Гэри П. Бринсон - бывший инвестор и управляющий деньгами. Он является основателем Brinson Partners, чикагской фирмы по управлению активами, приобретенной в 1994 году Swiss Bank Corporation , предшественницей UBS . До выхода на пенсию в 2000 году Бринсон руководил подразделением по управлению активами в Swiss Bank Corporation, а затем в UBS Global Asset Management .
Гэри П. Бринсон | |
---|---|
Родившийся | 1943 г. |
Альма-матер | Университет Сиэтла (бакалавр, 1966 г.) Университет штата Вашингтон (магистр делового администрирования, 1968 г.) |
Занятие | Управление инвестициями |
Работодатель | UBS (в отставке) Brinson Partners (ранее) Первый национальный банк Чикаго (ранее) |
Известен | Исследование распределения активов Основатель Brinson Partners |
Он является соавтором двух книг по глобальному инвестированию и является автором множества статей по целому ряду инвестиционных тем. Бринсона называют одной из «Живых легенд» инвестиционной отрасли наряду с такими инвесторами, как Джордж Рассел-младший , Уоррен Баффет и Билл Гросс . [1]
Карьера
Бринсон родился в Сиэтле, штат Вашингтон, в 1943 году. Его отец работал водителем автобуса, а мать работала клерком в Sears . Он окончил Сиэтлский университет в 1966 году, а в 1968 году получит степень магистра делового администрирования в Вашингтонском университете [1].
Бринсон пришел в бизнес по управлению инвестициями в конце 1960-х годов в качестве аналитика в страховой компании Travelers Insurance Company . В 1979 году Бринсон покинул Travelers и поступил в трастовый департамент First National Bank of Chicago в качестве главного инвестиционного директора. К 1981 году Бринсон собрал команду, которая стала First Chicago Investment Advisors, а затем Brinson Partners. [2]
В 1983 году компания First Chicago Investment Advisors стала отдельной компанией по управлению капиталом. В 1980-х годах Бринсон зарекомендовал себя как пионер в разработке теории распределения активов . [3] Бринсон настаивал на распределении между акциями, облигациями, денежными средствами, недвижимостью, венчурным капиталом и другими альтернативными классами активов, используя простые экономически эффективные инвестиционные стратегии. Это во многом стало бы общепринятым мнением среди управляющих деньгами в 1990-х годах. [4]
В 1989 году Бринсон возглавил выкуп менеджментом своей фирмы у First Chicago Corporation за 100 миллионов долларов , приобретя около 75% компании вместе с большой группой партнеров и инвесторов. В течение следующих пяти лет он увеличил объем активов под управлением компании до 36 миллиардов долларов США . Бринсон сосредоточился на обеспечении доступа американских институтов к мировым рынкам. Фирма, которая также управляла рядом паевых инвестиционных фондов, стала одним из крупнейших менеджеров пенсионных планов в США [4].
В 1994 году Swiss Bank Corporation находилась в процессе серии приобретений, в которую входили O'Connor & Associates , SG Warburg & Co. , Dillon Read & Co., и завершилась слиянием банка с Union Bank of Switzerland в 1998 году. Банк объявил о приобретении Brinson Partners и пригласил Бринсона для управления подразделением по управлению активами банка. [5] Swiss Bank Corporation заплатила 750 миллионов долларов США за приобретение Brinson Partners, в результате чего Бринсон и его партнеры получили прибыль в размере 460 миллионов долларов США от продажи их 75% акций компании. [4]
После приобретения Brinson Partners Гэри Бринсон руководил бизнесом по управлению активами Швейцарского банка, а после слияния с UBS Бринсон был назначен главным инвестиционным директором UBS Global Asset Management . [6]
Бринсон ушел из UBS в начале 2000 года, незадолго до краха пузыря доткомов . Бринсон лишился гражданских прав за предыдущие годы из-за безудержного интернет-пузыря и его отрыва от фундаментальных показателей и инвестирования в стоимость . [7]
Влияние на инвестиции и финансы
Брисон признателен за помощь в создании основ атрибуции эффективности инвестиционного портфеля путем введения модели Бринсона в двух статьях, написанных Бринсоном и Фахлером (1985) и Бринсоном, Худом и Бибауэром (1986) . [8]
Прочие связи
Бринсон основал Фонд Бринсона как некоммерческую организацию, деятельность которой направлена на поддержку программ в области образования, здравоохранения и научных исследований.
Рекомендации
- Бринсон, Гэри П. и Нимрод Фахлер, «Измерение показателей портфеля ценных бумаг за пределами США», журнал «Управление портфелем», весна 1985 г., стр. 73-76.
- Бринсон, Гэри П., Рэндольф Худ и Гилберт Бибауэр, «Детерминанты эффективности портфеля», Financial Analysts Journal, 1986, т. 42, нет. 4 (июль – август), стр. 39–44.
- ^ a b Гэри П. Бринсон . Общество Горацио Алджера
- ^ Гэри Brinson архивации 2010-11-01 в Wayback Machine . CFA Journal Interview, 1999 г.
- ^ Гэри П. Бринсон, Л. Рэндольф Худ и Гилберт Л. Бибауэр, Детерминанты эффективности портфеля , The Financial Analysts Journal, июль / август 1986. Детерминанты эффективности портфеля II: Обновление , The Financial Analysts Journal, 47, 3 ( 1991)
- ^ a b c Слияние в Швейцарии создает звезду в Чикаго . New York Times, 14 декабря 1997 г.
- ^ История компании SBC Warburg . Funding Universe, последнее обращение 10 августа 2010 г.
- ^ UBS-SBC будет крупнейшим менеджером еще: Гэри Бринсон может возглавить институциональную сторону . Пенсии и инвестиции, 8 декабря 1997 г.
- ^ Как сдвиг рынка вытеснил Гэри Бринсона: «Ценный инвестор» уходит из бизнеса по управлению капиталом . Crains Chicago Business, 13 марта 2000 г.
- ^ «Вернуть атрибуцию» . Институт CFA. 2012 . Проверено 11 мая 2020 .
Внешние ссылки
- Фонд Бринсона - некоммерческая организация, поддерживающая программы в области образования, здравоохранения и научных исследований.