 | Эта статья поднимает множество проблем. Пожалуйста, помогите улучшить его или обсудите эти проблемы на странице обсуждения . ( Узнайте, как и когда удалить эти сообщения-шаблоны ) ( Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения )
|
Ценообразование на основе риска - это методология, применяемая многими кредиторами в сфере ипотеки и финансовых услуг . Он используется в течение многих лет, поскольку кредиторы пытаются измерить кредитный риск с точки зрения процентных ставок и других сборов. Процентная ставка по ссуде определяется не только временной стоимостью денег , но и оценкой кредитора вероятности невыполнения заемщиком ссуды. [1] Заемщику, вероятность дефолта которого, по мнению кредитора, ниже, будет предложена лучшая (более низкая) процентная ставка. Это означает, что разные заемщики будут платить разные ставки.
Кредитор может учитывать множество факторов при оценке вероятности дефолта . Эти факторы могут быть характеристиками отдельного заемщика, такими как кредитный рейтинг заемщика или статус занятости. Эти факторы также могут быть характеристиками ссуды; например, ипотечный кредитор может предложить различные ставки одному заемщика, в зависимости от того, желает ли , что заемщик купить односемейный дом или кондоминиум .
Высказывались опасения по поводу того, в какой степени основанное на риске ценообразование увеличивает стоимость займов для бедных, которые, как правило, более склонны к дефолту, и тем самым еще больше увеличивает их вероятность дефолта. Сторонники также утверждают, что ценообразование на основе риска расширяет доступ к кредитам для заемщиков с высоким уровнем риска (которые часто имеют более низкий доход), позволяя кредиторам учитывать этот повышенный риск в ссуде.
Факторы риска [ править ]
Кредитный рейтинг и история, использование собственности, тип собственности, сумма ссуды, цель ссуды , доход и суммы активов, а также уровни документации, местонахождение собственности и другие (сведения о занятости, назначение и т. Д.) Являются в настоящее время общими факторами риска. использовал. Кредиторы устанавливают цену ссуды в соответствии с этими индивидуальными факторами и их множественными производными финансовыми инструментами. Каждый производный инструмент положительно или отрицательно влияет на стоимость процентной ставки. Например, чем ниже кредитный рейтинг, тем выше процентная ставка, и наоборот; как правило, те, кто предоставляет менее поддающуюся проверке документацию о доходах из-за пособий по самозанятости, имеют право на более высокую процентную ставку, чем те, кто полностью документирует весь заявленный доход. Ипотека и другие финансовые услуги Отрасли промышленности больше всего ценят кредитный рейтинг и историю при определении процентных ставок по ипотеке.
Типы собственности [ править ]
Что касается ипотечных жилищных кредитов и методов ценообразования, основанных на оценке риска, Тип недвижимости подразделяется на следующие подкатегории:
- Односемейная резиденция (SFR)
- Многосемейные 2-4 квартиры (MF)
- Таунхаус / Кондоминиум (TC)
Считается, что SFR имеют самую высокую долларовую стоимость за квадратный фут и, таким образом, являются наиболее выгодными из всех типов собственности в глазах кредитного учреждения. Имущество стоит отдельно или «отделено» от другого имущества.
Многосемейные и таунхаусы / кондоминиумы обычно имеют «отрицательную цену», когда кредитор оценивает увеличение фактической процентной ставки или цены процентной ставки от 0,5% до 0,75% из-за их относительно более низкого доллара за квадратный фут. значения.
Критика [ править ]
Основная критика со стороны основных потребителей заключалась в том, что ценообразование, основанное на риске, может значительно затруднить «покупку» по лучшим процентным ставкам. С первого взгляда практически невозможно сказать, можно ли получить право на получение объявленной ставки или точно, на какую процентную ставку он вообще претендует. Защитники прав потребителей также считают, что крайне рискованное ценообразование, особенно в форме хищнического кредитования , вредит малообеспеченным и уязвимым потребителям, лишая их доступа к разумно доступному капиталу и невольно подвергая их резкому росту процентных ставок и неустойчивым схемам финансирования, которые подорвет капитал и может привести к дефолту. Ценами на основе риска можно манипулировать, чтобы использовать обманчивые методы маркетинга, такие как приманка и подмена.. Конгресс Соединенных Штатов исследует справедливость аналогичных методов кредитования в ипотечной отрасли. [2]
Ссылки [ править ]
- ^ «Агентства издают предлагаемые правила для уведомлений о ценообразовании с учетом рисков» . Совет управляющих Федеральной резервной системы . Проверено 4 января 2018 .
- ^ http://blog.heitmananalytics.com/?p=104 Последствия финансовой реформы для ипотечной отрасли - блог Heitman Analytics
