Прогнозирование рынок (также известный как букмекерские рынки , политические ставки рынков , [1] прогностические рынки , информационные рынки , принимающие рынки , идея фьючерсы , производные события или виртуальные рынки ) являются биржевыми рынками , созданные с целью торговли на исходе событий . [2] На рынке цены могут указывать , что толпа думает , что вероятность в случае есть. Контракт на рынке прогнозов торгуется в диапазоне от 0 до 100%. Это бинарный опционсрок действия которого истекает по цене 0 или 100%. Рынки прогнозирования можно рассматривать как принадлежащие к более общей концепции краудсорсинга, которая специально разработана для агрегирования информации по конкретным интересующим темам. Основными целями рынков предсказаний являются формирование агрегированных убеждений относительно неизвестного будущего исхода. Трейдеры с разными убеждениями торгуют контрактами, выплаты по которым связаны с неизвестным будущим результатом, а рыночные цены контрактов считаются совокупным мнением.
История
До эры научных опросов ранние формы рынков предсказаний часто существовали в форме политических ставок. Одна такая политическая ставка датируется 1503 годом, когда люди делали ставку на то, кто станет папским преемником. Уже тогда это считалось «старой практикой». [3] По словам Пола Роуда и Колемана Штрампфа, исследовавших историю рынков предсказаний, есть записи о ставках на выборы на Уолл-стрит, датируемые 1884 годом. [4] По оценкам Род и Штрампф, средний оборот ставок на президентских выборах в США составляет эквивалентно более чем 50 процентам расходов на кампанию.
В основе экономической теории идей, лежащих в основе предсказаний рынков, можно отметить Фридриха Хайека в его статье 1945 года « Использование знаний в обществе » и Людвига фон Мизеса в его « Экономическом расчете в социалистическом содружестве ». Современные экономисты согласны с тем, что аргумент Мизеса в сочетании с его разработкой Хайеком верен. [5] Предсказание рынки отстаивали в Джеймс Surowiecki «2004 книга s Мудрость толпы , Санстейн » s 2006 Infotopia и Дуглас Хаббард «S Как измерить что - либо: Поиск Значение нематериальных активов в бизнесе . [6] Исследовательская литература собрана в рецензируемом журнале The Journal of Prediction Markets , редактором которого является Лейтон Воган Уильямс, и опубликованном Университетом Buckingham Press.
Вехи развития современных рынков электронного прогнозирования
- Одним из первых современных рынков электронного прогнозирования является Университетом штата Айова «s Iowa Electronic Markets , представил в ходе 1988 года президентских выборов в США . [7]
- Около 1990 г. Проект Ксанаду , Робин Хэнсон использовал первый известный рынок корпоративного прогнозирования. Сотрудники использовали его, чтобы сделать ставку, например, на спор о холодном синтезе .
- HedgeStreet , обозначенный в 1991 году как рынок и регулируемый Комиссией по торговле товарными фьючерсами , позволяет интернет- трейдерам спекулировать на экономических событиях.
- Голливуд фондовой бирже , игра виртуальный рынок основана в 1996 году и в настоящее время разделение Cantor Fitzgerald, LP , в которой игроки покупают и акции прогнозирования продают фильмов, актеров, режиссеров и фильмов связанных вариантов, правильно предсказал 32 из 2006 -го года 39 Большой номинанты категории « Оскар» и 7 из 8 победителей высшей категории.
- В 2001 году Intrade.com запустил платформу для прогнозирования рынка из Ирландии, позволяющую торговать реальными деньгами между участниками по контрактам, относящимся к ряду различных категорий, включая деловые вопросы, текущие события, финансовые темы и многое другое. Торговля Intrade прекратилась в 2013 году.
- В июле 2003 года Министерство обороны США опубликовало на своем веб-сайте « Рынок анализа политики» и высказало предположение, что дополнительные темы для рынков могут включать террористические атаки. В ответ на критическую реакцию эта программа была быстро объявлена «рынком фьючерсов на терроризм», и Пентагон поспешно отменил программу.
- В 2005 году научный ежемесячный журнал Nature сообщил, как крупная фармацевтическая компания Eli Lilly and Company использовала рынки прогнозирования, чтобы помочь предсказать, какие разрабатываемые препараты могут иметь наилучшие шансы на продвижение через клинические испытания, используя внутренние рынки для прогнозирования результатов исследований и разработок лекарственных средств. [8] [9]
- Также в 2005 году Google Inc объявила, что использует рынки прогнозирования для прогнозирования дат запуска продуктов, открытия новых офисов и многих других вещей, имеющих стратегическое значение. Другие компании, такие как HP и Microsoft, также проводят частные рынки для статистических прогнозов. [9]
- В октябре 2007 года компании из США, Ирландии, Австрии, Германии и Дании сформировали Ассоциацию индустрии прогнозирования [10], которой было поручено повышать осведомленность, просвещение и валидацию рынков прогнозирования. Текущий статус ассоциации, похоже, не функционирует.
- В июле 2018 года первый децентрализованный рынок прогнозирования Авгур был запущен на Эфириуме blockchain.
Точность
Способность рынка прогнозирования агрегировать информацию и делать точные прогнозы основана на гипотезе эффективного рынка , которая гласит, что цены на активы полностью отражают всю доступную информацию. Например, существующие цены на акции всегда включают всю соответствующую информацию, связанную с фондовым рынком, чтобы делать точные прогнозы.
Джеймс Суровецки выдвигает три необходимых условия коллективной мудрости: разнообразие информации, независимость принятия решений и децентрализация организации. [11] В случае прогнозирующего рынка каждый участник обычно получает разнообразную информацию от других и принимает решение независимо. Сам рынок имеет характер децентрализации по сравнению с экспертными решениями. По этим причинам прогнозируемый рынок обычно является ценным источником коллективной мудрости и точных прогнозов.
Рынки предсказаний имеют преимущество перед другими формами прогнозов благодаря следующим характеристикам. [12] Во-первых, они могут эффективно агрегировать множество информации, убеждений и данных. Затем они получают правдивую и актуальную информацию с помощью финансовых и других форм стимулирования. Рынки прогнозов могут быстро включать новую информацию, и ими сложно манипулировать.
Точность предсказаний рынка в различных условиях была изучена и подтверждена многочисленными исследователями.
- Стивен Гьерстад (Purdue) в своей статье «Неприятие риска, убеждения и прогнозирование рыночного равновесия» [13] показал, что прогнозируемые рыночные цены очень близки к среднему убеждению участников рынка, если агенты не склонны к риску, и распределение убеждения распространены (как, например, при нормальном распределении ).
- Джастин Вулферс (Wharton) и Эрик Зитцевиц (Дартмут) получили результаты, аналогичные выводам Гьерстада в их статье «Интерпретация прогнозируемых рыночных цен как вероятностей». [14] На практике цены на рынках двоичных предсказаний оказались тесно связаны с фактической частотой событий в реальном мире.
- Дуглас Хаббард также провел выборку из более чем 400 заявлений на пенсию, которые показали, что вероятность события близка к его рыночной цене, но, что более важно, значительно ближе, чем средняя единичная субъективная оценка. [15] Однако он также показывает, что это преимущество частично сводится на нет, если люди сначала проходят обучение калиброванной оценке вероятности, так что они хорошо оценивают шансы субъективно. Основное преимущество рынка, утверждает Хаббард, состоит в том, что он в основном подстраивается под неоткалиброванные оценки и в то же время побуждает участников рынка искать дополнительную информацию.
- Лайонел Пейдж и Роберт Клемен изучили качество прогнозов событий, происходящих когда-то в будущем. Они обнаружили, что предсказания очень хороши, когда предсказанное событие близко по времени. Для событий, которые происходят позже (например, выборы более чем через год), цены смещены в сторону 50%. Это смещение происходит из-за «временных предпочтений» трейдеров (их предпочтений не блокировать свои средства в активах на долгое время). [16]
Из-за точности прогнозов рынка он применялся в различных отраслях для принятия важных решений. Вот некоторые примеры:
- Рынок прогнозирования может использоваться для улучшения прогнозов и может иметь потенциальное применение для тестирования лабораторных информационных теорий, основанных на его функции агрегации информации. Исследователи применяли рынки прогнозирования для заблаговременной оценки ненаблюдаемой информации при оценке IPO Google. [17]
- В сфере здравоохранения рынки прогнозирования могут помочь спрогнозировать распространение инфекционных заболеваний. В пилотном исследовании грипп в штате Айова был предсказан этими рынками на 2–4 недели вперед с клиническими данными, полученными от участвующих медработников. [18]
- Некоторые корпорации используют внутренние рынки прогнозирования для принятия решений и прогнозов. В этих случаях сотрудники могут использовать виртуальную валюту, чтобы делать ставки на то, что, по их мнению, произойдет с этой компанией в будущем. Самый точный угадающий получит в качестве выплаты денежный приз. Например, Best Buy однажды экспериментировала с прогнозированием рынка, чтобы предсказать, сможет ли магазин в Шанхае открыться вовремя. [19] Виртуальное падение доллара на рынке успешно спрогнозировало опоздание бизнеса и предотвратило дополнительные денежные потери компании.
Хотя рынки прогнозов часто бывают довольно точными и успешными, во многих случаях рынок не может сделать правильные прогнозы или сделать их вообще. Основываясь в основном на идее 1945 года австрийского экономиста Фридриха Хайека , рынки прогнозов представляют собой «механизмы для сбора огромных объемов информации, хранящейся у отдельных людей, и синтеза ее в полезную точку данных». [20]
Один из способов сбора информации рынком предсказаний - это фраза Джеймса Суровецкого « Мудрость толпы », в которой группа людей с достаточно широким диапазоном мнений может коллективно быть умнее любого человека. Однако этот метод сбора информации также может привести к краху рынка прогнозов. Часто люди в этих толпах имеют перекос в своих независимых суждениях из-за давления со стороны сверстников, паники, предвзятости и других неудач, возникших из-за отсутствия разнообразия мнений.
Одним из основных ограничений и ограничений мудрости толпы является то, что некоторые вопросы прогнозирования требуют специальных знаний, которых нет у большинства людей. Из-за этого недостатка знаний ответы толпы иногда могут быть очень неправильными. [21]
Второй рыночный механизм - это идея гипотезы маржинального трейдера. [20] Согласно этой теории, «всегда будут люди, ищущие места, где толпа ошибается». [20] Эти люди, в некотором смысле, возвращают рынок предсказаний в нужное русло, когда толпа терпит неудачу и ценности могут быть искажены.
В начале 2017 года исследователи Массачусетского технологического института разработали «удивительно популярный» алгоритм, помогающий повысить точность ответов при большом скоплении людей. В основе метода лежит идея учета уверенности при оценке точности ответа. Метод задает людям две вещи по каждому вопросу: какой, по их мнению, правильный ответ, и какое, по их мнению, будет общественное мнение. Разница между двумя совокупными ответами указывает на правильный ответ. [22]
Последствия манипуляции и предвзятости также являются внутренними проблемами, с которыми рынки прогнозирования должны иметь дело, т. Е. Ликвидность или другие факторы, не предназначенные для измерения, принимаются во внимание участниками рынка как факторы риска , искажая рыночные вероятности. На рынках прогнозирования также могут возникать спекулятивные пузыри . Например, на президентских фьючерсных рынках IEM 2000 года кажущаяся «неточность» проистекает из покупок, которые произошли в день выборов, 11/7/00 или после него, но к тому времени тенденция была очевидна.
Возможны и прямые попытки манипулирования такими рынками. На президентских рынках Tradesports 2004 была очевидная попытка манипуляции. Анонимный трейдер продал так много президентских фьючерсных контрактов на Буша 2004 года, что цена упала до нуля, что означало нулевую вероятность выигрыша Буша. Единственной рациональной целью такой сделки была бы попытка манипулировать рынком с помощью стратегии, называемой « медвежьим рейдом ». Однако если это была преднамеренная манипуляция, она потерпела неудачу, поскольку цена контракта быстро вернулась к прежнему уровню. Поскольку все больше внимания прессы уделяется рынкам предсказаний, вероятно, что больше групп будут мотивированы манипулировать ими. Однако на практике такие попытки манипуляции всегда оказывались очень недолговечными. В своей статье, озаглавленной «Агрегация информации и манипулирование на экспериментальном рынке» (2005 г.), [23] Хэнсон, Опреа и Портер (Джордж Мейсон Ю.), показывают, как попытки манипулирования рынком на самом деле могут привести к повышению точности рынка, потому что они обеспечивают гораздо больший стимул для получения прибыли, чтобы делать ставки против манипулятора.
Использование рыночных контрактов с прогнозированием реальных денег в качестве формы страхования также может повлиять на цену контракта. Например, если избрание лидера воспринимается как негативное влияние на экономику, трейдеры могут покупать акции этого избранного лидера в качестве хеджирования . [24]
Эти неточности рынка прогнозов были особенно распространены во время Брексита и президентских выборов в США в 2016 году . В четверг, 23 июня 2016 г., Великобритания проголосовала за выход из Европейского Союза . Даже до момента подсчета голосов рынки прогнозов в значительной степени склонялись к тому, чтобы оставаться в ЕС, и не могли предсказать результаты голосования. По словам Майкла Трауготта , бывшего президента Американской ассоциации изучения общественного мнения , причина провала рынков предсказаний связана с влиянием манипуляции и предвзятости, скрываемой массовым и общественным мнением. [25] Затуманенные схожим мышлением пользователей на рынках предсказаний, они создали парадоксальную среду, в которой начали укреплять свои первоначальные убеждения (в данном случае, что Великобритания проголосует за то, чтобы остаться в ЕС). [25] [26] Здесь мы можем наблюдать разрушительный эффект, который предвзятость и отсутствие разнообразия мнений могут оказать на успех рынка прогнозирования. Точно так же во время президентских выборов в США в 2016 году рынки предсказаний не смогли предсказать исход, повергнув мир в массовый шок. Как и в случае с Brexit, информационные трейдеры попали в бесконечный цикл самоподкрепления после того, как были измерены первоначальные шансы, что вынудило трейдеров «использовать текущие шансы прогноза в качестве якоря» и, по-видимому, полностью дисконтировать шансы входящих прогнозов. [27] Трейдеры, по сути, рассматривали рыночные шансы как правильные вероятности и недостаточно обновляли с использованием внешней информации, в результате чего рынки прогнозов были слишком стабильными, чтобы точно отражать текущие обстоятельства. [28] Колеман Штрампф, профессор экономики бизнеса Канзасского университета, также предполагает, что во время выборов в США имел место эффект предвзятости; толпа не желала поверить в исход с победой Дональда Трампа и заставила рынки прогнозов превратиться в «эхо-камеру», где распространялась одна и та же информация, что в конечном итоге привело к застою на рынке. [29]
Однако, если сравнивать с результатами опросов, прогнозы рынков обычно более точны на 74%. [30]
Другие вопросы
Законность
Поскольку онлайн-азартные игры запрещены в Соединенных Штатах федеральными законами, а также законами многих штатов, большинство рынков прогнозирования, нацеленных на пользователей из США, работают с «игровыми деньгами», а не с «реальными деньгами»: они бесплатны (покупка не требуется) и обычно предлагают призы лучшим трейдерам в качестве стимула к участию. Заметными исключениями являются Iowa Electronic Markets , которой управляет Университет Айовы под прикрытием письма о непринятии мер от Комиссии по торговле товарными фьючерсами , и PredictIt , которым управляет Веллингтонский университет Виктории под прикрытием аналогичного запрета. письмо о действиях. [31]
Спорные стимулы
Некоторые виды рынков предсказаний могут создавать противоречивые стимулы. Например, рынок, предсказывающий смерть мирового лидера, может быть весьма полезен для тех, чья деятельность тесно связана с политикой этого лидера, но он также может превратиться в рынок убийств . [32] Однако стимулы, задействованные на практических рынках, настолько низки, что это крайне маловероятно.
Список рынков предсказаний
Существует ряд открытых рынков коммерческих и академических прогнозов.
Рынки публичных прогнозов
- Iowa Electronic Markets является академический рынок рассматривает выборы , где позиции ограничены до $ 500.
- PredictIt - это рынок прогнозов политических и финансовых событий.
- SciCast - это рынок комбинаторных предсказаний, основанный на репутации и специализирующийся на прогнозировании науки и технологий. [33]
- iPredict был рынком прогнозов в Новой Зеландии .
- Metaculus - это сайт прогнозирования на основе репутации с возможностью прогнозирования числового диапазона или диапазона дат, вдохновленный SciCast. [34]
- Good Judgment Open - это сайт с предсказаниями на основе репутации.
Типы
На основе репутации
Некоторые веб-сайты прогнозирования, которые иногда классифицируются как рынки прогнозирования, не предполагают ставок на реальные деньги, а скорее прибавляют или вычитают очки репутации прогнозирующего в зависимости от точности прогноза. Эта система стимулов может лучше подходить, чем традиционные рынки прогнозирования, для нишевых или долгосрочных вопросов. [34] [35] К ним относятся Метакулус и Открытое здравое суждение .
Исследование 2006 года показало, что рынки прогнозов на реальные деньги были значительно более точными, чем рынки прогнозов на игровые деньги для неспортивных событий. [36]
Рынки комбинаторных прогнозов
Комбинаторный рынок предсказаний - это тип рынка предсказаний, на котором участники могут делать ставки на комбинации результатов. [37] Преимущество ставок на комбинации результатов состоит в том, что теоретически условная информация может быть лучше включена в рыночную цену.
Одна из трудностей рынков комбинаторного прогнозирования состоит в том, что количество возможных комбинаторных сделок экспоненциально масштабируется с количеством обычных сделок. Например, на рынке всего со 100 бинарными контрактами будет 2 ^ 100 возможных комбинаций контрактов. Эти экспоненциально большие структуры данных могут быть слишком большими, чтобы компьютер мог их отслеживать, поэтому были предприняты усилия по разработке алгоритмов и правил, чтобы сделать данные более управляемыми. [38] [39]
Смотрите также
- Рынок прогнозов выборов
- Футархия
- Биржа фьючерсов
- Прогнозные игры
- Биржа ставок
Рекомендации
- ^ [1]
- ^ «Рынок предсказаний» . Инвестопедия.
- ^ Род, Пол; Штрампф, Колеман (2008). «Исторические рынки ставок на выборы: международная перспектива» (PDF) . Перспективы политики .
- ^ Род, Пол; Штрампф, Колеман (2004). "Исторические рынки президентских ставок" (PDF) . Журнал экономических перспектив . 18 (2): 127–142. CiteSeerX 10.1.1.360.4347 . DOI : 10.1257 / 0895330041371277 .
- ^ "Биография Людвига Эдлера фон Мизеса (1881–1973)", Краткая энциклопедия экономики
- ^ Дуглас Хаббард "Как измерить что угодно: определение ценности нематериальных активов в бизнесе" John Wiley & Sons, 2007
- ^ Стэнли У. Ангрист (28 августа 1995 г.). «Рынок Айовы проводит инвентаризацию кандидатов в президенты (перепечатано с разрешения журнала THE WALL STREET JOURNAL)» . Университет штата Айова, Колледж бизнеса Генри Б. Типпи. Архивировано из оригинального 30 ноября 2012 года . Проверено 7 ноября 2012 года .
- ^ Полгрин, ПМ; Nelson, FD; Нейман, Г. Р.; Вайнштейн, РА (15 января 2007 г.). «Использование рынков прогнозирования для прогнозирования активности инфекционных заболеваний» . Клинические инфекционные болезни . 44 (2): 272–279. DOI : 10.1086 / 510427 . ISSN 1058-4838 . PMID 17173231 .
- ^ а б «Использование рынков прогнозирования для расширения возможностей разведки США - Центральное разведывательное управление» . www.cia.gov . Дата обращения 3 февраля 2017 .
- ^ «ПМИА - Узнай» . www.cometoknow.com .
- ^ Суровецкий, Джеймс (2005). Мудрость толпы . Нью-Йорк: якорные книги.
- ^ Озимек, Адам (2014). «Регулирование и значение рынков прогнозирования» (PDF) . mercatus.org/system/files/Ozimek_PredictionMarkets_v1.pdf .
- ^ Стивен Гьерстад. "" Неприятие риска, убеждения и прогнозирование рыночного равновесия " (PDF). Econ.arizona.edu . Архивировано из оригинального (PDF) 12 апреля 2014 года. Проверено 20 августа 2016 года.
- ^ Джастин Уолферс; Эрик Зитцевиц. «« Интерпретация прогнозируемых рыночных цен как вероятностей » (PDF). Bpp.wharton.upenn.edu . Архивировано из оригинального (PDF) 12 ноября 2012 года. Проверено 20 августа 2016 года.
- ^ Пеннок, Дэвид М .; Лоуренс, Стив; Джайлз, К. Ли; Оруп Нильсен, Финн (2001). «Реальная сила искусственных рынков». Наука . 291 (5506): 987–988. CiteSeerX 10.1.1.147.3421 . DOI : 10.1126 / science.291.5506.987 . PMID 11232583 . S2CID 35108036 .
- ^ Пейдж, Лайонел; Клемен, Роберт Т. (2013). «Производят ли рынки прогнозирования хорошо откалиброванные вероятностные прогнозы?» (PDF) . Экономический журнал . 123 (568): 491–513. DOI : 10.1111 / j.1468-0297.2012.02561.x . S2CID 152567648 .
- ^ Берг, Джойс (2007). «В поисках ценности Google: использование рынков прогнозирования для прогнозирования рыночной капитализации до первичного публичного предложения» (PDF) .
- ^ Polgreen, Philip M .; Нельсон, Форрест Д .; Нойман, Джордж Р. (15 января 2007 г.). «Использование рынков прогнозов для прогнозирования активности инфекционных заболеваний» . Клинические инфекционные болезни . 44 (2): 272–279. DOI : 10.1086 / 510427 . ISSN 1537-6591 . PMID 17173231 .
- ^ Лор, Стив (9 апреля 2008 г.). «Ставки на улучшение шансов» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Дата обращения 3 февраля 2017 .
- ^ a b c Манн, Адам. «Прогнозы рынка». Nature 538 (2017): 308–10. Интернет. 3 февраля 2017.
- ^ О'Грейди, Кэтлин (28 января 2017 г.). «Толпы достаточно мудры, чтобы знать, когда другие люди ошибаются» . Ars Technica . Condé Nast . Проверено 19 апреля 2021 года .
- ^ Dizikes, Питер. «Лучшая мудрость из толпы». MIT News. MIT News Office, 25 января 2017 г. Web. 3 февраля 2017.
- ^ "манипуляция2.dvi" (PDF) . Hanson.gmu.edu . Проверено 20 августа +2016 .
- ^ «Архивная копия» . Архивировано из оригинального 20 апреля 2008 года . Проверено 5 октября 2008 года .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
- ^ а б Левингстон, Иван (28 июля 2016 г.). «Почему политические опросы и ставки на ставки так сильно расходятся между собой» . CNBC . Дата обращения 3 февраля 2017 .
- ^ «Кто сказал, что Брексит стал сюрпризом?» . Экономист . 24 июня 2016 г. ISSN 0013-0613 . Дата обращения 3 февраля 2017 .
- ^ Гельман, Андрей; Ротшильд, Дэвид (12 июля 2016 г.). «Что-то странное на рынках политических ставок» . Шифер . ISSN 1091-2339 . Дата обращения 3 февраля 2017 .
- ^ Ротшильд, Эндрю Гельман, Дэвид (12 июля 2016 г.). «Что-то странное на рынках политических ставок» . Журнал Slate . Проверено 12 февраля 2019 .
- ^ «Как и опросы, рынки прогнозов не смогли предвидеть приближения победы Трампа, - говорит экономист» . Канзасский университет . 9 ноября 2016 . Дата обращения 3 февраля 2017 .
- ^ «Насколько точны прогнозы рынков?: Блог курса по сетям для INFO 2040 / CS 2850 / Econ 2040 / SOC 2090» . Проверено 12 февраля 2019 .
- ^ Кэти Бахман (31 октября 2014 г.). «Встречайте« фондовый рынок »для политики» . Политико . Проверено 25 января 2015 года .
- ^ сценарий, описанный Джимом Беллом в 1997 году. Белл, Джим (3 апреля 1997 г.). «Политика убийств» (PDF) . Infowar . Архивировано 27 января 2011 года (PDF) . Проверено 28 февраля 2011 года .
- ^ Ласки, КБ; Hanson, R .; Тварди, К. (9 июля 2015 г.). «Комбинаторные рынки предсказаний для объединения информации от распределенных экспертов и моделей» . 2015 18-я Международная конференция по слиянию информации (Fusion) : 1892–1898 гг.
- ^ а б Манн, Адам (20 октября 2016 г.). «Сила рынков предсказаний» . Новости природы . 538 (7625): 308–310. DOI : 10.1038 / 538308a . PMID 27762382 .
- ^ Пайпер, Келси (8 апреля 2020 г.). «Прогнозы трудны, особенно в отношении коронавируса» . Vox . Проверено 28 ноября 2020 .
- ^ Розенблум, ES; Нотц, Уильям (1 февраля 2006 г.). «Статистические тесты рынков прогнозирования реальных денег и игровых денег» . Электронные рынки . 16 (1): 63–69. DOI : 10.1080 / 10196780500491303 . ISSN 1019-6781 .
- ^ Хэнсон, Робин (январь 2003 г.). «Комбинаторный дизайн информационного рынка» (PDF) . Границы информационных систем . 5 (1): 107–119. DOI : 10,1023 / A: 1022058209073 . S2CID 7429015 .
- ^ Солнце, Вэй; Хэнсон, Робин; Ласки, Кэтрин; Тварди, Чарльз (16 октября 2012 г.). «Вероятность и обновление активов с использованием байесовских сетей для рынков комбинаторного прогнозирования». Труды Двадцать восьмой конференции по неопределенности в искусственном интеллекте (UAI2012) . arXiv : 1210.4900 . Bibcode : 2012arXiv1210.4900S .
- ^ Солнце, Вэй; Ласки, Кэтрин; Тварди, Чарльз; Хэнсон, Робин; Голдфеддер, Брэндон (2014). «Торговая модель активов с использованием динамического дерева соединений для рынков комбинаторного прогнозирования». arXiv : 1406,7583 . Bibcode : 2014arXiv1406.7583S . Цитировать журнал требует
|journal=
( помощь )
Источники
- Академические работы
- Белл, Том В. Прогнозные рынки для содействия прогрессу науки и полезных искусств - PDF-файл - George Mason Law Review (14 Geo. Mason L. Rev 37) (2006)
- Берг, Джойс Э. и Томас А. Риц. Электронный рынок Айовы: извлеченные уроки и ответы на них - PDF-файл - 2005-01-00
- Эриксон, Роберт С. и Кристофер Влезиен. «Действительно ли политические рынки превосходят опросы в качестве предикторов выборов?» Public Opinion Quarterly 72 (2), лето 2008 г., стр. 190–215.
- Гьерстад, Стивен. «Неприятие риска, убеждения и прогнозирование рыночного равновесия», Рабочий доклад Университета Аризоны от 04-17, 2005 г.
- Graefe, A .; Армстронг, Дж.С. (2011). «Сравнение личных встреч, номинальных групп, Delphi и рынков прогнозов по задаче оценки» . Международный журнал прогнозирования . 27 (1): 183–195. DOI : 10.1016 / j.ijforecast.2010.05.004 .
- Gruca, Thomas S .; Берг, Джойс Э .; Чиприано, Майкл (2005). «Консенсус и разногласия на рынках электронного прогнозирования». Электронные рынки . 15 (1): 13–22. DOI : 10.1080 / 10196780500034939 .
- Хэнсон, Робин. Информированная пресса одобрила рынок анализа политики - PDF-файл - 2005-05-05
- Мански, Чарльз Ф. Интерпретация прогнозов прогнозируемых рынков - PDF-файл - отредактировано в августе 2005 г. - Мански предполагает, что должна быть лучшая теоретическая основа для интерпретации рыночных цен как вероятности, и предлагает простую модель для этого.
- Род, Пол; Штрампф, Колеман (2004). "Исторические рынки президентских ставок" (PDF) . Журнал экономических перспектив . 18 (2): 127–142. CiteSeerX 10.1.1.360.4347 . DOI : 10.1257 / 0895330041371277 . Предоставляет подробную историю рынков политических прогнозов в США и показывает, что первые рынки XIX и начала XX веков давали точные прогнозы и удовлетворяли рыночной эффективности.
- Род, Пол; Штрампф, Колеман (2008). «Исторические рынки ставок на выборы: международная перспектива» (PDF) . Перспективы политики . Обсуждает историю рынков прогнозирования на международном уровне, а также дополнительную информацию об исторических рынках США.
- Розенблум, ES; Notz, Уильям (2006). «Статистические тесты прогнозирования рынков реальных денег и игровых денег». Электронные рынки . 16 (1): 63–69. DOI : 10.1080 / 10196780500491303 .
- Серван-Шрайбер, Эмиль; Вольферс, Джастин; Пеннок, Дэвид М .; Галебах, Брайан (2004). «Рынки прогнозов: имеют ли значение деньги?». Электронные рынки . 14 (3): 243–251. DOI : 10.1080 / 1019678042000245254 .
- Спанн, Мартин и Скиера, Бернд. «Интернет-виртуальные фондовые рынки для бизнес-прогнозирования» - PDF-файл - обсуждает теорию, варианты дизайна и представляет эмпирические сравнения точности прогнозирования рынков прогнозирования.
- Вольферс, Джастин и Эрик Зитцевиц. Прогнозы рынков - PDF файл - 2004-05-00
- Вольферс, Джастин и Эрик Зитцевиц. Интерпретация прогнозируемых рыночных цен как вероятностей - PDF-файл - черновая версия 2007-01-08 - Расширяет работу Мански, предлагая более общую модель, в которой рыночные цены в некоторой степени рационально интерпретировать как вероятности.
- Уоткинс, Дженнифер Х. Рынки прогнозирования как механизм агрегирования для коллективного разума - Материалы конференции по системам человеческого комплекса в Лейк-Эрроухед, Калифорнийский университет в Лос-Анджелесе, 2007 г., Лейк-Эрроухед, Калифорния, 25–29 апреля 2007 г.
- Storkey, AJ Machine Learning Markets - Журнал исследований в области машинного обучения C&WP 15: AISTATS. 2011 г.
- Сторки А.Дж., Миллин Дж., Герас К. Изоупругие агенты и обновление богатства на рынках машинного обучения - Международная конференция по машинному обучению. 2012 г.
Внешние ссылки
- Видео лекции Робина Хэнсона по рынкам комбинаторного прогнозирования на конференции «Неопределенность в искусственном интеллекте» в Хельсинки, 2008 г.