Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Часть серии о финансовых услугах
Банковское дело
Типы банков
Списки банков
Счета  · Карты
учетные записи
Транзакция (текущая / текущая)
Открытки
Перевод средств
Условия
  • Банкомат
  • Банковское регулирование
  • Заем
  • Мобильный банкинг
  • Создание денег
  • Банковская тайна
  • Этичное банковское дело
  • Банковское дело с частичным резервированием
  • Банковское дело с полным резервом
  • Исламский банкинг
  • Личный банк
похожие темы
Финансовый рынок  ( участники )
  • Корпоративные финансы
  • Личные финансы
  • Общественные финансы
  • Финансовое право
  • Финансовое регулирование
  • Список банков
  • Категория Категория
  • Страница общих ресурсов Commons
  • Портал Портал
  • v
  • т
  • е

Управление капитала ( WM ) или консультативное управление активами ( WMA ) предоставляет решения для широкого круга клиентов , начиная от богатых к высокой чистой значимости (HNW) и сверхвысокая сетчатая стоимость (UHNW) отдельным лицам и семьям. Это дисциплина, которая включает в себя структурирование и планирование богатства, чтобы помочь в росте, сохранении и защите богатства, одновременно передавая его семье эффективным с точки зрения налогообложения образом и в соответствии с их желаниями. Управление благосостоянием объединяет налоговое планирование, защиту богатства, имущественное планирование, планирование наследования и семейное управление.

Управление частным капиталом [ править ]

Управление частным капиталом предоставляется состоятельным инвесторам. Как правило, это включает в себя советы по использованию различных инструментов планирования наследства, планирования преемственности бизнеса или опционов на акции, а также периодического использования производных инструментов хеджирования для крупных пакетов акций.

Традиционно самые состоятельные розничные клиенты инвестиционных фирм требовали более высокого уровня обслуживания, предложения продуктов и торгового персонала, чем те, которые получают средние клиенты. С увеличением числа состоятельных инвесторов в последние годы [1] во всем мире растет спрос на сложные финансовые решения и опыт.

CFA Institute программа по управлению частным капиталом свидетельствует о том , что два основных фактора выделяют проблемы , с которыми сталкиваются индивидуальные инвесторы из тех , стоящих перед учреждениями:

  1. Временные горизонты различаются. Люди сталкиваются с конечной жизнью по сравнению с теоретически / потенциально бесконечной жизнью институтов. Этот факт требует стратегии передачи активов в конце жизни человека. Эти переводы регулируются законами и постановлениями, которые различаются в зависимости от местности, и поэтому стратегии, доступные для решения этой ситуации, различаются. Это обычно известно как накопление и декумуляция.
  2. Физические лица чаще сталкиваются с различными налогами на доход от инвестиций, которые варьируются в зависимости от местности. Методы портфельного инвестирования , которые предоставляют физическим лицам декларации после уплаты налогов , соответствующие их целям, должны учитывать такие налоги.

Термин «управление капиталом» появился, по крайней мере, еще в 1933 году. [2] Он вошел в более широкое употребление в элитных розничных (или «частных клиентах») подразделениях таких фирм, как Goldman Sachs или Morgan Stanley (до декана Виттера Рейнольдса) слияние 1997 г.), чтобы отличить услуги этих подразделений от предложений для массового рынка, но с тех пор распространилось по всей индустрии финансовых услуг. Семейные офисы , которые раньше обслуживали только одну семью, открыли свои двери для других семей, и появился термин «многосемейный офис». Бухгалтерские фирмы и бутики инвестиционного консультирования также создали многосемейные офисы. Некоторые более крупные фирмы ( UBS , Morgan Stanley и Merrill Lynch) имеют «многоуровневые» свои платформы - с отдельными отраслевыми системами и программами обучения консультантов, отличая «Управление частным капиталом» от «Управление капиталом», причем последний термин обозначает тот же тип услуг, но с более низкой степенью настройки и доставляется массовые состоятельные клиенты. В Morgan Stanley подразделение розничной торговли Private Wealth Management специализируется на обслуживании клиентов с инвестиционными активами более 20 миллионов долларов, а Global Wealth Management специализируется на счетах менее 10 миллионов долларов.

В конце 1980-х годов частные банки и брокерские фирмы начали предлагать семинары и мероприятия для клиентов, призванные продемонстрировать опыт и возможности фирмы-спонсора. В течение нескольких лет появилась новая бизнес-модель - Family Office Exchange в 1990 году, Институт частных инвесторов в 1991 году и CCC Alliance в 1995 году. Эти компании стремились предложить онлайн-сообщество, а также сеть партнеров для сверхвысокой сети. достойны отдельных лиц и их семей. Эти организации выросли с 1990-х годов, при этом общие расходы на ИТ (например) мировой индустрии управления активами, по прогнозам, достигнут к 2016 году 35 миллиардов долларов, включая крупные инвестиции в цифровые каналы. [3]

Управление капиталом может осуществляться крупными корпоративными структурами, независимыми финансовыми консультантами или управляющими портфелем с несколькими лицензиями, которые разрабатывают услуги, ориентированные на клиентов с высоким уровнем дохода. Крупные банки и крупные брокерские компании создают маркетинговые стратегии сегментации для продажи как собственных, так и непатентованных продуктов и услуг инвесторам, обозначенным как потенциальные состоятельные клиенты. Независимые управляющие активами используют свой опыт в области имущественного планирования, управления рисками и связи со специалистами по налогам и юриспруденции для управления разнообразными активами состоятельных клиентов. Банки и брокерские фирмы используют пулы консультантов для объединения тех же самых услуг.

Великая рецессия в конце 2000 - х годов вызвал инвесторов для решения проблем в рамках своих портфелей. [4] По этой причине управляющие частным капиталом были предупреждены о том, что клиенты больше нуждаются в понимании, доступе и общении с консультантами о своей ситуации. [5]

Жизненные цели [ править ]

По мере того как термин «управление благосостоянием» стал более распространенным, некоторые компании перешли к модели, которая спрашивает клиентов о жизненных целях, [6] рабочей среде и структуре расходов как способ улучшения коммуникации. [7] В 2014 году Бэррон провел рецензию «Wealth Management Unwrapped», книгу, адресованную инвесторам без поддержки какой-либо одной фирмы или стратегии. Все более признанное в отрасли управление капиталом было чем-то большим, чем просто инвестиционная консультационная дисциплина. [8] В 2015 году United Capital провела ребрендинг своих услуг по управлению капиталом, используя термин «управление финансовой жизнью», который, по мнению компании, был предназначен для более четкого определения разницы между компаниями по управлению активами и более доступнымиброкерские фирмы . [9] В том же году Merrill Lynch начал программу Merrill Lynch Clear, в которой инвесторов просят описать жизненные цели и включает образовательную программу для детей клиентов. [7]

Рейтинги частного банковского обслуживания и управления капиталом [ править ]

Согласно ежегодному рейтингу Euromoney Private Banking и управления активами за 2013 год, который учитывает (среди прочего) активы под управлением , чистую прибыль и чистые новые активы, глобальные активы частного банковского обслуживания под управлением выросли всего на 10,8% г / г (по сравнению с 16,7% десять лет назад) . [10]

Крупнейшие частные банки и управляющие активами в мире по состоянию на 2018 год: [11]

Рейтинг 2018КомпанияАктивы под управлением (AUM)
1UBS2,403 миллиарда долларов
2Банк Америки Меррилл Линч1080 миллиардов долларов
3Морган Стенли1 045 миллиардов долларов
4Credit Suisse792 миллиарда долларов
5JPMorgan Private Bank526 миллиардов долларов
6Citi Private Bank460 миллиардов долларов
7BNP Paribas436,7 млрд долларов
8Голдман Сакс394,3 миллиарда долларов
9Юлиус Баер388,3 миллиарда долларов
10Торговый Банк Китая292,8 миллиарда долларов

См. Также [ править ]

  • Личный банк
  • Робо-советник

Ссылки [ править ]

  1. ^ Дэвид Тизер. Богатые списки . Хранитель. 25 июня 2008 г.
  2. ^ Фаулер, Уильям Франклин (1933). Рыбаки и рыба: продолжение «Для Америки», интерпретация и план . Линбрук, штат Нью-Йорк: У. Ф. Фаулер. п. 38 . Проверено 30 января 2013 . Из-за неэффективности политического контроля над правительством, который является основной причиной нездоровых условий, они предоставили бы дополнительные полномочия и ответственность по управлению богатством.
  3. ^ Расходы на технологии управления капиталом до 2016 г. (июль 2012 г.)
  4. ↑ Yeh, C: «Инвесторы бросают вызов рыночным« истинам »», Институт CFA по управлению частным капиталом, август 2009 г.
  5. ^ Коста, L: «Вопросы заменяют инвестиционные« истины »: комментарий», Управление частным капиталом Института CFA, май 2009 г. Цитата: «Такое положение дел ставит дилемму для управляющих активами, которые в течение целого поколения придерживались основные принципы распределения активов и заработали свою поддержку, проповедуя мантры « покупай и держи », «инвестируй в долгосрочной перспективе» и, когда дела становятся жесткими, «оставайся своим курсом» ».
  6. ^ «Как« основанное на целях »управление капиталом может подготовить меня к разным жизненным этапам? - Стоит» . Стоит .
  7. ^ a b Салливан, Пол (20 марта 2015 г.). «Финансовые консультанты стремятся привнести больше человечности» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 17 сентября 2015 года .
  8. ^ Уэлч, Скотт, "Перспективы обслуживания сверхвысоких сетей. Интервью с Джин Л.П. Брунель и Шарлоттой Бейер" IMCA Wealth Management Monitor, январь / февраль 2016 г.
  9. ^ Gil Weinreich (25 марта 2015). «Дюран из United Capital: управление капиталом умерло. Да здравствует управление жизнью!» . ThinkAdvisor . ALM . Проверено 17 сентября 2015 года .
  10. ^ Годовые активы частного банковского сектора под управлением
  11. ^ «15 крупнейших управляющих активами в мире» . Business Insider . Проверено 1 июня 2018 года .

Дальнейшее чтение [ править ]

  • Обзор Wealth Management Копье в , «Копье журнал» . Журнал Копья .
  • Харрингтон, Брук (2016). Капитал без границ: менеджеры по управлению частным капиталом и один процент . Кембридж, Массачусетс: Издательство Гарвардского университета . ISBN 9780674743809. OCLC  944339474 .

Внешние ссылки [ править ]

  • Руководство по управлению инвестициями Казначейство США