Instinet - это институциональный брокер по агентской модели, который также выступает в качестве независимого подразделения по торговле акциями своей материнской компании, Nomura Group . Он выполняет сделки для фирм по управлению активами , хедж-фондов , страховых компаний, паевых инвестиционных фондов и пенсионных фондов . Компания со штаб-квартирой в Нью-Йорке предоставляет услуги по продажам и торговые технологии, такие как Newport EMS, алгоритмы, аналитика торговых затрат, управление комиссионными, независимые исследования и темные пулы .
Промышленность | Брокерские услуги |
---|---|
Основан | 1969 |
Учредители | Джером М. Пустильник и Герберт Р. Беренс |
Штаб-квартира | 309 W 49-я улица , , |
Обслуживаемая площадь | по всему миру |
Ключевые люди | Ральстон Робертс (генеральный директор) Лора Ричмонд (финансовый директор) Майнор Хаффман (технический директор) Фарон Уэбб (главный юрисконсульт) Марк Говони (президент Instinet, LLC) Ричард Парсонс (генеральный директор Instinet Europe Limited) Стюарт Ноулинг (генеральный директор, Instinet Азиатско-Тихоокеанский регион) |
Родитель | Nomura Holdings |
Веб-сайт | http://www.instinet.com |
Instinet известен прежде всего тем, что был первой альтернативой внебиржевой торговли, с терминалами с «зеленым экраном», распространенными в 1980-х и 1990-х годах, а также как основатель компаний Chi-X Europe и Chi-X Global.
По данным отраслевой исследовательской группы Markit, в 2015 году Instinet был третьим по величине брокером денежных средств в Европе. [1]
История
Ранняя история
Instinet был основан Джеромом М. Пустильником и Гербертом Р. Беренсом и был зарегистрирован в 1969 году как Institutional Networks Corp. Основатели стремились конкурировать с Нью-Йоркской фондовой биржей посредством компьютерных связей между основными учреждениями, такими как банки, паевые инвестиционные фонды и т. Д. и страховые компании, без задержек или вмешательства специалистов. [2] Через систему Instinet, которая была запущена в декабре 1969 года, компания предоставляла компьютерные услуги и сеть связи для автоматической покупки и продажи долевых ценных бумаг на анонимной и конфиденциальной основе.
Освоение платформы было медленным в течение 1970-х годов, и в 1983 году Instinet обратился к Уильяму А. «Биллу» Лупиену, бывшему специалисту по Тихоокеанской фондовой бирже , для управления компанией. Билл Лупиен решил более агрессивно продвигать систему среди брокерского сообщества, а не сосредотачиваться исключительно на стороне покупателя, как это делали его предшественники. Чтобы расширить свой рынок, Lupien привлекла к работе Фредрика В. Риттерайзера, ранее работавшего в Troster Singer и Sherwood Group, в качестве президента и главного операционного директора [3], а также Дэвида Н. Розенсафта в качестве вице-президента (позже старшего вице-президента) по разработке новых продуктов. [4] [5] Вместе они успешно внедрили множество инноваций, которые сделали Instinet неотъемлемым инструментом для трейдеров как на стороне «покупать», так и «продавать».
Приобретение Reuters
В результате переориентации Lupien на Instinet (бизнес был переименован в 1985 г.) фирма быстро росла в середине 1980-х годов. Во время краха 1987 года электронная торговая система позволяла торговать, когда брокеры и маркет-мейкеры не хотели отвечать на звонки во время свободного падения. [ необходима цитата ] Reuters , которое в 1985 году приобрело часть фирмы, приобрело весь бизнес в мае 1987 года, хотя по условиям сделки Instinet останется независимой дочерней компанией в Нью-Йорке. Вскоре после этого Лупиен, а затем главный операционный директор Мюррей Финбаум ушли в отставку. [6]
Правила альтернативных торговых систем
При Reuters платформа Instinet продолжала расти в конце 1980-х - начале 1990-х годов. К тому времени, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США представила Правила обработки заказов и регулирование альтернативных торговых систем (ATS) в конце 1990-х годов. В 1992 году Instinet расширился на международный уровень. Дуглас Аткин возглавил эту работу, и к 1998 году Instinet работала более чем на 20 мировых рынках и увеличила выручку примерно до 100 миллионов долларов. [7] Instinet была доминирующей сетью электронной связи . Однако эти правила также привели к появлению новых конкурентов, некоторые из которых использовали новые схемы ценообразования. К началу 2000-х этим конкурентам, которым помогли ошибки Instinet, в том числе быстрое расширение, чрезмерные расходы и медленное освоение технологий, удалось сократить долю компании на рынке. [8] В результате Instinet в 2002 году объединился с Island ECN , переименовав технологическую платформу Island в Inet . [9]
Публичный листинг
Reuters вышло на IPO Instinet в 2001 году [10], сохранив 62% акций. Это не будет держать это до приобретения 2005 года Instinet по NASDAQ в 2005 году, в котором Nasdaq сохранил INET ECN , а затем продал агентство брокерского бизнеса в Silver Lake Partners . [11]
Приобретение Nomura
В феврале 2007 года Nomura приобрел фирму у Silver Lake за 1,2 миллиарда долларов. [12] Сегодня Instinet работает как независимая дочерняя компания Nomura и управляется генеральным директором Ральстоном Робертсом. В декабре 2009 года, в ознаменование своего 40-летия, Instinet совместно с фондом Make-a-Wish Foundation реализовали пожелания 40 детей с опасными для жизни заболеваниями. [13] В мае 2012 года Nomura объявила, что переведет электронную торговлю в Соединенных Штатах в Instinet с целью в конечном итоге сделать ее электронным торговым подразделением для всей Nomura. [14] Однако в сентябре 2012 года Nomura объявила, что вместо этого сделает Instinet своим подразделением по предоставлению услуг исполнения (наличные, программные и электронные торговые операции) на всех рынках мира, за исключением Японии. [15]
Достижения
Инстинет указан [ кем? ] с несколькими первыми в электронной торговле. [16] Помимо запуска одной из первых электронных торговых платформ в 1969 году, Instinet разработал:
- 1980: Первый прямой доступ к рынку системы
- 1986: Первая система пересечения рынка [17]
- 1993: Instinet OMS, одна из первых современных платформ системы управления исполнением (EMS)
- 1999: Instinet Helix, одна из первых платформ рыночной маршрутизации.
- 2007: Chi-X Europe , первая и крупнейшая европейская многосторонняя торговая площадка , которая в 2011 году была приобретена BATS Global Markets.
- 2008: Chi-X Global, оператор Chi-X Australia, Chi-X Canada и Chi-X Japan; в 2015 году Nasdaq объявила о приобретении Chi-X Canada у Chi-X Global; в 2016 году компании Chi-X Australia, Chi-X Japan и Chi-Tech были приобретены JC Flowers.
- 2017: Instinet объявляет о приобретении Blockcross, темного пула акций State Street в США . [ необходима цитата ]
Рекомендации
- ^ «Рейтинг брокеров европейских денежных средств и ETF за первое полугодие 2015 года» (PDF) . Markit Group Limited . Проверено 11 ноября 2014 года .
- ^ «Компьютерная сеть для устранения брокерских комиссий под контролем» . Март 1969 года . Проверено 8 сентября 2010 .
- ^ «Фредрик Риттерайзер - основатель и председатель» .
- ^ Айви Шмеркин (июнь 1990 г.). «Личности». Wall Street Computer Review. Цитировать журнал требует
|journal=
( помощь ) - ^ «Трансвик: обмен черным ящиком кажется настоящим». 1 (12). Технологии торговых систем. 7 декабря 1987 г. Цитировать журнал требует
|journal=
( помощь ) - ^ «Рейтер объявляет об отставке в Instinet» . Декабрь 1987 . Проверено 8 сентября 2010 .[ мертвая ссылка ]
- ^ http://www.encyclopedia.com/books/politics-and-business-magazines/instinet-corporation/
- ^ «Назад с края пропасти» . Декабрь 2002 Архивировано из оригинала на 2011-02-25 . Проверено 8 сентября 2010 .
- ^ Эрин Джойс (10 июня 2002 г.). «Instinet приобретает островную ECN» . internetnews.com.
- ^ Льюис, Марк (апрель 2001 г.). "Reuters Gambles с IPO Instinet" . Forbes . Проверено 8 сентября 2010 .
- ^ «NASDAQ завершает приобретение INET» . Декабрь 2005 . Проверено 8 сентября 2010 .
- ^ «Номура купить Инстинет» . Ноября 2006 . Проверено 8 сентября 2010 .
- ^ «Instinet: 40 лет и подсчет» . Instinet. Декабрь 2009. Архивировано из оригинала на 2013-01-26 . Проверено 8 сентября 2010 .
- ^ Химарас, Элени (15 мая 2012 г.). «Nomura переведет электронную торговлю в США в подразделение Instinet» . Блумберг . Проверено 18 июля 2012 года .
- ^ Прайс, Мишель (7 сентября 2012 г.). «Движение Instinet Номуры запоздало, но имеет смысл» . Финансовые новости.
- ^ "Корпоративная хронология Instinet" . Проверено 8 сентября 2010 .[ постоянная мертвая ссылка ]
- ^ «Instinet празднует 20-ю годовщину создания первой в отрасли системы перехода» (PDF) . Декабрь 2006 . Проверено 8 сентября 2010 .[ постоянная мертвая ссылка ]
Внешние ссылки
- Instinet Incorporated