В финансах необеспеченный долг относится к любому типу долга или общего обязательства, которое не защищено гарантом или обеспечено залогом определенных активов заемщика в случае банкротства или ликвидации или несоблюдения условий погашения. [1] Необеспеченные долги иногда называют подписным долгом или персональным кредитом . [2] Они отличаются от обеспеченного долга , такого как ипотека , которая обеспечена частью недвижимости.
В случае банкротства заемщика необеспеченные кредиторы имеют общее право требования на активы заемщика после того, как конкретные заложенные активы были переданы обеспеченным кредиторам . Необеспеченные кредиторы обычно реализуют меньшую часть своих требований, чем обеспеченные кредиторы.
В некоторых правовых системах необеспеченные кредиторы, которые также имеют задолженность перед неплатежеспособным должником, могут (а в некоторых юрисдикциях обязаны) зачесть долги, таким образом фактически ставя необеспеченного кредитора с обязательством перед должником с наступившим сроком погашения в преференциальное положение. должность.
При ценообразовании на основе риска кредиторы, как правило, требуют чрезвычайно высоких процентных ставок в качестве условия предоставления необеспеченного долга. Максимальный убыток по правильно обеспеченному кредиту равен разнице между справедливой рыночной стоимостью залога и непогашенной задолженностью. Таким образом, в условиях обеспеченного кредитования использование залога снижает размер «ставки», сделанной кредитором на кредитоспособность должника. Без залога кредитор может потерять всю непогашенную сумму в момент дефолта и должен повысить процентную ставку, чтобы оценить этот риск. Следовательно, хотя достаточно высокие процентные ставки считаются ростовщическими , без них необеспеченные ссуды вообще не выдавались бы.
Необеспеченные кредиты часто запрашиваются, если требуется дополнительный капитал, хотя существующие (но не обязательно все) активы были заложены для обеспечения предыдущего долга. Обеспеченные кредиторы чаще всего включают формулировку в кредитное соглашение, которая не позволяет должнику брать дополнительные обеспеченные кредиты или закладывать какие-либо активы кредитору.
Неспособность произвести платеж по необеспеченному долгу может в конечном итоге привести к сообщению о просроченной задолженности агентству кредитной информации или судебному иску. Однако негосударственный необеспеченный кредитор не может арестовать ваши активы без решения суда в США.