UBS

UBS Group AG

Штаб-квартира UBS в Цюрихе, Швейцария , декабрь 2011 г.
Раньше	Юнион Банк Швейцарии (1862–1998)
Тип	Общественный ( Aktiengesellschaft )
Торгуется как	ШЕСТЬ :  UBSG ШЕСТЬ :  УБСН NYSE :  UBS
Промышленность	Банковское дело , Финансовые услуги
Предшественник	Юнион Банк Швейцарии Швейцарская банковская корпорация
Основан	29 июня 1998 г . ; 22 года назад (в результате слияния Union Bank Of Switzerland и Swiss Bank Corporation) ( 1998-06-29 )
Штаб-квартира	Bahnhofstrasse 45 Zürich , Швейцария 8001
Обслуживаемая площадь	Мировой
Ключевые люди	Аксель А. Вебер (председатель) Ральф Хамерс (Главный исполнительный директор Группы) [1]
Товары	Инвестиционная деятельность банков управление капиталом личный банк управление инвестициями управление активами корпоративный банкинг розничные банковские услуги корпоративный банкинг частный акционерный капитал финансы и страхование розничные банковские услуги ипотека кредитные карты
Доход	29,30 млрд долларов США (2019 г.) [2]
Операционная прибыль	5,16 миллиарда долларов США (2019) [2]
Чистый доход	3,96 миллиарда долларов США (2019) [2]
Всего активов	972 миллиарда долларов США (2019) [2]
Общий капитал	54,7 миллиарда долларов США (2019) [2]
Количество работников	68 601 (2019) [2]
Коэффициент капитала	34,1% (2018)
Рейтинг	Standard & Poor's : A + Moody's : Aa3 Рейтинги Fitch : AA-
Интернет сайт	UBS.com
Сноски / ссылки Институциональная отчетность UBS по состоянию на: конец 2018 г. [2]

UBS Group AG ^{[nb 1]} - швейцарский транснациональный инвестиционный банк и компания финансовых услуг, основанная и базирующаяся в Швейцарии . Имея совместные штаб-квартиры в городах Цюрих и Базель , он поддерживает присутствие во всех крупных финансовых центрах как крупнейшее швейцарское банковское учреждение в мире. Клиентские службы UBS известны своей строгой конфиденциальностью между банком и клиентом и культурой сохранения банковской тайны . ^{[nb 2]} Крупные позиции банка на рынках Северной и Южной Америки , Европы , Ближнего Востока и Африки и Азиатско-Тихоокеанского региона делают егосистемно важный финансовый институт в рамках всей экономики Европы .

UBS был основан в 1862 году как Банк в Винтертуре одновременно с появлением швейцарской банковской индустрии . В 1890-х годах была основана Швейцарская банковская корпорация (SBC), сформировавшая синдикат частного банковского обслуживания, который расширился благодаря международному нейтралитету Швейцарии . В 1912 году Bank of Winterthur объединился с Toggenburger Bank, чтобы сформировать Union Bank of Switzerland (UBS), и стал быстро расти после того, как Закон о банках 1934 года кодифицировал швейцарскую банковскую тайну. После десятилетий рыночной конкуренции между SBC и UBS в 1998 году они объединились в единую компанию, известную исключительно как «UBS». ^{[№ 3]}В начале 2000-х годов соразмерный рост UBS и Credit Suisse установил юридически санкционированную олигополию на деятельность швейцарского частного рынка. После того, как UBS удалось справиться с большими убытками во время финансового кризиса 2008 года с помощью программы восстановления активов, он пострадал от скандала с мошенниками 2011 года, который привел к торговым убыткам в размере 2 миллиардов долларов США. В 2012 году банк переориентировался на консультационные услуги по управлению активами и ограничил операции по продаже .

Помимо частного банковского обслуживания, UBS предоставляет услуги по управлению капиталом , активами и инвестиционно-банковские услуги для частных, корпоративных и институциональных клиентов с международными услугами. UBS управляет крупнейшим в мире частным капиталом, среди его клиентов - примерно половина миллиардеров мира . Несмотря на сокращение операций на стороне продаж, UBS поддерживает глобальный инвестиционный банк и считается основным маркет-мейкером . Банк также поддерживает многочисленные подземные банковские хранилища, бункеры и хранилища для золотых слитков в Швейцарских Альпах и за рубежом. Отчасти из-за своей банковской тайны он был в центре вниманиямногочисленные расследования по вопросам уклонения от уплаты налогов, проводимые властями США, Франции, Германии, Израиля и Бельгии. Операции UBS в Швейцарии и США заняли соответственно первое и второе место в Индексе финансовой секретности 2018 года .

По состоянию на 2017 год UBS является 11-м крупнейшим банком Европы с рыночной капитализацией 64,5 миллиарда долларов. ^[14] Она имеет более CHF 3,2 трлн активов под управлением (АУМ), примерно в 2,8 трлн CHF из которых инвестированы активы. ^[15] В июне 2017 года рентабельность инвестированного капитала составила 11,1%, за ней следовали 9,5% у Goldman Sachs и 9,2% у JPMorgan Chase . ^[16] В конце 2016 года UBS основал исследовательскую лабораторию технологии блокчейн в Лондоне.для повышения кибербезопасности и шифрования действий клиентов. Благодаря потоку сделок в регионе и политическому влиянию UBS считается одним из «крупнейших и мощнейших финансовых институтов мира». ^{[17] [18]} Сильный капитал, протоколы безопасности и репутация компании обеспечили значительную долю рынка в банковской сфере и высокий уровень лояльности к бренду . Кроме того, он регулярно подвергается критике за содействие несоблюдению налоговых требований и оффшорное финансирование .

Корпоративная структура [ править ]

UBS является акционерным обществом ( Aktiengesellschaft ) в соответствии с законодательством Швейцарии. Его акции котируются на SIX Swiss Exchange и Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). По состоянию на декабрь 2018 года UBS присутствует во всех крупных финансовых центрах мира, имея офисы в 50 странах, при этом около 31% его ок. 66 900 сотрудников работают в Северной и Южной Америке, 32% в Швейцарии, 19% в Европе (за исключением Швейцарии), на Ближнем Востоке и в Африке и 18% в Азиатско-Тихоокеанском регионе. ^[20] Банк имеет основное присутствие в США . Его американская штаб-квартира инвестиционного банкинга расположена в Нью-Йорке , дляКонсультации по управлению частным капиталом в Уихокене, Нью-Джерси . У них есть офисы продаж и торговли, а также офисы по управлению частным капиталом в Стэмфорде, штат Коннектикут .

Глобальные бизнес-группы компании - это глобальное управление капиталом , инвестиционный банк , управление активами, а также банковское обслуживание физических и юридических лиц. ^[20] UBS - ведущий поставщик розничных банковских услуг и коммерческих банковских услуг в Швейцарии, созданный еще в 2009 году. ^[21] Общие инвестированные активы составляют 3,101 млрд долларов, собственный капитал - 52,928 млрд долларов, а рыночная капитализация - 45,907 млрд долларов к концу года. 2018. ^[20] В ноябре 2014 года акции UBS Group AG прошли листинг и начали торговаться как новая холдинговая компания.на NYSE и SIX Swiss Exchange. После подачи заявления и вступления в силу с 14 января 2015 года акции UBS AG, дочерней компании UBS Group AG, были исключены из листинга NYSE. ^[22] По состоянию на сентябрь 2019 года крупнейшими институциональными акционерами являются: ^[23]

По состоянию на 30 июня 2018 г. географическое распределение акционеров выглядит следующим образом: ^[24]

По состоянию на июнь 2018 года в корпоративную структуру UBS входят четыре подразделения: ^{[25] [26]}

• Глобальное управление благосостоянием
• Частный и корпоративный банк
• Управление активами
• Инвестиционный банк

Начиная с 9 июня 2003 года все бизнес-группы UBS, включая UBS Paine Webber и UBS Warburg, были переименованы в UBS после того, как компания начала свою деятельность в качестве единой глобальной организации. ^[27]

Глобальное управление благосостоянием [ править ]

Подразделение UBS по глобальному консультированию по управлению капиталом предлагает состоятельным людям по всему миру широкий спектр консультационных и инвестиционных продуктов и услуг. ^[28] По состоянию на конец 2016 года инвестированные активы UBS Wealth Management составляли 977 миллиардов швейцарских франков. ^[29] Активы целых компаний под управлением (AUM) составили 1737,5 млрд долларов США в 2015 году, что на 1% меньше аналогичных данных 2014 года. ^[30] По состоянию на 2018 год, UBS управляет наибольшим объемом частного капитала. в мире, насчитывая примерно половину миллиардеров мира среди своих клиентов. ^{[№ 4]}Более 60% всех активов, инвестированных в UBS Wealth Management, принадлежит физическим лицам с чистой стоимостью 10 миллионов швейцарских франков и более. Из оставшихся 40% всех инвестированных активов 30% от общей суммы принадлежат физическим лицам с чистой стоимостью от 1 до 10 миллионов швейцарских франков, а последние 10% от общей суммы активов принадлежат физическим лицам с чистой стоимостью менее 1 миллиона швейцарских франков. . ^[28] UBS предлагает брокерские услуги и продукты, а также управление активами и другие продукты и услуги по инвестиционному консультированию и управлению портфелем. ^{[33] [34]} Кроме того, UBS предоставляет широкий спектр ценных бумаг и сберегательных продуктов, которые поддерживаются андеррайтингом фирмы иисследовательская деятельность, а также выполнение заказов и клиринговые услуги по сделкам, инициированным индивидуальными инвесторами. Бизнес дополнительно разделен географически с отдельными бизнесами, ориентированными на США и другие международные рынки. ^{[21] [35]} Две трети всех инвестированных активов приходятся на Европу и Швейцарию, а последняя треть приходится в основном на Азиатско-Тихоокеанский регион.

UBS Wealth Management со штаб-квартирой в Швейцарии присутствует более чем в 40 странах и имеет около 190 офисов (100 из которых находятся в Швейцарии). ^[28] По состоянию на конец 2018 года в Global Wealth Management работало около 23 600 человек по всему миру. ^{[20] [29]} В Швейцарии UBS Swiss Bank предоставляет полный набор розничных банковских услуг , включая чекинг , сбережения , кредитные карты и ипотечные продукты для физических лиц. ^[36] Они предлагают управление денежными средствами и коммерческое банковское дело.услуги как для малого бизнеса, так и для корпоративных клиентов. ^[36]

Консультационные операции UBS по глобальному управлению активами в Северной и Южной Америке состоят из компаний по управлению активами в США и Канаде , а также международных компаний, зарегистрированных в США ^[37]. UBS Wealth Management в США является продуктом бывшего брокерского бизнеса Пэйна Уэббера . Изначально бизнес был переименован в UBS Paine Webber в марте 2001 г. после того, как был приобретен UBS. Подразделение предлагает полностью интегрированный набор консультационных решений по управлению капиталом для клиентов со сверхвысоким доходом и состоятельных клиентов. ^[38] UBS был назван «Лучшим банком по управлению частным капиталом в Северной Америке» по версии Euromoney.Awards for Excellence 2017. ^[39]

Основными конкурентами UBS в этом подразделении являются Bank of America , Credit Suisse , Morgan Stanley , JP Morgan Chase , Wells Fargo и Charles Schwab . ^[40]

Персональное и корпоративное банковское дело [ править ]

Подразделение UBS Personal & Corporate Banking предоставляет финансовые продукты и услуги розничным ^[41] корпоративным и институциональным клиентам ^[42] в Швейцарии. ^[28] Это также обеспечивает стабильную и существенную прибыль для Группы и возможности получения дохода для предприятий внутри банка. ^[28] UBS сохраняет лидирующие позиции на рынке розничных и корпоративных кредитов в Швейцарии; Фактически, он обслуживает каждый третий пенсионный фонд , более 85% из 1000 крупнейших швейцарских корпораций и 85% банков, находящихся в стране. ^[28] В 2015, 2017 и 2018 годах международный финансовый журнал Euromoneyназван UBS «Лучшим управляющим наличными внутри страны в Швейцарии». ^[43] По состоянию на 31 декабря 2018 года его кредитный портфель достиг 131 миллиарда долларов США. ^{[44] [20]}

Это подразделение UBS предлагает различные продукты, от денежных счетов , платежей, сбережений и пенсионных решений до продуктов инвестиционных фондов , жилищной ипотеки и консультационных услуг. ^[28] Это бизнес-подразделение составляет центральный строительный блок универсальной модели предоставления банковских услуг UBS в Швейцарии и поддерживает другие подразделения, такие как Инвестиционный банк, направляя клиентов к ним и помогая им увеличить свое благосостояние до уровня, на котором они могут быть переданы в UBS Wealth Management. ^[28] Розничная и корпоративная дистрибьюторская сеть включает не только 279 отделений в Швейцарии, но и 1250 банкоматов.терминалы самообслуживания, а также услуги цифрового банкинга, обслуживающие 2,5 млн клиентов физических лиц. ^{[28] [20]}

Основным конкурентом UBS в этом подразделении является Credit Suisse .

UBS Asset Management [ править ]

UBS Asset Management предлагает возможности инвестирования в акционерный капитал, фиксированный доход , валюту , хедж-фонд , глобальную недвижимость , инфраструктуру и частные инвестиции, которые также можно объединить в стратегии с несколькими активами. ^[45] Слияние UBS и SBC в 1998 году и последующая реструктуризация привели к объединению трех основных операций по управлению активами: UBS Asset Management, Phillips & Drew (принадлежит Union Bank of Switzerland ) и Brinson Partners (принадлежит SBC). Инвестиционные команды были объединены в 2000 году, а в 2002 году бренды были объединены в UBS Global Asset Management.. ^[46]

По состоянию на конец декабря 2018 года компания UBS Asset Management отвечала за инвестированные активы в размере 781 млрд долларов США, а активы под управлением составляли 413 млрд долларов США. ^{[44] [20]} UBS Asset Management, насчитывающая около 2300 сотрудников в 23 странах, является крупнейшим управляющим паевым инвестиционным фондом в Швейцарии, ведущим фондом в Европе и одним из крупнейших хедж-фондов и управляющих инвестициями в недвижимость в мире. ^{[47] [48]} Он имеет главные офисы в Чикаго , Гонконге , ^[49] Лондоне , ^[50] Нью-Йорке , Сингапуре , ^[51] Сиднее , ^[52] Токио и Цюрих . ^{[53] [20]} С целью создания систематизированных продуктов и решений для клиентов в 2017 году UBS объединил возможности акций, фиксированного дохода и решений, а также бизнес хедж-фондов в новой области под названием «Инвестиции». UBS также сформировал новое направление бизнеса под названием «Недвижимость и частные рынки», объединив свои бизнесы в сфере глобальной недвижимости, инфраструктуры и прямых инвестиций. ^[28]

В феврале 2017 года UBS Group AG и Northern Trust Corporation , американская международная финансовая компания, объявили о соглашении о приобретении подразделений управления фондами UBS Asset Management в Люксембурге и Швейцарии . Это приобретение будет способствовать расширению Северной трастовой корпорации в этих двух странах, превратив американскую компанию в главного администратора фондов на местных рынках и в одного из десяти мировых лидеров в этом секторе. По окончании сделки, завершенной в октябре 2017 года, ^[54]Американская компания будет управлять активами на общую сумму 420 миллиардов швейцарских франков. UBS Asset Management в любом случае продолжит предлагать своим клиентам услуги по управлению компанией, White Labeling и представительские услуги. Ульрих Кёрнер , президент UBS Asset Management, утверждает, что постоянная трансформация их платформы является следствием значительной эффективности, действенности и географической дислокации услуг, предлагаемых банком. ^[55]

Основными конкурентами UBS в этом подразделении являются BlackRock , Vanguard Group , State Street Global Advisers (SSGA), Fidelity Investments и Allianz Asset Management (AAM). ^[56]

Инвестиционный банк UBS [ править ]

Инвестиционный банк UBS предоставляет услуги по ценным бумагам, другим финансовым продуктам и исследованиям в области акций , курсов, кредитов , иностранной валюты , драгоценных металлов и деривативов . ^[58] По состоянию на конец декабря 2018 года в UBS Investment Bank работало 5 205 сотрудников, работающих в 33 странах (с главными офисами в Чикаго, Франкфурте, Гонконге, Лондоне, Нью-Йорке, Шанхае, Сингапуре, Токио и Цюрихе). . ^{[44] [20]} Это бизнес-подразделение также консультирует и предоставляет доступ к рынкам капитала корпоративным и институциональным клиентам, правительствам, финансовым посредникам, альтернативным управляющим активами и частным инвесторам. ^[36]Инвестиционный банк UBS ранее назывался UBS Warburg и Warburg Dillon Read до слияния Union Bank of Switzerland и Swiss Bank Corporation (SBC). В рамках подразделения UBS Investment Bank Департамент инвестиционного банкинга (IBD) предоставляет широкий спектр консультационных и андеррайтинговых услуг, включая слияния и поглощения , реструктуризацию , размещение акций, предложения инвестиционного класса и высокодоходные долговые обязательства , финансирование с использованием заемных средств и структурирование кредитов с использованием заемных средств, а также частные размещение в справедливости , долга , ипроизводные .

В продаже и торговое подразделение включает в себя акции ( брокерский , дело , чая рынка и участие в фирменной торговле в акции , справедливость , связанные продукты, производные инструменты , и структурированные продукты ) и FX, цены и Кредит (FRC) ( брокерские , дело , рынок решения и участие в собственной торговле продуктами процентной ставки, кредитными продуктами, ценными бумагами с ипотечным покрытием , кредитами с заемными средствами , долговыми обязательствами инвестиционного уровня и высокодоходными долговыми обязательствами , валютами ,структурированные продукты и производные продукты ). После расширения в 2002 году торговый зал занимает площадь 9600 квадратных метров (103000 квадратных футов) с 12-метровыми арочными потолками. Каждый торговый день здесь торгуется активами на сумму более 1 триллиона долларов США. В июне 2011 года было объявлено, что UBS рассматривает возможность переноса своей североамериканской штаб-квартиры обратно в Нью-Йорк и что банк ищет офисные помещения в Мидтауне и в перестроенном Всемирном торговом центре . ^{[59] [60]}

Основные конкуренты UBS в этой дивизии являются другими членами Bulge кронштейна , ^[61] в частности , Goldman Sachs , JPMorgan Chase и Merrill Lynch . ^{[62] [63]} Американское подразделение также предлагает собственную кредитную карту, не спонсируемую другим банком, в отличие от многих его конкурентов. ^[64]

Конкурс [ править ]

В глобальном масштабе, UBS конкурирует с крупнейшими мировыми инвестиционными банками , ^{[65] [66]} , особенно в Bulge кронштейн , ^{[65] [63]} и регулярно сравниваются с его сотрудником швейцарского банковского гиганта Credit Suisse . ^{[67] [68]} Согласно исследованию 2018 года, опубликованному Институтом коалиционных исследований, UBS вошел в десятку крупнейших инвестиционных банков мира. ^[69]

• В Швейцарии : UBS конкурирует с рядом кантональных банков , таких как Zürcher Kantonalbank , Banque Cantonale Vaudoise и другими кантональными банками, а также с Raiffeisen , PostFinance и Migros Bank .
• В Европе : UBS конкурирует с несколькими более крупными банками, такими как Deutsche Bank , HSBC , Crédit Agricole , BNP Paribas , Natixis , Royal Bank of Scotland , Santander и UniCredit .
• В США : UBS конкурирует с крупнейшими американскими банками, такими как Citigroup , Bank of America , Goldman Sachs , JPMorgan Chase и Morgan Stanley .

История [ править ]

Официальная дата основания банка - апрель 1862 года, когда был основан его основной банк в Винтертуре . ^[70] Хотя первоначально предполагалось, что новое название объединенной компании будет «United Bank of Switzerland», официальные лица решили назвать его просто UBS из-за несоответствия названия отдельной швейцарской компании United Bank Switzerland, входящей в состав United Bank. Швейцарский филиал Limited . Таким образом, UBS больше не является аббревиатурой, а является брендом компании. Его логотип из трех ключей, перенесенный из SBC, олицетворяет ценности компании: уверенность, безопасность и конфиденциальность. ^[36]

Швейцарская банковская корпорация [ править ]

UBS через Swiss Bank Corporation ведет свою историю с 1854 года, когда шесть частных банковских фирм в Базеле , Швейцария, объединили свои ресурсы, чтобы сформировать Bankverein , консорциум, который выступал в качестве андеррайтингового синдиката для своих банков-членов. ^[71] В 1871 году Bankverein координировал свои действия с немецким Frankfurter Bankverein, чтобы сформировать Basler Bankverein , акционерное общество, пришедшее на смену первоначальному консорциуму Bankverein. ^[71] После того, как новый банк начал свою деятельность с первоначальных обязательств в размере 30 млн швейцарских франков и 6 млн швейцарских франков акционерного капитала, вскоре он испытал рост, когда тяжелые убытки в Германии привели к приостановке выплаты дивидендов до 1879 года.^[71] После 1885 и 1886 годов, когда банк объединился с Zürcher Bankverein и приобрел Basler Depositenbank и Schweizerische Unionbank, он изменил свое название на Schweizerischer Bankverein . ^[71] Английское название банка первоначально было Swiss Bankverein, но в 1917 году было изменено на Swiss Bank Corporation (SBC). ^[72]

Впоследствии SBC пережила период роста, который был прерван только началом Первой мировой войны , когда банк потерял инвестиции в ряд крупных промышленных компаний. К концу 1918 года банк был восстановлен и превзошел CHF 1 миллиард в общей сумме активов и вырос до 2000 сотрудников, 1920. Влияние обвала фондового рынка 1929 года и Великой депрессии был суров, особенно , как швейцарский франк страдал большую девальвацию в 1936 году. Активы банка упали с пика 1929 года в 1,6 миллиарда швейцарских франков до уровня 1918 года в 1 миллиард швейцарских франков к 1936 году. ^{[72] [71]}

В 1937 году SBC приняла свой трехклавишный логотип , разработанный Варьей Онеггер-Лаватер , символизирующий уверенность, безопасность и осмотрительность, который остается неотъемлемой частью современного логотипа UBS. ^[71] Накануне Второй мировой войны в 1939 году SBC, как и другие швейцарские банки, был получателем большого притока иностранных средств на хранение. Незадолго до начала войны SBC своевременно приняла решение об открытии офиса в Нью-Йорке. ^[74] Офис, расположенный в здании Equitable , смог начать работу через несколько недель после начала войны и был задуман как безопасное место для хранения активов в случае вторжения. ^[75]Во время войны традиционный бизнес банков рухнул, и швейцарское правительство стало их крупнейшим клиентом. ^[72]

В 1945 году SBC приобрела Basler Handelsbank (Коммерческий банк Базеля), который был одним из крупнейших банков Швейцарии, но к концу войны стал неплатежеспособным . SBC оставалась одним из ведущих андеррайтеров долговых обязательств швейцарского правительства в послевоенные годы. SBC, которая вошла в 1950-е годы с 31 филиалом в Швейцарии и тремя за рубежом, более чем удвоила свои активы с конца войны до 4 миллиардов швейцарских франков к концу 1950-х и снова удвоила активы в середине 1960-х, превысив швейцарские франки. 10 миллиардов к 1965 году. ^[71] В 1961 году SBC приобрела Banque Populaire Valaisanne , расположенный в Сионе, Швейцария, и Banque Populaire de Sierre . ^[46]Банк открыл полный филиал в Токио в 1970 году. ^[71]

В 1992 году SBC приобрела O'Connor & Associates , чикагскую фирму по торговле опционами и крупнейшего маркет-мейкера на биржах финансовых опционов в США ^[76]. О'Коннор объединился с денежным рынком , рынком капитала и валютным рынком SBC. деятельность по формированию глобально интегрированных рынков капитала и казначейских операций . ^[76] В 1994 году SBC приобрела Brinson Partners , фирму по управлению активами, специализирующуюся на обеспечении доступа американских организаций к мировым рынкам, за 750 миллионов долларов США. ^[77] После приобретения основатель Гэри П. Бринсонуправлял бизнесом по управлению активами SBC, а позже, когда SBC объединился с UBS, был назначен главным инвестиционным директором UBS Asset Management. ^[78] Приобретение SG Warburg & Co. , ведущей британской инвестиционно-банковской фирмы, в 1995 году за 1,4 миллиарда долларов США означало серьезный толчок в инвестиционном банкинге. SG Warburg & Co. зарекомендовала себя как смелый торговый банк, который превратился в один из самых уважаемых инвестиционных банков в Лондоне . ^[79] Однако экспансия Варбурга в США оказалась ошибочной и дорогостоящей, и переговоры в 1994 году с Morgan Stanley о слиянии провалились. ^[80]SBC объединила фирму со своим собственным существующим инвестиционно-банковским подразделением, чтобы создать SBC Warburg. ^{[77] [81]}

Два года спустя, в 1997 году, SBC заплатил $ 600 миллионов долларов США на приобретение Dillon, Read & Co. , в США кронштейна выпуклость инвестиционный банк. ^{[82] [83]} Dillon, Read & Co., ведущая свою историю с 1830-х годов, была одной из крупнейших фирм на Уолл-стрит в 1920-х и 1930-х годах, а к 1990-м годам у нее была особенно сильная консультативная группа по слияниям и поглощениям . Диллон Рид вела переговоры о продаже компании ING , которая уже владела 25% компании, но партнеры Диллон Рид возражали против планов интеграции ING . ^[82]После приобретения SBC компания Dillon Read была объединена с SBC-Warburg, чтобы создать SBC-Warburg Dillon Read. После более позднего слияния SBC с Union Bank of Switzerland часть SBC была исключена из названия; В 2000 году, когда новый UBS был реструктурирован, название Dillon Read было упразднено, хотя в 2005 году оно было возвращено как Dillon Read Capital Management , злополучный хедж-фонд UBS. ^[71]

Юнион Банк Швейцарии [ править ]

Юнион Банк Швейцарии возник в 1912 году, когда Банк в Винтертуре слился с Банком Тоггенбургера . Банк в Винтертуре, основанный в 1862 году с первоначальным акционерным капиталом в 5 миллионов швейцарских франков, был сосредоточен на предоставлении финансирования для промышленности и других компаний ^{[72] [71]} и получил значительную прибыль от своего близкого железнодорожного сообщения и крупных складских помещений во время американского Гражданская война, когда цены на хлопок резко выросли. ^[84] Toggenburger Bank был основан в 1863 году с первоначальным уставным капиталом в 1,5 миллиона швейцарских франков ^[71] и специализировался как сберегательный и ипотечный фонд.банк для индивидуальных клиентов, имеющий сеть филиалов в восточной Швейцарии. ^{[85] [71]} Новая компания первоначально торговалась под английским названием Swiss Banking Association , но в 1921 году она была изменена на Union Bank of Switzerland (UBS), чтобы отразить французское название Union de Banques Suisses . На немецком языке банк назывался Schweizerische Bankgesellschaft (SBG). ^[86]

Совокупные активы объединенного банка составляли 202 миллиона швейцарских франков, а общий акционерный капитал - 46 миллионов швейцарских франков. ^[71] В 1917 году UBS завершил строительство новой штаб-квартиры в Цюрихе на Банхофштрассе , которая считается Уолл-стрит в Швейцарии. ^[72] К 1923 году офисы были открыты по всей Швейцарии. ^[85] Хотя банк пострадал после Первой мировой войны и Великой депрессии , он смог сделать несколько небольших приобретений ; в 1937 году он основал Intrag AG, компанию по управлению активами, отвечающую за инвестиционные фонды., (т.е. паевые инвестиционные фонды ). ^{[71] [85]}

О деятельности Union Bank of Switzerland во время Второй мировой войны стало известно только спустя десятилетия после войны, когда было продемонстрировано, что UBS, вероятно, играл активную роль в торговле украденным золотом, ценными бумагами и другими активами во время Второй мировой войны. ^{[87] [88]} Проблема "невостребованной собственности" жертв Холокоста стала серьезной проблемой для UBS в середине 1990-х годов, а серия разоблачений в 1997 году вывела эту проблему на передний план национального внимания в 1996 и 1997 годах. ^{[ 89]} UBS подтвердил, что большое количество счетов осталось невостребованным в результате политики банка, требующей свидетельств о смерти от членов семьи, чтобы требовать содержимое счета. ^{[90] [91]}Действия UBS в отношении этих разоблачений подверглись значительной критике, и банк получил значительное негативное внимание в США ^{[92] [93].} UBS подвергся значительному давлению, особенно со стороны американских политиков, с целью выплаты компенсации пережившим Холокост, которые предъявляли претензии к банку. ^[94]

Вскоре после окончания Второй мировой войны Union Bank of Switzerland завершил сделку по приобретению Eidgenössische Bank , крупного банка в Цюрихе, который стал неплатежеспособным . В результате слияния активы Union Bank of Switzerland превысили 1 миллиард швейцарских франков, и он перенес свои операции в Цюрих. В последующие годы UBS открыл филиалы и приобрел ряд банков в Швейцарии, увеличившись с 31 офиса в 1950 году до 81 офиса к началу 1960-х годов. ^[71] В 1960 году Union Bank of Switzerland приобрел 80% акций Argor SA, швейцарского завода по переработке драгоценных металлов, основанного в 1951 году в кантоне Тичино . ^[46] UBS продолжает выпускать золотые слитки через компанию Argor-Heraeus, которая славится уникальнымиГолографическая технология кинебар, которую он использует для обеспечения повышенной защиты от подделки банковских золотых слитков . ^[95] К 1962 году Union Bank of Switzerland достиг 6,96 млрд швейцарских франков активов, немного опередив Swiss Bank Corporation и став крупнейшим банком в Швейцарии. ^[96] Быстрый рост был отмечен приобретением Interhandel в 1967 году , что сделало UBS одним из самых сильных банков в Европе. ^[85]

К 1980-м годам Union Bank of Switzerland занял позицию ведущего европейского андеррайтера еврооблигаций . ^[72] После двух крупных приобретений в 1986 ( Phillips & Drew и Deutsche Länderbank ), UBS сделал свою первую покупку в Соединенных Штатах в 1991 году Chase Investors Management Corporation, по управлению активами бизнеса Chase Manhattan Bank . ^[46] На момент приобретения бизнес управлял активами на сумму более 30 миллиардов долларов США. ^[97] Инвестиции банка были в консервативное управление активами и страхование жизни.предприятия; кроме того, 60% прибыли банка было получено от его еще более консервативных банковских операций в Швейцарии. ^{[98] [99]} В 1993 году Credit Suisse перебил ставку Union Bank of Switzerland за швейцарский Volksbank , пятый по величине банк в Швейцарии, который столкнулся с финансовыми трудностями в начале 1990-х годов. ^[96] Благодаря этому приобретению Credit Suisse впервые опередил Union Bank of Switzerland в качестве крупнейшего банка Швейцарии. До слияния с Swiss Bank Corporation, UBS приобрела группу небольших швейцарских банков в 1994 году , включая кантон Банк Аппенцелль--Ausserrhoden в 1996 году, ^[71] и в 1997 году Шредер, Münchmeyer, Hengst & Co. изLloyds Bank был приобретен для улучшения доступа к немецким рынкам инвестиционного банкинга и управления частным капиталом. ^[100]

Слияние Union Bank of Switzerland и Swiss Bank Corporation: 1998 г. [ править ]

В середине 1990-х годов Union Bank of Switzerland подвергся критике со стороны акционеров-диссидентов, критиковавших его консервативное руководство и более низкую рентабельность капитала. ^[101] Мартин Эбнер через свой инвестиционный траст BK Vision стал крупнейшим акционером Union Bank of Switzerland и попытался провести серьезную реструктуризацию операций банка. ^[102] Стремясь воспользоваться ситуацией, Credit Suisse обратился в Union Bank of Switzerland по поводу слияния, которое привело бы к созданию второго по величине банка в мире в 1996 году. ^[103] Руководство и правление Union Bank of Switzerland единогласно отклонили предложенное слияние. . ^[104]Эбнер, поддержавший идею слияния, возглавил мятеж акционеров, в результате которого председатель Union Bank of Switzerland Роберт Штудер сменил Матиса Кабиаллаветту, одного из ключевых архитекторов слияния со Swiss Bank Corporation . ^{[72] [105]}

8 декабря 1997 года Union Bank of Switzerland и Swiss Bank Corporation объявили о слиянии всех акций. На момент слияния Union Bank of Switzerland и Swiss Bank Corporation были вторым и третьим по величине банками в Швейцарии соответственно. ^[106] Переговоры между двумя банками начались несколькими месяцами ранее, менее чем через год после отказа от предложения Credit Suisse о слиянии. ^[107] В результате слияния был создан UBS AG, новый банк с совокупными активами более 590 миллиардов долларов США, крупнейший в своем роде. ^[108] Во время слияния председатель UBS Марсель ОспельИзначально хотел назвать компанию United Bank of Switzerland, но остановился на использовании UBS после приобретения американской брокерской фирмы Paine Webber . ^[109]

В просторечии называемый «Новый UBS», чтобы отличаться от бывшего Union Bank of Switzerland, объединенный банк в то время стал вторым по величине в мире, уступая только Bank of Tokyo-Mitsubishi . ^[108] Кроме того, слияние объединило различные подразделения банков по управлению активами, чтобы создать крупнейшего в мире управляющего капиталом с активами под управлением примерно на 910 миллиардов долларов США . ^[108] Матис Кабиаллаветта из Union Bank of Switzerland стал председателем нового банка, а Марсель Оспель из Swiss Bank был назначен главным исполнительным директором . ^[108]Около 80% руководящих должностей было занято старыми профессионалами швейцарского банка. ^[72] До слияния Swiss Bank Corporation считалась более продвинутой, чем Union Bank of Switzerland, в развитии своего международного инвестиционно-банковского бизнеса, особенно в сфере консультационных услуг с более высокой маржой, где Warburg Dillon Read считался более устоявшейся платформой. ^{[110] [111]} Юнион Банк Швейцарии имел более сильный розничный и коммерческий банковский бизнес в Швейцарии, в то время как оба банка имели сильные возможности управления активами. ^[108] После того, как слияние было завершено, предполагалось, что серия убытков, понесенных UBS по его производному инструментупозиции в конце 1997 года способствовали тому, что руководство UBS подтолкнуло к завершению слияния. ^{[112] [113]}

Пейн Уэббер и международная экспансия: 2000–2006 гг. [ Править ]

3 ноября 2000 года UBS объединился с Paine Webber , американской биржевой брокерской фирмой и фирмой по управлению активами, возглавляемой председателем и генеральным директором Дональдом Марроном . ^{[114] [115]} На момент слияния с UBS, Paine Webber стала четвертой по величине частной клиентской фирмой в Соединенных Штатах с 385 офисами, в которых работали 8 554 брокера . Благодаря этому приобретению UBS стала ведущей компанией по управлению активами и активами в мире. Первоначально бизнес получил название UBS PaineWebber, но в 2003 году 123-летнее имя Paine Webber исчезло, когда оно было переименовано в UBS Wealth Management USA . ^[116]UBS списал 1 миллиард швейцарских франков за потерю деловой репутации, связанную с прекращением использования бренда Paine Webber, когда он интегрировал свои бренды под единым названием UBS в 2003 году ^[46].

Джон П. Костас , бывший трейдер облигаций и соруководитель отдела фиксированного дохода в Credit Suisse First Boston и глава отдела операций с фиксированным доходом в Union Bank of Switzerland в 1998 году, был назначен генеральным директором инвестиционно-банковского подразделения UBS, созданного в Warburg Dillon из SBC. Подразделение Рида и было переименовано в UBS Warburg в декабре 2001 года. ^{[117] [118]} В попытке прорваться в элитную группу инвестиционных банков, в которой UBS тогда не имел большого успеха, в то время как его конкурент Credit Suisse утверждал себя в качестве крупного игрока на рынке. Уолл-стрит с приобретением Donaldson, Lufkin & JenretteВ 2000 году Костас сместил стратегию роста с приобретения целых фирм на найм отдельных инвестиционных банкиров или групп банкиров из конкурирующих фирм. ^{[119] [120]} Костас придерживался аналогичного подхода при построении бизнеса с фиксированной доходностью UBS, наняв более 500 сотрудников по продажам и трейдингу и увеличив выручку с 300 миллионов долларов США в 1998 году до более 3 миллиардов долларов США к 2001 году.

Приезд бывшего инвестиционного банкира Drexel Burnham Lambert Кена Моэлиса ознаменовал собой крупный переворот для Костаса. Моэлис присоединился к UBS из Donaldson Lufkin & Jenrette в 2001 году вскоре после его приобретения Credit Suisse First Boston (хотя Хью Дженкинс утверждал, что нанял Моэлиса в парламентскую банковскую комиссию Великобритании под присягой, что является явной ложью). За шесть лет работы в UBS Моэлис в конечном итоге принял на себя роль президента инвестиционного банка UBS, и вместе с Костасом ему приписали развитие инвестиционно-банковских операций UBS в Соединенных Штатах. ^[121]Через несколько недель после присоединения Моэлис привел к себе команду из 70 банкиров из Donaldson, Lufkin & Jenrette. ^[121] Костас и Моэлис наняли более 30 высокопоставленных банкиров США с 2001 по 2004 год. ^[117] Было подсчитано, что UBS потратил от 600 до 700 миллионов долларов США на найм ведущих банкиров в США в течение этого трехлетнего периода. ^[122] Среди других крупных сотрудников банка в этот период были Оливье Саркози , Бен Лорелло, Блэр Эффрон и Джефф Макдермотт. ^{[123] [124]} К 2003 году UBS поднялся с седьмого места на четвертое место по объему сборов за инвестиционно-банковские услуги, заработав 2,1 миллиарда долларов США из 39 миллиардов долларов США, выплаченных инвестиционным банкам в том году, увеличившись на 33%. ^[117]В течение следующих четырех лет UBS стабильно входил в четверку лучших в общемировом пуле комиссионных и достиг 20 кварталов непрерывного роста прибыли. ^[125] В 2006 году UBS учредил совместное предприятие в Китае (см. UBS Securities, китайский филиал ). Однако к концу 2006 года судьба UBS начала меняться. В конце 2005 года Костас возглавил новое подразделение хедж-фонда в UBS, известное как Dillon Read Capital Management . Его прежнюю должность занял Хью Дженкинс , давний опытный инвестиционный банкир UBS. ^[126] В 2006 году банкиры UBS Блэр Эффрон и Майкл Мартин объявили о своем уходе. ^{[127] [128]}В марте 2007 года Моэлис объявил, что покидает компанию, и вскоре после этого основал новый бизнес, Moelis & Company . ^[129] Как и при приходе в UBS, Моэлис собрал большую команду высокопоставленных инвестиционных банкиров UBS. ^{[130] [131]} Уход Моэлиса был вызван, в первую очередь, неоднократным конфликтом по поводу наличия капитала на балансе банка для проведения крупных сделок , особенно выкупа заемных средств . ^[132]Очевидный консерватизм банка перевернется с ног на голову, когда сообщат о крупных убытках по различным ипотечным ценным бумагам, а не по корпоративным займам, которые повлекли за собой сборы за инвестиционные банки. После Моэлиса другие заметные ухода включали со-главу инвестиционного банкинга Джеффа Макдермотта в начале 2007 года и, когда начался финансовый кризис, другие известные банкиры, такие как Оливер Саркози в начале 2008 года и Бен Лорелло в 2009 году. ^{[123] [128]}

Кризис субстандартного ипотечного кредитования и восстановление: 2007–2009 гг. [ Править ]

В начале 2007 года UBS стал первой фирмой на Уолл-стрит, объявившей о серьезных убытках в секторе субстандартной ипотеки, поскольку начал развиваться кризис субстандартной ипотеки . ^[133] В мае 2007 года UBS объявил о закрытии своего подразделения Dillon Read Capital Management (DRCM). ^[134] Хотя в 2006 году DCRM принес банку прибыль в размере 720 миллионов долларов США, после того, как UBS взял на себя позиции DRCM в мае 2007 года, убытки выросли с 124 миллионов долларов США, зафиксированных DRCM, в конечном итоге до «16% от 19 долларов США. млрд убытков, зафиксированных UBS ". Инвестиционный банк UBS продолжал увеличивать риск субстандартного кредитования во втором квартале 2007 года, в то время как большинство участников рынка снижали риск,^{[135], что} привело не только к увеличению убытков от DRCM, но и к созданию 84% других убытков, понесенных банком. ^[136]

В ответ на растущие серии проблем в UBS, и , возможно , его роль в авангарде уходе Костас из банка, Питер Уаффлай неожиданно ушел с поста генерального директора компании во втором квартале 2007 года ^{[137] [138]} Wuffli будет В следующем году к нему присоединились многие из его коллег-менеджеров, в первую очередь председатель банка Марсель Оспель . Однако проблемы банка продолжались до конца 2007 года ^[139], когда банк сообщил о своем первом квартальном убытке за более чем пять лет. ^[140] Поскольку его убытки поставили под угрозу позицию капитала банка, UBS быстро привлек 11,5 млрд долларов США капитала в декабре 2007 года, 9,7 млрд долларов США из которых поступили отПравительство Сингапурской инвестиционной корпорации (GIC) ^[141] и 1,8 миллиарда долларов США от неназванного ближневосточного инвестора. ^[142]

После значительного увеличения риска фиксированного дохода в 2006 и 2007 годах под руководством Хью Дженкинса , генерального директора UBS Investment Bank ^[143] , убытки банка продолжали расти в 2008 году, когда UBS объявил в апреле 2008 года, что он списывает еще одну сумму в США. 19 миллиардов долларов инвестиций в субстандартные и другие ипотечные активы. ^[144]

К этому моменту общие убытки UBS на ипотечном рынке превысили 37 миллиардов долларов США, что является крупнейшим из таких убытков среди его конкурентов. ^[145] В ответ на свои убытки UBS объявил о предложении прав на сумму 15 млрд швейцарских франков для мобилизации дополнительных средств, необходимых для поддержания его истощенных резервов капитала. UBS сократил дивиденды , чтобы защитить свой традиционно высокий коэффициент капитала первого уровня , который инвесторы рассматривают как ключ к его авторитету как крупнейшей в мире компании по управлению капиталом. ^{[146] [147]} В октябре 2008 года UBS объявил, что разместил 6 миллиардов швейцарских франков нового капитала посредством обязательных конвертируемых облигаций в Швейцарской Конфедерации . ^[148]Швейцарский национальный банк и UBS заключили соглашение о переводе неликвидных ценных бумаг и различных активов на сумму около 60 миллиардов долларов США от UBS в отдельную организацию фонда. ^{[149] [150]} В ноябре 2008 года UBS вложил 6 миллиардов долларов в капитал нового «плохого банка», сохранив только возможность получить прибыль в случае восстановления стоимости его активов. Объявленная The New York Times «аккуратным» пакетом , структура UBS гарантировала ясность инвесторам UBS, совершив прямую продажу. ^[151] UBS объявил в феврале 2009 года, что он потерял почти 20 миллиардов швейцарских франков (17,2 миллиарда долларов США) в 2008 году, что является крупнейшей годовой потерей среди всех компаний в истории Швейцарии. ^[152]С начала финансового кризиса в 2007 году UBS списал более 50 миллиардов долларов США за счет вложений в субстандартную ипотеку и сократил более 11 000 рабочих мест. ^{[153] [154]} Весной 2009 года UBS объявил о новой реструктуризации менеджмента и инициировал план по возвращению к прибыльности. Джеркер Йоханссон , глава подразделения инвестиционного банка, ушел в отставку в апреле 2009 года, и его заменили Алекс Уилмот-Ситуэлл и Карстен Кенгетер . ^[155] В то же время UBS объявил о запланированном сокращении 8 700 рабочих мест ^[156]и внедрил новый план компенсации. Согласно плану, не более одной трети любого денежного бонуса будет выплачиваться в год, когда он заработан, а остальная часть будет храниться в резерве, а стимулы на основе акций будут переходить через три года. В апреле 2009 года UBS объявил о согласии продать свой бразильский бизнес по предоставлению финансовых услуг, UBS Pactual , примерно за 2,5 миллиарда долларов США компании BTG Investments. ^[157]

Швейцарское правительство продало свою долю в UBS в размере 6 миллиардов швейцарских франков в конце 2008 года с большой прибылью; Швейцария приобрела конвертируемые векселя в 2008 году, чтобы помочь UBS очистить свои балансы от токсичных активов. ^[158] Воспользовавшись улучшением условий на фондовом рынке в середине 2009 года, UBS разместил акции на сумму 3,5 миллиарда долларов США у небольшого числа крупных институциональных инвесторов . ^[159] Освальд Грюбель объявил: «Мы создаем новый UBS, который будет работать в соответствии с высочайшими стандартами, добросовестно и честно; он отличается не только ясностью и надежностью предоставляемых советов и услуг, но и тем, как он управляет и выполняет ". ^[160]Грюбель подтвердил планы по поддержанию интегрированной бизнес-модели по предоставлению консультационных услуг по управлению капиталом, инвестиционно-банковских услуг и услуг по управлению активами. ^[161]

Переход к частному банковскому обслуживанию и возрождение рынка: 2010 г. - настоящее время [ править ]

В августе 2010 года UBS запустил новую рекламную кампанию под слоганом: «Мы не будем отдыхать» и подписал глобальное спонсорское соглашение с Формулой 1 . ^{[162] [163]} 26 октября 2010 г. UBS объявил, что его частный банк зарегистрировал чистые новые средства в размере 900 млн швейцарских франков в третьем квартале по сравнению с оттоком в 5,5 млрд швейцарских франков во втором квартале. ^[164]Чистая прибыль UBS в третьем квартале в размере 1,65 миллиарда долларов США превзошла оценки аналитиков, сохранив стабильную прибыльность. После сокращения почти 5000 рабочих мест, UBS объявил 23 августа 2011 года о дальнейшем сокращении еще 3500 рабочих мест, чтобы «повысить операционную эффективность» и сэкономить от 1,5 до 2 миллиардов швейцарских франков в год. 45 процентов сокращений рабочих мест придется на инвестиционно-банковское подразделение, которое продолжало демонстрировать мрачные цифры после финансового кризиса 2008 года, а остальное - на подразделения управления капиталом и управления активами. Прибыль фирмы упала из-за повышения курса швейцарского франка. ^{[165] [166]}

15 сентября 2011 года UBS стало известно о крупном убытке, первоначально оцененном в 2 миллиарда долларов США, предположительно из-за несанкционированной торговли Квеку Адоболи , 31-летнего ганского трейдера в отделении Delta One инвестиционного банка фирмы. ^[167] Адоболи был арестован и позже обвинен в мошенничестве путем злоупотребления служебным положением и ложной отчетности еще в 2008 году. Фактические убытки UBS были впоследствии подтверждены в размере 2,3 миллиарда долларов США, и, по словам прокурора в суде над Адоболи, он «был авантюрой или два - от разрушения крупнейшего банка Швейцарии в свою пользу ". ^{[168] [169]} 24 сентября 2011 года UBS объявил об отставке исполнительного директора Освальда Грюбеля и назначенииСерхио Эрмотти заменит его на временной основе. ^{[170] [171]}

30 октября 2012 года UBS объявил, что сокращает 10 000 рабочих мест по всему миру, чтобы сократить свои инвестиционно-банковские операции, из которых 2500 будут в Швейцарии , за ней следуют США и Великобритания . Это 15-процентное сокращение персонала приведет к сокращению общей численности персонала с 63 745 до 54 000 человек. (Для сравнения, пиковый уровень занятости в 2007 году до финансового кризиса 2008 года составлял 83 500 человек). ^{[172] [173]} UBS также объявил, что инвестиционный банк сосредоточится на своих традиционных сильных сторонах и закроет большую часть своего бизнеса по торговле с фиксированным доходом, который не был экономически прибыльным. 19 декабря 2012 года UBS был оштрафован на 1,5 миллиарда долларов за участие в скандале с Libor ^[174].из-за обвинений в том, что он пытался подстроить контрольные процентные ставки. ^[175] В ноябре 2014 года регуляторы, включая FCA и CFTC, наложили штрафы на UBS и другие банки за манипуляции с валютой . ^[176] 6 января 2014 года сообщалось, что UBS стал крупнейшим частным банкиром в мире с активами в 1,7 триллиона долларов. ^[177] В мае 2015 года СМИ сообщили, что UBS планирует продать свое австралийское подразделение частного банковского обслуживания некоторым руководителям после того, как в компании был проведен анализ неэффективных бизнесов. ^[178]

В конце 2016 года банк создал цифровую валюту «Utility Settlement Coin» (USC) для ускорения межбанковских расчетов и основал исследовательскую лабораторию технологии блокчейн в Лондоне . ^{[179] [180]} С 2012 по 2018 год инвестиционный банк, возглавляемый Андреа Орсель , инициировал крупную реструктуризацию , уволив более 10 000 сотрудников и сосредоточившись на европейском андеррайтинге вместо традиционных сделок. ^{[181] [182]} В январе 2018 года UBS объявил, что не торгует и не предоставляет клиентам криптовалюты, поскольку считает, что у них практически нетэластичность и оцениваются спекулятивно . ^[183] В начале 2018 года в партнерстве с технологической компанией IBM она запустила блокчейн- платформу торгового финансирования под названием «Batavia». ^[184]

История приобретения [ править ]

В своем нынешнем виде UBS представляет собой конгломерат из десятков отдельных фирм, многие из которых относятся к XIX веку. С течением времени эти фирмы объединились, чтобы сформировать трех основных предшественников банка: Union Bank of Switzerland , Swiss Bank Corporation и Paine Webber . Ниже приводится наглядная иллюстрация основных слияний и поглощений компании и ее исторических предшественников, хотя это не обязательно исчерпывающий список: ^[185]

Корпоративное управление [ править ]

Совет директоров [ править ]

Председатель Марсель Оспель не подавал заявку на переизбрание на годовом общем собрании акционеров, состоявшемся 23 апреля 2008 г., и его сменил Питер Курер , который был генеральным советником. 15 апреля 2009 года Петера Курера сменил Каспар Виллигер . Бывший президент Бундесбанка Аксель А. Вебер был выдвинут в середине 2011 года для избрания в совет директоров на ежегодном собрании 2012 года и в то время намеревался быть избранным председателем правления после ухода Виллигера на пенсию в 2013 году. ^{[187] [188 ]} Однако в мае 2012 года Виллигер и член правления Бруно Гериг ушли в отставку. ^[189]

Правление группы [ править ]

После отставки Освальда Грюбеля с поста генерального директора в 2011 году и временного назначения Серджио Эрмотти 24 сентября 2011 года The Wall Street Journal сообщила, что процесс преемственности выглядел как гонка двух человек между Эрмотти из региона EMEA и Кенгетером из инвестиционного банка. Эрмотти, проработавший много лет в том, что сейчас называется Bank of America Merrill Lynch , пришел в UBS в апреле из UniCredit Group ; Кенгетер был гражданином Германии, который пришел в UBS из Goldman Sachs в 2008 году и, как сообщается, не соглашался с некоторыми инвестиционными банкирами UBS по поводу оплаты и других вопросов, сообщает журнал. ^[191]

Ранее, 29 февраля 2009 года, Марсель Ронер подал в отставку, и его место занял Грюбель. ^[192] 1 апреля 2009 года Грюбель нанял Ульриха Кёрнера на новую должность главного операционного директора (COO) и генерального директора Корпоративного центра. Задача Кёрнера заключалась в сокращении административных расходов и увеличении прибыли. ^[193] После последнего Ежегодного общего собрания в мае 2016 года Роберт В. Скалли и Дитер Веммер были избраны новыми членами Совета. Было решено, что Мартин Блессинг возьмет на себя роль президента по личному и корпоративному банковскому делу и президента UBS в Швейцарии, заменив Лукаса Гаевилера, который сам возьмет на себя новую роль председателя региона Швейцария с 1 сентября 2016 года.^[194] Инвестиционный банк возглавлял Андреа Орсель с ноября 2014 года по сентябрь 2018 года - в конечном итоге он ушел, чтобы возглавить Banco Santander, прежде чем его заменили Роберт Карофски и Пьеро Новелли. ^[195]

UBS объявил, что генеральный директор Серджио Эрмотти уйдет в отставку в ноябре 2020 года и его заменит Ральф Хамерс, нынешний глава голландской группы финансовых услуг ING. ^[196]

Список бывших председателей [ править ]

1. Матис Кабиаллаветта (1998)
2. Алекс Крауэр (1998–2001)
3. Марсель Оспель (2001–2008)
4. Питер Курер (2008–2009)
5. Каспар Виллигер (2009–2012)

Список бывших руководителей [ править ]

1. Марсель Оспель (1998–2001)
2. Питер Ваффли (2001–2007)
3. Марсель Ронер (2007–2009)
4. Освальд Грюбель (2009–2011)
5. Серджио Эрмотти (2011–2020)

Акционеры [ править ]

Как указано в Законе о швейцарской фондовой бирже, наиболее значительными акционерами UBS являются GIC Private Limited с 7,07%, BlackRock Inc с 4,98% ^[197], Norges Bank с 3,30%, MFS Investment Management с 3,05% и компании Capital Group с 3,01%. % от общего уставного капитала. ^[198] В 2008 году во время ипотечного кризиса , ГИК Private Limited инвестировала CHF 11 миллиардов в UBS в помощи под залог его, таким образом , став крупнейшим акционером. ^[28]

Кроме того, UBS Group AG раскрыла информацию об акционерах, зарегистрированных в их реестрах, с 3% или более выпущенных акций. По состоянию на 30 сентября 2017 года это Chase Nominees Ltd, DTC (Cede & Co.) и Nortrust Nominees Ltd с 10,32%, 6,63% и 4,04% от общего акционерного капитала соответственно. ^[199]

По состоянию на 30 июня 2019 года пакеты акций Группы были распределены следующим образом: ^[200]

Банковская тайна [ править ]

UBS часто ссылается на швейцарскую культуру, в частности на ее склонность к конфиденциальности, безопасности и нейтралитету, как на основополагающую культуру своей компании. ^[201] Хотя банковская тайна началась в 1700-х годах , в конце 1800-х и 1930- х годах Швейцария разработала серию банковских правил и законодательных актов для защиты и обеспечения безопасности банков в своих границах. ^[202] Самым известным был Федеральный закон о банках и сберегательных банках , известный просто как «Закон о банках 1934 года». ^[203] Федеральный закон запрещает и устанавливает уголовную ответственность за распространение и передачу информации о клиентах третьим лицам. ^[203] Законопроект был принят Федеральным собранием Швейцарии.в целях борьбы с захватом активов и информации клиентов по причинам, обсуждаемым историками . ^[202] UBS, тогда известный как Швейцарская банковская корпорация , получил большой приток капитала из Европы на хранение во время войны. ^[204] С 1934 по 2008 год было разработано более двух десятков швейцарских банковских уставов для усиления банковской тайны в UBS Switzerland AG. ^[204] В 2018 году Швейцария вместе с крупными швейцарскими банками, включая UBS, заняла первое место в рейтинге финансовой секретности . ^[205] UBS был крупнейшим управляющим капиталом в 23 из 25 стран, входящих в Индекс финансовой секретности 2018 года. ^[205]

В то время как UBS придерживается строжайшей политики банковской тайны в Швейцарии, его политика в Европе и особенно в Соединенных Штатах сопоставима. ^[204] В США банку запрещено раскрывать деятельность и информацию клиентов как внутри страны, так и посредством регулирования, установленного Управлением по регулированию финансовой отрасли (FINRA), Федеральной резервной системой , Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), Казначейством США , ценными бумагами и биржей. Комиссия (SEC) и различные регулирующие органы штата США. ^[206]Сотрудникам UBS запрещается публично обсуждать действия или информацию клиентов, обмениваться информацией за границу, небезопасно хранить информацию о клиентах и ​​соблюдать строгие соглашения о конфиденциальности между банком и клиентом. ^[206] В 2018 году операции UBS в США заняли второе место по Индексу финансовой секретности после UBS Switzerland AG. ^[205] В Европейском союзе (ЕС) операции UBS поддерживают политику банковской тайны, аналогичную Швейцарии, в следующих странах и зависимых государствах: Джерси , Австрия , Люксембург , Лихтенштейн , Монако и остров Мэн . ^[207]Существенные, хотя и значительно сокращенные, положения о банковской тайне доступны для операций UBS во Франции , Германии , Ирландии и Нидерландах . ^[207]

Скрытые активы [ править ]

UBS, наряду с другими швейцарскими банками, поддерживает различные скрытые активы и пронумерованные банковские счета, чтобы сохранить анонимность и конфиденциальность. ^[208] Несмотря на название, скрытые учетные записи на самом деле не скрыты. ^[209] Использование этих типов счетов (и активов) ограничивает осведомленность о счете между клиентом и ограниченным числом частных банкиров, которые хранят записи о том, кому принадлежит счет. ^[209]

В январе 1997 года Кристоф Мейли , ночной охранник в Union Bank of Switzerland (предшественник UBS) в Цюрихе , публично объявил, что должностные лица банка уничтожают документы об осиротевших активах, которые, как считается, были достигнуты кредитным балансом как нацистских немецких, так и еврейских клиентов. во время Второй мировой войны . ^[201] Вскоре после этого власти Цюриха начали судебное расследование в отношении Мейли по подозрению в нарушении швейцарских законов о банковской тайне. ^[210] После того, как США $ 2560000000 был подан иск против UBS и других швейцарских банков от имени еврейских жертв Холокоста , было достигнуто соглашение , что составило 1250000000 $ США в августе 1998 года.^{[211] [212]}

Швейцарское правительство приняло меры по ограничению использования скрытых услуг по иностранным владельцам счетов , как они часто используются для облегчения передачи « черных денег ». ^[213] В мае 2013 года Швейцария объявила, что внесет поправки в некоторые законы о банковской тайне, применимые к UBS Switzerland AG, чтобы разрешить раскрытие скрытых клиентских счетов различным следственным органам. ^[213] Однако раскрытие такой информации строго регулируется и только «происходит исключительно в рамках процедур административной помощи, основанных на действующем соглашении об избежании двойного налогообложения». ^[208]

Банковские хранилища и бункеры [ править ]

UBS, наряду с другими швейцарскими банками, владеет и управляет нераскрытыми или секретными банковскими хранилищами, хранилищами или подземными бункерами для золотых слитков, алмазов, наличных денег или других ценных материальных активов. ^{[201] [214]} Географическое расположение этих объектов не разглашается, но известно, что они находятся в горных районах Швейцарских Альп . ^{[215] На} эти объекты не распространяются те же банковские правила, что и на банки в Швейцарии, и им не нужно сообщать о своих активах регулирующим органам. ^{[215] [216]} По данным швейцарских вооруженных сил , UBS приобрел четыре бывшихвоенные бункеры для переоборудования в складские помещения на протяжении 1980-х и 1990-х годов. ^{[201] [217]} Три из этих бункеров недоступны ни по дороге, ни пешком, и их необходимо перевозить самолетом. ^[201] Передача активов в эти бункеры является выборочной, поскольку требуется многоступенчатая проверка безопасности, и она доступна не всем клиентам UBS. ^[215] В особых обстоятельствах UBS заключает контракты с более мелкими банками в Южной Швейцарии для поддержания активов компании. ^[201]

Самое большое из обнаруженных хранилищ швейцарского банка находится на пяти этажах (19 метров или 62 фута) под землей штаб-квартиры банка в Женеве . ^[218] В июле 2013 года UBS открыл хранилище золота и депозитарий в Сингапуре для клиентов с высоким и сверхвысоким капиталом на рынках Гонконга , Китая и Малайзии , которые готовы платить высокие сборы и комиссии за самый высокий уровень. секретности и сохранности своих активов. ^[217]

Уклонение от уплаты налогов [ править ]

Строгая политика банковской тайны и соглашения о конфиденциальности между банком и клиентом в UBS часто используются для избежания, уклонения или иным образом избежать прямого иностранного налогообложения . UBS заключил многосторонние соглашения с Налоговой службой США (IRS) и Налоговой и таможенной службой Великобритании в 2009 и 2010 годах, соответственно. ^[219] Эти соглашения обеспечивали связь между налоговыми органами и всеми зарегистрированными швейцарскими банками. ^[220] Наиболее часто используемое условие, инициированное избранными клиентами UBS Switzerland AG, касается следующего закона : швейцарским банкам разрешается раскрывать информацию о клиенте только в том случае, если клиентюридически обвинены в доказательстве умышленного финансового мошенничества , а не просто в непредоставлении отчетности об активах во избежание налогообложения. ^[208]

Политика банковской конфиденциальности UBS вызвала многочисленные споры и разногласия с иностранными правительствами:

• В 2007 году Брэдли Биркенфельд , сотрудник из Женевы, который работал в североамериканском подразделении банка по управлению активами, заявил, что отношения UBS с американскими клиентами нарушают соглашение между банком и Налоговой службой США . ^[221] Впоследствии он пожаловался чиновникам отдела контроля UBS на «несправедливую и обманчивую практику ведения бизнеса», которая включала в себя спонсирование таких мероприятий, как гонки на яхтах и ​​фестивали искусства в Соединенных Штатах, для привлечения богатых людей в качестве потенциальных клиентов. ^[222] UBS предъявило обвинение Федеральное бюро расследований США.и приказал ему прекратить предоставление трансграничных частных банковских услуг клиентам, проживающим в США, через свои нерегулируемые в США подразделения с июля 2008 года. ^[223]
• В 2012 году правительство Германии проследило за тем, чтобы UBS Deutschland AG попала под следствие прокуратуры в Мангейме , Германия, после того, как налоговое расследование выявило подозрительные переводы денежных средств из Германии в Швейцарию, предположительно при содействии Франкфуртского офиса банка . ^[224] Франкфуртский офис UBS Deutschland подвергся обыску налоговыми следователями в мае 2012 года, и более 100 000 компьютерных файлов и записей были изъяты в качестве доказательств. Банк, который утверждает, что сотрудничает со следователями, заявил, что «внутреннее расследование конкретных обвинений не выявило никаких доказательств ненадлежащего поведения со стороны UBS Deutschland AG». ^[224]
• В 2014 году французское правительство начало расследование предполагаемого пособничества UBS France уклонению от уплаты налогов французскими налогоплательщиками. ^[225] По оценкам расследования, сумма налогового дохода, потерянного на оффшорных счетах, контролируемых UBS, составила 600 миллиардов евро. ^[226] В июле 2014 года банк был обязан разместить облигацию на сумму 1,1 миллиарда евро, которую UBS выполнил, подав несколько апелляций во французскую судебную систему, и в итоге проиграл апелляцию в Cour de Cassation , высшем суде Франции. ^{[227] В} том же году UBS обвинил французское правительство в «весьма политизированном процессе» расследования деятельности банка. ^[228]

Корпоративная социальная ответственность [ править ]

В январе 2010 года UBS выпустил новый кодекс поведения и деловой этики, который все сотрудники должны были подписать. Кодекс затрагивает такие вопросы, как финансовые преступления , конкуренция, конфиденциальность , а также права человека и вопросы окружающей среды . В восьмистраничном кодексе также изложены потенциальные санкции против сотрудников, которые его нарушают, включая предупреждения, понижения в должности или увольнение . ^[229] По словам Каспара Виллигера , бывшего председателя правления, и Освальда Дж. Грюбеля , бывшего генерального директора Группы, кодекс является «неотъемлемой частью изменения способа ведения бизнеса UBS». ^[230]

В 2011 году UBS расширила свою глобальную базу данных соответствия , чтобы включить информацию об экологических и социальных вопросов , предусмотренных RepRisk , ^[231] глобальная исследовательская фирма специализируется на экологических, социальных и корпоративного управления (например, ESG ) анализа и показателей риска. ^[232] Это было сделано с целью снизить экологические и социальные риски, которые могут повлиять на репутацию банка или финансовые показатели, и одновременно помочь в глобальной стандартизации и систематическом внедрении процессов должной осмотрительности в фирме . ^[233] Данные RepRisk используются в процессе адаптации для проверки потенциальных новых клиентов и партнеров по поиску, ^[234]наряду с периодическими проверками клиентов, а также для оценки рисков, связанных с операциями в инвестиционно-банковской сфере и институциональным кредитованием. ^[235]

В 2018 году UBS принадлежало 0,72% акций HikVision ^[236] (камеры наблюдения), дочерней компании китайского военного конгломерата CETC, попавшего под санкции Министерства торговли США за участие в массовом слежении в китайском автономном районе Синьцзян, населенном преимущественно мусульманами. . ^[237]

В октябре 2019 года UBS присоединился к Альянсу глобальных инвесторов за устойчивое развитие ООН (GISD). ^[238] UBS взял на себя обязательство к концу 2021 года привлечь 5 миллиардов долларов США в виде инвестиций, направленных на достижение ЦУР, которые направлены на создание измеримого положительного социального или экологического воздействия. ^[238]

Исследования и разработки [ править ]

Блокчейн [ править ]

UBS одним из первых начал использовать технологию блокчейн в финансовых услугах. В апреле 2015 года UBS открыл инновационную лабораторию на территории технологического ускорителя Level39 в Лондоне. ^[239]

В августе 2016 года UBS объявил, что объединится с BNY Mellon , Deutsche Bank , Banco Santander , брокерской компанией ICAP и финтех- компанией Clearmatics для продвижения UBS's «Utility Settlement Coin» (USC). USC - это цифровая валюта на основе блокчейна, которую финансовые учреждения могут использовать для совершения операций с ценными бумагами друг с другом, минуя традиционные текущие процессы расчетов. ^[240]

Искусственный интеллект [ править ]

В 2018 году UBS клонировал в цифровом виде одного из его главных экономистов Дэниела Калта. Эксперт по искусственному интеллекту FaceMe был нанят для создания интерактивного аватара Калта, который может встречаться с клиентами через экран телевизора. Клиенты будут иметь возможность задавать вопросы и получать ответы, которые стали возможными благодаря IBM «s Watson технологии искусственного интеллекта. ^{[241] [242]}

Признание [ править ]

В 2006 году, четвертый год подряд, журнал Working Mother назвал UBS одной из 100 лучших компаний для работающих матерей, живущих в США . ^[243] Он является участником программы « Сторонники разнообразия Стоунволла» ^[244] и имеет активные группы геев и лесбиянок, представителей этнических меньшинств и женщин. UBS был включен в Business Week ' s Лучшие места для Преодоления Спада 2008 , и занимает № 96 из 119 общего числа компаний , перечисленных. ^[244]2 февраля 2010 года UBS девятый год подряд возглавил ежегодный рейтинг наиболее уважаемых европейских аналитиков по фондовому рынку от Institutional Investor. В год крайностей для фондовых рынков финансовые менеджеры говорят, что ни одна фирма не справилась лучше, чем UBS, чтобы держать их в курсе того, какие европейские сектора, страны и отрасли обладают наибольшим потенциалом. ^[245] 4 мая 2010 года UBS Investment Bank был признан ведущей панъевропейской брокерской фирмой по исследованиям, связанным с акциями и акциями, десятый год подряд. Thomson ReutersСогласно опросу Extel, UBS занял первое место во всех трех основных исследовательских дисциплинах: исследования (десятый год); Продажи (девятый год подряд); и торговля акциями и исполнение (поднялось со второго места в 2009 году). UBS также был назван ведущей панъевропейской брокерской фирмой номер один в области экономических и стратегических исследований. ^[246]

На 31 октября 2013 года , UBS Wealth Management был признан лучшей мировая Private Bank по профессиональному управлению капиталом , ^[247] сохранив титул в 2014 году , а также признан Лучший частный банк филантропии Услуги и Лучший глобальный бренд в Private Banking . ^[248] 27 октября 2016 года, четвертый год подряд, UBS Wealth Management получил титул « Лучший глобальный частный банк» , а также награду « Лучший частный банк в Азии» 5-й год подряд. ^[249] UBS снова выиграл главный приз в 2018 году. ^[250]

В 2014 году группа получила Euromoney в награды за выдающиеся достижения 2014 года как лучший глобальный банк , ^{[251] [252]} и как лучший банк в Швейцарии . ^[253] В 2017 году UBS не только сохранил лидирующие позиции, занятые в 2016 году в основной категории лучших частных банковских услуг в целом на церемонии награждения Euromoney 's Private Banking Awards , ^[254], но также получил признание в качестве лучшего банка Западной Европы в области консультирования в 2017 году . ^[255]

В 2018 году третий год подряд RobecoSAM, организация, специализирующаяся исключительно на устойчивом инвестировании и проведении обширных исследований ^[256], назвала UBS в своем отчете лидера отраслевой группы за 2018 год для каждой из отраслевых групп, представленных в Индексе устойчивости Dow Jones. лидер ^[257] в диверсифицированных финансовых показателях . ^[258] В отчете освещаются усилия Группы в области устойчивого развития, осуществляемые через ее программу UBS и общества: межотраслевую платформу, включающую деятельность и возможности в области устойчивого инвестирования и благотворительности, политики в области защиты окружающей среды и прав человека, собственное воздействие UBS на окружающую среду, а также инвестиции в сообщества. ^[259] Группа также получила признание отGlobal Finance оценивает поставщиков финансовых услуг, которые наилучшим образом удовлетворяют специализированные потребности корпораций на глобальном уровне. Критерии выбора ориентированы не столько на размер, сколько на качества, которые компании ищут при выборе поставщика. ^{[260] [261]} UBS был назван в категории Global Winners как лучший частный банк в мире 2017, ^[262] и в списке лучших мировых банков 2017 года Группа получила награду Global Winner в категории World's Best Investment Банки 2017 . ^{[261] [263]}

В 2019 году UBS вошел в число 50 самых привлекательных работодателей мира в глобальном рейтинге бизнеса 2019 года по версии Universum Global Survey. ^[264]

Спонсорство [ править ]

Спорт [ править ]

UBS особенно активно спонсирует различные турниры по гольфу , беговые лыжи в Швейцарии, хоккей с шайбой и ряд других мероприятий по всему миру. UBS был спонсором парусного судна Alinghi , победителя Кубка Америки в 2003 году. UBS был или в настоящее время спонсирует следующие спортивные мероприятия и организации:

Культура [ править ]

Культурное спонсорство UBS обычно связано с классической музыкой и современным искусством, хотя компания также спонсирует ряд кинофестивалей , музыкальных фестивалей и других культурных мероприятий и организаций. UBS поддержал Глобальную художественную инициативу Guggenheim UBS MAP, в рамках которой Фонд Соломона Р. Гуггенхайма определил и работал с художниками, кураторами и педагогами из Южной и Юго-Восточной Азии , Латинской Америки , Ближнего Востока и Северной Африки, чтобы расширить их охват в международном искусстве. мир и бросить вызов западноцентричному взгляду на историю искусства .^[265] UBS ранее был или в настоящее время спонсирует следующие культурные мероприятия и организации:

Права на имя [ править ]

UBS в настоящее время владеет правами на название строящейся UBS Arena, которая станет домом для жителей Нью-Йорка .

См. Также [ править ]

• Системно значимое финансовое учреждение
• Швейцарский орган по надзору за финансовыми рынками
• UBS Securities, филиал в Китае

Заметки [ править ]

Ссылки [ править ]