Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Скандал Wirecard представляет собой серию финансовых скандалов , которые привели к несостоятельности Wirecard , на немецком процессоре оплаты и финансовые услуги поставщика , который был частью DAX индекса. Wirecard AG - платежная система со штаб-квартирой в Мюнхене , Германия . Компания предлагает своим клиентам услуги электронных платежных операций и управления рисками , а также выпуск и обработку физических карт. Дочерняя компания Wirecard Bank AG имеет банковскую лицензию. и имеет контракты с несколькими международными финансовыми компаниями.

Обвинения в злоупотреблениях в бухгалтерском учете преследовали компанию с первых дней ее регистрации, достигнув пика в 2019 году после того, как Financial Times опубликовала серию расследований вместе с жалобами осведомителей и внутренними документами. 25 июня 2020 года Wirecard подала заявление о несостоятельности после того, как выяснилось, что 1,9 миллиарда евро «пропали без вести» [1] [2], а также после прекращения действия и ареста ее генерального директора Маркуса Брауна . [3] Возникают вопросы относительно несоблюдения нормативных требований со стороны Федерального управления финансового надзора ( BaFin ) , главного финансового наблюдателя Германии, и возможных злоупотреблений со стороны его давнего аудитора.Эрнст энд Янг .

Rise of Wirecard [ править ]

Основная статья: Wirecard § История

Компания была основана в 1999 г. После Маркус Браун присоединился в качестве генерального директора в 2002 году, компания сосредоточилась на онлайн-платежей, начиная с порно и азартные игры сайты в качестве клиентов. [4] Приняв участие в листинге InfoGenie AG , несуществующей группы колл-центров, Wirecard вошла в сегмент фондового рынка Neuer Markt , что подверглось критике как уклонение от надлежащей проверки во время первичного публичного размещения акций. [5] Это было достигнуто путем принятия на общем собрании InfoGenie решения о передаче не включенной в листинг Wirecard компании InfoGenie AG путем увеличения капитала по сравнению с инвестициями в натуральной форме, в результате чего Wire Card стала акционерной корпорацией, зарегистрированной в Prime Standard.сегмент фондового рынка через обратное IPO . Чистый аудит, проведенный EY в 2007 году, развеял опасения инвесторов. Wirecard была включена в TecDAX с 2006 года [6] и в DAX с 2018 года. [7] В 2018 году акции Wirecard достигли пика, оценив компанию в 24 миллиарда евро. [5]

Wirecard объясняет свой быстрый рост быстрым выходом на международный рынок, достигнутым за счет приобретения местных предприятий, в результате чего рост выручки часто опережает общие тенденции отрасли. В марте 2017 года Wirecard приобрела Citi Prepaid Card Services и создала Wirecard North America, выходя на рынок США. [8] Также в 2007 году Wirecard перешла в банковское дело, купив XCOM Bank AG, что позволило ему выпускать кредитные и дебетовые карты по лицензионным соглашениям с Visa и Mastercard. С ноября 2019 года Wirecard была представлена ​​в Китае путем приобретения AllScore Payment Services в Пекине.

Причины крушения [ править ]

Предполагается, что Wirecard участвовал в ряде мошеннических операций по бухгалтерскому учету с целью завышения прибыли. [9] Несмотря на обвинения, выдвинутые против компании, BaFin в конечном итоге мало что предпринял против компании до ее окончательного краха, в то время как он постоянно участвовал в атаках компании на критиков, связывая их с короткими продавцами. [10]

Нарушения бухгалтерского учета [ править ]

Комбинированные банковские операции Wirecard (через ее дочерний банк Wirecard Bank) и небанковские операции (в основном обработка платежей) затрудняют сравнение финансовых результатов с аналогичными компаниями, поэтому инвесторам приходилось полагаться на скорректированную версию финансовой отчетности компании. [5] «Скорректированные» счета, в отличие от отчетности, соответствующей Международным стандартам финансовой отчетности, привели к завышенным показателям прибыли и денежных потоков. [11]

Красные флаги были подняты еще в 2008 году, когда глава ассоциации акционеров Германии атаковал нарушения баланса Wirecard. После того, как EY провела специальный аудит в ответ на критику, она стала главным аудитором Wirecard и останется таковой до конца истории компании. В ответ немецкие власти привлекли к ответственности двух человек из-за недостаточного раскрытия информации о владении акциями Wirecard. [5]

В 2015 году Financial Times сообщила о значительном разрыве между краткосрочными активами и обязательствами в платежном бизнесе Wirecard. Это результат того, что Wirecard берет лишь небольшую комиссию с объема обработки платежей, а временный поток платежей через счета Wirecard был скорректирован с учетом небольшого сокращения Wirecard. [12] В ответ Wirecard воспользовалась услугами британской юридической фирмы Schillings и лондонского агентства по связям с общественностью FTI Consulting . [5] Позже, в 2015 году, J Capital Research опубликовала отчет, в котором рекомендовалось продавать акции Wirecard, поскольку компания считает, что азиатские операции компании намного меньше заявленных. [13]В 2016 году критический отчет, опубликованный ранее неизвестной организацией под названием «Затарра», привел к обвалу цен на акции, что побудило BaFin начать расследование манипулирования рынком . [10] [14]

Непрозрачные приобретения и корпоративная структура [ править ]

Критики указывают на глобальные приобретения Wirecard, чтобы замаскировать проблемы с органическим ростом путем добавления доходов из внешних источников - тактика, называемая накоплением . Ранняя критика была направлена ​​на покупку Wirecard малых предприятий по цене значительно выше рыночной. В 2015 году Wirecard приобрела индийскую платежную группу за 340 млн евро, несмотря на то, что основатели этих предприятий не смогли привлечь финансирование, оценивая свой ключевой актив в 46 млн евро. [15] Wirecard отреагировала на отчеты, заявив, что ее платежные технологии превосходны, и утверждая, что текущий быстрый рост индустрии безналичных финансовых технологий оправдывает такие оценки. [16]Серия сделок, связанных со стратегией Wirecard «покупай и строи», которая направлена ​​на приобретение клиентов для платежных услуг компании, подверглась критике за необычную структуру, что привело к трудностям при проверке нематериальных активов на сумму 670 млн евро. [17]

В 2018 году Southern Investigative Reporting Foundation (ныне Фонд финансовой журналистики) после семимесячного расследования пришел к выводу, что, согласно поданным документам, по крайней мере 175 миллионов евро из покупки Wirecard в октябре 2015 года платежного процессора в Индии за 340 миллионов евро не были переведены. продавцу. [11]

Искусственное раздувание прибыли [ править ]

В январе 2019 года Financial Times сообщила о нарушениях, обнаруженных сингапурским расследованием Wirecard, которое началось в марте 2018 года внутри компании, но осведомитель опасался, что его пресекают. Эдо Курниаван, глава отдела бухгалтерского учета операций Wirecard в Азиатско-Тихоокеанском регионе, был обвинен в создании поддельных контрактов с задним сроком действия с целью искусственного завышения прибыли, создавая вопросы относительно надежности балансов Wirecard. [18] В одном случае, € 37m был перемещен между Wirecard дочерних и внешними предприятиями, в практике , известной как « кругооборот » . Предварительный отчет по заказу Rajah & Tannи, как замечено FT, указывает на то, что в течение нескольких лет компания Wirecard занималась заполнением книг в Азии, имея некоторый уровень знаний в операционных группах Wirecard в Мюнхене. [19]

Несмотря на отчет, никаких действий в отношении ключевых сотрудников, указанных в отчете, предпринято не было. Власти Сингапура провели рейд на Wirecard в рамках продолжающегося расследования в феврале 2019 года. [20] BaFin запретил короткие продажи на два месяца, сославшись на падение доверия инвесторов.

Сторонние покупатели [ править ]

Сторонние эквайеры - это местные компании, которые обрабатывают транзакции от имени Wirecard для клиентов, с которыми Wirecard затем выплачивает комиссию от комиссий за обработку. Согласно Wirecard, они используются в транзакциях, где Wirecard не имеет необходимой лицензии или когда характер транзакции не подходит для прямой обработки со стороны Wirecard. Согласно внутренним информаторам, по состоянию на 2018 год транзакции, исходящие от сторонних эквайеров, составляют половину глобальных объемов транзакций, сообщаемых Wirecard. [21] Благодаря особому подходу Wirecard к подсчету своих денежных резервов, денежные средства, хранящиеся на доверительных счетах сторонних эквайеров, учитываются в балансах. [22]В 2019 году сообщалось, что половина мирового дохода Wirecard и почти вся прибыль обрабатываются через три непрозрачных и плохо проверенных сторонних процессора. [23]

Wirecard объявила о возбуждении исков против властей Сингапура и Financial Times в ответ на обвинения. [24] [25]

Агрессивная атака на критиков [ править ]

Wirecard применяет необычно агрессивную тактику по отношению к тем, кто задает вопросы о деловых операциях или бухгалтерском учете компании. В 2019 году компания наняла бывшего главу внешней разведки Ливии Рами Эль Обейди для проведения спецопераций против журналистов и публичных шортселлеров. [26] Г-н Эль-Обейди представил доказательства того, что Financial Times вступила в сговор с шортселлерами [27], которые газета отклонила после расследования, проведенного внешней юридической фирмой. [28]

Аудит и нарушение нормативных требований [ править ]

В ответ на негативные сообщения СМИ о Wirecard компания BaFin провела несколько расследований против журналистов и участников коротких продаж из-за предполагаемых манипуляций на рынке. BaFin не имеет полномочий расследовать основной бизнес Wirecard или его методы бухгалтерского учета, и фактически имеет полномочия только в отношении дочерней компании Wirecard. [29] [30]

Как показала специальная проверка KPMG, давний аудитор Wirecard EY не смог проверить наличие денежных резервов в поддельных банковских выписках. [26] Специальная проверка также выявила невозможность проверить большую часть прибыли Wirecard с 2016 по 2018 год. [26] Во время специальной проверки Wirecard сделала вводящие в заблуждение заявления инвесторам, в результате чего было возбуждено уголовное дело после того, как BaFin направила жалобу в прокуратуру. . [5]

Роль продавцов-аналитиков [ править ]

Практически все аналитики продавцов были позитивными вплоть до февраля 2020 года. [31] [32] Аналитики Goldman Sachs имели рейтинг «Conviction Buy» вплоть до сентября 2019 года. [33] Аналитики Commerzbank, которые были позитивны даже в отношении акций. назвал статьи FT, в которых задавался вопросом компании, "фейковыми новостями". [34] Аналитики Bank of America Merrill Lynch были среди очень немногих скептиков. В 2018 году они поставили под сомнение плохое положение Wirecard на немецком рынке платежей электронной коммерции [35] [36] [37] [38] и выразили обеспокоенность в связи с финансовым контролем. [39]

Последствия [ править ]

Инвесторы [ править ]

Что касается критики Wirecard, то группа мелких инвесторов уже давно поддерживает компанию, присоединяясь к обвинениям компании и регулирующего органа в отношении коротких продаж и манипулирования рынком. Критики ссылаются на тенденцию немецкого регулятора, прессы и сообщества инвесторов сплотиться вокруг Wirecard против того, что они воспринимают как несправедливую атаку. [40] Softbank инвестировал 900 миллионов евро в денежные вливания в 2019 году. [41] После того, как банкротство компании было обнародовано, руководство Softbank обвиняет аудитора в том, что они считают неудачами, [42] и объявило о планах подать в суд на EY о возмещении ущерба. [43] объединение других усилий для возбуждения судебных исков против аудитора. [44] [45]

Регуляторы [ править ]

Первоначально защищая действия BaFin, ее президент Феликс Хуфельд позже признал, что скандал с Wirecard - это «полная катастрофа». [46] В ответ Европейская комиссия призывает провести расследование о том, нарушает ли BaFin правила ЕС в отношении финансовой отчетности. [26] Берлин объявил об усилении правил бухгалтерского учета, [26] начав с разрыва связей с Группой по обеспечению соблюдения финансовой отчетности (FREP), квазиофициальным наблюдательным псом, и передачи обязанностей BaFin. [47] [26] Инвесторы присоединились к призывам к общесоюзному регулированию рыночных правил [48] и к органу ЕС, отвечающему за регулирующие действия. [49]FT отмечает, что в FREP работает всего 15 сотрудников с годовым бюджетом в 6 миллионов евро. [50] Считалось, что FREP имеет слишком мало ресурсов для проведения надлежащего аудита Wirecard, и пришел к выводу, что опубликованные счета были неадекватными только после того, как компания стала неплатежеспособной. [50]

1 сентября 2020 года парламент Германии объявил, что организует расследование, чтобы полностью изучить причины, по которым правительство не смогло предотвратить корпоративное мошенничество. [51] Скандал высветил тесные связи между немецкими политиками и Wirecard. [50]

29 января 2021 года Хуфельд и депутат Элизабет Рогеле покинули BaFin в рамках плана реформирования агентства. [52]

Подозреваемые [ править ]

Генеральный директор Маркус Браун был арестован вскоре после отставки.

Главный операционный директор Ян Марсалек исчез вскоре после того, как был отстранен от управления, и позже было установлено, что он бежал в Беларусь. [53] Он - беглец, разыскиваемый немецкой полицией, внесен Европолом в список самых разыскиваемых беглецов Европы, и Интерпол выдал ему « красное уведомление» .

Кристиан Бауэр, бывший менеджер компании по Азии и сын Поля Бауэр-Шлихтегролла, бывшего председателя консультативного совета, умер в Маниле , Филиппины . [54] Бауэр был очень близок с Яном Марсалеком. [55]

В 2020 году файлы FinCEN показали, что Aktif Bank помогал отмывать деньги для Wirecard. [56] [57]

Ссылки [ править ]

  1. ^ "Wirecard: скандальные дела фирмы о несостоятельности" . BBC News . 25 июня 2020 . Проверено 25 июня 2020 .
  2. ^ «Осажденный Wirecard Германии, чтобы продолжить бизнес после неплатежеспособности» . Рейтер . 28 июня 2020 . Проверено 30 июня 2020 .
  3. ^ «Бывший генеральный директор Wirecard Маркус Браун арестован» . Deutsche Welle . Проверено 23 июня 2020 .
  4. ^ "Wirecard: Ominöse 250-Millionen-Euro-Forderung in der Bilanz" . менеджер магазина (на немецком языке). 23 февраля 2017 . Проверено 28 июня 2020 .
  5. ^ a b c d e f МакКрам, Дэн (25 июня 2020 г.). «Wirecard: хронология» . Financial Times . Проверено 30 июня 2020 .
  6. Рианна Фогель, Ханнес (18 февраля 2019 г.). "Warum fährt die Wirecard-Aktie Achterbahn?" . ntv . Проверено 16 декабря 2019 .
  7. ^ Дёрнер, Астрид; Кокологианнис, Георгиос; Крёнер, Андреас (5 сентября 2018 г.). "Commerzbank fliegt aus dem Dax, Wirecard steigt auf" . Handelsblatt . Проверено 16 декабря 2019 .
  8. ↑ Шнелл, Кристиан (14 мая 2019 г.). "Ein Schritt hin zur Normalität: Wirecard zeigt technische Neuerungen" [Шаг к нормальности: Wirecard демонстрирует технические инновации]. Handelsblatt (на немецком языке). Verlagsgruppe Handelsblatt . Проверено 16 декабря 2019 .
  9. ^ МакКрам, Дэн (15 октября 2019 г.). «Выявлены подозрительные методы бухгалтерского учета Wirecard» . www.ft.com . Проверено 10 июля 2020 .
  10. ^ a b Schuetze, Арно (18 февраля 2019 г.). «Германия запрещает продавать карты Wirecard, поскольку прокуратура проверяет журналиста FT» . Рейтер . Проверено 30 июня 2020 .
  11. ^ a b Бойд, Родди (23 января 2018 г.). «Wirecard AG: Великое ограбление акционеров в Индии» . Фонд финансовой журналистики . Проверено 29 июня 2020 .
  12. ^ McCrum, Dan (27 апреля 2015). «Домик карт» . FT Alphaville . Проверено 29 июня 2020 .
  13. ^ McCrum, Dan (20 ноября 2015). «JCap on Wirecard: поиск азиатского бизнеса» . FT Alphaville . Проверено 29 июня 2020 .
  14. ^ Auchard, Эрик (15 марта 2016). «Глава немецкой Wirecard отвергает обвинения в мошенничестве со стороны продавца в короткие сроки» . Рейтер . Проверено 30 июня 2020 .
  15. ^ McCrum, Dan (25 января 2018). «Возвращаясь к крупному индийскому делу Wirecard» . FT Alphaville . Проверено 29 июня 2020 .
  16. ^ Storbeck, Олаф (3 октября 2018). «Стремительный взлет Wirecard вызывает вопросы» . Financial Times . Проверено 29 июня 2020 .
  17. ^ McCrum, Dan (5 мая 2015). «Странный случай с Ашази: банковская карта в Бахрейне через Сингапур» . FT Alphaville . Проверено 29 июня 2020 .
  18. ^ McCrum, Dan (30 января 2019). «Руководителя Wirecard подозревают в использовании поддельных контрактов» . Financial Times .
  19. ^ McCrum, Dan (7 февраля 2019). «Wirecard: внутри бухгалтерского скандала» . Financial Times . Проверено 30 июня 2020 .
  20. ↑ Нг, Джун Сен (8 февраля 2019 г.). «Полиция совершает рейд на организации Wirecard в Сингапуре после сообщений о мошенничестве со стороны платежного гиганта» . Strait Times . Проверено 30 июня 2020 .
  21. ^ McCrum, Dan (29 марта 2020). «Проблемные партнеры Wirecard» . Financial Times . Проверено 30 июня 2020 .
  22. ^ McCrum, Dan (9 декабря 2019). «Уникальный подход Wirecard к подсчету наличных денег» . Financial Times . Проверено 30 июня 2020 .
  23. ^ МакКрам, Дэн (25 апреля 2019 г.). «Wirecard полагалась на трех непрозрачных партнеров для получения почти всей своей прибыли» . Financial Times . Проверено 30 июня 2020 .
  24. ↑ Шульце, Элизабет (8 февраля 2019 г.). «Wirecard подает в суд на FT за« неэтичную отчетность », но акции падают после рейда в Сингапуре» . CNBC . Проверено 30 июня 2020 .
  25. ↑ Пальма, Стефания (13 марта 2019 г.). «Wirecard« теряет контакт »с руководителем в основе бухгалтерского скандала» . Financial Times . Проверено 30 июня 2020 .
  26. ^ a b c d e f Сторбек, Олаф (28 июня 2020 г.). «Германия пересмотрит правила бухгалтерского учета после краха Wirecard» . Financial Times . Проверено 30 июня 2020 .
  27. ^ Iwersen, Sönke (21 июля 2019). "Wirecard erhebt schwere Anschuldigungen gegen die" Financial Times " " . Handelsblatt . Проверено 30 июня 2020 .
  28. ↑ Стейнберг, Джули (23 июля 2019 г.). «Financial Times нанимает юридическую фирму для проведения проверки отчетности по банковским картам» . The Wall Street Journal . Проверено 30 июня 2020 .
  29. ^ «Как Wirecard все время обманывал большинство людей» . Экономист . 25 июня 2020 . Проверено 30 июня 2020 .
  30. ↑ Никола, Стефан (24 июня 2020 г.). "Как немецкая финтех-дорогая Wirecard упала с благодати" . Вашингтон Пост . Проверено 30 июня 2020 .
  31. ^ Кесслер, Николас. "Wirecard vor Zahlen: Kursziel 136 or 271 Euro?" . www.deraktionaer.de .
  32. ^ "Wirecard-Aktie: Börsenthriller geht ins neue Jahr | 06.01.20" . finanzen.at .
  33. ^ GmbH, finanzen net. «Список покупок Wirecard Conviction от Goldman Sachs Group Inc. - 30.09.19 - Börse Online» . www.boerse-online.de .
  34. ^ Ньюлендс, Крис. «Commerzbank отказывается от обвинений FT в« фейковых новостях »» . www.fnlondon.com .
  35. ^ «Подпишитесь, чтобы читать | Financial Times» . www.ft.com . Cite использует общий заголовок ( справка )
  36. ^ Georg, Mischa (21 декабря 2018). "Инвестиционный банк Merrill Lynch macht sich" Sorgen um die Wettbewerbsposition von Wirecard " " . Business Insider .
  37. ^ Кесслер, Николас. "Wirecard-Chef Braun wehrt sich gegen Kritiker" . www.deraktionaer.de .
  38. ^ «Подпишитесь, чтобы читать | Financial Times» . www.ft.com . Дата обращения 1 октября 2020 . Cite использует общий заголовок ( справка )
  39. ^ «BofA на #Wirecard:« недавние пересмотры снижают нашу уверенность в контроле над финансовой отчетностью »...« снижение EBITDA может быть на 40%, если цены нормализуются до уровней, наблюдаемых у аналогов » » .
  40. ↑ Боланд, Винсент (28 июня 2020 г.). «Уроки для корпоративной Германии в период взлета и падения Wirecard» . Деловая почта . Проверено 30 июня 2020 .
  41. ↑ Дэвис, Пол (14 ноября 2020 г.). «Инвестиции SoftBank в Wirecard на 1 миллиард долларов были неожиданными - наличных SoftBank не было» . The Wall Street Journal . Проверено 30 июня 2020 .
  42. ^ "Гнев критиков вызывает аудитор EY после краха Wirecard" . Новости AFP . 28 июня 2020 . Проверено 30 июня 2020 .
  43. ^ «SoftBank планирует подать в суд на EY из-за скандала с Wirecard» . Der Spiegel . Рейтер. 26 июня 2020 . Проверено 30 июня 2020 .
  44. ^ "Кредиторы Wirecard настроены на битву за пропавшие миллиарды" . Strait Times . 29 июня 2020 . Проверено 30 июня 2020 .
  45. ↑ Киндер, Табби (29 июня 2020 г.). «EY готовится к негативной реакции из-за скандала с Wirecard» . Financial Times . Проверено 30 июня 2020 .
  46. ↑ Комфорт, Николас (22 июня 2020 г.). «Скандал с Wirecard - это« полная катастрофа », - говорит немецкий Бафин» . Блумберг . Проверено 30 июня 2020 .
  47. ^ "Германия разорвет отношения со сторожевым псом бухгалтерского учета после скандала с Wirecard" . Канал NewsAsia . 28 июня 2020 . Проверено 30 июня 2020 .
  48. ↑ Ангелони, Игнацио (29 июня 2020 г.). «Скандал с Wirecard вызывает необходимость в общих рыночных правилах ЕС» . OMFIF . Проверено 30 июня 2020 .
  49. ^ «Wirecard доказывает, что Европе нужен единый контролер финансовых рынков» . FT Alphaville . 27 июня 2020 . Проверено 30 июня 2020 .
  50. ^ a b c Чазан, Гай; Сторбек, Олаф (28 сентября 2020 г.). «Wirecard: скандал распространяется и на политику Германии» . www.ft.com . Financial Times . Проверено 29 сентября 2020 года .
  51. ^ Хазан, Гай (1 сентября 2020). «Парламент Германии начнет полное расследование краха Wirecard» . Financial Times . Дата обращения 1 сентября 2020 .
  52. ^ Хазан, Гай; Сторбек, Олаф (29 января 2021 г.). «Боссы BaFin вытеснены из-за разборки скандала с Wirecard» . Financial Times . Проверено 15 февраля 2021 года .
  53. ^ «Самый разыскиваемый человек в мире Ян Марсалек, находящийся в Беларуси; данные указывают на российские ссылки Intel» . беллингкэт . 18 июля 2020 . Проверено 19 июля 2020 .
  54. ↑ Reuters Staff (13 августа 2020 г.). «Филиппины подтверждают смерть бывшего руководителя Wirecard Бауэра» . Рейтер . Проверено 2 февраля 2021 года .
  55. ^ "Wirecard, giallo sulla fine di un manager" . repubblica.it. repubblica.it. 6 августа 2020 . Дата обращения 17 августа 2020 .
  56. ^ Welle (www.dw.com), Deutsche. «ФинСЕН Файлы: Как Турции Aktif банк помог и оплате посредством Sofortüberweisung порноиндустрии | DW | 21.09.2020» . DW.COM . Дата обращения 4 декабря 2020 .
  57. ^ Новости, Тайвань. «ФинСНЫ Файлы: Как Турции Aktif Банк помогли Wirecard и порноиндустрия» . Новости Тайваня . Дата обращения 4 декабря 2020 .

Внешние ссылки [ править ]

  • Wirecard: хронология , краткое изложение серии расследований Financial Times , разоблачивших скандал.