В финансах анализ ценных бумаг — это оценка акций или ценных бумаг для определения их инвестиционного потенциала. Он включает в себя анализ различных факторов, таких как финансовая отчетность, отраслевые тенденции, рыночные условия и информация о конкретной компании, для принятия обоснованных инвестиционных решений. Существует два основных подхода к анализу ценных бумаг: фундаментальный анализ и технический анализ . [1]
Анализ ценных бумаг занимается определением правильной стоимости отдельных ценных бумаг (т. е. акций, облигаций и деривативов). Обычно их подразделяют на долговые ценные бумаги, акции или их гибрид. Они также могут включать деривативы , такие как торгуемые кредитные деривативы , сырьевые товары, фьючерсные контракты и опционы, даже если некоторые из них технически не являются ценными бумагами.
Определение того, что является ценной бумагой, а что нет, варьируется в зависимости от аналитика, но общее определение используется в решении Верховного суда США по делу SEC против WJ Howey Co. Анализ ценных бумаг с целью установления фактической стоимости оценки предприятия обычно основывается на изучении фундаментальных бизнес-факторов, таких как финансовая отчетность , действующая деятельность, бизнес-стратегия и прогнозы. [2]