Группа банков с выпуклостью включает крупнейшие в мире многонациональные инвестиционные банки [2] , клиентами которых обычно являются крупные корпорации , институциональные инвесторы и правительства . Приписывание статуса банка с выпуклыми скобками часто оспаривается.
Обзор [ править ]
Банки с выпуклой скобкой обычно предоставляют как консультационные, так и финансовые банковские услуги, а также продажи, создание рынка и исследования по широкому спектру финансовых продуктов, включая акции, кредиты, ставки, товары и их производные. Они также активно участвуют в изобретении новых финансовых продуктов, таких как ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS) в 1980-х годах, дефолтные кредитные свопы в 1990-х годах и обеспеченные долговые обязательства (CDO) в 2000-х годах и сегодня, торговля выбросами углерода и страхование. -связанные продукты.
Фирмы с выпуклой скобкой обычно являются первичными дилерами казначейских ценных бумаг США . Банки с выпуклой скобкой также являются глобальными в том смысле, что они широко представлены во всех трех основных регионах мира: Северной и Южной Америке , Европе, Ближнем Востоке и Африке (EMEA) и Азиатско-Тихоокеанском регионе (APAC).
Название происходит от того, как инвестиционные банки перечислены на « надгробной плите » или публичном уведомлении о финансовой транзакции. [3] Часто возникают споры о том, какие банки считаются принадлежащими к группе выпуклостей. Членство предполагает престиж, но нет точных критериев для включения, а финансовая власть преходяща. Часто цитируются различные рейтинги, такие как рейтинговые таблицы Thomson Reuters , Bloomberg 20 или другие рейтинговые таблицы. [ необходима цитата ]
История [ править ]
Согласно книге биографа Рона Черноу « Дом Моргана » от 1990 года , «в конце 1960-х - начале 1970-х годов верхний ярус - так называемая скобка выпуклости - состоял из Morgan Stanley , First Boston , Kuhn, Loeb и Dillon, Read ». Morgan Stanley оказался выше других членов группы выпуклостей, потребовав и получив роль менеджера синдиката. В то время как порядок в скобках в остальном определялся в алфавитном порядке, Черноу описывает такое позиционирование как жизненно важное для фирм. Черноу говорит, что название компании Bache Halsey Stuart Shields Incorporated было выбрано на основе желания занять как можно более высокое место в этой группе.
По словам Черноу, Morgan Stanley «с тоской отметила подъем Salomon Brothers и Goldman Sachs , которые использовали свои торговые навыки, чтобы отколоться от четырех доминирующих фирм». В 1975 году, чтобы лучше отразить экономическую реальность, Morgan Stanley удалил Куна, Леба и Диллона, Рида и заменил их на Merrill Lynch , Salomon Brothers и Goldman Sachs. Черноу описывает место Morgan Stanley в верхней части таблицы как «позолоченный анахронизм» конца 1970-х годов. [4]
Для Morgan Stanley труба судного дня прозвучала в 1979 году. В том же году IBM попросила фирму принять Salomon Brothers в качестве со-менеджера по вопросу долга в 1 миллиард долларов, необходимого для нового поколения компьютеров ... После долгих громких разговоров почти все [в Morgan Stanley] проголосовали против IBM и потребовали единоличного управления. Morgan Stanley был шокирован, когда пришло известие о том, что IBM не изменила своих требований: Salomon Brothers возглавит этот вопрос, как и планировалось. Это стало важной вехой в истории Уолл-стрит: золотые цепи [доминирования Моргана] были разбиты. [4]
Список институтов корпоративных финансов (2020) [ править ]
Институт корпоративных финансов , канадская организация по сертификации финансовых аналитиков, перечисляет следующие инвестиционные банки в качестве банков с ограниченными возможностями: [5]
| Главное управление | Имя |
|---|---|
| Шарлотта , США | Банк Америки |
| Лондон , Соединенное Королевство | Barclays |
| Нью-Йорк , США | Citigroup |
| Цюрих , Швейцария | Credit Suisse |
| Франкфурт , Германия | немецкий банк |
| Нью-Йорк , США | Голдман Сакс |
| Нью-Йорк , США | JPMorgan Chase |
| Нью-Йорк , США | Морган Стенли |
| Цюрих , Швейцария | UBS |
Другое использование [ править ]
В более широком смысле, в мире международного бизнеса поставщиков услуг называют «выпуклостью», например «юридическими фирмами», когда они способны обслуживать глобальных клиентов благодаря своему глобальному присутствию. Как и банки с выпуклыми скобками, поставщики услуг с выпуклыми скобками имеют сильные позиции во всех трех основных регионах мира: Северной и Южной Америке , Европе , Ближнего Востока и Африки и Азиатско-Тихоокеанском регионе .
См. Также [ править ]
- Список инвестиционных банков
Ссылки [ править ]
- ^ "Top 8 Города ВВП: Китай против США" Business Insider, Inc . Проверено 21 мая 2018 года .
Например, Шанхай, крупнейший китайский город с самым высоким уровнем экономического производства и быстрорастущим мировым финансовым центром, далек от Нью-Йорка, крупнейшего города США и экономического и финансового суперцентра мира, и далек от него.
[ нужен лучший источник ] - ^ "Архивная копия" . Архивировано из оригинала на 2009-02-03 . Проверено 6 марта 2009 .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
- ^ Персонал, Investopedia (2003-11-25). "Кронштейн выпуклости" . Инвестопедия . Проверено 5 февраля 2017 .
- ^ a b Чернов, Рон (2010). «Глава тридцать первая: надгробия» . Дом Морганов (изд. Двадцатая годовщина). Grove / Atlantic, Inc. ISBN 9780802198136. Проверено 3 февраля 2019 .
- ^ «Инвестиционные банки с выпуклой скобкой - Список ведущих мировых банков» . Институт корпоративных финансов . Проверено 19 июля 2020 .
