Отношения с инвесторами (IR) - это стратегическая управленческая ответственность, которая способна объединить соблюдение законов о финансах , коммуникациях , маркетинге и ценных бумагах, чтобы обеспечить наиболее эффективную двустороннюю связь между компанией, финансовым сообществом и другими заинтересованными сторонами, что в конечном итоге способствует ценные бумаги компании, получившие справедливую оценку. (Принято советом директоров NIRI в марте 2003 г.) Этот термин описывает отдел компании, занимающийся обработкой запросов от акционеров и инвесторов, а также других лиц, которые могут быть заинтересованы в акциях компании или ее финансовой стабильности.
Состав
Обычно отношения с инвесторами - это отдел или лицо, подотчетное финансовому директору (CFO) или казначею . В некоторых компаниях отношения с инвесторами регулируются отделами по связям с общественностью или корпоративными коммуникациями , и их также можно назвать «финансовыми связями с общественностью» или «финансовыми коммуникациями». В небольших компаниях функции IR часто передаются на аутсорсинг независимым фирмам по связям с инвесторами. Министерство труда США рассматривает отношения с инвесторами как специальность связей с общественностью . [1]
Многие более крупные публично торгуемые компании теперь имеют специальных сотрудников по IR (IRO), которые контролируют большинство аспектов собраний акционеров , пресс-конференций , частных встреч с инвесторами (известных как брифинги «один на один»), разделы по связям с инвесторами на веб-сайтах компаний, и годовые отчеты компании . Функция взаимоотношений с инвесторами также часто включает передачу информации, касающейся нематериальных ценностей, таких как политика компании в области корпоративного управления или корпоративной социальной ответственности . В последнее время в этой области наблюдается тенденция к все более популярному движению за «интерактивные данные», и управление регистрацией компаний с помощью решений для потоковой передачи данных, таких как XBRL или другие формы электронного раскрытия информации, стало распространенной темой обсуждения среди ведущих IRO во всем мире.
Отдел по связям с инвесторами должен знать о текущих и предстоящих проблемах, с которыми может столкнуться организация или эмитент, особенно о тех, которые связаны с фидуциарными обязанностями и влиянием на организацию. В частности, он должен быть в состоянии оценить различные модели торговли акциями, с которыми может столкнуться публичная компания, часто в результате публичного раскрытия информации (или любых исследовательских отчетов, выпущенных финансовыми аналитиками ). Департамент по связям с инвесторами также должен тесно сотрудничать с Корпоративным секретарем по правовым и нормативным вопросам, затрагивающим акционеров.
Хотя большинство IRO отчитываются перед финансовым директором, они также обычно отчитываются перед главным исполнительным директором (CEO) и советом директоров и / или президентом корпорации. Это означает, что они могут не только понимать и передавать финансовую стратегию компании, но и сообщать о более широком стратегическом направлении корпорации и обеспечивать целостность имиджа корпорации.
Президент или генеральный директор компании или корпорации будет нести прямую ответственность за то, чтобы связать общее положение компании непосредственно с акционерами или инвесторами.
Из-за потенциального воздействия исков о юридической ответственности, вынесенных судами, и, как следствие, влияния на стоимость акций компании, IR часто играет роль в кризисном управлении , например, сокращении корпоративного персонала, изменениях в управлении или внутренней структуре, вопросах ответственности за качество продукции и промышленные катастрофы .
Наиболее уважаемой профессиональной организацией по связям с инвесторами в США является Национальный институт по связям с инвесторами (NIRI). В дополнение к многочисленным семинарам и встречам по повышению квалификации, NIRI предлагает программу сертификации - Хартию по связям с инвесторами. [2] В Великобритании признанным отраслевым органом является Общество по связям с инвесторами , а в Канаде профессиональная ассоциация называется Канадским институтом по связям с инвесторами или CIRI. Профессиональная организация Австралии известна как Австралийская ассоциация по связям с инвесторами (AIRA).
Закон Сарбейнса-Оксли
Закон Сарбейнса-Оксли 2002 года значительно повысил важность отношений с инвесторами на финансовых рынках. Закон установил новые требования к корпоративному управлению и соблюдению нормативных требований с повышенным акцентом на точность аудита и публичное раскрытие информации. Примечательные положения закона, которые применяются к отношениям с инвесторами, включают расширенное раскрытие финансовой информации и точность финансовых отчетов, раскрытие информации в реальном времени, раскрытие информации о внебалансовых операциях, предварительное раскрытие финансовой информации, оценку руководством системы внутреннего контроля и корпоративную ответственность за финансовую отчетность. . [3] В частности, разделы 301, 302, 404 и 802 Закона Сарбейнса-Оксли представляют особый интерес для компаний, улучшающих корпоративное соответствие. Подобно закону Сарбейнса-Оксли, Закон о сохранении обещания сильной экономики (бюджетные меры) 2002 года в Канаде, Закон о финансовой безопасности Франции во Франции и J-SOX в Японии. Европейская директива MiFID , хотя в основном касается защиты инвесторов, также охватывает регулирование и соблюдение требований для листинговых европейских компаний.
Споры
Инцидент с Robinhood GameStop
Robinhood - популярное инвестиционное приложение, запущенное 18 апреля 2013 года. Решение вывести акции с его платформы не нашло отклика у пользователей. Robinhood утверждал, что решение было принято для защиты своих клиентов и было необходимо по соображениям управления рисками. Бренд Robinhood был основан на обещании, что его «миссия - демократизировать финансы для всех». Это прямо на сайте. Компаниям требуется много времени, чтобы создать бренд, но они могут потерять его почти мгновенно. [4] Компания известна своей привлекательностью для молодых и начинающих инвесторов благодаря способности торговать акциями без каких-либо комиссионных. Тем не менее, Robinhood стал центром разногласий после того, как 28 января решил заморозить торги акциями GameStop. [5] Акции розничного продавца видеоигр резко выросли после того, как трейдеры Reddit начали лихорадочно скупать акции компании. [5]
Пользователь Robinhood подал коллективный иск, обвинив популярное торговое приложение в намеренном и сознательном «манипулировании рынком в интересах людей и финансовых учреждений, не являющихся клиентами Robinhood». В иске Robinhood также обвиняется в халатности и нарушении обязанностей доверенных лиц по поддержанию интересов клиентов в качестве первоочередной задачи. Другой пользователь подал в суд, требуя решения остановить торговлю кинотеатрами Blackberry, Nokia и AMC «для защиты институциональных инвестиций в ущерб розничным клиентам». [6]
Восприятие является важным компонентом, когда оно говорит клиентам, кто вы и что отстаиваете. Вы укрепляете доверие, делая что-то отличное от того, за что вы выступаете, подвергая сомнению свою веру, что случилось с Робинхудом. Клиенты доверились компании и почувствовали себя преданными, когда они больше не могли покупать или продавать популярные акции, котирующиеся на платформе.
Рекомендации
- ^ Специалисты по связям с общественностью
- ^ «NIRI - Часто задаваемые вопросы по сертификации IRC» . www.niri.org . Проверено 28 июня 2018 .
- ^ Отредактированный Бенджамином Марком Коулом (2004). Новые отношения с инвесторами: взгляд экспертов на современное состояние дел . Bloomberg Press. ISBN 1-57660-135-8.CS1 maint: дополнительный текст: список авторов ( ссылка )
- ^ Атен, Джейсон (2021-01-30). «Robinhood разрушил свой бренд менее чем за день» . Inc.com . Проверено 20 апреля 2021 .
- ^ а б Гонсалес, Оскар. «Реакция Robinhood: что вам следует знать о спорах об акциях GameStop» . CNET . Проверено 7 апреля 2021 .
- ^ Масиас, Кевин Бройнингер, Томас Франк, Аманда (2021-01-28). «Клиент Robinhood подает в суд на торговое приложение из-за ограничений GameStop» . CNBC . Проверено 20 апреля 2021 .
Внешние ссылки
- IR журнал
- Отчет IR Web
- IR GO
- https://fortune.com/2021/02/19/robinhood-brand-damage-gamestop-hedge-funds-wallstreetbets-reddit-stocks-gme-amc/