традиционно придавали большое значение коммерческому кредиту, это восприятие распространилось на весь их деловой круг, и бизнесмены очень высоко ценили свой коммерческий кредит, рассматривая его как свою "вторую жизнь", по сути, старый китайский поговорка гласила: «Обещание имеет больший вес, чем тысяча слитков золота». [ необходима цитата ] Такой взгляд на коммерческий кредит ценился в традиционном китайском обществе как основа их морали . [ необходимая цитата ] В традиционных китайских деловых кругах кредит рассматривался не только как система морали, но и как система социальных правил, сдерживающая людей. Эта система была так же эффективна, как и западный закон . [ необходима цитата ] Эта привычка также стала эффективным механизмом изгнания для исключения определенных людей из преуспевания в традиционном китайском обществе. Если у человека был довольно хороший кредит, даже если его бизнес находился в серьезной опасности, некоторые люди всегда были готовы помочь, даже если бизнес был обречен на провал, после его банкротства коммерческий кредит не теряется, поскольку все еще были некоторые предполагаемые возможности для возвращения. Напротив, если бы у человека была плохая кредитная история, ему бы оказали сопротивление другие, что затрудняло бы любой бизнес-шаг, серьезно ограничивая их шансы на успех в любой области. [ необходима цитата ]
Контроль риска, который qianzhuang имел по кредитным займам, в основном зависел от кредита должника, «коммерческий кредит» (как его обычно называли) не имеет нормативного определения. В целом «бизнес-кредит» должен включать три аспекта и был разделен на три уровня: [ цитата необходима ] Первый аспект был довольно объективным, а именно: сила капитала владельца фирмы и количество собственности, которой он владеет. Поскольку китайские фирмы всегда внедряли систему неограниченной ответственности за риск, это означало, что переменные, может ли компания позволить себе выплатить свои долги, зависят не от капитала самой компании, а от силы капитала ее акционеров. [ необходимая цитата ] Второй аспект является субъективным, поскольку он касается морального поведения босса компании, потому что кредитная ссуда принимается в соответствии с общим правилом, согласно которому акционеры несут неограниченную ответственность за риск в традиционном китайском обществе, и сколько капитала у компании и ее отдельных акционеров независимо от компании, заемщики могут получить лишь приблизительный объем знаний в этой области, потому что, если акционеры откажутся от своих слов, будет трудно преследовать их и получить возврат кредита, поэтому вопрос о том, заслуживают ли акционеры компании- заявителя доверия, имеет большое значение для оценки рисков qianzhuang . [ необходима цитата ] Между тем, третий аспект традиционного китайского определения «бизнес-кредита» находится где-то между объективным и субъективным, поскольку он относится к социальным сетям акционеров. Этот тип социальной сети в целом будет относиться к собранию родственников, друзей, а также клиентов акционеров. Этот аспект используется потому, что у акционеров есть потенциальная возможность разместить капитал для своих инвестиций через свои личные отношения. Хотя это также можно рассматривать с двух точек зрения, одна из них состоит в том, что чем больше капитал и финансовая мощь акционеров, тем больше у них будет друзей, в том числе более богатых друзей, у которых также будет больше капитала. В то время как другая точка зрения предполагает, что чем больше доверие к акционерам в целом, тем более праведными будут их друзья. [ необходима цитата ] По этим причинам акционеры с крупными социальными сетями смогут накопить достаточно капитала, даже не используя свои собственные активы, поскольку они могут сделать это, только используя своих друзей для приобретения капитала. [ необходима цитата ]
В древней китайской культурной традиции кредит в более глубоком смысле является очень важным элементом, если не самым важным элементом традиционных китайских деловых кругов. Считалось, что добродетельный человек с хорошей «деловой репутацией» будет признан обществом хорошим человеком и легко обзаведется широкой социальной сетью надежных друзей. [ необходима цитата ] Обретя этих друзей и знакомых, он легче поймет, как работает бизнес, и у него будет больше возможностей для ведения бизнеса. А поскольку у него больше возможностей для бизнеса и много талантливых друзей, ему будет легче приобретать капитал естественным путем. [ необходима цитата ] Поскольку это работает, в традиционной китайской деловой культуре люди считали свой «бизнес-кредит» первостепенным, поскольку кредит человека - это их самый важный капитал, который рассматривается как более важный, чем что-либо еще. В случае, если финансовый капитал человека был потерян, но он все еще сохранял свою репутацию, на самом деле все еще оставался шанс, что он вернется. Однако, если бы бизнесмен потерял свой кредит, у него больше не было бы шансов когда-либо выздороветь или заняться бизнесом в будущем. [ необходима цитата ]
Оценка «бизнес-кредитоспособности» акционеров была наиболее важной формой контроля рисков, которой занимался qianzhuang . Это потому, что «бизнес-кредит» человека может определять их карьерный путь, и потому что потеря кредита настолько влияет на их карьеру, что они выберут продолжать платить долги даже после банкротства. [ необходимая цитата ] В традиционном китайском обществе не существовало хорошо развитой формы коммерческого права, но, хотя китайское правительство по-прежнему будет оказывать кредиторам сильную поддержку, если кто-то должен был объявить дефолт по их кредитам, для кого-то в традиционном китайском обществе было очень необычно вмешиваться правительство или любая другая форма судебного иска любым способом во время гражданских споров. Само общество разработало форму гражданской системы сдержек и противовесов, чтобы наказать любых негодяев или ненадежных бизнесменов. [ необходима цитата ]
Если цяньчжуан хотел вести бизнес с человеком, но сомневался в его надежности и / или кредитоспособности, они использовали бы гарантии. В этих случаях использование гарантий было единственной надежной мерой контроля рисков. [ необходимая цитата ] Если лицо с сомнительной или неизвестной кредитоспособностью будет подавать заявку на ссуду в qianzhuang, то это лицо должно будет попросить лицо с установленной и признанной кредитоспособностью в качестве своего поручителя, и этот гарант должен затем предоставить гарантию кредитование qianzhuang . Если лицо с сомнительной или неизвестной кредитоспособностью откажется выплачивать свои долги в будущем, его поручитель будет вынужден заплатить от его имени. Надежность этой системы зависит от готовности поручителя погасить такие долги и от того, насколько надежен «бизнес-кредит» поручителя. [ необходимая цитата ] В этой системе отношения между лицом с сомнительной или неизвестной кредитоспособностью и их поручителем имеют первостепенное значение при принятии решения о том, будет ли qianzhuang ссужать деньги или нет, чем дальше их отношения, тем менее вероятно, что ссуда будет предоставлена, но чем ближе их взаимоотношений, тем менее вероятно, что поручитель не захочет погасить задолженность в случае дефолта заемщика. [ необходима цитата ]
Традиционное китайское общество считает межличностные отношения чрезвычайно важными, и каждый человек имеет как полузамкнутый, так и полуоткрытый круг контактов, с которыми он взаимодействует. В традиционном китайском обществе бизнесмены нуждаются в своих друзьях, как рыба зависит от воды, без своих контактов бизнесмен не может заработать себе на жизнь. И хотя все правила традиционных китайских социальных сетей кажутся очень неформальными, они были очень эффективны в попытке навязать так называемую экономическую форму «механизма коллективного изгнания». [ необходима цитата ] Эта система изгнания людей от успеха очень зависела от трех вещей; первый представлял собой полузакрытый коллектив, второй - монопольную прибыль, а третий - собственно коллективное изгнание. [ необходима цитата ] Полузакрытый коллектив предприятий монополизировал бы целую отрасль, это означало бы, что посторонние не могут легко попасть в эту отрасль. По мере формирования монополии ее участники будут делиться своей прибылью, но если агенту на неопределенный срок заблокируют или запретят участвовать в коллективе, его прибыль будет значительно сокращена. [ необходимая цитата ] Способ, которым эти коллективы формулировали как письменные, так и неписаные правила, заставлял всех его членов придерживаться этих правил, чтобы гарантировать, что интересы коллектива всегда соблюдаются выше интересов индивидуума. Если какой-либо член нарушит любое из этих правил, включая неписаные правила, он подвергнется форме наказания, известной как «ненасильственное отказ от сотрудничества», и эти люди будут исключены из коллектива. С помощью этого средства угрозы коллективного изгнания все члены обычно будут соблюдать все правила из-за страха, что это произойдет с ними, если они нарушат их. Эта культура коллективного изгнания также означает, что гарантии являются эффективной формой управления рисками для qianzhuang из-за угрозы механизма коллективного изгнания, затрагивающего поручителя, который в противном случае не захотел бы платить по ссуде. [ необходимая цитата ] Самое главное, что кредитные ссуды qianzhuang , хотя они и не заложены в какой-либо форме, редко злонамеренно поддерживаются, что означает, что qianzhuang сталкивается с очень небольшими рисками при выдаче ссуд. [ необходима цитата ]
Различия между qianzhuang и piaohao
Ханькоу
В попытке понять, почему цяньчжуан преуспел в Ханькоу, в то время как пяохао (или «банки Шаньси») потерпел неудачу, Юнь Лю попытался сравнить их и попытался понять, почему один тип банка медленно исчезает, а другой продолжает процветать в том же городе. , сравнив информацию о них обоих из архивов Ханькоу. [7]
И qianzhuang, и piaohao одновременно расширяли свой бизнес. В ходе своей истории, ни Ханькоу qianzhuang ни Ханькоу piaohao решили Westernise свои бизнес - модели и практики, и несмотря на то , удалось очень похоже друг к другу, Ханькоу piaohao будет бороться после падения династии Цин, в то время как Ханькоу qianzhuang будет продолжаться стремиться. [7]
Когда современные банки начали выходить на сцену Ханькоу, как Ханькоу цяньчжуан, так и Ханькоу пяохао сохранили свой малый бизнес и численность персонала. [7] Согласно Юн Лю, некоторые современные ученые утверждают, что причина исчезновения пьяохао заключается в том, что они сопротивлялись принятию современных корпоративных структур и сознательно игнорировали то, как работают современные финансовые компании. Это повествование было изложено менеджером ханькоу пяохао, который в отчете в головной офис своего пяохао в Пинъяо , провинция Шаньси , настаивал на создании нового банка, чтобы быть лучше подготовленным для конкуренции. В его планы входила продуманная схема должностных обязанностей сотрудников, принцип работы собственности и ее корпоративный устав. Но это предложение было проигнорировано начальством. [7]
И ханькоу цяньчжуан, и ханькоу пяохао продолжали требовать бесконечную ответственность, не актуализируя инкорпорированную форму, в действительности это привело к тому, что их деловые традиции оказали сопротивление любому принятию фискальных реформ. [7] Юнь Лю также утверждает, что было бы бесполезно утверждать, что либо система цяньчжуан, либо система пяохао будут иметь больше конфуцианских черт и , следовательно, будут либо более привилегированными, либо ущемленными в бизнесе из-за этого стиля предположительно. После Учанского восстания, которое произошло в городе Учан , рядом с Ханькоу, количество ханькоу пяохао уменьшилось за очень короткий промежуток времени, во время династии Цин в 1881 году в городе Ханькоу насчитывалось в общей сложности 33 пяохао , тогда как всего 31 год спустя, сразу после провозглашения Китайской Республики в 1912 году, количество пяохао насчитывало только 5. Однако в 1923 году количество ханькоу пяохао увеличилось до 9. В 1931 году количество ханькоу цяньчжуан составляло 150 человек. по сравнению только с 7 Hankou piaohao . [7] Только два года спустя, в 1933 году, количество активных ханькоу пяохао сократилось до 2, а к 1949 году, когда была создана Китайская Народная Республика при Коммунистической партии Китая, во всем Ханькоу осталась только одна пяохао . [7] В своей статье Юнь Лю пришел к выводу, что причина, по которой Ханькоу пяохао были более склонны к (постоянному) закрытию, заключалась в том, что они были более уязвимы к любым изменениям в политическом ландшафте из-за их более высокого уровня подверженности политическим рискам. В то время как для политиков qianzhuang часто служил связующим звеном с «местными жителями», это могло бы объяснить провал Hankou piaohao , вероятно, вызванный его кредитным риском, скрытым в его необеспеченных кредитах, или комбинацией различных несчастных случаев на протяжении многих лет. [7]
Барьеры для входа
Для местной гильдии цяньчжуан было принято устанавливать определенные требования в качестве предварительных условий для входа на местный рынок цяньчжуан , это было сделано для предотвращения порочной конкуренции со стороны новых игроков. Шанхайская гильдия цяньчжуан была создана во время правления императора Цяньлуна и имела барьеры, предназначенные для предотвращения выхода новых игроков на рынок цяньчжуан в Шанхае с самого начала, было два основных способа применения этих ограничений, чтобы предотвратить появление новых игроков. воспринимается как «неквалифицированный» с точки зрения входа, первая заключалась в ограничении своих «общественных услуг», таких как функция межбанковских денежных переводов и шанхайский рынок межбанковского кредитования, из нового квартала Цяньчжуан в Шанхае. [ необходимая цитата ] Если бы новый qianzhuang не был членом шанхайской гильдии qianzhuang, он не мог бы заниматься необходимыми вещами, такими как межбанковские денежные переводы и межбанковское денежное кредитование, что ставило его в крайне невыгодное положение, если не ограничивало его участие на финансовом рынке Шанхая. [ Править ] Второй метод , имеющий власть над неассоциированных qianzhuang со стороны qianzhuang гильдиями был за счет поддержки местных китайских властей. Поскольку денежная индустрия по какой-либо причине глубоко влияет на местную финансовую стабильность, для местных органов власти стало невозможно игнорировать ее или ее значение для населения. [ необходима цитата ] В эпоху поздней династии Цин местные органы власти обычно требовали подавать им заявки на создание нового цяньчжуан , но функция проверки была передана местной гильдии цяньчжуан . При поддержке местного правительства гильдия Цяньчжуан естественным образом приобрела реальную власть над местными финансовыми рынками в своих регионах. [ необходима цитата ]
Эти ограничения делали довольно трудным для любого нового цяньчжуана сделать это без предварительного присоединения к местной гильдии цяньчжуан, и означало, что те, кто этого не сделал, часто были обречены всегда оставаться очень маленькими цяньчжуанами . [ необходима цитата ] Кроме того, члены гильдии qianzhuang имели высокий социальный кредит , легкий доступ к банковским вкладам и средствам, а также легкий доступ к новым клиентам. [ необходима цитата ]
В некоторых небольших городах по всему Китаю на самом деле было очень мало цяньчжуанов и не было местной гильдии цяньчжуан , поэтому соответствующие функции гильдии взяли на себя местное правительство. Но поскольку китайское правительство обычно не понимало, как функционирует реальная ситуация на местном финансовом рынке, их влияние было не таким сильным, как у гильдий цяньчжуан . [ необходима цитата ]
Самыми прямыми процедурами, которые гильдии Цяньчжуан использовали для предотвращения входа новых игроков, было использование системы рекомендаций сверстников и проведение квалификационных экзаменов претендентов. [ необходимая цитата ] Основное внимание было уделено тому, следует ли разрешить новому игроку выходить на рынок, чтобы получить только хорошо образованных акционеров, которые имели финансовые возможности брать на себя неограниченные обязательства по риску, и когда новым менеджерам разрешалось выходить на рынок, это смотрели на то, насколько они этичны. [ необходима цитата ]
Эти стандарты цензуры оказались довольно эффективными, потому что в некоторых маленьких китайских городках, где не была создана местная гильдия цяньчжуан, иногда были мошенники, которые управляли цяньчжуаном , использовали его, чтобы поглотить достаточно сбережений, а затем скатывали деньги. в другое место, чтобы избежать преследований. [ необходима цитата ]
Поскольку гильдии qianzhuang устанавливают условия депозита и ссуды, наиболее распространенным положением является соглашение о процентных ставках по депозиту и ссуде , эти положения могут значительно предотвратить любую форму порочной конкуренции в областях с местной гильдией qianzhuang , но в местах без какой-либо гильдии могут возникнуть проблемы. жесткая конкуренция между бандами цяньчжуан и цяньчжуан , где они использовали высокие процентные ставки для сбережений и предоставляли ссуды под низкие процентные ставки. [ необходима цитата ]
Спрос и положение китайской финансовой отрасли не позволяет число членов qianzhuang расширить слишком много, что приводит к серьезным и весьма порочным конкуренциям в рамках межотраслевого китайских финансов. Например, в сфере финансов и кредитования Шанхая недавно созданный цяньчжуан часто прибегал к гораздо более рискованному поведению и прибегал к методам зарабатывания денег. [ необходима цитата ] Новые qianzhuang всегда очень хотели сделать это, а затем иметь возможность стоять на собственных ногах. По мере того, как китайский финансовый рынок становился слишком переполненным, начиналась все более жесткая конкуренция. [ необходима цитата ] Эта ситуация сделала или стала неизбежной, что во всей финансовой индустрии возникнет культура спекулятивного принятия рисков как новыми, так и старыми qianzhuang , и это в конечном итоге принесет значительные риски для всей финансовой индустрии. Из-за этих макроэкономических рисков для всей экономики Китая цяньчжуан создал множество барьеров для входа. [ необходима цитата ]
В qianzhuang гильдий также установить барьеры для защиты коллективных интересов своих членов от конкуренции, qianzhuang гильдий установить внутренние правила конкуренции и единые принципы деловой этики , которые все его членов qianzhuang должны были соблюдать в. [ Править ] В qianzhuang гильдий также созданы «моральные правила» , которые члены должны были выполнить, например Шанхай qianzhuang гильдии постановил , что ее члены не могут участвовать в брокерской кредитном обмене или в торговле акций. [ необходима цитата ]
Современное влияние
В январе 2018 года VoxChina опубликовала статью, в которой сравнивает данные по цяньчжуан и диандань в 137 округах на севере Китая , в основном в провинции Шаньдун , в 1912 году с современным развитием неформальных финансовых организаций в том же регионе, особенно небольших кредитных компаний ( xiao'e daikuan gongsi ), ротационные сберегательные и кредитные ассоциации ( ROSCA или hehui ), ломбарды и (нелегальные) подпольные банки ( dixia qianzhuang ) за последние пару десятилетий до исследования, а также то, как эти неформальные финансовые институты возникли и быстро расширились. Анализ выявил положительную корреляцию между плотностью исторических финансовых институтов и плотностью современных неформальных малых кредитных компаний. [39]
В округах, где до 1911 года существовал крупный местный финансовый сектор, именуемый qianzhuang и diandan , плотность малых кредитных компаний в 2018 году была выше. Что касается масштабов, VoxChina обнаружила, что количество исторических финансовых компаний увеличилось на 1%. Количество организаций (на 10 000 человек) в эпоху поздней династии Цин увеличилось на 0,096% от числа (и на 0,158% от общих активов) малых кредитных компаний (на 10 000 человек) в тех же районах в 2013 году. ряд мешающих факторов, включая, среди прочего, экономический рост, структуру местной промышленности, государственные банковские компании и географию этих небольших финансовых учреждений. [39] Исследователи VoxChina подозревали, что эти корреляции могут быть связаны с приверженцами конфуцианства, которые использовали культуру, в которой эти неформальные финансовые учреждения предоставляют услуги только уважаемым и заслуживающим доверия людям. VoxChina сравнила плотность неформальных и небольших финансовых учреждений с плотностью конфуцианских храмов и обнаружила положительную корреляцию, укрепляющую их гипотезу о том, что их присутствие связано с конфуцианской культурой в отсутствие сильной современной правовой защиты, которая может заставить современные банковские и финансовые учреждения больше полагаться на о традиционных методах поведения. [39]
Подобные эффекты исторических финансовых институтов и религиозных культур были также обнаружены в исламских странах и Италии . Поскольку их работа совпадает с обеими Полин Грожан, которая в своей статье 2011 года Институциональное наследие Османской империи: исламское правление и финансовое развитие в Юго-Восточной Европе, опубликованной в Journal of Comparative Economics, обнаружила, что историческое исламское правило, запрещающее процентное кредитование, привело к на менее развитом финансовом и банковском рынке сегодня, и Луиджи Паскали, который в своей статье 2016 года « Банки и развитие: еврейские общины в итальянском Возрождении и текущие экономические показатели в обзоре экономики и статистики» обнаружил, что благотворительные кредитные учреждения в 15 веке Италия по-прежнему оказывала влияние на показатели современного итальянского банковского сектора . [39]
Заметки
- ^ Иностранные банки, работающие в Китае, коренное население называло либо Янхан (洋行), либо Вайшан Иньхан (外nds 銀行). [6]
- ^ Слово «Бен» можно перевести как «местные» или «местные».
- ^ Эта клика была далее разделена на две подгруппы: одна из области Наньчан , а другая изобласти Цзиань .
- ↑ Эта клика также была широко известна как «Шао-Банг», поскольку владельцы в основном были из страны Шаосин .
- ^ Выдача «Qianye Yuebao» былакороткоеостановились изза японскую оккупацию Shamghai.
Рекомендации
- Перейти ↑ Craig Wilson ( University of Saskatchewan ) и Fan Yang (февраль 2016 г.). «Шаньси Пяохао и Шанхай Цяньчжуан: сравнение двух основных банковских систем Китая девятнадцатого века» . Проверено 17 августа 2019 .
- ^ Чжунго Жэньминь Иньхан, Шанхайский фэнхан, Цзиньжун Яньцзю Суо (Институт финансовых исследований, Шанхайский филиал, Народный банк Китая), изд., Шанхайский цяньчжуан ши ляо (上海 钱庄 史料: «Исторические материалы Шанхайского цяньчжуана »), 1961, Шанхай (перепечатка, Шанхай , 1978), с.11.
- ^ Тан Chuanshi и Хуан Ханьминь, "Shilun 1927 нянь Yiqian де Чжунго yinhangye", Чжунго Jindai jingjishi яньцзю ziliao 4 (1986): 59.
- ^ Путеводитель по Китаю, Культура и история, Факты о Китае. (13 мая 2014 г.). «Ранние китайские банки» . Страница путешествия Китая . Проверено 10 сентября 2019 .CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
- ^ Ji Zhaojin (2002) История современной банковской Шанхай. ME Шарп, Армонк. Глава 9. Социалистическая трансформация, 1949–1952.
- ^ Б с д е е г ч я J к л м п о р а Q R сек т Ульрих Теобальд (24 ноября 2015 г.). « Цяньчжуан錢莊, частные банки» . Chinaknowledge .de . Дата обращения 9 августа 2019 .
- ^ a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x y z aa ab ac ad ae af ag ah ai aj ak al am an ao ap aq ar as at au av aw ax ay az ba bb bc bd be bf bg bh bi bj bk bl bm bn bo bp bq br bs bt bu bv bw bx by bz ca cb cc cd ce cf cg ch ci cj ck cl cm Юнь Лю (август 2013 г.). «Торговый город и его местные банки: Ханькоу Цяньчжуан (1800-1952 гг.)» . Проверено 17 августа 2019 .
- ^ Б с д е е г ч я J к л м п о р д т ы т у V ш Нив Хореш (28 сентября 2018). Денежная система Китая при династии Цин . Springer Link . С. 1–22. DOI : 10.1007 / 978-981-10-0622-7_54-1 . ISBN 978-981-10-0622-7.
- ^ McElderry 1976 .
- ^ «Велоспорт по Имперскому Китаю» . Гэри Ашкенази / גארי אשכנזי (Primal Trek - путешествие по китайской культуре) . 6 сентября 2013 . Проверено 18 августа 2019 .
- ^ Томас Гаскелл Allen & William Lewis Sachtleben (1895) По всей Азии на велосипеде - путешествие два американских студентов из Константинополя в Пекин - Викисклад . Дата обращения: 18 августа 2019.
- ^ Ван Юй-цюань, ранний китайский чеканка, Американская нумизматическая общество, НьюЙорк, 1951.
- ^ «Нанизывая наличные монеты» . Гэри Ашкенази / גארי אשכנזי (Primal Trek - путешествие по китайской культуре) . 28 сентября 2016 . Проверено 3 октября 2017 года .
- ^ Руководство Guttag по иностранной валюте и обмену (1921) Uitgegever: Guttag Bros. Numismatics New York, USA Доступ: 3 октября 2017 г.
- ^ а б МакЭлдерри 1976 , стр. 68–69.
- ^ а б Ченг Линсун 2003 , стр. 38.
- ^ Cheng Linsun 2003 , стр. 11–15.
- ^ Хуан Цзяньхуэй 1992 , стр. 194.
- ^ McElderry 1976 , стр. 21.
- ^ Pan Liangui 2004 , стр. 105.
- ^ McElderry 1976 , стр. 18–19.
- ^ Hamashita 1980 .
- ^ Стэнли, К. Джон (1961). Поздние финансы Цин: Ху Куан-юн как новатор . Гарвардские монографии Восточной Азии № 12 . Китайские экономические и политические исследования. В . Кембридж, Массачусетс: Восточноазиатский исследовательский центр, Гарвардский университет ISBN 978-0674511651.
- Перейти ↑ Kwan Man Bun 2001 , p. 138–144.
- ^ Е. Shichang 2003 , стр. 36–43.
- ^ Ян Duanliu 1962 , стр. 104–113.
- ^ Хуан Цзяньхуэй 1994 , стр. 90–91.
- Перейти ↑ McLean 1976 , p. 292–293, 300–304.
- ^ ЦЕНТР ПРОДВИЖЕНИЯ СПОНСОПОВ УХАНЬ СИТИ ДИЗАЙНА (2019). «Обзор города Ухань (Обзор городской истории, гуманитарных наук и природы)» . Ухань Дизайн . Дата обращения 2 сентября 2019 .
- ^ Б с д е е г ч я J K Г-н Хабеггер - студент Колорадского университета в Боулдере. Он был летним практикантом в FEE в 1986 г. (1 сентября 1988 г.). «Истоки китайской гиперинфляции» . Фонд экономического образования (FEE) . Проверено 19 сентября 2019 года .
- ^ a b c d e f g h i Франк Х. Х. Кинг - "Деньги и денежно-кредитная политика в Китае 1845-1895". Опубликовано: 1965. Издательство: Гарвардский университет .
- ^ «Серебро, медь, рис и долг: денежно-кредитная политика и офисные продажи в Китае во время восстания тайпинов», в «Деньги в Азии» (1200–1900): малые валюты в социальном и политическом контексте, под ред. Джейн Кейт Леонард и Ульрих Теобальд, Лейден : Брилл, 2015, 343-395.
- ^ Вэнь Пин Вэй. «Проблема валюты в Китае» Колумбийские исследования в области социальных наук. Эд. Ялман, Ахмет. Нью-Йорк : издательство Колумбийского университета , 1914.
- ^ McElderry 1976 , стр. 8–10.
- ^ Ji Zhaojin 2002 , стр. 54–57.
- ^ Wagel 1915 , стр. 114–118.
- ^ Ной Эльбот (2019). «Валютная реформа Китая 1935 года: нарождающийся успех, прерванный Ноем Эльботом» . Duke East Asia Nexus ( Университет Дьюка ) . Проверено 15 сентября 2019 .
- ^ Чанг, Х .: Серебряные доллары и Taels Китая. Гонконг , 1981 г. (158 стр. Илл.). Включая дополнительные примечания к статье «Серебряные доллары и таэли Китая», Гонконг, 1982 г. (40 стр. Илл.). OCLC 863439444 .
- ^ а б в г Цзиньянь Ху , Чиченг Ма и Бо Чжан (24 января 2018 г.). «Долгосрочное сохранение неформальных финансов в Китае» . VoxChina . Проверено 21 августа 2019 .CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
Источники
- Ченг Линсун (2003) Банковское дело в современном Китае: предприниматели, профессиональные менеджеры и развитие китайских банков. Издательство Кембриджского университета , Нью-Йорк , стр. 1897–1937.
- Хамасита Такеши (濱 下 武志) (1980) Chūgokutsūshōginkō no setsuritsu - Honkon Shanhaiginkō (中国 通的 銀行 設立 と 香港 上海 銀行). Hitotsubashironsō. (на японском ).
- Хуан Да (黃 達), Лю Хунжу (劉鴻儒), Чжан Сяо (張 肖), изд. (1990). Чжунго цзиньжун байке цюаньшу (中國 金融 百科全書) ( Пекин : Цзиньцзи гуаньли чубаньшэ), Vol. 1, 228. (на мандаринском диалекте китайского языка ).
- Хуан Цзяньхуэй (黃 鑒 暉) (1994) Чжунго иньханъеши (中國 銀行業 史). Шаньси цзинцзи чубаньшэ, Тайюань . (на китайском языке ).
- Цзи Чжаоцзинь (2002) История современного банковского дела Шанхая. ME Шарп, Армонк.
- Кан Гохун (康國宏) (1997). «Цяньчжуан (錢莊)», в Мэн Куй (門 巋), Чжан Яньцзинь (張燕瑾) (ред.), Чжунхуа гокуй да цидиан (中華 國粹 大 辭典) ( Гонконг : Guoji wenhua chuban gongsi), 102. (на китайском языке Китайский ).
- Кван Ман Бун (2001) Торговцы солью Тяньцзиня: создание государства и гражданское общество в позднем имперском Китае. Гавайский университет Press , Гонолулу , Гавайи .
- МакЭлдерри, А.Л. (1976) Шанхайские банки старого образца (Цзянь-Чжуан), 1800–1925 гг .: традиционный институт в меняющемся обществе. Центр китайских исследований, Мичиганский университет , Анн-Арбор , Мичиган .
- Маклин Д. (1976) Финансы и «неформальная империя» до Первой мировой войны. Ревю по экономической истории.
- Пан Ляньгуй () (2004) Шанхай хуобиси (上海 貨幣 史). Шанхайский жэньминьчубаньше, Шанхай . (на китайском языке ).
- Пэн Синьвэй (彭信威) (1954 [2007]). Чжунго хоби ши (中國 貨幣 史) ( Шанхай : Qunlian chubanshe), стр. 580–581, 597–605. (на китайском языке ).
- Пэн Синьвэй (彭信威) (1994) Денежная история Китая (перевод Эдварда Х. Каплана). Университет Западного Вашингтона ( Беллингем , Вашингтон ).
- Вагель, СС (1915) Китайская валюта и банковское дело. North China Daily News and Herald , Шанхай .
- Ван, Ю. Ф. (2017). Управление рисками Qianzhuang. Международный бизнес и менеджмент , 14 (2), 38–47.
- У Чэнси (吴承禧). Чжунго де Иньхан (中國 的 銀行). Шанхай : Shangwu yinshuguan, 1934. (на мандаринском диалекте китайского языка ).
- Яо Эньцюань (姚 恩 權) (1993). «Цяньчжуан (錢莊)», в Ши Цюаньчан (石泉 長), изд. Чжунхуа байке яолань (中華 百科 要 覽) ( Шэньян : Ляонин жэньминь чубаньше), 86. (на мандаринском диалекте китайского языка ).
- Е Шичан (葉世昌) (2003) Гудай Чжунго цзинцзи сиксиангши (古代 中國 經濟 思想 史). Фудань дасюэ чубанше, Шанхай . (на китайском языке ).
- Чжан Гохуэй (張國輝) (1992). "Цяньчжуан (錢莊)", в Чжунго да байке цюаньшу (中國 大 百科全書), Чжунго лиши (中國 歷史) ( Пекин / Шанхай : Чжунго да байке цюаньшу чубаншэ), Vol. 2, 775. (на мандаринском диалекте китайского языка ).
- Чжан Гохуэй - Ван Цин qian zhuang he piao hao yan jiu (на мандаринском диалекте китайского языка ).
- Чжан Гохуэй (張國輝) (1988). «Цяньчжуан (錢莊)» в Чжунго да байке цюаньшу (中國 大 百科全書), Цзинцзисюэ (經濟學), Vol. 2, 729. (на мандаринском диалекте китайского языка ).
- Чжао Юйлинь (趙玉林), Ван Хуачжун (王 化 中), изд. (1990). Цзинцзисюэ цидиан (經濟學 辭典) ( Пекин : Чжунго цзинцзи чубаньше), 702. (на мандаринском диалекте китайского языка ).